Анализ состава, состояния и использования кредиторской задолженности ……...

Показатели	…... год			……. год		Отклонение, +,-
	тыс. руб.	%		тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
1. Кредиторская задолженность - всего в т.ч.: - поставщикам и подрядчикам - перед персоналом - по налогам и сборам - прочие кредиторы
2. Просроченная кредиторская задолженность из неё более 3-х месяцев
3. Начислено кредиторской задолженности (кредитовый оборот счетов 60,76)		х			х
4. Погашено кредиторской задолженности (дебетовый оборот счетов 60,76)			х		х
5. Себестоимость продаж			х		х
6. Коэффициент погашаемости кредиторской Задолженности, %: * 6.1. п.4/(п.1 на н.г. + п.3) 6.2. п.1/п.5	х х			х х		х х
7. Оборачиваемость кредиторской задолженности: 7.1. оборотов (п.5/п.1) 7.2. период 1 оборота, дней (365/п.7.1)						х х

* п. 6.1. покажет долю погашенной кредиторской задолженности, а п. 6.2. - долю непогашенной задолженности.

3.2.Краткосрочная характеристика финансового потенциала.

Краткосрочная характеристика связана с оценкой инвестирования финансовых ресурсов в мобильные активы и, исходя из этого, должна быть оценена структура данных активов, за счёт каких средств они сформированы, уровень погашаемости взятых краткосрочных обязательств и, соответственно, степень ликвидности и финансовой устойчивости предприятия в целом.

Таблица 13

Анализ финансового потенциала на краткосрочную перспективу. Оценка ликвидности предприятия.

Показатели	…… год	…… год	Отклонение
			+,-		%
Исходные показатели
1. Оборотные активы всего, тыс. руб. 1.1. денежные средства и их эквиваленты 1.2. краткосрочная дебиторская задолженность 1.3. запасы (без расходов будущих периодов) 1.4. прочие
2. .Краткосрочные обязательства всего, тыс. руб. 2.1. кредиты и займы 2.2. кредиторская задолженность
3. Наличие собственных оборотных средств (СОС) (п.1-п.2)*
Расчётные показатели
4. Коэффициент платежеспособности (п.1.1/ п.2.2.)				х
5. Коэффициент абсолютной ликвидности (п.1.1/ п.2)				х
6. Коэффициент быстрой ликвидности ((п.1.1+1.2)/ п.2)				х
7. Коэффициент текущей ликвидности (п.1/ п.2)				х
8. Коэффициент покрытия запасов (п.3/ п.1.3)				х
9. Коэффициент покрытия оборотных активов (п.3/ п.1)				х
10. Коэффициент маневренности СОС (п.1.1/ п.3)				х

Нормативные значения: К-т платежеспособности 0,05-0,1

К-т абсолютной ликвидности 0,1-0,5

К-т быстрой ликвидности >1

К-т текущей ликвидности >2

К-т покрытия запасов >0,5

К-т покрытия оборотных активов >0,1

К-т маневренности СОС 0-1 (точного норматива нет)

* наличие собственных оборотных средств (собственного оборотного капитала, чистого оборотного капитала, функционирующего капитала, рабочего капитала) может быть определено двумя способами, исходя из формулы модификации баланса:

1. Оборотные активы – краткосрочные обязательства = стр.290 – стр.690

2. Собственный капитал + долгосрочные обязательства – внеоборотные активы =

стр.490 + стр.590 – стр.190

В мировой практике финансового анализа большее распространение получил первый способ. В отечественной практике наличие собственных оборотных средств также определяют как разницу между собственным капиталом и внеоборотными активами по следующим формулам:

стр.490 – стр.190

стр.490 + стр.640 + стр.590 – стр.190

стр.490 + стр.640 + стр.650 + стр.590 – стр.515 - стр.190 – стр.145

Прианализе данных таблицы необходимо проанализировать качество изменений ликвидности и платежеспособности в динамике, указать факторы, обусловившие эти изменения, охарактеризовать уровень риска непогашения краткосрочных обязательств (используя также информацию, собранную при прохождении производственной практики на предприятии).

При оценке финансового потенциала на краткосрочную перспективу характеристику финансовой устойчивости можно провести, рассмотрев степень финансирования материальных оборотных активов (запасов) за счёт различных источников капитала, называемых «нормальными» (обоснованными) и необоснованными.

Теоретически, основные (обоснованные) источники финансирования текущей деятельности подразделяются на 2 группы: собственные средства и краткосрочные привлечённые средства. Однако, в зависимости от финансовой ситуации на предприятии, для финансирования текущих затрат (товарно-материальных запасов) могут применяться и необоснованные источники: задержки выплат по заработной плате работникам, выплат акционерам и т.д. Сложившаяся на предприятии структура данных источников позволяет оценить краткосрочную финансовую устойчивость предприятия:

- абсолютная финансовая устойчивость, если запасы сформированы только из собственных источников (коэффициент покрытия запасов СОС >=1);

- нормальная финансовая устойчивость, гарантирующая платежеспособность организации, если запасы сформированы за счёт общей величины собственных оборотных средств (включая долгосрочные обязательства) и краткосрочных кредитов (предыдущий коэффициент <1, коэффициент покрытия запасов (1) >=1);

- неустойчивое финансовое положение, сопряженное с нарушением платежеспособности, при сохранении возможности восстановления равновесия за счёт пополнения источников собственных средств и привлечения заёмных средств. При этом запасы сформированы за счёт основных источников (коэф-т покрытия запасов (2) >= 1).

- кризисное финансовое положение, близкое к банкротству, при котором запасы не обеспечены основными источниками финансирования (коэффициент 5 < 1), а также в балансе присутствуют «больные» статьи, напрямую указывающие на неблагополучное положение предприятия (убытки, просроченные дебиторская и кредиторская задолженности и т.п.).

Таблица 14