- •Деньги: сущность, функции, виды, Современные кредитные деньги. Электронные деньги и пластиковые карточки.
- •Денежная масса и денежные агрегаты, содержание и назначение
- •Наличный денежный оборот и его организация в рф
- •Безналичный денежный оборот и принципы организации безналичных расчетов
- •Основные формы безналичных расчетов
- •Эмиссия безналичных денег и механизм банковского мультипликатора
- •Особенности эмиссии наличных денег и ее организации в рф
- •8. Сущность, элементы и типы денежных систем. Особенности организации денежной системы России.
- •9. Сущность и функции финансов как экономической категории. Роль финансов в современной экономике
- •10. Управление финансами: необходимость, содержание и направления совершенствования
- •11. Финансовый контроль в рф. Понятие, виды, методы, формы и проблемы его совершенствования.
- •12. Финансовая система рф: понятие и структура. Характеристика сфер и звеньев финансовой системы.
- •13. Финансовая политика рф, ее содержание и задачи
- •14. Содержание финансового механизма, его роль в реализации финансовой политики
- •15. Финансовое регулирование, его содержание, формы и методы.
- •16. Федеральный бюджет рф: классификация доходов и расходов.
- •17. Методы финансирования бюджетного дефицита и основные направления использования бюджетного профицита.
- •18. Бюджетное устройство и бюджетная система в рф, их понятие и методы бюджетного регулирования.
- •19. Бюджетный процесс в рф: понятие, стадии и их содержание.
- •20. Межбюджетные отношения и проблемы их развития в рф.
- •21. Государственные и муниципальные займы, их структура и классификация. Общая характеристика внутренних и внешних государственных займов России.
- •22. Государственный долг России и его структура. Управление государственным долгом на современном этапе
- •23. Государственные внебюджетные фонды, их виды и политика правительства в области государственных социальных внебюджетных фондов.
- •24. Формирование и использование бюджета Пенсионного фонда рф. Пути его дальнейшего совершенствования.
- •25. Доходы и расходы фонда социального страхования, их формирования и направления использования.
- •26. Федеральный и территориальные фонды обязательного медицинского страхования, их доходы и расходы.
- •27. Необходимость кредита, его сущность и функции. Формы и виды кредита.
- •28. Ссудный процент и его экономическая роль. Факторы, влияющие на ссудный процент.
- •29. Банковская система рф.
- •30. Задачи и функции коммерческих банков и других кредитных организаций. Управление коммерческим банком.
- •31. Банковские ресурсы и их структура. Пассивные и активные операции.
- •32. Банковское кредитование, виды банковских кредитов.
- •33. Комиссионные операции коммерческих банков
- •34. Функции и операции Центрального банка России. Денежно-кредитная политика цбр
- •35. Финансовые рынки и предпосылки их формирования. Виды финансовых рынков, их общие черты и отличительные особенности.
- •36. Понятие рынка ценных бумаг, его функции, задачи и участники. Виды ценных бумаг, обращающихся на рынке
- •37. Денежный рынок и рынок капитала, их понятия, значение и отличительные особенности и виды финансовых инструментов, обращающихся на них.
- •38. Рынок производных финансовых инструментов (деривативов): понятие, функции и классификация деривативов. Современные особенности развития рынка деривативов.
- •39. Структура рынка ценных бумаг. Первичный, вторичный биржевой и внебиржевой рынки.
- •40. Содержание, признаки и инвестиционные качества ценных бумаг. Классификация ценных бумаг.
- •41. Акции акционерного общества, их классификация, назначение и роль.
- •42. Облигации, их разновидности, классификация облигаций.
- •43. Фондовая биржа, ее назначение и роль в обороте ценных бумаг.
- •44. Налоги, их значение, экономическая сущность и функции. Классификация налогов в рф.
- •45. Налоговая система, ее понятие, виды налогов и пути совершенствования
- •46. Налогообложение, основные его элементы и их характеристика.
- •47. Прямые и косвенные налоги, их виды и характеристика.
- •48. Этапы и методы финансового планирования и прогнозирования.
- •49. Виды финансовых планов, их характеристика.
- •50. Финансовые ресурсы: понятие и виды. Содержание финансовых ресурсов государства, коммерческих и некоммерческих организаций.
- •51. Основные средства организации: понятие, оценка, расчет и показатели их использования.
- •52. Амортизация основных средств: понятие, способы начисления. Моральный и физический износ
- •53. Состав и структура нематериальных активов, их амортизация.
- •54. Понятие оборотных средств и их классификация. Источники формирования и пополнения оборотных средств.
- •55. Значение и способы нормирования оборотных средств на предприятии. Показатели эффективности использования оборотных средств.
