90. Государственный долг: причины образования и виды. Последствия наращивания госдолга и способы управления государственным долгом

Содержание государственного долга. Исходной причи¬ной образования государственного долга выступает дефицит бюджета. При недостатке денежных доходов государство при¬бегает к дефицитному финансированию.

Государственный долг - это сумма величин бюджетных дефицитов, накопленных за определенный период времени. При экспертной оценке государственного долга сравнивают, с одной стороны, общую сумму задолженности или расходы, связанные с обслу¬живанием внешнего долга, с другой - объем ВВП, объем экспорта, расхо¬ды госбюджета и т. п. В итоге получаем соответствующие показатели, от¬ражающие состояние государственного долга на определенную дату. ФУНКЦИИ. ЧТО касается функций государственного дол¬га, то принято выделять: а) фискальную, т. е. создание финансовой базы для вы- полнения государством соответствующих денежных обяза-

тельств; б) стабилизирующую, которая предполагает воздействие государственных финансов на макроэкономические пропорции (стабилизация торгового баланса, насыщение внутреннего рынка товарами, рост занятости и сокращение безработицы). Государственный долг обычно состоит из внутреннего и внешнего долга. Внутренний государственный долг - это долг прави¬тельства перед физическими и юридическими лицами, связан¬ный с заимствованием денежных средств внутри страны, не¬обходимых для покрытия дефицита бюджета. Образование внутреннего государственного долга вписы¬вается в общую схему «доходы - расходы». Созданию государ¬ственного долга и государственным расходам предшествует не только дефицит госбюджета. Нужно еще определить источ¬ник заимствования денежных средств. Если это будет сектор домашних хозяйств, то там должны быть сформированы в дос¬таточном объеме денежные сбережения. Кроме того, у домаш¬них хозяйств должен быть экономический интерес отдавать свои денежные сбережения государству (покупая его ценные бумаги), а не размещать вклады в банковской системе. Но сектор домашних хозяйств - не единственно возмож¬ный донор. В качестве основных компонентов внутреннего государственного долга выделяются: а) кредит, полученный правительством в Центральном

банке страны; б) кредит, полученный правительством в коммерческих банках, за минусом размещенных там же депозитов (валют ные резервы правительства); в) объем продаж государственных ценных бумаг, распро страняемых среди юридических лиц; г) облигации внутренних государственных займов (рублевых, валютных), распространяемых среди физических лиц; д) казначейские векселя и обязательства, используемые для оплаты общегосударственных нужд (поставка в страну энергоносителей, погашение старых внешних долгов и т. п.); е) просроченная задолженность коммерческим банкам со стороны государственных предприятий-банкротов, которую правительство переводит на себя, выполняя ранее выданные гарантии; ж) вклады населения в государственном сберегательном банке (за минусом полноценного кредитного портфеля). Вывод: внутренний государственный долг есть долг пра¬вительства перед гражданами своей страны. Динамика долга. Еще раз подчеркнем, что главная при¬чина образования внутреннего государственного долга - это дефицит государственного бюджета. При более детальном анализе динамики государственного долга следует обратить внимание на: а) снижение экономической эффективности национальной экономики; б) завышенные государственные расходы («жизнь не по средствам»); в) неэффективную нало¬говую систему страны; г) отсутствие полноценных и доступ¬ных внешних источников финансирования (особо актуально в переходный период). Следует отметить: возникнув единожды, государствен¬ный долг может и далее увеличиваться. Внешний государственный долг - это финансовые долги правительства данной страны перед иностранными государ¬ствами, зарубежными банками, международными финансовы¬ми организациями и т. д. Появлению внешнего долга предшествует принятие пра¬вительством страны соответствующего решения, например, о получении внешнего кредита у международных финансовых организаций (МВФ, МБРР, ЕБРР и т. п.) для поддержки оп¬ределенного проекта, стабилизации платежного баланса и т. п. Обратим внимание на то, что не только правительство страны спо¬собно создавать внешний государственный долг. Этим часто грешит и Центральный банк страны, который вынужден заимствовать валютные средства с целью стабилизации обменного курса национальной денеж¬ной единицы. Подчеркнем, что к внешнему государственному долгу не относится кредиторская задолженность хозяйствующих субъектов данной страны перед внешними партнерами (те¬кущие поставки продукции, денежные ссуды, банковские кре¬диты, выплата процентов и т. п.). Но из-за дефицита торгово¬го баланса дополнительные финансовые проблемы у страны все же возникают. Например, под давлением задолженности хозяйствующих субъектов в национальной банковской системе усиливается де¬фицит иностранной валюты. Правительство лишается возможно¬сти получить при необходимости внутренний валютный кредит. При увеличении спроса и недостатке резервов обменный курс национальной валюты снижается, а иностранная валюта стано¬вится дороже, что ведет к увеличению государственных расходов. Дело не только в том, что при недостатке внутренних источ¬ников государству приходится прибегать к внешним источни¬кам финансирования. Прежде всего изменение национальных экономических условий хозяйствования (например, все те же валютные резервы) не оставляет безразличным внешний мир. Сокращение национального производства, а затем умень¬шение экспорта ведет к ухудшению торгового баланса стра-ны. Вначале это снижает валютные резервы национальной банковской системы, а затем сопровождается ростом внеш¬ней задолженности страны. Обслуживание внешнего долга ведет к повышению процентных ставок, что вновь тормозит развитие национального производства, так как ведет к вытес¬нению частных инвестиций. Повышение процентной ставки является привлекательным для притока иностранного капи¬тала, что увеличивает внешнюю задолженность страны со все¬ми вытекающими последствиями.

