- •Введение
- •Раздел I. Финансовый анализ
- •Тема 1. Анализ состава финансовых результатов, их динамики и структуры Теоретические основы
- •Практические задания
- •Контрольные вопросы
- •Тема 2. Факторный анализ прибыли от продаж и резервов ее роста Теоретические основы
- •Контрольные вопросы
- •Тема 3. Анализ показателей рентабельности Теоретические основы
- •Анализ рентабельности продукции
- •Контрольные вопросы
- •Тема 4. Предварительный анализ финансового состояния Теоретические основы
- •Вертикальный и горизонтальный анализ баланса (сокращенный вариант)
- •Тема 5. Общая оценка состояния активов
- •Вопросы для самостоятельной работы
- •Анализ производственного потенциала
- •Тема 6. Анализ отдельных видов оборотных активов
- •Вопросы для самостоятельной работы
- •Контрольные вопросы
- •Тема 7. Анализ источников формирования активов Теоретические основы
- •Вопросы для самостоятельной работ
- •Анализ источников формирования активов
- •Тема 8. Анализ финансовой устойчивости
- •Вопросы для самостоятельной работы
- •Контрольные вопросы
- •Раздел II. Инвестиционный анализ Тема 1. Анализ реальных инвестиций Теоретические основы
- •Вопросы для самостоятельной работы
- •Контрольные вопросы
- •Тема 2. Анализ финансовых инвестиций
- •Контрольные вопросы
- •8635 Баланс
- •Инвестиционный анализ
- •Библиографический список
- •Бухгалтерский баланс
- •Отчет о прибылях и убытках
- •Отчет об изменениях капитала
- •Приложение к бухгалтерскому балансу
- •Доходные вложении в материальные ценности
- •Расходы на освоение природных ресурсов
- •Государственная помощь
- •Раздел I. Финансовый анализ 3
Вопросы для самостоятельной работы
Назовите направления анализа краткосрочных финансовых вложений,
Назовите направления анализа дебиторской задолженности.
Какие показатели характеризуют обеспеченность денежными средствами?
Какие методы применяются для анализа движения денежных средств?
По каким видам деятельности изучается движение денежных средств?
В чем заключается сущность прямого метода анализа движения денеж ных средств? "7.
Каковы особенности анализа движения денежных средств косвенным ме тодом. Какие корректировки здесь делаются?
В чем заключается взаимосвязь анализа движения денежных средств и платежеспособности организации? '''■'''':jJ" -
Практические задания
Задание 1. Проанализировать состояние запасов организации, исходя из их уровня в годовом объеме продаж продукции, по данным ф. №1 и №2 (табл. 9).
Таблица 9 Уровень запасов по отношению к объему продаж
|
Показатели |
Прошлый год |
Отчетный Год |
Изменения (+,-) |
|
1. Выручка от продаж продукции, тыс. руб. |
|
|
|
|
2. Среднегодовые запасы, тыс. руб. |
|
|
|
|
3. Уровень запасов, % (стр.2 :стр. 1)х 100 |
|
|
|
Задание 2. Проанализировать состав и структуру дебиторской задолженности по данным ф. №1 и №5 (табл. 10).
- ■ . Таблица 10 Анализ состава, структуры и динамики дебиторской задолженности
|
Показатели |
На начало года |
На конец года |
Изменения (+,-) | |
|
тыс. руб. |
% | |||
|
1. Долгосрочная дебиторская задолженность Всего, тыс. руб. В% К ИТОГУ -• ,; .;! из нее: покупатели и заказчики, в%(кп. 1) Прочие, в %( к п. 1) |
|
|
|
|
|
2. Краткосрочная дебиторская задолженность всего, тыс. руб. в % к итогу из нее: покупатели и заказчики, в%(кп. 2) Прочие, в % (к п. 2) |
.... ...... |
|
|
|
|
Итого |
|
|
|
|
Задание 3. Проанализировать «качество» дебиторской задолженности по данным ф. №1, №2 и задания 5 из темы №5 (табл. 11).