- •56. Выручка от реализации продукции, ее формирование и использование. Факторы роста выручки.
- •57. Затраты и себестоимость на производство и реализацию продукции, их понятие. Классификация и показатели себестоимости.
- •58. Прибыль организации, ее сущность, определение и показатели. Особенности планирования и использования прибыли в организациях.
- •59. Рентабельность продукции и предприятий. Факторы, влияющие на рентабельность. Самоокупаемость и самофинансирование предприятий.
- •60. Финансовое состояние организации: сущность и показатели.
- •61. Финансы коммерческих организаций, источники, виды формирования финансовых ресурсов и направления их использования. Особенности управления финансами коммерческих организаций.
- •62. Особенности финансов учреждений и организаций, осуществляющих некоммерческую деятельность: источники образования финансовых ресурсов и направления их использования.
- •63. Смета расходов и доходов учреждений и организаций, осуществляющих некоммерческую деятельность, ее состав, содержание, порядок разработки, утверждения и использования.
- •64. Анализ и оценка уровня и динамики прибыли и рентабельности
- •65. Кредиторская и дебиторская задолженность: понятие, состав и анализ.
- •66. Маржинальный доход, порог рентабельности и запас финансовой прочности, их определение и роль в финансовом управлении.
- •67. Финансовая отчетность предприятия, ее виды и характеристика.
- •68. Бюджетирование как инструмент финансового планирования на предприятии, понятие, виды бюджетов и методика их разработки.
- •69. Понятие неплатежеспособности (банкротство) предприятия. Основные критерии ее установления. Пути и методы финансового оздоровления (санации) предприятий.
- •70. Операционный и финансовый рычаг: понятие и определение эффекта рычагов.
- •71. Денежные потоки организации: понятие, виды и методы формирования денежных потоков.
- •72. Финансовый менеджмент, его сущность, предмет, метод и цели. Основные задачи финансового менеджера на предприятии.
- •73. Финансовые инструменты, финансовые активы и финансовые обязательства, их понятия, виды и характеристика
- •74. Финансовые риски, их виды и методы оценки. Система управления финансовыми рисками.
- •75. Методы оценки финансовых активов, их характеристика.
- •76. Управление финансированием предпринимательской деятельности. Оптимизация структуры источников финансирования.
- •77. Цена капитала, методы его оценки и структура капитала. Рыночная стоимость предприятия.
- •78. Дивидендная политика организации: содержание, формы и порядок выплаты дивидендов. Дивидендная политика и цена акций.
- •79. Долгосрочная финансовая политика организации, ее содержание и характеристика основных направлений.
- •80.Краткосрочная финансовая политика организации, ее содержание и характеристика основных направлений.
- •81.Бизнес–план инвестиционного проекта: этапы формирования, содержания и характеристика основных его разделов.
- •82.Методы финансового анализа и их характеристика.
- •83. Анализ и оценка состава, структуры и динамики активов организации и источников их формирования.
- •84. Анализ и оценка финансовых коэффициентов рыночной устойчивости организации.
- •85. Анализ и оценка ликвидности, платежеспособности и кредитоспособности организаций.
- •86. Временная стоимость денег и основы оценки активов: понятие и критерии оценки.
- •87. Классификация инвестиций, их сравнительная характеристика
- •88. Реальные и финансовые инвестиции, их сравнительная характеристика.
- •89. Портфель ценных бумаг, его понятие, цели формирования и классификация инвестиционных портфелей.
- •90. Управление портфелем ценных бумаг. Риск и доходность портфеля. Модели оптимального портфеля инвестиций.
- •91. Инвестиционные стратегии организации: понятие, факторы и этапы формирования.
- •92. Иностранные инвестиции: понятие, роль и место их в экономике России.
- •93. Инновационные инвестиции: понятие, классификация, виды и основные формы государственной поддержки.
- •94. Инвестиционные проекты, их понятие, классификация, последовательность (фазы) осуществления.
- •95. Критерии оценки эффективности инвестиционных проектов.
- •96. Портфель реальных инвестиционных проектов: формирование портфеля капитальных вложений и оперативное управление проектом.
- •97. Сущность, функции, значение и виды страхования.
- •1. Договоры имущественного страхования:
- •2. Договоры личного страхования:
- •98. Основные принципы организации страхового дела. Состояние и перспективы развития страхового рынка в России.
- •99. Страхование и перестрахование, их сущность и виды договоров перестрахования.
- •100. Лизинг и его понятие. Виды лизинга и области их применения. Значение лизинга в воспроизводстве основных фондов.
- •101. Основы валютных отношений и валютных систем.
