4 Проект мероприятий по повышению финансовой устойчивости торгового предприятия «марка до 16 и старше» ип корчагина л.А

4.1 Сущность мероприятий

На основании проведенного анализа торгового предприятия «Марка до 16 и старше» ИП Корчагина Л.А. можно дать рекомендации и разработать мероприятия по улучшению эффективности деятельности компании с точки зрения управления его финансовой устойчивостью, что будет особенно актуально в 2015-2016 гг., которые могут оказаться очень сложными для малого бизнеса в РФ. Для этого в первую очередь необходимо применять современные методы определения и оптимизации размеров запасов, что позволит снизить зависимость фирмы от заемных средств.

Основные проблемы предприятия включают в себя:

• проведение нерациональной политики управления запасами;

• дефицит денежных средств для погашения кредиторской задолженности;

• высокий уровень финансовой зависимости от заемных средств.

Рекомендации по улучшению финансовой устойчивости предприятия и эффективности его деятельности представлены в таблице 4.1.

Все из перечисленных рекомендаций непосредственным образом влияют на финансовую независимость компании как в краткосрочном, так и в долгосрочном периоде.

Основные рекомендации в соответствии с представленными в таблице 4.1 проблемами перечислены в таблице 4.2. Они включают в себя:

• оптимизацию размеров запасов, продажу наиболее неликвидных запасов, использование полученных средств для пополнения денежных счетов;

• снижение размеров кредиторской задолженности за счет создания более оптимальных уровней запасов.

Именно рациональная политика в области запасов позволит улучшить остальные слабые стороны предприятия: низкий уровень платежеспособности и потребность в краткосрочном кредитовании, которая приводит к снижению финансовой независимости предприятия.

Таблица 4.1 - Основные проблемы финансово-хозяйственной деятельности предприятия «Марка до 16 и старше»

ИП Корчагина Л.А.

Наименование выявленной проблемы	Характеристика выявленных проблем	Риски при не решении выявленных проблем
1 Проведение нерациональной политики управления запасами	Аккумулирование значительной доли оборотных активов предприятия в запасах – 86,9 % всех активов в 2014 г. Длительный период оборота запасов – 392 дня в 2014 г.	Существенный рост объемов средств, аккумулированных в запасах приводит к ухудшению показателей ликвидности и платежеспособности предприятия
62 2 Дефицит денежных средств для погашения кредиторской задолженности	За три рассматриваемых г. ИП Корчагина Л.А. может лишь частично погасить текущую задолженность (значение коэффициента в 2014 г. составило лишь 0,1 против рекомендуемых 0,2-0,3). Это свидетельствует о довольно низкой платежеспособности предприятия и дефиците наиболее ликвидных денежных средств	Негативное влияние на независимость деятельности ИП Корчагина Л.А.
3 Высокий уровень финансовой зависимости от заемных средств	Наблюдается очень низкий уровень собственных средств и рост доли заемных (коэффициент автономии – 0,18 в 2014 г.). Все заемные средства являются краткосрочными, а значит, используются на финансирование оборотных активов. Более рациональная политика управления оборотными активами позволит избавиться от потребности в кредитовании (точнее, сократить его до оптимального уровня).	Негативное влияние на независимость деятельности ИП Корчагина Л.А.

Таблица 4.2 - Рекомендации по совершенствованию деятельности предприятия «Марка до 16 и старше» ИП Корчагина Л.А.

Наименование проблемы	Предложения и рекомендации
1 Проведение нерациональной политики управления запасами	Оптимизация размеров запасов, продажа наиболее неликвидных запасов, использование полученных средств для пополнения денежных счетов
2 Дефицит денежных средств для погашения кредиторской задолженности
3 Высокий уровень финансовой зависимости от заемных средств	Снижение размеров кредиторской задолженности за счет создания более оптимальных уровней запасов

Выделим три основных подхода к управлению оборотными активами предприятия: консервативный, умеренный и агрессивный. Основные принципы каждого из перечисленных подходов представлены в таблице 4.3.