Вывод: между внутренним и внешним государственным долгом существует тесная взаимосвязь. Последствия наращивания государственного долга. Де¬фицитное финансирование на некоторое время позволяет смягчить кризис государственных финансов, мобилизовать недостающие денежные средства и профинансировать не-отложные расходы государства. В том числе выплатить зара¬ботную плату бюджетным работникам, ввести в строй новую школу, достроить больницу и т. п. Но, как говорится, все хо¬рошее быстро забывается. А вот негативные последствия от наращивания государственного долга не заставляют себя долго ждать, могут обнаружиться в разных формах.

1. Обратим внимание на то, что государственный долг -это стремление правительства страны жить за счет будущих поколений. Поэтому наращивание государственного долга способно обострить противоречия между поколениями.

2. Задолженность перед внешним миром усиливает эко¬номическую и политическую зависимость страны, снижает ее кредитный рейтинг (степень доверия в деловом мире).

3. В среднесрочной перспективе государственный долг ограничивает уровень потребления населения страны. Осо-бенно это ощущается по линии внешнего долга, обслужива¬ние которого непосредственно связано с ограничением потреб-ления и снижением уровня жизни населения. 4. Обслуживание государственного долга и выплата процен¬тов по нему есть не что иное, как перераспределение текущих государственных доходов в пользу владельцев долговых распи¬сок правительства. Поэтому государственный долг выступает как фактор социальной дифференциации, провоцирует наращи¬вание налогового бремени, стимулирует инфляцию спроса, спо¬собствует повышению нормы ссудного процента, что делает не¬привлекательными многие инвестиционные проекты. 5. Обслуживание внешнего долга может подтолкнуть правительство к продаже иностранцам государственного иму-щества (активов), в первую очередь высокоэффективных и стабильно работающих государственных предприятий («рас-продажи фамильного серебра»). Стремление реструктуризировать внешний долг (отодви¬нуть сроки платежа, обменять старые долги на новые и т. п.) может сопровождаться новыми и все более серьезными уступ¬ками иностранному капиталу. Управление государственным долгом. В данном случае речь идет о совокупности действий органов государства, свя¬занных: а) с выпуском новых займов и выработкой соответству ющих условий эмиссии ценных бумаг; б) с выплатой процентов по ранее выпущенным займам; в) с проведением конверсии и консолидации займов; г) с погашением ранее выпущенных обязательств, срок оплаты которых наступил. Погашение государственных займов, включая выплату про¬центов, осуществляется либо из запланированных бюджетных средств, либо путем рефинансирования, т. е. за счет доходов от выпуска новых займов (пресловутая «финансовая пирамида»). Конверсия государственного долга означает изменение усло¬вий доходности ценных бумаг правительства. Если процентная ставка по обслуживанию государственного долга (ценные бума ги) выше темпов роста ВВП, то это означает, что все большая доля ВВП уходит на обслуживание государственного долга. Консолидация - изменение прежних сроков погашения финансовых обязательств правительства (например, перевод краткосрочных обязательств в долгосрочные). Рефинансирование долга - выпуск нового государствен¬ного займа и использование выручки от его размещения для выплаты процентов по старым долгам. Наиболее доступным средством, смягчающим тяготы по обслу¬живанию государственного долга, выступает повышение эффектив¬ности функционирования налоговой системы страны и максими¬зация налоговых поступлений в государственный бюджет.