Таблица 11 Анализ «качества» дебиторской задолженности
|
Показатели |
Прошлый год |
Отчетный год |
Изменения (+,-) | |
|
тыс. руб. |
% | |||
|
1. Средняя величина дебиторской задолженности, тыс. руб. |
|
|
|
|
|
2. Средняя величина сомнительной дебиторской задолженности, тыс. руб. |
|
|
|
|
|
3. Выручка, тыс. руб. |
|
|
|
|
|
4. Доля дебиторской задолженности в объеме продаж, % |
|
|
|
|
|
5. Доля сомнительной дебиторской задолженности в общей величине дебиторской задолженности, % |
|
- |
|
|
|
6. Доля сомнительной дебиторской задолженности в объеме продаж, % |
|
|
|
|
|
7. Оборачиваемость дебиторской задолженности, в днях |
|
|
|
|
Примечание: доля сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме задолженности за прошлый и отчетный год составила 4! % и 37% соответственно.
Задание 4. Проанализировать динамику и структуру краткосрочных финансовых вложений по данным ф. №1 и №5 (табл. 12).
Таблица 12 Анализ краткосрочных финансовых вложений
|
Виды вложений |
На начало года, тыс. руб. |
На конец года, тыс. руб. |
Изменения (+,-) | |
|
тыс. руб. |
% | |||
|
1. Вклады в уставные капиталы других организаций, в % к итогу |
|
|
|
|
|
2. Государственные и муниципальные ценные бумаги, в % к итогу |
|
|
|
|
|
3. Ценные бумаги других организаций, в % к итогу |
|
|
|
|
|
4. Предоставленные займы, в % к итогу |
|
|
|
|
|
5. Депозитные вклады, в % к итогу |
|
|
|
|
|
6. Прочие, в % к итогу |
|
|
|
|
|
Итого |
|
|
|
|
Задание 5. Проанализировать динамику и структуру движения чистых денежных средств по видам деятельности организации по данным ф. №4 (табл. 13).
Таблица 13 Анализ динамики и структуры движения чистых денежных средств
|
Вид деятельности |
Прошлый год, тыс. руб. |
Отчетный год, тыс. руб. |
Изменения (+,-) | |
|
тыс. руб. |
% | |||
|
1. Текущая деятельность, в % к итогу |
|
|
|
|
|
2. Инвестиционная деятельность, в % к итогу |
|
|
|
|
|
3. Финансовая деятельность, в % к итогу |
|
|
|
|
|
Итого: |
|
|
|
|
Примечание: цифры необходимо отражать со знаком «+» (приток) или со знаком «-» (отток).
Задание 6. Проанализировать движение денежных средств организации косвенным методом, используя данные ф. №1, №2, №5 (табл, 14).
Таблица 14 Анализ движения денежных средств косвенным методом
|
Показатели |
Приток |
Отток |
|
Остаток денежных средств на начало года |
|
|
|
Денежные потоки по текущей деятельности | ||
|
1. Чистая прибыль |
|
|
|
2. Начисленная амортизация по внеоборотным активам |
|
|
91
|
Окончание табл. 14 | ||
|
3. Изменение запасов (с НДС) |
|
|
|
4. Изменение дебиторской задолженности |
|
|
|
5. Изменение прочих оборотных активов |
|
|
|
6. Изменение кредиторской задолженности |
|
|
|
7. Изменение прочих краткосрочных обязательств |
|
|
|
Итого |
|
|
|
Чистый приток (отток) |
|
|
|
Денежные потоки по инвестиционной деятельности | ||
|
1. Приобретение основных средств |
|
|
|
2. Изменение долгосрочных финансовых вложений |
|
|
|
3. Изменение незавершенного строительства |
|
|
|
4. Изменение долгосрочных обязательств |
|
|
|
Итого |
|
|
|
Чистый приток (отток) |
|
|
|
Движение денежных средств по финансовой деятельности | ||
|
1. Изменение краткосрочных кредитов и займов |
|
|
|
2. Изменение краткосрочных финансовых вложений |
|
|
|
Итого |
|
|
|
Чистый приток (отток) |
|
|
|
Общий чистый приток (отток) денежных средств |
|
|
|
Остаток денежных средств на конец года |
|
|
По результатам анализа сделать выводы:
а) об уровне эффективности использования запасов;
б) о составе дебиторской задолженности, исходя из сроков возникновения, об изменений ее динамики и структуры;
в) о «качестве» дебиторской задолженности;
г) о динамике и структуре краткосрочных финансовых вложений;
д) о структуре движения денежных средств по видам деятельности;
е) о сочетании результатов анализа движения денежных средств прямым и косвенным методом;
ж) о достаточности собственных средств для инвестиционной деятельности и достаточности полученной прибыли для осуществления текущей деятельности;
з) о влиянии результатов движения денежных средств на платежеспособ ность организации.