Когденко Краткосрочная и долгосрочная финансовая политика
.pdfКонтрольныеѝвопросыѝиѝзаданияѝ |
445 |
ѝ |
|
29.Установите методику дивидендных выплат на основе показателей бухгалтерской отчетности организации.
30.Обоснуйте дивидендную политику организации на будущее.
Кѝглавеѝ7ѝ
1.Какие существуют подходы к оценке инвестиционной привлекательности организации?
2.Дайте характеристику двух способов оценки инвестиционной привлекательности организации на основе показателей инвестиционного анализа.
3.Как оценивать показатель CFROI?
4.Как идентифицировать фазу жизненного цикла бизнеса?
5.Рассчитайте показатели инвестиционной привлекательности организации по данным ее бухгалтерской отчетности.
6.Определите фазу жизненного цикла бизнеса и оцените инвестиционную привлекательность организации.
7.По данным бухгалтерской отчетности оцените состав, структуру
èдинамику внеоборотных активов организации. Определите инвестиционную стратегию бизнеса.
8.Каковы ключевые аспекты управления нематериальными активами?
9.Каковы источники неидентифицируемых нематериальных активов? 10. Как рассчитываются показатели состояния и эффективности ис-
пользования нематериальных активов?
11.По данным бухгалтерской отчетности дайте оценку структуры, динамики, состояния и эффективности использования нематериальных активов.
12. Определите базовые параметры политики управления нематериальными активами.
13. Какие аналитические процедуры используются для разработки политики управления основными средствами?
14. Каким образом можно оценить состояние основных средств? Как можно интерпретировать результаты расчетов показателей состояния основных средств?
15.Как определяется потребность в инвестициях в основные средства? 16. Как рассчитываются показатели для оценки эффективности ис-
пользования основных средств?
17. Оцените структуру и динамику основных средств организации по данным ее бухгалтерской отчетности.
18.Рассчитайте показатели состояния основных средств. Дайте оценку инвестиционной политики организации в отношении реальных инвестиций.
Контрольныеѝвопросыѝиѝзаданияѝ |
447 |
ѝ |
|
13.Разработайте базовые параметры политики управления ростом бизнеса для действующей организации.
14.Какие показатели используются для оценки бизнес-процессов организации? Как оценивается инвестиционный и инновационный процесс? операционный процесс? процесс реализации продукции?
15.Рассчитайте показатели бизнес-процессов по данным бухгалтерской отчетности организации.
16.Определите основные направления повышения эффективности бизнес-процессов для действующей организации.
Кѝглавеѝ9ѝ
1.Каков алгоритм разработки финансовой стратегии организации?
2.Дайте характеристику необходимых для разработки финансовой стратегии исходных данных.
3.Объясните порядок прогнозных расчетов прибылей и убытков.
4.Каким образом прогнозируются статьи баланса? Как прогнозный баланс связан с прогнозом прибылей и убытков?
5.Какие исходные данные необходимы, чтобы спрогнозировать объем запасов? размер дебиторской задолженности? стоимость внеоборотных активов?
6.Как рассчитывается остаток денежных средств в прогнозном балансе?
7.Как определяется потребность в долгосрочных и краткосрочных заемных источниках?
8.Дайте общую характеристику прогнозных расчетов показателей движения денежных средств.
9.Как прогнозируются поступления от покупателей? Чем они отличаются от прогнозной выручки от продажи товаров?
10.Как проверить правильность прогнозных расчетов?
11.Дайте характеристику взаимосвязей прогнозных форм бухгалтерской отчетности.
12.Как оценить эффективность финансовой стратегии организации?
13.На основе бухгалтерской отчетности обоснуйте исходные данные для разработки финансовой стратегии организации.
14.Рассчитайте показатели прогнозного отчета о прибылях и убытках.
15.Постройте прогноз показателей баланса.
16.Постройте прогноз показателей отчета о движении денежных средств.
17.Оцените эффективность разработанной финансовой стратегии.
18.Каким образом можно классифицировать показатели для оценки рискованности организации?
Приложенияѝ
Бухгалтерская (финансовая) отчетность организации
Бухгалтерский баланс на 31 декабря 20ХХ г.