91. Налогообложение и налоговая система страны. Функции и виды налогов. Потенциал налоговой политики государства Содержание налога. Налог и государство - парные ка­тегории. С появлением государства появляются и налоги. Ак­тивизация деятельности государства всегда сопровождается увеличением налогов. Содержание и структура налогов непре­рывно трансформируются вслед за изменением функций го­сударства. Налог выступает как своеобразная плата за под­держание цивилизованности общества. ' Налог есть обязательный платеж, взимаемый государст­вом в определенном размере с юридических и физических лиц и в установленный срок на основе налогового законодательства. Основными чертами налога как экономического явления выступают: а) обязательность уплаты; б) безвозмездность; в) безэквивалентность. С экономических позиций налог есть категория, которая вы­ражает специфические экономические отношения между государ­ством и хозяйствующим субъектом по поводу передачи части дохода в пользу государства с целью формирования условий, не­обходимых для выполнения им соответствующих функций. Функции налога. Принято считать, что налог выполняет фискальную, распределительную, регулирующую, стимулиру­ющую, воспроизводственную и контролирующую функции. Фискальная (доходная; бюджетная) функция в историче­ском плане является первичной. Как говорится, государство выступает в виде большого «слона», которого надо регулярно кормить. Налоги позволяют государству изымать часть доходов и формировать централизованные финансовые ресурсы, необхо­димые для содержания органов управления, непроизводственной сферы, армии и т. д. Это означает, что уровень налогов всегда предопределяется масштабами государственных расходов. Распределительная функция налогов логически вытека­ет из указанной выше фискальной функции: для того чтобы иметь финансовые средства, необходимо их изъять у тех, кто оные имеет. Мобилизованные денежные средства перераспре­деляются государством между отраслями национальной эко­номики (экономический аспект), а также между социальны­ми группами (социальный аспект). Не исключено, что через налоги станут изымать сверхдоходы (ренту); распределять фи­нансовые средства с целью адресной социальной защиты ма­лоимущих слоев населения. Регулирующая функция налога приобрела особое значе­ние в условиях смешанной экономики рыночного типа. На­лог зарекомендовал себя как наиболее мобильное и высоко­эффективное средство регулирования государством социально-экономических процессов. Понятно, что система налогообложения должна соответствовать принятой концеп­ции экономического развития. Стимулирующая функция налога непосредственно вытека­ет из регулирующей функции. Дело в том, что налог оказывает непосредственное воздействие на состояние и формирование эко­номического интереса того или иного хозяйствующего субъекта. Воспроизводственная функция налога направлена на обеспечение возобновляемости процессов национального про­изводства. Предполагает полную компенсацию вовлекаемых в производство экономических ресурсов. Контролирующая функция налога связана с тем, что в та­ком случае возникает возможность четко отслеживать в стра­не денежные и товарные потоки, да и саму хозяйственную де­ятельность. При таком налоговом контроле уточняется степень эффективности использования вовлекаемых в производство ресурсов, устанавливается сопричастность к общественным и государственным делам. Формируется налоговая дисциплина, которая предполагает своевременность платежей и расчетов, выплаты заработной платы наемному персоналу, а также со­блюдение хозяйственного законодательства. Содержание налоговой системы. С институциональных позиций налоговую систему можно представить как совокуп­ность принципов, форм и методов