- •Министерство сельского хозяйства рф
- •Часть 1. Общий обзор бухгалтерского баланса.
- •Уплотнённый аналитический баланс …………
- •Анализ качества баланса
- •Часть 2. Анализ имущественного потенциала (активов) предприятия.
- •2.1. Анализ состава, структуры, состояния и использования имущества.
- •Состав, структура и динамика активов (имущества) ……….
- •Структура оборотных активов …………… по категориям риска
- •Анализ состава, движения и состояния имущества предприятия
- •Оценка эффективности использования имущества ………..
- •2.2. Анализ запасов и дебиторской задолженности.
- •Анализ запасов предприятия
- •Расчёт показателей использования запасов …………
- •Анализ состава, состояния и использования дебиторской задолженности ………..
- •Часть 3. Анализ финансового потенциала предприятия.
- •3.1. Анализ состава и структуры пассивов.
- •Состав и структура пассивов ……………
- •Анализ состава и структуры собственного капитала ……….. .
- •Анализ состава, состояния и использования кредиторской задолженности ……...
- •3.2.Краткосрочная характеристика финансового потенциала.
- •Анализ финансового потенциала на краткосрочную перспективу. Оценка ликвидности предприятия.
- •Оценка краткосрочной финансовой устойчивости предприятия
- •3.3. Долгосрочная характеристика финансового потенциала.
- •Анализ финансового потенциала на долгосрочную перспективу
- •Типы финансирования деятельности организации
- •Анализ типа финансирования деятельности предприятия
- •3.4. Обобщающая оценка финансового состояния и ликвидности баланса.
- •Анализ ликвидности баланса …………
- •Критерии оценки финансового состояния
- •Оценка уровня финансового состояния …………….
- •Оценка кредитоспособности предприятия на конец 20…г.
- •Классность кредитоспособности предприятия
- •Часть 4. Диагностика риска банкротства предприятия.
- •4.1. Диагностика с использованием отечественных методик оценки.
- •Оценка удовлетворительности структуры баланса предприятия
- •Данные к расчёту индикатора финансовой устойчивости
- •Данные к расчёту прогноза риска банкротства
- •4.2. Диагностика с использованием зарубежных методик оценки.
- •1. Модель оценки платежеспособности фирмы (оценки финансовых затруднений), разработанная французскими учёными ж. Конаном и м. Голдером.
- •Расчёт коэффициента платежеспособности
- •Вероятность задержки платежей предприятием
- •2. Методика оценки финансового состояния, разработанная у. Бивером.
- •Оценка угрозы банкротства по системе показателей у. Бивера
- •3. Модель э. Альтмана (индекс кредитоспособности Альтмана).
- •Расчёт индекса кредитоспособности Альтмана
- •4. Модель Таффлера (Великобритания):
- •Расчёт вероятности банкротства
Расчёт коэффициента платежеспособности
|
Показатели |
20…г. |
20…г. |
|
Х1 |
|
|
|
Х2 |
|
|
|
Х3 |
|
|
|
Х4 |
|
|
|
Х5 |
|
|
|
К платежеспособности |
|
|
Вероятность задержки платежей оценить с помощью следующей таблицы:
Таблица 27
Вероятность задержки платежей предприятием
|
К |
+0,21 |
+0,048 |
+0.002 |
-0.026 |
-0,068 |
-0.087 |
-0,107 |
-0,131 |
-0,164 | |||||||||
|
Вероятность % |
100 |
90 |
80 |
70 |
60 |
50 |
40 |
30 |
20 |
10 | ||||||||
2. Методика оценки финансового состояния, разработанная у. Бивером.
Таблица 28
Оценка угрозы банкротства по системе показателей у. Бивера
|
Показатели |
Предприятие |
Группа 1 «благополучные компании» |
Группа 2 За 5 лет до банкротства |
Группа 3 За 1 год до банкротства |
|
Коэффициент Бивера |
|
более 0,35 |
0,17 - 0,3 |
менее 0,17 |
|
Коэффициент текущей ликвидности |
|
более 2 |
1 - 2 |
<1 |
|
Рентабельность активов, % |
|
более 6 |
2 - 5 |
менее 2 |
|
Финансовый леверидж (концентрация привлечённого капитала), % |
|
< 37 |
37-50 |
более 50 |
|
Коэффициент обеспеченности СОС |
|
более 0,4 |
0,1 – 0,3 |
менее 0,1 |
Чистая прибыль + амортизация за год
Коэффициент Бивера = ----------------------------------------------------
Заёмный капитал
3. Модель э. Альтмана (индекс кредитоспособности Альтмана).
Z = 3,3 К1 + 1,0 К2 + 0,6 К3 + 1,4 К4 + 1,2 К5,
Прибыль до налогообложения
где: К1 = ----------------------------------------
Всего активов
Выручка от продаж
К2 = ----------------------------
Всего активов
Собственный капитал
К3 = ------------------------------
Привлечённый капитал
Чистая прибыль
К4 = -----------------------
Всего активов
СОС
К5 = --------------------
Всего активов
Значение Z: < 1,81 - потенциальный банкрот;
< 2,675 – высокая вероятность банкротства;
> 2,675 – достаточно устойчивое финансовое положение на ближайшие 2 – 3 года.
При этом интервал 1,81 – 2,99 - зона неопределённости.
Таблица 29