Структура платежного баланса России

1. Счета текущих операций

А. Товары и услуги: 1. Товары (торговый баланс); 2.Услуги (нефакторные)

Б. Доходы от инвестиций и оплата труда (факторные услуги): 1. Оплата труда; 2.Доходы от инвестиций

В. Текущие трансферты

2. Счета операции с капиталом и финансовыми инструментами

А. Счет операций с капиталом. 1. Капитальные трансферты.

Б. Финансовый счет: 1. Прямые инвестиции (за границу; в экономику страны); 2. Портфельные инвестиции (Активы; обязательства); 3. Прочие инвестиции (1. Активы (наличная иностранная валюта; остатки на текущих счетах; торговые кредиты и авансы предоставленные; ссуды и займы предоставленные (непросроченные); просроченная задолженность; прочие активы); 2. Обязательства (наличная национальная валюта; остатки на текущих счетах и депозиты; торговые кредиты и авансы привлеченные; просроченная задолженность; прочие обязательства); 4. Резервные активы

7.2. Международные валютно-кредитные организации

Для создания целостности и стабилизации всемирного хозяйства, выполнения кредитно-финансовых операций и поддержании стабильности международных расчетов важнейшая роль принадлежит международным и финансовым институтам (организациям):

МВФ - международный валютный фонд- содействие развитию МТ и валютного сотрудничества путем установления и контроля за нормами регулирования валютных курсов, многосторонней системы платежей и установления валютных ограничений, предоставление кредитных ресурсов своим членам, связанных с неуравновешенностью платежных балансов, предоставление кредитов странам, испытывающим трудности в области платежного баланса ;

МБРР - международный банк реконструкции и развития- стимулирование эк.развития стран-членов МБРР, содействие развитию МТ, поддержание платежных балансов путем предоставления долгосрочных займов под достаточно высокий %;

ЕБРР(евробанк) - финансирование конкретных инвестиционных проектов, технического содействия в реконструкции и развитии инфраструктуры;

МФК - международная финансовая корпорация – развитие частного предпринимательства стран, участие в формировании капитала частных предприятий, предоставление кредитов без госгарантии высокорентабельным частным предприятиям ;

ЕИБ - европейский инвестиционный банк-поддержка проектов, имеющих значение для нескольких стран –членов ЕС, финансирование развития остальных регионов Европы;

ЕФВС - европейский фонд валютного сотрудничества- предоставление кредитов на покрытие дефицита платежного баланса стран-членов ЕФВС, укрепление ЕВС;

БМР - банк международный расчетов- облегчение расчетов по репарационным платежам Германии и военным долгам, содействие сотрудничеству ЦБ и расчетами между ними

Зарубежные частные банки-кредиторы объединились в Лондонском клубе банков-кредиторов. Зарубежные государства-кредиторы объединены вПарижском клубе.

Международный валютный фонд – капитал складывается из взносов (в соответствии с установленными квотами) участников, размер которых зависит от экономического потенциала и активности страны в международной торговле. Квоты оплачиваются полностью (25% - СДР и свободно конвертируемой валютой, остальное - национальной валютой).

Функции МВФ:

• Содействие развитию международной торговли и валютного сотрудничества;

• Поддержание устойчивости валютных паритетов и устранение валютных ограничений;

• Предоставление кредитных ресурсов любым странам-участницам для выравнивания платежных балансов.

Ограниченность получения кредита:

• Лимит размера заимствования страны в зависимости от ее квоты;

• Воздействие Фондом на экономику стран-должников, которая должна выполнить макроэкономическую стабилизационную программу.

Международный банк реконструкции и развития (Группа Всемирного банка) - (Всемирный банк ВБ; филиалы - Международная ассоциация развития; Международная финансовая корпорация; Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций; Международный центр урегулирования инвестиционных споров) - взносы в капитал стран-участниц оплачиваются лишь в размере 7% подписного капитала, а 93 % служат гарантийным фондом, который используется в качестве обеспечения эмиссии облигаций Банка на мировых рынках. Размер квот определяется с учетом доли страны в мировой экономике и торговле.

Функции ВБ:

• Инвестиционная деятельность в развивающихся странах по широкому спектру направлений – от здравоохранения, образования и окружающей среды до инфраструктур и реформ экономической политики;

• Аналитическая и консультативная деятельность по экономическим вопросам;

• Постоянная корректировка состава и содержания оказываемых услуг, а также реализуемых программ;

• Посредничество в перераспределении ресурсов между богатыми и бедными странами.

