7. Методы оценки финансовых активов

М/унар-е стандарты предусм-т отражение активов в бухгалтерском учете в соответствии с четырьмя различными "методами оценки активов":

1.В соот-ии с методом фактической стоимости приобретения "активы

учитываются по сумме уплаченных за них денежных средств или их эквивалентов, или по справедливой стоимости, предложенной за них на момент их приобретения". Сумма уплаченных за актив денежных средств представляет собой не что иное,как цену приоб-ия дан- актива.

Справедливая стоимость согласно МСФО, это "сумма, на которую можно обменять актив при совершении сделки между хорошо осведомленными, желающими совершить такую операцию сторонами, осуществленной на общих условиях".

2. В соответствии с методом восстановительной стоимости "активы отражаются по сумме денежных средств или их эквивалентов, которая должна быть уплачена в том случае, если такой же или эквивалентный актив приобретался бы в настоящее время".

3. В соответствии с методом возможной цены продажи "активы отражаются по сумме денежных средств или их эквивалентов, которая в настоящее время может быть выручена от продажи актива в нормальных условиях".

4. В соответствии с методом дисконтированной стоимости "активы отражаются по дисконтированной стоимости будущего чистого поступления денежных средств, которые, как предполагается, будут создаваться данным активом при нормальном ходе дел". Дисконтированная стоимость будущего чистого поступления денежных средств представляет собой ни что иное как разницу дисконтированных будущих положительных и отрицательных потоков денежных средств.

С учетом изложенного выше можно заключить, что использование данного метода оценки активов представляется наиболее корректным, во-первых, поскольку он предполагает отражение активов по стоимости, а не по цене.

Полученные результаты и проведенные ранее исследования свидетельствуют в пользу того, что отражение активов в соответствии с методом дисконтированной стоимости, в наибольшей степени соответствует цели финансовой отчетности, зафиксированной в МСФО.

8. Риск и доход-ть фин.Активов

Риск- вер-ть возник-я потерь или недополучения ожид-х фин.рез-в из-за неосущ-я меропр-ий,предусмотр.-х бизнес-планом. Рискованность актива хар-ся степенью вариации дох к-ый м/б получен б/я владению дан.актив. Активы с к-ми асоциир-ся относ-но большой р-р возмож.потерь рассм-ся как более рискованные. Сл-но к ним предъявл-ся большие треб-ия в отнош-ии дох-ти. Оц-ка рис.вкл. 4 показ-ля:

1)частота возник-я события:P=n/N, n-число повтор-ся событий, N-общее число событий.

2)ожид.норма дох-ти: ERR=?Pi*IRRi – норма дох-ти для i-го актива или проекта (внутр.норма доход-ти).

3)ср.квадратич.отклонение. ?=[?( IRRi – ERR)2* Pi]1/2 опред.меру сжатости гр-ка распред-я вер-тей. Чем < ?, тем > «сжато» распред-е вероят-ей и тем < рисков.проект.

4)коэф-т вариации: CV= ?/ ERR выраж.кол-во риска на ед-цу дох-ти,чем выше CV, тем выше ст-нь риска.

М-ды: избежание риска; исп-ие сис-мы фин.нормативов, обеспечив-х лимитир-ие риска; хеджиров-ие; диверсификация; распред-е; самострах-е.