установления, изменения и отмены налогов, соответствующих налоговому законодательству. Налоговую систему можно представить и как совокуп­ность налогов, сборов, пошлин и других платежей, установлен­ных законодательством и обязательных к уплате. Основные принципы налогообложения. Мировая эконо­мическая наука в качестве основных принципов налогообло­жения признает следующие:точность определения вводимого налога (определенность), т. е. должна существовать возможность конкретно рассчитать его величину, а сама методика расчета не должна оспариваться; доступность налога, т. е. налог не должен разорять хозяйство налогоплательщика;удобство платежа во времени, что особенно важно для сезонных видов национального производства; экономичность сбора налогов. Доходы, полученные го­сударством в виде налога, должны соответствовать той пользе, которую правительство предлагает обществу в виде своего «продукта». Совокупность налогов и их классификация. Такая сово­купность налогов предстает как набор налогов, сборов, пошлин и других платежей, взимаемых на территории государства в тот или иной период времени. Классификация налогов и сборов может осуществляться с учетом различных принципов . Безусловно, выше приведена лишь самая общая схема возможной классификации налогов. Вполне допустима их дальнейшая детализация. При этом с точки зрения функцио­нирования национальной налоговой системы особое значение представляет выделение прямых и косвенных налогов. Прямые налоги. Взимаются в процессе накопления ма­териальных благ, непосредственно с доходов (прибыли) или имущества налогоплательщиков. Прямые налоги выступают как безвозмездные платежи, которые изымаются непосред­ственно с субъекта налогообложения. Объектом налогообло­жения при прямом налогообложении выступают факторы производства или имущество (капитал, труд, недвижимость, ценные бумаги, земля), которые должны приносить доход, или сами пофакторные доходы. Подоходный налог. В данном случае субъектом налого­обложения выступают физические лица. Обычно определяется некий необлагаемый налогом минимум денежных доходов населения, а далее могут применяться прогрессивные, пропор­циональные и другие ставки налогообложения. Налог на доход или прибыль (корпоративный налог) упла­чивают юридические лица, которые являются коммерчески­ми (хозрасчетными) субъектами. Налог на имущество (недвижимость корпораций) или на лич­ное состояние граждан страны по своей природе считается «ры­ночным» налогом, так как стимулирует эффективное использо­вание имеющихся экономических ресурсов. Что касается сектора домашних хозяйств, то в данном аспекте налог на имущество выполняет перераспределительную функцию. Объектом налого­обложения является имущество за вычетом обязательств, возни­кающих в связи с владением этим имуществом. Косвенные налоги. Выступают как скрытые, или завуа­лированные, платежи в пользу государства, взыскиваются че­рез цену товаров и услуг. Т. е. выступают как часть цены, а поэтому являются фактором их повышения. Формально кос­венный налог уплачивает продавец, а реально - покупатель товара. На практике принимает форму акциза, налога с обо­рота, налога с продаж, налога на добавленную стоимость, тамо­женной пошлины и т. п. Косвенные или ценовые налоги выступают как налог на потребление. Их косвенный характер проявляется в том, что они уплачиваются не всеми, а лишь теми, кто покупает соот­ветствующие товары и услуги. Налог на добавленную стоимость. Отметим, что субъектом НДС выступает предприниматель, но носителем - покупатель продукции. По сути дела, предприятия-производители высту­пают лишь как сборщики данного налога. НДС относится к так называемым внутренним налогам. При экспорте на его величину уменьшается контрактная цена, т. е. вместе с