Вертикальный и горизонтальный анализ баланса (сокращенный вариант)

Статьи	На начало года		На конец года			Изм. (+,-)
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.		%	%
0	1	2	3	4<	5(3-1)		6(5:1x100)	7(4-2)
Актив 1. Внеоборотные активы 2. Оборотные активы, всего: в том числе - запасы (с НДС); - дебиторская задолженность; - краткосрочные финансовые вложения; - денежные средства; - прочие
Итого по активу
Пассив 3. Капитал и резервы 4. Долгосрочные обязательства 5. Краткосрочные обязатель­ства, всего: в том числе - кредиты и займы; - кредиторская задолженность; - прочие
Итого по пассиву

Примечание. Проценты по кол. 2 и 4 рассчитываются как отношение разделов баланса к его валюте, а статья баланса внутри разделов - как их отношение к общей сумме соответст­вующего раздела.

12

Задание 2. Проверьте баланс организации на признаки «хорошего» баланса по таким показателям, как:

а) темп роста валюты баланса;

б) темп прироста оборотных активов;

в) темп прироста собственного капитала;

г) темп прироста дебиторской и кредиторской задолженности;

д) наличие собственного капитала в формировании внеоборотных и оборот­ ных активов;

е) отсутствие статьи «Непокрытый убыток»;

ж) наличие денежных средств. ,..._:,

По результатам анализа сделать выводы: ■- ,

а) об изменении структуры разделов и статей баланса;

б) об изменении динамики разделов и статей баланса;

в) о характере баланса («плохой» или «хороший»).

Контрольные вопросы ..,:

1. Взаимосвязаны ли вертикальный и горизонтальный анализы баланса?

2. Какая оценка баланса позволяет использовать ее для сравнительного анализа? '

3. Что позволит выявить анализ структуры и динамики баланса за несколь­ ко лет?

4. Назвать признаки «хорошего» баланса.

Тема 5. Общая оценка состояния активов

Теоретические основы

Финансовое состояние предприятия в значительной степени зависит от того, каким имуществом располагает организация. Сведения о нем содержатся в ак­тиве баланса.

Общая оценка состояния активов включает такие направления, как:

• анализ по времени использования;

• анализ производственного потенциала;

• анализ по степени реализации (мобильности);

• анализ величины чистых активов;

• анализ эффективного использования активов.

Анализ активов по времени использования требует выделения в балансе двух основных групп активов: внеоборотные и оборотные.

Внеоборотные активы - активы из 1 раздела баланса, полезные свойства ко­торых принято использовать в течение свыше 12 месяцев. Их называют долго­срочными, неподвижными активами.

Оборотные активы - активы из 2 раздела баланса могут быть обращены в денежные средства, проданы или потреблены в течение 12 месяцев. Их назы­ вают краткосрочными, подвижными активами ;. . .,.,,-. > .:(-.

По названным выше двум группам активов изучается структура и динамика.

13

тивам. Распространенным показателем оборачиваемости выступает продолжи тельность одного оборота оборотных активов в днях. Она рассчитывается пс формуле:

СО „ ■>,-, В

При анализе внеоборотных активов особое внимание уделяется основным средствам, так как их наличие обеспечивает существование организации как юридического лица (здания, сооружения), так и осуществление производствен­ного процесса (производственное оборудование). При анализе использования основных средств дают оценку их технического состояния через расчеты коэф­фициентов износа, выбытия, обновления. Для этого привлекаются данные при­ложения к балансу ф. №5.

Наличие основных средств вместе с запасами из 2 раздела баланса характе­ризует текущий производственный потенциал организации.

Анализ активов по степени реализации производится на основе их груп­пировки по возможности превращения активов в денежные средства и обеспе­чения своевременной оплаты платежных обязательств. Исходя из этого крите­рия, активы принято делить на постоянные и текущие активы.

Постоянные - это внеоборотные активы. Они превращаются в денежные средства через амортизационные отчисления, включаемые в состав затрат про­данной продукции (нематериальные активы, основные средства, доходные вложения в материальные ценности), или же продолжительное время (обычно более 12 месяцев) остаются без движения (долгосрочные финансовые вложе­ния; отложенные налоговые активы). В эту группу можно отнести и долгосроч­ную дебиторскую задолженность из 2 раздела баланса. Значит, эти активы не имеют возможности не только быстрой, но и вообще реализации (по некоторым статьям). Их можно считать труднореализуемыми.

Текущие активы - это оборотные активы. Для них характерна более быстрая превращаемость в денежные средства. Они в свою очередь делятся на три вида:

1. быстрореализуемые активы (денежные средства и краткосрочные финан­ совые вложения) - активы первого класса;

2. среднереализуемые активы (краткосрочная дебиторская задолженность и прочие оборотные активы) - активы второго класса;

3. медленнореализуемые активы (запасы) - активы третьего класса.

При анализе активов по степени реализации дается также оценка динамики и структуры по группам. Обычно это делается по оборотным активам.

Оценка чистых активов организации связана с действием первой части Гражданского кодекса, где установлено, что уставный капитал акционерного общества и общества с ограниченной ответственностью не может превышать стоимость чистых активов. Если размер чистых активов окажется меньше ус­тавного капитала, то организация должна объявить и зарегистрировать в уста­новленном порядке уменьшение уставного капитала. Если после этого стои­мость чистых активов становится меньше определенного Законом минимально­го размера уставного капитала (1000-кратный минимум месячного размера за­работной платы для АО открытого типа и 100-кратный - для АО закрытого ти­па и ООО), то организация подлежит ликвидации.

Величина чистых активов определяется ежегодно по балансу на 31 декабря отчетного года, как разность между суммой активов и пассивов, соответственно принимаемых к расчету.

Эффективное использование активов характеризуется их оборачиваемо­стью. Она обычно определяется по подвижной части активов - оборотным ак-

14

или

Об_(Д) =

в "■"" д

где Об _!д) - продолжительность одного оборота оборотных активов в днях: СО - средние остатки оборотных активов, тыс. руб. (как средние арифметиче­ские или хронологические); В - выручка от продажи продукции, тыс. руб.; Д -число дней в анализируемом периоде (360, 180, 90).

При анализе продолжительности одного оборота оборотных активов опре­деляется ускорение или замедление оборачиваемости и экономический резуль­тат изменения оборачиваемости: относительное высвобождение средств из оборота или дополнительное привлечение средств в оборот.

Изменение оборачиваемости оборотных активов происходит под влиянием изменения средних остатков оборотных активов и выручки от продажи продук­ции. Факторный анализ обычно производится способом цепной подстановки. В процессе анализа могут рассчитываться и частные показатели оборачиваемо­сти: запасов, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложе­ний и денежных средств.