- •102. Сущность международных валютных отношений. Мировая валютная система, ее эволюция, элементы и пути развития
- •103. Общая характеристика валютного рынка: понятие, функции, участники, структура, основные операции и тенденции развития
- •104. Валютный курс, факторы его формирования и виды.
- •105. Платежный баланс страны, его структура и общая характеристика. Состояние платежного баланса рф в настоящее время.
22. Государственный долг России и его структура. Управление государственным долгом на современном этапе
Государственным долгом являются долговые обязательства Российской Федерации перед физическими и юридическими лицами, иностранными государствами и международными организациями.
Внешний долг — это обязательства перед нерезидентами в иностранной валюте.
Внутренний долг — обязательства перед резидентами в рублях.
Государственный долг обеспечивается в федеральной собственности.
Долговые обязательства Российской Федерации существуют в форме:
кредитных соглашений, подписанных от имени Российской Федерации с кредитными организациями, иностранными государствами и международными финансовыми организациями;
государственных ценных бумаг;
договоров о предоставлении государственных гарантий;
переоформления долговых обязательств третьих лиц в государственный долг.
Государственный долг может быть краткосрочным (до одного года), среднесрочным (от одного года до пяти лет) и долгосрочным (от пяти до тридцати лет).
Государственный долг погашается в сроки, установленные условиями займов, но эти займы не могут превышать 30 лет.
Управление государственным долгом осуществляется правительством РФ.
Российская Федерация не несет ответственности по долговым обязательствам субъектов Российской Федерации и муниципальных образований, если они не были гарантированы федеральным правительством.
Максимальные объемы государственного внутреннего и внешнего долга определяются законом о федеральном бюджете на очередной год. В соответствии со статьей 106 Бюджетного кодекса РФ предельный объем государственных внешних заимствований не должен превышать годовой объем платежей по обслуживанию и погашению государственного внешнего долга.
Законом о федеральном бюджете на очередной финансовый год утверждается Программа государственных внешних заимствований. Эта программа представляет собой перечень внешних заимствований федерального бюджета на очередной финансовый год с указанием цели, источников, сроков возврата и общего объема заимствований. В ней оговариваются все займы и государственные гарантии, величина которых превышает сумму, эквивалентную 10 млн. долл.
Решение об эмиссии государственных ценных бумаг принимается соответственно правительством в соответствии с предельными объемами дефицита бюджета и государственного долга, установленными в соответствии с законом о бюджете, а также с Программой внутренних заимствований.
В решении об эмиссии государственных ценных бумаг отражаются сведения об эмитенте ценных бумаг, объем и условия эмиссии.
Государственной гарантией является способ обеспечения правовых обязательств, в силу которого Российская Федерация как гарант дает письменное обязательство отвечать за исполнение лицом, получившим гарантию, его обязательств перед третьими лицами.
Законом о федеральном бюджете на очередной год определяется максимальный размер суммы государственных гарантий. Общая сумма государственных гарантий, выраженных в рублях, включается в состав государственного внутреннего долга.
Общая сумма государственных гарантий, выраженных в иностранной валюте, включается в состав государственного внешнего долга.
В соответствии со статьей 118 Бюджетного кодекса РФ бюджетные учреждения не имеют права брать кредиты у кредитных организаций. Но они обладают правом получать ссуды из бюджетов и государственных внебюджетных фондов. Реестр задолженности государственных унитарных предприятий ведется Казначейством.
Государственные книги внутреннего и внешнего долга Российской Федерации ведутся Министерством финансов РФ.
В Государственную долговую книгу вносятся сведения об объеме долговых обязательств Российской Федерации, субъектов Федерации и муниципальных образований по эмитированным ценным бумагам.
Информация о заимствованиях вносится эмитентом в Государственную долговую книгу Российской Федерации в срок, не превышающий три дня с момента возникновения соответствующего обязательства.
Для снижения долгового бремени может применяться реструктуризация долга. Под ней понимается погашение прежних долговых обязательств с одновременным осуществлением новых заимствований в объемах погашаемых долговых обязательств и с установлением новых условий обслуживания долга.
Также используются следующие инструменты управления государственным долгом:
консолидация — объединение нескольких займов в один более долгосрочный с изменением ставки процента;
конверсия государственного займа — изменение первоначальных условий займа, касающихся доходности. Чаще всего в ходе конверсии правительство снижает ставку процента;
конверсия внешнего долга — средство сокращения внешнего долга путем выполнения долговых обязательств перед кредиторами передачей им векселей и акций в национальной валюте;
новация — замена первоначального обязательства между сторонами другим обязательством между этими же сторонами, предусматривающим другой способ исполнения.
Внешнее финансирование государства — следствие объективной необходимости привлечения дополнительных источников для финансирования госрасходов и дефицита госбюджета при исчерпании всех возможных источников мобилизации денежных ресурсов внутри страны.