Организация ÎÀÎ «XYZ» Идентификационный номер налогоплательщика Вид деятельности Производство пищевых продуктов
Организационно-правовая форма / форма собственности
Открытое акционерное общество / частная собственность
Единица измерения òûñ. ðóá.
Актив |
Строка |
На начало |
На конец |
|
|
отчетного |
отчетного |
|
|
ãîäà |
ãîäà |
I. Внеоборотные активы |
|
|
|
|
|
|
|
Нематериальные активы |
110 |
11 814 |
13 452 |
|
|
|
|
Основные средства |
120 |
1 361 967 |
2 539 361 |
|
|
|
|
Незавершенное строительство |
130 |
779 101 |
712 541 |
Доходные вложения в материальные |
|
|
|
ценности |
135 |
— |
— |
|
|
|
|
Долгосрочные финансовые вложения |
140 |
332 062 |
1 559 377 |
|
|
|
|
Отложенные налоговые активы |
145 |
10 930 |
20 066 |
|
|
|
|
Прочие внеоборотные активы |
150 |
84 530 |
133 113 |
Итого по разделу I |
190 |
2 580 404 |
4 977 910 |
II. Оборотные активы |
|
|
|
Запасы |
210 |
1 567 615 |
2 491 025 |
|
|
|
|
в том числе сырье, материалы и т.д. |
211 |
883 564 |
1 297 019 |
животные на выращивании и откорме |
212 |
— |
— |
затраты в незавершенном производ- |
213 |
137 071 |
252 062 |
ñòâå |
|||
готовая продукция и товары |
214 |
407 228 |
773 502 |
товары отгруженные |
215 |
— |
— |
расходы будущих периодов |
216 |
139 752 |
168 442 |
прочие запасы и затраты |
217 |
— |
— |
450 ѝ |
|
|
|
|
ѝ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Окончание прил. |
|
|
|
|
|
|
|
|
Актив |
Строка |
На начало |
|
На конец |
|
|
|
отчетного |
|
отчетного |
|
|
|
ãîäà |
|
ãîäà |
|
|
|
|
|
|
|
НДС по приобретенным ценностям |
220 |
366 456 |
|
216 773 |
|
|
|
|
|
|
|
Дебиторская задолженность (платежи |
|
|
|
|
|
по которой ожидаются более чем че- |
|
|
|
|
|
рез 12 месяцев после отчетной даты) |
230 |
— |
|
37 000 |
|
|
|
|
|
|
|
в том числе покупателей и заказчиков |
231 |
— |
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
Дебиторская задолженность (платежи |
|
|
|
|
|
по которой ожидаются в течение 12 |
|
|
|
|
|
месяцев после отчетной даты) |
240 |
2 081 281 |
|
3 031 413 |
|
|
|
|
|
|
|
в том числе покупателей |
241 |
1 346 820 |
|
1 773 658 |
|
|
|
|
|
|
|
Краткосрочные финансовые вложения |
250 |
245 941 |
|
289 473 |
|
Денежные средства |
260 |
71 182 |
|
46 003 |
|
Прочие оборотные активы |
270 |
22 |
|
360 |
|
|
|
|
|
|
|
Итого по разделу II |
290 |
4 332 497 |
|
6 112 047 |
|
|
|
|
|
|
|
БАЛАНС (190 + 290) |
300 |
6 912 901 |
|
11 089 957 |
|
|
|
|
|
|
|
Пассив |
|
Строка |
На начало |
На конец |
|
|
|
отчетного |
отчетного |
|
|
|
ãîäà |
ãîäà |
III. Капитал и резервы |
|
|
|
|
Уставный капитал |
|
410 |
204 |
204 |
Собственные акции, выкупленные |
ó |
|
|
|
акционеров |
|
411 |
— |
— |
Добавочный капитал |
|
420 |
