2.3 Анализ деловой активности
Помимо ликвидности и платежеспособности на эффективность деятельности предприятия оказывает влияние его деловая активность, то есть скорость оборота различного рода активов. Анализ деловой активности предприятия представлен в таблице 2.7 и на рисунке 2.6.
В 2014 г. наблюдалось увеличение выручки и активов по сравнению с 2012-2013 гг., что, однако, привело к замедлению скорости оборота средств из-за опережающего роста активов: в 2014 г. предприятие получило 99 коп. выручки в расчете на каждый рубль, вложенный в свою деятельность, что на 8 коп. меньше, чем в 2012 г.
Продолжительность полного цикла закупки и обращения возросла с 332 до 356 дней, а продолжительность цикла закупки и хранения - с 367 до 392 дней. Это является негативным моментом и говорит о том, что закупленным товарам приходиться лежать дольше на складе, что не только сокращает выручку, но и увеличивает затраты на хранение.
Таблица 2.7 - Показатели деловой активности торгового предприятия
«Марка до 16 и старше» ИП Корчагина Л.А. в 2012-2014 гг.
|
Показатель |
2014 г. |
2013 г. |
2012 г. |
|
1 Выручка от продажи, тыс. руб. |
8296 |
7296 |
6416 |
|
2 Себестоимость проданной продукции, тыс. руб. |
6681 |
5881 |
5370 |
|
3 Активы, тыс. руб. |
8366 |
7037 |
6020 |
|
4 Оборотные активы, тыс. руб. |
8198 |
6892 |
5909 |
|
5 Запасы, тыс. руб. |
7267 |
6137 |
5479 |
|
6 Дебиторская задолженность, тыс. руб. |
221 |
195 |
190 |
|
7 Кредиторская задолженность, тыс. руб. |
6887 |
5836 |
5003 |
|
8 Коэффициент оборачиваемости активов, руб./руб. (стр.1/стр.3) |
0,99 |
1,04 |
1,07 |
|
9 Период оборота текущих активов, дней (360*стр.4/стр.1) |
356 |
340 |
332 |
|
10 Период оборота запасов, дней (360*стр.5/стр.2) |
392 |
376 |
367 |
|
11 Период оборота дебиторской задолженности, дней (360*стр.6/стр.1) |
10 |
10 |
11 |
|
12 Период оборота кредиторской задолженности, дней (360*стр.7/стр.2) |
371 |
357 |
335 |
Рисунок 2.6 - Показатели деловой активности ИП Корчагина Л.А.
в 2012-2014 гг.
Отрицательным моментом так же является то, что в 2014 г. скорость оплаты задолженности предприятием перед поставщиками снизилась с 335 дней до 371 дня.
Деньги от дебиторов поступают быстрее (10<371), чем ИП Корчагина Л.А. расплачивается с кредиторами, что свидетельствует о рациональной финансовой политике.
В то же время, столь длительный период оплаты счетов кредиторов может негативно сказаться на имидже компании, ухудшить отношения с поставщиками (например, компанию могут перевести на работу исключительно по предоплате).
2.4 Операционный анализ и анализ эффективности деятельности предприятия
Расчет показателей рентабельности, позволяющих оценить общую эффективность работы компании, представлен в таблице 2.8 и на рисунке 2.7.
В 2014 г. предприятие получило прибыль в размере 1488 тыс. руб., что более, чем на 56 % больше, нежели в 2012 г. Таким образом, показатели рентабельности так же возросли.
Таблица 2.8 - Показатели рентабельности торгового предприятия
«Марка до 16 и старше» ИП Корчагина Л.А. в 2012-2014 гг.
|
Показатель |
2014 г. |
2013 г. |
2012 г. |
|
1 Выручка от продажи, тыс руб. |
8296 |
7296 |
6416 |
|
2 Чистая прибыль, тыс руб. |
1488 |
1185 |
953 |
|
3 Активы, тыс руб. |
8366 |
7037 |
6020 |
|
4 Собственный капитал, тыс руб. |
1479 |
1201 |
1017 |
|
5 Рентабельность продаж, % (стр.2/стр.1•100) |
17,9 |
16,2 |
14,9 |
|
6 Рентабельность активов, % (стр.2/стр.3•100) |
17,8 |
16,8 |
15,8 |
|
7 Рентабельность собственного капитала, % (стр.2/ стр.4•100) |
100,6 |
98,7 |
93,7 |
Рисунок 2.7 - Показатели рентабельности торгового предприятия
«Марка до 16 и старше» ИП Корчагина Л.А. в 2012-2014 гг.