Таблица 4.3 - Подходы к управлению оборотными активами (запасы и денежные средства) [20, c.280a]

Подход	Реализация на практике	Соотношение доходности и риска
Запасы
Консервативный	Формирование завышенного объема страховых и резервных запасов на случай перебоев с поставками и прочих форс-мажорных обстоятельств	Большие потери на хранении запасов и отвлечении средств из оборота, как следствие, - снижение доходности. Уровень риска остановки производства - минимальный
Умеренный	Формирование резервов на случай типовых сбоев	Средняя доходность. Средний риск
Агрессивный	Минимум запасов, поставки «точно в срок»	Максимальная доходность, но малейшие сбои грозят остановкой (задержкой) производства
Денежные средства
Консервативный	Хранение большого страхового остатка денежных средств на счетах	Возможность вовремя совершать планируемые платежи даже при временных проблемах с инкассацией может привести к их обесценению
Умеренный	Формирование сравнительно небольших страховых резервов, инвестирование только в самые надежные ценные бумаги	Средняя доходность. Средний риск
Агрессивный	Хранение минимального остатка денежных средств, вложение свободных денежных средств в высоколиквидные ценные бумаги	Предприятие рискует не расплатиться по срочным обязательствам или понести потери из-за привлечения незапланированного краткосрочного финансирования

Очевидно, что в настоящее время в компании используется консервативный подход в части управления запасами и агрессивный в части управления денежными средствами.

Однако как показал проведенный анализ, такая политика не является эффективной для компании и приводит к снижению уровня финансовой устойчивости. Поэтому в случае с ИП Корчагина Л.А. оптимальным являются следующие подходы:

- для управления запасами выбираем умеренный подход. Дальнейшие объемы запасов должны формироваться исходя из обоснованных расчетов по оптимальному уровню запасов.

- для управления денежными средствами выберем консервативный подход, что позволит предприятию использовать этот страховой запас на текущие нужды предприятия.

Для определения максимально возможного размера средств, аккумулированных в запасах, используем формулу (6) при следующих данных:

1 Общий объем спроса (сбыт) за год составляет 8296 тыс. руб. (фактический уровень 2014 г.);

2 Издержки по хранению товара составляют 80 тыс. руб. в год.

3 Издержки по выполнению заказа составляют 20 % от его стоимости.

Таким образом, получаем:

тыс. руб.

С учетом резервных запасов (100 % от Q вследствие удаленности компании от основных поставщиков), общий уровень средств в запасах не должен превышать 1200 тыс. руб. В настоящее время он составляет 7267 тыс. руб.

В дальнейшем для определения оптимального уровня запасов предлагается на предприятии использовать модель управления запасами с фиксированным интервалом между поставками (модель с постоянным уровнем запасов). При этом общий уровень запасов не должен превышать 1200 тыс. руб. (с коррекцией на рост оборота).

Для реализации этой модели на практике необходимо:

- установить время проведения проверок запасов одежды и обуви (1 раз в неделю);

- определить резервный запас по каждой категории товаров в зависимости от их популярности (для обуви и одежды по размерам);

- определить максимальный уровень запасов по формуле (8).

При использовании данной модели оптимизации запасов через каждые семь дней для одежды и обуви проверяется фактический размер запасов, после чего формируется заказ на новую партию товара. В случае, если с момента последней проверки имела место реализация товара, размер заказа определяется как разница между установленным максимальным уровнем запаса и фактическим уровнем запаса.

Имеющиеся в настоящее время запасы планируется продавать в обычном режиме до достижения определенных оптимальных размеров. Высвободившиеся средства планируется использовать для погашения кредиторской задолженности.

Динамика активов и пассивов при выполнении данных мероприятий представлена в таблице 4.4.

Таблица 4.4 – Измененный баланс предприятия

В тысячах руб.

Статья	До мероприятий (2014)	После мероприятий	Изменение
Внеоборотные активы	168	168	0
-прочие внеоборотные активы	168	168	0
Оборотные активы	8198	2431	-5767
- запасы	7267	1200	-6067
- дебиторская задолженность	221	221	0
- денежные средства	710	1010	300
Баланс	8366	2599	-5767
Капитал и резервы	1479	1479	0
Заемный капитал	6887	1120	-5767
- краткосрочная кредиторская задолженность	6887	1120	-5767
Баланс	8366	2599	-5767

Таким образом, оптимизация уровня запасов позволит погасить большую часть кредиторской задолженности, а так же увеличить размеры денежных средств, что позволит сократить дефицит наиболее ликвидных активов предприятия.