103 490 |
99 006 |
|
|
|
|
|
Резервный капитал |
|
430 |
31 |
31 |
в том числе резервы, образованные в |
|
|
|
|
соответствии с законодательством |
|
431 |
31 |
31 |
в том числе резервы, образованные в |
|
|
|
|
соответствии с учредительными до- |
|
|
|
|
кументами |
|
432 |
— |
— |
|
|
|
|
|
Нераспределенная прибыль (непокры- |
|
|
|
|
тый убыток) |
|
470 |
5 206 858 |
6 131 424 |
Итого по разделу III |
|
490 |
5 310 583 |
6 230 665 |
IV. Долгосрочные обязательства |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Займы и кредиты |
|
510 |
328 410 |
1 533 240 |
|
|
|
|
|
Отложенные налоговые обязательства |
|
515 |
33 002 |
63 319 |
|
|
|
|
|
Прочие долгосрочные обязательства |
|
520 |
— |
— |
Итого по разделу IV |
|
590 |
361 412 |
1 596 559 |
Приложенияѝ |
|
|
451 |
|
ѝ |
|
|
|
|
|
|
|
Окончание прил. |
|
|
|
|
|
|
Пассив |
Строка |
На начало |
|
На конец |
|
|
отчетного |
|
отчетного |
|
|
ãîäà |
|
ãîäà |
V. Краткосрочные обязательства |
|
|
|
|
Займы и кредиты |
610 |
— |
|
1 657 686 |
Кредиторская задолженность |
620 |
1 239 333 |
|
1 603 962 |
в том числе поставщиков и подрядчиков |
621 |
948 601 |
|
1 201 041 |
задолженность перед персоналом ор- |
|
|
|
|
ганизации |
622 |
77 111 |
|
102 107 |
задолженность перед государственны- |
|
|
|
|
ми внебюджетными фондами |
623 |
17 729 |
|
21 859 |
задолженность по налогам и сборам |
624 |
27 792 |
|
29 728 |
прочих кредиторов |
625 |
168 100 |
|
249 227 |
Задолженность участникам по выплате |
|
|
|
|
доходов |
630 |
— |
|
— |
Доходы будущих периодов |
640 |
1573 |
|
1085 |
Резервы предстоящих расходов и пла- |
|
|
|
|
тежей |
650 |
— |
|
— |
Прочие краткосрочные обязательства |
660 |
— |
|
— |
Итого по разделу V |
690 |
1 240 906 |
|
3 262 733 |
БАЛАНС (490 + 590 + 690) |
700 |
6 912 901 |
|
11 089 957 |
Справка о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых статьях
Арендованные основные средства (001) |
910 |
897 411 |
1 307 784 |
|
|
|
|
в том числе по лизингу |
911 |
897 411 |
1 307 784 |
Товарно-материальные ценности, принятые |
|
|
|
на ответственное хранение (002) |
920 |
348 |
1 464 |
Товары, принятые на комиссию (004) |
930 |
— |
— |
|
|
|
|
Списанная в убыток задолженность непла- |
|
|
|
тежеспособных дебиторов (007) |
940 |
14 107 |
35 777 |
|
|
|
|
Обеспечение обязательств и платежей по- |
|
|
|
лученные (008) |
950 |
— |
— |
|
|
|
|
Обеспечение обязательств и платежей вы- |
|
|
|
данные (009) |
960 |
67 100 |
48 027 |
|
|
|
|
Износ жилищного фонда (014) |
970 |
524 |
896 |
|
|
|
|
Износ объектов внешнего благоустройства |
|
|
|
и других аналогичных объектов (015) |
980 |
476 |
505 |
|
|
|
|
|
990 |
|
|
|
|
|
|
452 |
ѝ |
ѝ |
Отчет о прибылях и убытках за 20ХХ г.
