Классность кредитоспособности предприятия
|
Класс |
Коэффициент текущей ликвидности |
Коэффициент быстрой ликвидности |
Коэффициент независимости |
Условия кредитования |
|
1 |
3,0 и более |
1,5 и более |
Более 0,6 |
Льготные |
|
2 |
От 2,0 до 3,0 |
От 1,0 до 1,5 |
От 0,3 до 0,6 |
На общих основаниях |
|
3 |
Менее 2,0 |
Менее 1,0 |
Менее 0,3 |
Некредитоспособные |
По результатам проведённого анализа сделать обобщающие выводы о сложившемся на предприятии финансовом положении, его тенденциях за анализируемый период, важнейших причинах (положительных и отрицательных) произошедших изменений и наметить пути, наиболее реальные для данного хозяйствующего субъекта, по стабилизации и улучшению финансового состояния.
Часть 4. Диагностика риска банкротства предприятия.
4.1. Диагностика с использованием отечественных методик оценки.
Диагностика на основе законодательно утверждённой системы критериев: закон РФ «О несостоятельности (банкротстве) предприятий» №127-ФЗ; методические положения по оценке финансового состояния предприятия и установлению неудовлетворительной структуры баланса (распоряжения ФУДН от 12.08.1994г. № 31-р); положение об особенностях производства по делам организаций, в отношении которых приняты решения взыскания на имущество (распоряжение ФУДН от 28.05.1996г. № 216-р и письмо ФУДН от 5.09.1996г. № ВГ-03/1460).
Таблица 23
Оценка удовлетворительности структуры баланса предприятия
|
Показатели |
На начало года |
На конец года |
Нормат. значение |
Решение |
|
Коэффициент текущей ликвидности |
|
|
> 2,0 |
|
|
Коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом (СОС) |
Х |
|
> 0,1 | |
|
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности * |
Х |
|
> 1,0 |
|
*рассчитывается либо коэффициент восстановления, либо коэффициент утраты платежеспособности (нужное подчеркнуть), в зависимости от принятого решения.
Признаки несостоятельности (банкротства) также должны выявляться путем сопоставления имущества предприятия - должника и его кредиторской задолженности. При этом рассчитывается коэффициент уровня кредиторской задолженности:
.
Если К > 1, то признаки несостоятельности не выявлены (отсутствуют).
Для диагностики риска банкротства может быть применен показатель (коэффициент риска банкротства), учитывающий ликвидность и финансовую независимость предприятия (Бариленко В.И.):
норматив
> 2
Если Крб < 2, то предприятие находится в зоне риска банкротства.
В практике работы аналитиков часто возникает необходимость в применении комплексного показателя, «хорошие» или «плохие» значения которого покажут степень близости финансовых затруднений. В качестве такого индикатора финансовой устойчивости применим комплексный показатель, предложенный В.В. Ковалёвым:
N = 25 R1 + 25 R2 + 20 R3 + 20 R4 + 10 R5 ;
где: - коэффициенты уравнения (25, 20, 10) – это удельные веса влияния каждого фактора, предложенные экспертами;
- финансовые коэффициенты (R) определяются сопоставлением фактического уровня показателя с нормативным.
коэффициент оборачиваемости запасов (фактический)
R1 = ---------------------------------------------------------------------;
норматив (1)
коэффициент текущей ликвидности (фактический)
R2 =----------------------------------------------------------------------------------------------------
норматив (2)
коэффициент соотношения собственного капитала к привлечённому (фактический)
R3 = ---------------------------------------------------------------------------------------------------------
норматив (1)
коэффициент рентабельности активов (фактический)
R4 = -------------------------------------------------------------------
норматив (0,3)
коэффициент рентабельности продаж (фактический)
R5 = -------------------------------------------------------------------------
норматив (0,2)
Если N > 100, то финансовая ситуация на предприятии может считаться хорошей.
Таблица 24