Вопрос 21. Денежный оборот и его структура.

В экономической литературе часто не разграничиваются понятия «денежный оборот», «платежный оборот», «денежное обращение». Между тем все эти понятия различаются между собой.

«Платежный оборот» - процесс движения средств платежа, применяемых в данной стране. Оно включает не только движение денег как средств платежа в налично-денежном и безналичном оборотах, но и движение других средств платежа (чеков, депозитных сертификатов, векселей и т.д.). Денежный оборот является, следовательно, составной частью платежного оборота. Денежное обращение, включающее оборот наличных денег, в свою очередь, служит составной частью денежного оборота.

Денежный оборот обладает сложной внутренней структурой, определяющейся многообразием участников и разнообразием образующих его денежных потоков, обслуживающих реализацию товаров и услуг, нетоварные платежи и процессы формирования и использования денежных накоплений. Существуют различные признаки, определяющие структуру денеж­ного оборота. Рассмотрим классификацию по трем основным признакам (их гораздо больше).

Наиболее распространена классификация денежного оборота в зависимости от формы функционирующих в нем денег. Денежный обо­рот по этой классификации подразделяется на безналичный и налично-денежный. Такая классификация весьма важна, но она не отражает экономического содержания отдельных частей денежного оборота. Поэто­му характер отношений, обслуживающих ту или иную часть денежного оборота, является дополнительным признаком классификации денежного оборота. По данному признаку денежный оборот обычно разбивают на три группы: денежно-расчетный, денежно-кредитный и денежно-финансовый:

1) денежно-расчетный оборот, который обслуживает расчетные от­ношения за товары и услуги, нетоварные обязательства юридических и фи­зических лиц;

2) денежно-кредитный оборот – обслуживает кредитные отношения в хозяйстве;

3) денежно-финансовый оборот, обслуживающий финн. отноше­ния в хозяйстве.

Кроме того, в зависимости от субъектов, между которыми функционируют деньги, денежный оборот классифицируют как:

1) оборот между банками (межбанковский);

2) оборот между банками и юридическими и физическими лицами (банковский);

3) оборот между юридическими лицами;

4) оборот между юридическими и физическими лицами;

5) оборот между физическими лицами.

Особенности денежного оборота при разных моделях экономики

Различные модели экономики накладывают свой отпечаток на характер денежного оборота, не меняя при этом его сущности и структуры. В условиях административно-распределительной модели экономики денежному обороту были присущи следующие особенности:

* наличный и безналичный обороты обслуживали распределительные отношения в хозяйстве. Весь общественный продукт в виде средств производства и в виде продуктов и услуг распределялся: в первом случае - через систему материально-технического снабжения; во втором - через систему государственных торговых точек в соответствии с жалованьем (заработной платой), получаемым членами общества;

* законодательно делился на безналичный и наличный обороты причем безналичный оборот преимущественно обслуживал распределение средств производства, а наличный оборот - распределение предметов потребления; был централизован;

* служил объектом директивного планирования государством;

* функционировал в рамках единой государственной формы собственности;

* безналичный и налично-денежные обороты совершались практически независимо друг от друга;

* существовала монополия государственного банка на эмиссию как безналичных, так и наличных денежных знаков;

* не существовал механизм банковского мультипликатора.

В условиях рыночной модели экономики особенности денежного оборота:

* обслуживает преимущественно рыночные отношения в хозяйстве и только в незначительной части - распределительные отношения;

* отсутствует четкое законодательное деление между безналичным и наличным денежными оборотами;

* служит объектом прогнозного планирования государством, коммерческими банками, юридическими и физическими лицами; децентрализован;

* функционирует в условиях существования различных форм собственности;

* безналичный и налично-денежный обороты связаны друг с другом - налично-денежный оборот совершается только на базе безналичного оборота;

* эмиссию безналичных денег осуществляет система коммерческих банков, эмиссию наличных денег - государственный банк;

* функционирует механизм банковского мультипликатора.

В хозяйственном обороте в условиях рынка деньги постоянно выпускаются в оборот и изымаются из оборота. Наличные деньги в оборот поступают из банков, которые в процессе осуществления кассовых операций выдают их клиентам из своих операционных касс, или создают их в результате кредитных операций. Кредитный характер денежной эмиссии является одним из основных принципов организации денежной системы государства.

«Выпуск денег» и «эмиссия денег» – понятия неравнозначные. В оборот деньги выпускаются постоянно, при этом наличные деньги – когда банки, осуществляя кассовые операции, выдают их клиентам из своих опе­рационных касс, а безналичные – когда коммерческие банки предостав­ляют ссуду своим клиентам.

Но одновременно клиенты погашают банковские ссуды и сдают на­личные деньги в операционные кассы банков, и количество денег в оборо­те не увеличивается. Эмиссия – это такой выпуск денег в оборот, который приводит к общему увеличению денежной массы, находящейся в обороте. Существует эмиссия безналичных денег и наличных – эмиссия денег в об­ращение. Эмиссия безналичных денег первична. Прежде чем появиться наличным деньгам в обороте, они должны отразиться на депозитных сче­тах коммерческих банков.

Эмиссия наличных денег – это такой выпуск их в обращение, который приводит к увеличению массы наличных денег, находящихся в обращении.

Денежную эмиссию обуславливают следующие факторы:

1) возрастание и расширение товарной массы; рост производства, вызванный увеличением числа субъектов рыночной сферы и др., вызывающие рост товарного предложения;

2) рост цен, не связанный с изменением свойств и (или) качества товаров и услуг;

3) снижение скорости обращения денег.

Эти и другие факторы формируют условия, при которых денежная эмиссия становится неоднородной и, соответственно, различают различные ее формы: организованная или неорганизованная, т. е. стихийная; банкротная; регулирующая.

Цель эмиссии безналичных денег – удовлетворить дополнительные потребности предприятий в оборотных средствах. Коммерческие банки делают это путем предоставления кредита. Но банки предоставляют кре­дит в пределах имеющихся у них ресурсов, а в хозяйствах может возникать и дополнительная потребность в оборотных средствах. В связи с ростом цен или ростом производства возникает, кроме того, дополнительная по­требность населения и хозяйств в деньгах. Поэтому существует механизм эмиссии безналичных денег, удовлетворяющий эту возникающую потребность.