про­дукцией НДС передается в страну назначения. Данный налог (НДС) имеет чисто «европейское» происхождение (Франция, 1954 г.). В странах ЕС налог на добавленную стоимость утвер­жден в качестве основного косвенного налога (20-22%). Используется в налоговых системах более 40 стран мира. Акцизы. Представляют собой один из самых древних косвенных налогов; устанавливается на единицу товара и включается в цену реализации. По сути дела, выступает как налог на продажу товара особого вида. Как и все другие на­логи на потребление, акциз имеет откровенно инфляционный характер. В отличие от НДС акциз уплачивается производи­телем подакцизных товаров в момент их реализации. Таможенные пошлины и сборы. Выступают как плата за право провоза продукции (экспорт, импорт) или личных ве­щей через государственную границу. Чаще всего использу­ются как инструмент проведения государством протекциони­стской политики, направленной на защиту внутреннего национального рынка. Потенциал налоговой политики. В современных услови­ях налоги выступают как активное средство государственно­го регулирования национальной экономики. Так, правительство страны еще только приступает к разработке про­екта бюджета и налогового режима, оглашает в СМИ возможные измене­ния. Все налоги и сборы, как говорится, еще только в будущем, а хозяй­ствующие субъекты тем. не менее незамедлительно реагируют на вносимые изменения и декларируемые новые параметры налогообложе­ния. Потому что условия налогообложения непосредственно затрагивают экономические интересы хозяйствующих субъектов. Содержание налоговой политики определяется не толь­ко уровнем налоговой нагрузки, перечнем налогов и сборов, но и достигнутой степенью собираемости налогов, характером используемых штрафных санкций, наличием или отсутстви­ем налоговых льгот, преференций, каникул и т. п. Оценивая потенциал налоговой политики, следует обратить внимание на то, что налоговые изменения воздействуют на эко­номические процессы косвенным образом. При снижении на­логов можно рассчитывать на увеличение объема потребления (домашние хозяйства) и на рост инвестиционной активности (предприятия). Но на практике такие налоговые изменения мо­гут привести к тому, что домашние хозяйства, наоборот, увели­чат предельную склонность к сбережениям, а предпринимате­ли сочтут нужным ускорить погашение банковских кредитов. Такой же разнобой может происходить и тогда, когда го­сударство увеличивает налоги. Дело в том, что, снижая (повы­шая) налоговую нагрузку, государство лишь изменяет общие условия хозяйствования, но не предписывает хозяйствующим субъектам конкретные экономические решения. Современная налоговая политика непосредственно затрагивает амор­тизационную политику. Чем выше норма амортизации, тем меньше налог на прибыль. Если говорить прямо, то ускоренная амортизация есть скрытая налоговая льгота, которая сокращает поступление в бюджет на­лога на прибыль. Одновременно это должно увеличивать инвестиционные возможности предприятий. Но в период кризиса при низкой норме при­были и низких ценах увеличение амортизационных отчислений слабо воздействует на инвестиционную активность. Инструменты налоговой политики различаются и по ско­рости начала их действия. Одно дело, когда речь идет об инди­видуальном подоходном налоге с физических лиц, взимаемом у «источника дохода». Здесь вполне можно рассчитывать на то, что реакция со стороны налогоплательщика будет мгновенной. Другое дело, когда налогообложение затрагивает прибыль предприятия. Тогда реакция предпринимателя обнаружится далеко не сразу. Повышение налогов вряд ли можно отнести к популяр­ным мерам. Поэтому любое правительство в современных ус­ловиях предпочитает реже затрагивать такие чувствительные «нервные окончания».