Рентабельность продаж, которая показывает долю прибыли в выручке, в 2014 г. составила 17,9 %, что на 3,1 пункта лучше показателя 2012 г. На 1 руб. выручки приходится 17,9 (18) коп. чистой прибыли.
На каждый рубль, вложенный в активы предприятия в 2014 г., пришлось 17,8 коп. прибыли, тогда как в 2012 г. данное значение составляло лишь 15,8 коп.
Эффективность использования средств собственников так же возросла – на каждый рубль, вложенный владельцами в бизнес, было получено 1 руб. чистой прибыли, что на 7 коп. лучше показателя 2012 г.
Таким образом, показатели эффективности деятельности ИП Корчагина Л.А. говорят о повышении эффективности деятельности и использования имеющихся у компании средств.
Распределение фактических продаж по группам товаров за 2012-2014 гг. представлено в таблице 2.9 и на рисунке 2.8.
Таблица 2.9 - Распределение фактических продаж по группам товаров торгового предприятия «Марка до 16 и старше» ИП Корчагина Л.А. в 2012-2014 гг.
|
Наименование товарной группы |
Товарооборот, тыс. руб. |
Удельный вес товарной группы в общем объеме продаж, % | ||||
|
2014 г. |
2013 г. |
2012 г. |
2014 г. |
2013 г. |
2012 г. | |
|
Одежда |
5600 |
4713 |
3965 |
67,5 |
64,6 |
61,8 |
|
Обувь |
2696 |
2583 |
2451 |
32,5 |
35,4 |
38,2 |
|
Итого |
8296 |
7296 |
6416 |
100 |
100 |
100 |
Рисунок 2.8 – Динамика продаж по группам товаров торгового предприятия «Марка до 16 и старше» ИП Корчагина Л.А. в 2012-2014 гг.
Как видно из представленных данных, наибольший объем продаж приходится на такую группу товаров как «Одежда», при чем доля продаж данной группы имеет тенденцию к росту (в 2012 г. она составляла 61,8 %, в 2014 г. – 67,5 %). В то же время, доля продаж обуви снижается – в первую очередь, из-за появления конкурентов - специализированных магазинов детской обуви в пгт. Плесецк.
Важным при исследовании деятельности торгового предприятия является анализ обеспеченности и эффективности использования имеющихся товарных ресурсов. Выполнение плана и динамика розничного товарооборота фирмы зависят от трех основных групп факторов:
1) обеспеченности товарными ресурсами, правильности их распределения и использования;
2) обеспеченности трудовыми ресурсами и эффективности труда торговых работников;
3) состояния, развития и эффективности использования материально-технической базы торговли [23, c.104].
Расчет эффективности использования товарных ресурсов за 2013 г. представлен в таблице 2.10 и на рисунке 2.9.
Таблица 2.10 - Эффективность использования товарных ресурсов торгового предприятия «Марка до 16 и старше» ИП Корчагина Л.А. в 2014 г.
|
Показатель |
Фактически за 2013 г. |
Отчетный год (2014 г.) |
Отклонение |
В % к 2013 г. | ||||
|
план |
факт |
% выполнения плана |
от плана |
от 2013 г. | ||||
|
1 Товарооборот, тыс. руб. |
7296 |
8173 |
8296 |
101,5 |
123 |
1000 |
113,7 | |
|
2 Объем товарных ресурсов, тыс. руб. |
7588 |
8376 |
8711 |
104 |
335 |
1123 |
114,8 | |
|
3 Объем товарооборота на 1 руб. товарных ресурсов (стр.1/стр.2), руб. |
0,96 |
0,96 |
0,94 |
97,6 |
-0,02 |
-0,02 |
97,8 | |
|
4 Объем товарных ресурсов на 1 руб. товарооборота (стр.2/стр.1), руб. |
1,04 |
1,04 |
1,06 |
102,4 |
0,02 |
0,02 |
101,9 | |
Рисунок 2.9 – Динамика товарооборота и объема товарных ресурсов торгового предприятия «Марка до 16 и старше» ИП Корчагина Л.А. в 2012-2014 гг.
В 2014 г. товарооборот ИП Корчагина Л.А. возрос на 13,7 %, а объем товарных ресурсов на 14,8 %, при этом на 1 руб. товарооборота приходилось 1 руб. 4 коп. товарных ресурсов, что несущественно (на 2 коп.) выше плана.
На 1 руб. товарных ресурсов приходилось 96 коп. товарооборота, что ниже планового значения и значения прошлого г. на 2 коп., а это значит, что товарные ресурсы стали использоваться менее эффективно.