Принципы деятельности ВБ:

• Выделение ресурсов – только для эффективных капиталовложений, безусловно содействующих экономическому росту развивающихся стран;

• Принятие инвестиционных решений – исходя лишь из экономических соображений с учетом степени вероятности возврата ресурсов;

• Предоставление кредитов – только под гарантии правительств стран-заемщиков, в акционерные капиталы средства не инвестируются;

• Отсутствие ограничений использования предоставленных ресурсов рамками одной страны-участницы;

• Направленность деятельности президента и сотрудников исключительно в интересах Банка, а не других субъектов, в т.ч. правительств стран.

Международная ассоциация развития – льготные беспроцентные кредиты на срок 35-40 лет, взимая комиссию на покрытие административных расходов, для поощрения экспорта товаров из развитых стран в беднейшие; Международная финансовая корпорация – кредиты предоставляются наиболее рентабельным предприятиям на срок до 15 лет, при отсутствии требований государственных гарантий на инвестиции; Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций – страхование (15-20 лет) прямых инвестиций от некоммерческих рисков, консультация правительственных органов по вопросам иностранных инвестиций; Международный центр урегулирования инвестиционных споров – стимулирование расширения инвестиций путем обеспечения условий для проведения примирительных и арбитражных переговоров между правительствами стран и иностранными инвесторами, консультации и издательская деятельность по правовому обеспечению иностранных инвестиций.

Банк международных расчетов – первый международный банк, является практически акционерной расчетной палатой. Цель создания - содействие сотрудничеству центральных банков стран-участниц и обеспечение международных расчетов между ними. Являясь учредителями БМР, центральные банки стран- участниц выступают одновременно и его клиентами.

Функции БМР:

• Обеспечение благоприятных условий для международных финансовых операций

• Выполнение роли доверенного лица при проведении межгосударственных расчетов участников

• БМР проводит депозитно-ссудные, фондовые и др. операции, в т.ч. с золотом, совместные валютные интервенции центральных банков - «базельские кредиты»

• Является крупным информационно-исследовательским центром.

Региональные международные кредитно-финансовые институты:

Европейский инвестиционный банк – агент Европейского Союза за счет специальных фондов осуществляет кредитование отдельных отраслей, стран и оказывает финансовую поддержку отдельным кредитным учреждениям стран-участниц.

Цель создания:

• Долгосрочное (20-25лет) финансирование слабо развитых регионов,

• Осуществление кредитования отраслевой производственной структуры европейских государств,

• Льготное (до 30-40 лет) кредитование ассоциированных участников,

• ЕИБ привлекает средства на европейском и международных рынках капитала, осуществляет эмиссию облигаций (номинал в долларах США, марках ФРГ и др. валютах),

• Кредитование инфраструктурных проектов, развитие энергетики, транспорта, телекоммуникаций,

• На льготных условиях финансирует развивающиеся страны – ассоциированные члены ЕС.

Европейский банк реконструкции и развития – привлекая средства на международных рынках на весьма выгодных условиях, предоставляет свои услуги по коммерческим ценам, в основном другим кредиторам для оказания поддержки предприятия, нуждающимся в финансовых ресурсах.

Функции ЕБРР:

• Прямое финансирование, т.е. предоставление кредитов на реализацию конкретных проектов;

• Инвестирование средств в акционерные капиталы, гарантирование размещения акций государственных и частных предприятий;

• Предоставление гарантий для содействия заемщикам в получении доступа к источникам капитала;

• Финансирование с помощью посредников мелких и средних предприятий.

Принципы деятельности:

• Ограничение объема финансирования пределами 35% общих издержек по каждому проекту;

• Требование к другим, в частности промышленным инвесторам, приобретения контрольных пакетов акций или достаточных прав на управление предприятиями;

• Предоставление на проекты частного сектора не более двух третей суммы заимствованных средств и не менее одной трети акционерного капитала;

• Требование к другим участникам софинанстрования выделения дополнительных средств;

• Непредставление средств инвесторам для приобретения уже выпущенных или вновь выпускаемых акций;

• Необязательность денежной формы доли местного участника проекта.