Тема 6. Экономический анализ эффективности намечаемых капиталовложений и степень риска.

Задача № 1

Произвести анализ использования материальных ресурсов на основании следующих данных:

Решение:

Оценка эффективности использования материальных ресурсов осуществляется в практике экономической работы через систему показателей и моделирование их взаимосвязи. Показатели эффективности использования материальных ресурсов делятся на обобщающие и частные.

К обобщающим показателям относятся: материалоемкость продукции, материалоотдача, удельный вес материальных затрат в себестоимости продукции, коэффициент использования материальных ресурсов.

Частные показатели эффективности материальных ресурсов используются для характеристики эффективности потребления отдельных элементов материальных ресурсов, а также для оценки материалоемкости отдельных изделий.

По приведенным исходным данным может быть рассчитан коэффициент использования материальных ресурсов – это отношение суммы фактических материальных затрат к величине материальных затрат, рассчитанной по плановым калькуляциям и фактическому выпуску и ассортименту продукции. Это показатель соблюдения норм расхода материалов:

К_И=М_Ф/М_Н,

где М_Ф – фактические материальные затраты;

М_Н – материальные затраты по норме.

Если коэффициент использования больше 1, это означает перерасход материалов; значение коэффициента меньше 1 свидетельствует об экономии материальных ресурсов.

По нефтепродуктам значение данного показателя составляет К_И = 615/600=1,025, т. е. перерасход равен 2,5%;

по сырью – К_И=1176/1200=0,98, следовательно, здесь имеет место экономия в размере 2%;

по материалам К_И=4800/4650=1,032, значение данного коэффициента свидетельствует о наличии перерасхода в размере 3,2%;

по топливу К_И=2750/2500=1,1 – перерасход составляет 10%.

Основное внимание при анализе использования материальных ресурсов уделяется изучению причин изменения удельного расхода сырья на единицу продукции и поиску резервов его сокращения. Количество израсходованных материальных ресурсов на единицу продукции может измениться за счет качества материалов, замены одного вида другим, техники и технологии производства, организации материально-технического снабжения, изменения норм отходов и потерь и т.д.

Задача № 2

Рассчитать нормативы оборотных средств, вкладываемых в запасные части, расходы будущих периодов, незавершенное производство. Определить коэффициент оборачиваемости средств, их закрепления и продолжительность одного оборота оборотных средств.

Исходные данные:

Решение:

Норматив оборотных средств на запасные части к активной части основных фондов определяется по формуле:

Н_ЗЧ=С×а/1000, тыс. грн.,

С - балансовая стоимость активной части основных фондов, тыс. грн.,

а - норма оборотных средств по запасным частям на 1000 грн. активной части основных средств, грн.

Н_ЗЧ=5000×1,2/1000=6 тыс. грн.

Норматив оборотных средств по расходам будущих периодов определяется следующим образом:

Н_РБП=Р₁+Р₂-Р₃, тыс. грн.,

Р₁ - оборотные средства в расчетах будущих периодов на начало планового года, тыс. грн.,

Р₂ - затраты по расходам будущих периодов в плановом году, тыс. грн.,

Р₃ - сумма погашения затрат в плановом году, тыс. грн.

Н_РБП=20+15-18=17 тыс. грн.

Норматив оборотных средств по незавершенному производству рассчитывается по формуле:

Н_НЗ=Q_СУТ×Т×К_НЗ, тыс. грн.,

Q_СУТ - стоимость однодневного выпуска товарной продукции, тыс. грн.,

Т - длительность производственного цикла, дней,

К_НЗ - коэффициент нарастания затрат.

К_НЗ=(З_Е+0,5×З_П)/100,

З_Е - единовременные затраты, осуществляемые в начале производственного цикла изготовления продукции, %,

З_П - переменные затраты, % к общим затратам.

К_НЗ=(40+0,5×60)/100=0,7;

Н_НЗ=8×1×0,7=5,6 тыс. грн.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств:

К_О=Q_Р/С_О=Q_Р^Н×Ц/С_О, оборотов,

Q_Р - годовой объем реализации, тыс. грн.,

Q_Р^Н - годовой объем реализации в натуральном выражении, тыс. шт.,

Ц - цена единицы изделия, грн.

С_О - среднегодовой остаток оборотных средств, тыс. грн.,

К_О=10×200/50=40 оборотов.

Коэффициент закрепления оборотных средств рассчитывается по формуле:

К_З=1/К_О=1/40=0,025 грн./грн.

Продолжительность одного оборота оборотных средств рассчитывается по формуле:

t=Т/К_О, дней,

где Т - продолжительность расчетного периода в днях (360 дней).

t=360/40=9 дн.

Чем больше коэффициент оборачиваемости оборотных средств, а коэффициент закрепления и продолжительность одного оборота, соответственно, меньше, тем эффективнее работает предприятие.

Задача № 3

В механическом цехе машиностроительного предприятия «Омега» находятся три группы действующих станков: револьверных – 5 ед., строгальных - 12 ед., шлифовальных – 18 ед. Режим работы оборудования – двусменный, длительность смены – 8 часов. Регламентированные простои оборудования составляют: для первой группы – 6%, для второй – 5%, для третьей – 2,5% режимного фонда времени, а число рабочих дней в году – 252 дня. Согласно плану производства на год загрузка оборудования по нормированному времени в машино-часах составляет: револьверное оборудование – 23000, строгальное – 40000, шлифовальное – 68000. Нормы должны выполняться по первой группе на 100%, на второй – на 103%, на третьей – 101,5%. Определить: 1) фонд времени работы одного станка; 2) пропускную способность групп оборудования в машино-часах; 3) коэффициенты загруженности групп оборудования в сложившихся условиях и дать им соответствующую оценку.

Решение:

Рассчитываем фонд времени работы одного станка. Для этого загрузку оборудования по нормированному времени делим на соответствующее количество станков:

Рассчитываем пропускную способность оборудования, скорректировав загрузку по нормативному времени на регламентированные простои оборудования и уровень выполнения норм. Для револьверного оборудования эта величина составляет:

23000×(1-0,06)×1,00=21620 маш-часов.

 Результаты сводим в таблицу:

Рассчитываем коэффициент загруженности групп оборудования:

Вывод: наиболее эффективно используется шлифовальное оборудование, наименее эффективно – револьверное оборудование

Задача № 4

Состав производственных фондов строительной организации на конец соответствующего года по отдельным группам представлен в таблице:

Определить функционально-групповую структуру основных фондов предприятия в процентах к их общему объему за соответствующие годы.

Решение:

Расчеты представлены в следующей таблице:

За указанные периоды времени балансовая стоимость основных фондов претерпела незначительные изменения, в целом стоимость с 1996 по 2000 г. увеличилась на 5,4% ((80,00-75,90)×100/75,90).

Тенденции, касающиеся изменения удельного веса отдельных категорий основных средств, выглядят следующим образом:

1) удельный вес зданий, сооружений и передаточных устройств сократился с 58,70% в 1996 г. до 56,62% в 1998 г. и до 55,03% в 2000 г.; это свидетельствует о том, что доля пассивной части основных фондов снижается, что положительно характеризует в целом динамику производственного потенциала;

2) соответственно изменяется и доля активной части основных фондов, а именно доля автомобильного транспорта, приспособлений и инструментов, а также офисного оборудования увеличилась с 7,31% в 1996 г., до 9,53% в 1998 г. и до 9,71% в 2000 г.;

3) доля прочих основных фондов в стоимости колеблется незначительно, но общая тенденция отражает увеличение этой группы основных средств с 33,99% в 1996 г. до 35,26% в 2000 г.