При анализе эффективности трудовых ресурсов важным качественным показателем работы торговой организации является производительность труда, расчет которой представлен в таблице 2.11 и на рисунке 2.10.
В 2014 г. среднесписочная численность ИП Корчагина Л.А. не изменилась и составила 5 чел., из них 2 чел. - продавцы.
Таблица 2.11 - Эффективность использования трудовых ресурсов торгового предприятия «Марка до 16 и старше» ИП Корчагина Л.А. в 2014 г.
|
Показатель |
Фактически за 2013 г. |
Год |
Отклонение |
В % к 2013 г. | |||||
|
2014 г. | |||||||||
|
план |
факт |
% выполнения плана |
от плана |
от 2013 г. | |||||
|
1 Товарооборот, тыс. руб. |
7296 |
8173 |
8296 |
101,5 |
123 |
1000 |
113,7 | ||
|
2 Среднесписочная численность персонала |
5 |
5 |
5 |
100 |
0 |
0 |
100,0 | ||
|
3 Среднесписочная численность торговых работников |
2 |
2 |
2 |
100 |
0 |
0 |
100,0 | ||
|
4 Средний оборот на одного работника, тыс. руб. |
1459,2 |
1634,7 |
1659,2 |
101,5 |
25 |
200 |
113,7 | ||
|
5 Средний оборот на одного торгового работника, тыс. руб. |
3648,0 |
4086,7 |
4148,0 |
101,5 |
61 |
500 |
113,7 | ||
Средний оборот на одного работника в 2014 г. составил 1659,2 тыс. руб., что выше планового показателя на 1,5 % и показателя прошлого г. на 13,7 %. Средний оборот на одного продавца в 2013 г. составил 4148,0 тыс. руб., что так же выше планового показателя на 1,5 %, прошлого г. - на 13,7 %.
Рисунок 2.10 – Динамика производительности труда в 2012-2014 гг.
Таким образом, мы наблюдаем повышение производительности труда как всего коллектива работников предприятия, так и непосредственно работников, занимающихся продажами, причем не только по сравнению с прошлым годом, но и запланированными на 2014 г. показателями.
Таблица 2.12 - Эффективность использования материально-технической базы торгового предприятия «Марка до 16 и старше» ИП Корчагина Л.А. за 2014 г.
|
Показатели |
Год |
Отклонение (+,-) |
2014 г. в % к 2013 г. | |
|
2013 г. |
2014 г. | |||
|
1 Товарооборот, тыс. руб. |
7296 |
8296 |
1000 |
113,7 |
|
2 Торговая площадь, м2 |
50 |
50 |
0 |
100,0 |
|
3 Количество рабочих дней за год |
247 |
247 |
0 |
100,0 |
|
4 Средняя продолжительность рабочего дня, час. |
10,3 |
10,4 |
0,1 |
101,0 |
|
5 Выработка на 1 м2 торговой площади за год, тыс. руб. |
145,9 |
165,9 |
20,0 |
113,7 |
|
6 Выработка на 1 м2 торговой площади за рабочий день, руб. |
590,8 |
671,7 |
81,0 |
113,7 |
|
7 Выработка на 1 м2 торговой площади за час работы, руб. |
57,4 |
64,6 |
7,2 |
112,6 |
При анализе эффективности использования материально-технической базы показателем работы торговой организации являются показатели товарооборота на 1 м2 торговой площади. Расчет представлен в таблице 2.12.
В настоящее время у предприятия имеется 1 точка торговли, занимающая 50 м2 площади.
Несмотря на сохранение размера торговых площадей, показатели выработки на 1 м2 торговой площади возросли, что связано с ростом товарооборота на 13,7 % по сравнению с прошлым годом.
Выработка на 1 м2 торговой площади в целом за год возросла так же на 13,7 % или 20 тыс. руб. и составила 165,9 тыс. руб. Выработка на 1 м2 торговой площади за час работы увеличилась на 12,6 % или 7,2 руб., что обусловлено увеличением средней продолжительности рабочего дня.
За 2014 г. компания смогла увеличить объем товарооборота и повысить эффективность использования имеющихся площадей.
Таким образом, проведенный анализ динамики товарооборота и его показателей ИП Корчагина Л.А. за 2012-2014гг. показал, что компания развивается, расширяет масштабы своей деятельности при этом повышая эффективность своей работы.
Помимо этого, проведем операционный анализ деятельности предприятия. Операционный анализ - анализ результатов деятельности предприятия на основе соотношения объемов реализации, прибыли и затрат, позволяющий определить взаимосвязи между издержками и доходами при разных объемах реализации.