Показатель |
Строка |
За отчетный |
За аналогичный |
|
|
период |
период преды- |
|
|
|
дущего года |
|
|
|
|
Доходы и расходы по обычным |
|
|
|
видам деятельности |
|
|
|
Выручка (нетто) от продажи това- |
|
|
|
ров, продукции, работ, услуг |
010 |
18 847 138 |
14 038 098 |
В том числе: |
|
|
|
продукция А |
|
10 884 787 |
8 226 193 |
продукция Б |
|
4 795 333 |
3 693 789 |
продукция В |
|
3 167 018 |
2 118 116 |
Себестоимость проданных това- |
|
|
|
ров, продукции, работ, услуг |
020 |
(9 915 291) |
(7 582 170) |
В том числе: |
|
|
|
продукция А |
|
(5 451 409) |
(4 077 732) |
продукция Б |
|
(2 276 878) |
(1 705 802) |
продукция В |
|
(2 187 004) |
(1 798 636) |
Валовая прибыль |
029 |
8931 847 |
6455 928 |
Коммерческие расходы |
030 |
(3 861 676) |
(2 541 615) |
Управленческие расходы |
040 |
(1 176 625) |
(1 018 729) |
Прибыль (убыток) от продаж |
050 |
3893 546 |
2895 584 |
Прочие доходы и расходы |
|
|
|
Проценты к получению |
060 |
13 187 |
10 037 |
Проценты к уплате |
070 |
(54 526) |
(12 248) |
Доходы от участия в других орга- |
|
|
|
низациях |
080 |
— |
— |
Прочие доходы |
090 |
968 368 |
291 560 |
Прочие расходы |
100 |
(1 695 733) |
(457 689) |
Прибыль (убыток) до налогооб- |
|
|
|
ложения |
140 |
3 124 842 |
2 727 244 |
Отложенные налоговые активы |
141 |
9 135 |
7 774 |
Отложенные налоговые обязатель- |
|
|
|
ñòâà |
142 |
(30 316) |
(6 010) |
Текущий налог на прибыль |
150 |
(783 758) |
(702 036) |
Прочие расходы |
|
190 |
2441 |
Чистая прибыль (убыток) отчет- |
|
|
|
ного периода |
190 |
2 320 093 |
2 029 413 |
Справочно |
|
|
|
Постоянные налоговые обязатель- |
|
|
|
ства (активы) |
200 |
71 316 |
50 953 |
Базовая прибыль (убыток) на |
|
|
|
акцию |
|
114 |
99 |
Разводненная прибыль (убыток) |
|
|
|
на акцию |
|
114 |
99 |
Приложенияѝ |
|
|
|
|
|
|
453 |
|
ѝ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Расшифровка отдельных прибылей и убытков |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
||
Показатель |
|
Êîä |
За отчетный |
За аналогичный |
||||
|
|
|
|
строки |
период |
период предыдущего |
||
|
|
|
|
|
|
|
ãîäà |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Прибыль |
Убыток |
Прибыль |
Убыток |
|
|
|
|
|
|
|||
Штрафы, пени и неус- |
|
|
|
|
|
|||
тойки, признанные или |
|
|
|
|
|
|||
по которым получены |
|
|
|
|
|
|||
решения |
ñóäà |
(арбит- |
|
|
|
|
|
|
ражного |
ñóäà) |
îá |
èõ |
|
|
|
|
|
взыскании |
|
|
210 |
— |
— |
— |
— |
|
|
|
|
|
|
|
|||
Прибыль (убыток) про- |
|
|
|
|
|
|||
øëûõ ëåò |
|
|
|
220 |
— |
(30 325) |
— |
(21 054) |
|
|
|
|
|
|
|
||
Возмещение |
убытков, |
|
|
|
|
|
||
причиненных |
неиспол- |
|
|
|
|
|
||
нением или ненадлежа- |
|
|
|
|
|
|||
щим исполнением |
îáÿ- |
|
|
|
|
|
||
зательств |
|
|
|
230 |
— |
— |
— |
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Курсовые |
разницы |
ïî |
|
|
|
|
|
|
операциям в иностран- |
|
|
|
|
|
|||
ной валюте |
|
|
240 |
75 029 |
(88 118) |
48 099 |
(19 949) |
|
|
|
|
|
|
|
|||
Отчисления в оценочные |
|
|
|
|
|
|||
резервы |
|
|
|
250 |
Õ |
8043 |
Õ |
(17 569) |
|
|
|
|
|
|
|||
Списание дебиторских и |
|
|
|
|
|
|||
кредиторских задолжен- |
|
|
|
|
|
|||
ностей, по которым |
|
|
|
|
|
|
||
истек срок исковой дав- |
|
|
|
|
|
|||
ности |
|
|
|
260 |
1637 |
(8 652) |
3264 |
(3 352) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
270 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|