Внешнее финансирование привлекается государством для финансирования своих расходов и дефицита госбюджета при невозможности мобилизовать эти средства внутри страны. Другими словами, международное финансирование используется тогда, когда государственные финансы имеют высокую дефицитность и потребности в финансировании расходов. Внешнее финансирование привлекается по двум направлениям: государственному и частному (по источникам)
Внешнее финансирование различается также по формам. Оно осуществляется как в форме безвозмездного финансирования, так и в форме возвратного кредитования .
Международное финансирование структурируется и по срокам (в части кредитования) на кратко- (до 1 года), средне- (от 1 до 7 лет) и долгосрочное.
Управление государственным долгом
Система государственного кредита создает систему государственных долгов: внутренних и внешних
Система обслуживания долгов требует создания системы управления долгами.
Система госдолгов требует создания системы управления долгами. Обслуживание госдолгов, внутренних и внешних, включает в себя поэтапно: погашение процентов; погашение капитальной суммы долга и его рефинансирование в случае необходимости
Рефинансирование долгов — это целый механизм (другое название — реструктуризация).
Управление государственным долгом — одно из основных направлений государственной финансовой политики.
Рефинансирование долгов — это система мер по изменению условий кредитов: сроков, объемов, стоимости (процентов).
Рис. 53. Методы рефинансирования государственного долга
Аннуляция подразумевает полную отмену долга (применяется лишь в случае полного банкротства государства как должника).
Пролонгация — это удлинение сроков долга и погашения процентов.
Секьюритизация — это перепродажа облигаций госзаймов на открытом рынке (фондовой бирже).
Капитализация — это реструктурирование гособлигаций в частные акции через их перепродажу на бирже.
Государственный долг и методы управления государственным долгом
Государственный внутренний долг РФ состоит из задолженности прошлых лет и вновь возникающей задолженности. Государственный внутренний долг РФ обеспечивается всеми активами, находящимися в распоряжении Правительства РФ.
Долговые обязательства РФ могут быть в форме:
кредитов, полученных Правительством РФ;
государственных займов, осуществляемых посредством выпуска ценных бумаг от имени Правительства РФ;
других долговых обязательств, гарантированных Правительством РФ.
Порядок, условия выпуска (выдачи) и размещения долговых обязательств РФ определяются Правительством РФ. Эта деятельность называется: управление государственным долгом.
Обслуживание государственного внутреннего долга Российской Федерации производится Центральным банком РФ и его учреждениями, если иное не установлено Правительством РФ, и осуществляется с помощью операций по размещению долговых обязательств РФ, их погашению и выплате доходов в виде процентов по ним или в иной форме.
Контроль за состоянием государственного долга производится представительными и исполнительными органами государственной власти.
Под управлением государственным внутренним долгом понимается совокупность мероприятий государства по выплате доходов кредиторам и погашению займов, а также порядок, условия выпуска (выдачи) и размещения долговых обязательств РФ.
К основным методам управления государственным долгом следует отнести:
Рефинансирование — погашение старой государственной задолженности путем выпуска новых займов.
Конверсия — изменение размера доходности займа, например, снижение или повышение процентной ставки дохода, выплачиваемого государством своим кредиторам.
Консолидация — увеличение срока действия уже выпущенных займов.
Унификация — объединение нескольких займов в один.
Отсрочка погашения займа проводится в условиях, когда дальнейшее активное развитие операций по выпуску новых займов не эффективно для государства.
Аннулирование долга — отказ государства от долговых обязательств.
Реструктуризация долга — погашение долговых обязательств с одновременным осуществлением заимствований (принятием на себя других долговых обязательств) в объемах погашаемых долговых обязательств с установлением иных условий обслуживания долговых обязательств и сроков их погашения. В Бюджетном кодексе РФ отмечается, что реструктуризация долга может быть осуществлена с частичным списанием (сокращением) суммы основного долга.
Государственный внешний долг России на 1 февраля 2013г. составил 50 млрд 644,6 млн долл. (или 37 млрд 536,8 млн евро), что на 0,25% меньше, чем на начало 2013г., сообщается в материалах Министерства финансов (Минфин) РФ. Государственный внешний долг РФ на 1 января 2013г. составлял 50 млрд 769,2 млн долл. (или 38 млрд 330,9 млн евро).
За январь-ноябрь 2012г. государственный внутренний долг РФ, выраженный в ценных бумагах, номинальная стоимость которых указана в российской валюте, вырос на 12,2% и составил на 1 декабря 2012г. 3,977 трлн руб. Как отмечается в сообщении Министерства финансов РФ, на 1 января 2012г. внутренний госдолг РФ составлял 3,546 трлн руб.