Рассчитаем маржинальный доход, точку безубыточности, запас финансовой прочности и силу воздействия операционного рычага предприятия за 2012- 2014гг. Данные для расчета представим в таблице 2.13.
На основании представленных данных, рост объемов выручки на 13,7 % привел к росту переменных затрат на 22,3 % и снижению переменных затрат на 2,6 % в 2014 г. по сравнению с 2013 г.
Таблица 2.13 - Данные для операционного анализа ИП Корчагина Л.А.
в 2012-2014 гг.
|
Показатель |
2014 г. |
2013 |
2012 |
Темп роста 2014 к 2013, % |
Темп роста 2013 к 2012, % |
|
Выручка, тыс. руб. |
8296 |
7296 |
6416 |
113,7 |
113,7 |
|
Переменные затраты, тыс. руб. |
4677 |
3823 |
3383 |
122,3 |
113,0 |
|
Маржинальный доход, тыс. руб. |
3619 |
3473 |
3033 |
104,2 |
114,5 |
|
Постоянные затраты, тыс. руб. |
2004 |
2058 |
1987 |
97,4 |
103,6 |
|
Операционная прибыль (убыток), тыс. руб. |
1615 |
1415 |
1046 |
114,1 |
135,3 |
Расчет показателей операционного анализа представлен в таблице 2.14.
Таблица 2.14 - Показатели операционного анализа ИП Корчагина Л.А.
в 2012-2014гг.
|
Показатель |
2014 |
2013 |
2012 |
Темп роста 2014 к 2013, % |
Темп роста 2013 к 2012, % |
|
Маржинальный доход, тыс. руб. |
3619 |
3473 |
3033 |
104,2 |
114,5 |
|
Маржинальный доход (в относительном выражении к выручке от реализации), % |
43,6 |
47,6 |
47,3 |
91,6 |
100,7 |
|
Порог рентабельности, тыс. руб. |
4594 |
4324 |
4203 |
106,3 |
102,9 |
|
Запас финансовой прочности, тыс. руб. |
3702 |
2972 |
2213 |
124,5 |
134,3 |
|
Запас финансовой прочности, % |
80,6 |
68,7 |
52,6 |
117,2 |
130,6 |
Пояснения к расчетам:
Маржинальный (валовый) доход = Выручка – Переменные затраты.
Порог рентабельности = Постоянные затраты / Маржинальный доход (в относительном выражении к выручке).
Запас финансовой прочности = Выручка – порог рентабельности.
Например, для 2014 г.:
Маржинальный доход=8296-4677=3619 тыс. руб.
Маржинальный доход (в относительном выражении к выручке от реализации) =3619/8296*100=43,6 %
Порог рентабельности=2004/0,436=4594 тыс. руб.
Запас финансовой прочности=8296-4594=3702 тыс. руб.
Запас финансовой прочности (в %)=3702/4594*100=80,6 %.
По результатам проведенного операционного анализа можно сделать следующие выводы. Маржинальный доход в 2014 г. составил 3619 тыс. руб., что на 4,2 % больше, чем в 2013 г., однако в целом рост выручки составил 13,7 %, что говорит о превышающих темпы роста выручки переменных затратах. Это привело к тому, что уровень маржинального дохода в выручке снизился до 43,6 % против 47,6 % в 2013 г.
Порог рентабельности, равный в 2012 г. 4203 тыс. руб., а в 2014 – 4594 тыс. руб., показывает, что при данной величине выручки компания не имеет ни убытков, ни прибыли. Очевидно, что в 2012-2014гг. результаты деятельности (выручка) значительно выше порога рентабельности, что является положительным моментом. Отрицательным моментом является рост порога рентабельности, однако при этом запас финансовой прочности как в абсолютном, так и относительном значении увеличивается.
Запас финансовой прочности в 2012 г. составлял 52,6 %, тогда как в 2014 г. – 80,6 %, что говорит о повышении устойчивости компании за данный период. Это значение говорит о том, что объем продаж может снизиться на 80,6 %, однако компания не получит убытка.
В общем и целом, проведя анализ финансового состояния предприятия за 2012-2014 гг., можно выделить ряд положительных и отрицательных моментов.
Стоит отметить, что компания развивается и расширяет масштабы своей деятельности, что приводит к росту ее эффективности. Увеличивается производительность труда, доход на 1м2 площади, растут показатели прибыли и рентабельности. Повышается запас финансовой прочности.
В то же время, у компании наблюдается проблемы с управлением оборотными активами, что приводит к снижению ликвидности и платежеспособности.