2.2. Визначення порогу рентабельності й зони беззбиткової діяльності підприємства
Поріг рентабельності діяльності підприємства визначається аналітичним і графічним способами. Для розрахунку порогу рентабельності підприємства попередньо потрібно провести групування сумарних операційних витрат на фіксовані та змінні. Спочатку необхідно за даними форми №2 визначити сумарні операційні витрати підприємства за формулою
СОВ = С+АВ+ВЗ+ІОВ,
де СОВ – сумарні операційні витрати підприємства;
С – собівартість реалізованої продукції;
АВ – адміністративні витрати;
ВЗ – витрати на збут;
ІОВ – інші операційні витрати.
СОВ = 11651,7+1669,5+347,5+6761,6 = 20430,3 (тис.грн.).
Отже, сумарні операційні витрати підприємства становлять 20430,3 тис. грн. За допомогою таблиці 1 розподілимо їх за елементами.
Таблиця 1
Розподіл операційних витрат підприємства за елементами
|
№ з/п |
Стаття витрат |
Витрати на виготовлену продукцію (тис.грн.) |
% значення |
Витрати на реалізовану продукцію (тис.грн.) |
|
1 |
Матеріальні витрати |
7244,4 |
54,2 |
11079,35 |
|
2 |
Зарплата персоналу |
2294,2 |
17,2 |
3507,88 |
|
3 |
Відрахування на соціальні заходи управлінського персоналу |
733,1 |
5,5 |
1121,63 |
|
4 |
Амортизація |
1384,7 |
10,4 |
2116,58 |
|
5 |
Інші витрати
|
1704,0 |
12,7 |
2604,86 |
|
6 |
Разом |
13360,4 |
100 |
20430,3 |
З урахуванням структури елементів таблиці 1 склад фіксованих і змінних витрат підприємства має такий вигляд:
Таблиця 2
Обсяги та структура фіксованих і змінних витрат підприємства, тис. Грн.
|
Фіксовані витрати |
Значення |
Змінні витрати |
Значення |
|
1. Амортизація |
2116,58 |
1. Матеріальні затрати |
11079,35 |
|
2. Зарплата управлінського персоналу |
1017,28 |
2. Зарплата виробничого персоналу |
2490,60 |
|
3. Відрахування на соціальні заходи управ-лінського персоналу |
325,27 |
3. Відрахування на соціальні заходи вироб-ничого персоналу |
796,36 |
|
4. Інші фіксовані витрати |
1771,30 |
4. Інші змінні витрати |
833,56 |
|
Разом – фіксовані витрати |
5230,43 |
Разом – змінні витрати |
15199,87 |
Таким чином, 25,6% сумарних операційних витрат підприємства складають постійні витрати, що є позитивним показником.
Після групування витрат на фіксовані і змінні формується базова таблиця показників операційної діяльності підприємства у вигляді таблиці 3.
При цьому величину сумарних операційних доходів визначаємо за даними форми №2 за формулою
СОД = ЧД + ІОД,
де: ЧД – чистий дохід (виручка від реалізації);
ІОД – інші операційні доходи.
У даному випадку сумарні операційні доходи складають:
СОД = 17129,6 + 5025,3 = 22154,9 (тис.грн.)
Таблиця 3
Базовий рівень показників операційної діяльності підприємства, тис. Грн.
|
|
Найменування показників |
Значення |
|
1 |
Сумарні операційні доходи |
22154,90 |
|
2 |
Змінні витрати |
15199,87 |
|
3 |
Валова маржа (маржинальний дохід) (р.1-р.2) |
6955,03 |
|
4 |
Фіксовані (постійні) витрати |
5230,43 |
|
5 |
Прибуток від операційної діяльності (р.3-р.4) |
1724,60 |
Використовуючи дані таблиці 3, виконаємо розрахунки порогу рентабельності, запасу фінансової стійкості, операційного важеля.
Спочатку визначаємо питому вагу валової маржі:
.
Поріг рентабельності підприємства складає:
тис. грн.
Відповідно, запас фінансової стійкості має значення:
А у відносному вираженні:
.
Операційний важіль підприємства дорівнює:
.
Після проведення аналітичних розрахунків у курсовій роботі необхідно відобразити графічну інтерпретацію порогу рентабельності, запасу фінансової стійкості та інших показників операційної діяльності підприємства за схемою, наведеною на рис. 1.
Рис. 1. Графічна інтерпретація порогу рентабельності та запасу фінансової стійкості суб’єкта підприємництва
Послідовність побудови графіка наступна. У декартовій системі координат у вибраному масштабі одиниць на осі абсцис фіксуються значення операційного доходу підприємства; на осі ординат – операційні витрати і доходи підприємства. На першому етапі побудови на осі абсцис фіксуємо обсяги операційних доходів підприємства і з цієї точки проводимо тонку лінію паралельно осі ординат. Потім на осі ординат фіксуємо обсяги постійних витрат і з цієї точки проводимо сполошну лінію паралельно осі абсцис. За цим на осі ординат визначаємо обсяги змінних витрат і переносимо їх рівень з фіксацією точки на монтажній лінії. На наступному етапі точку початку системи координат сполучаємо пунктирною лінією з точкою змінних витрат на монтажній лінії. У такий спосіб графічно відображається залежність обсягів змінних витрат від обсягів операційних доходів підприємства. На наступному етапі з точки обсягів постійних витрат, що зафіксована на осі ординат, проводимо сполошну лінію паралельно лінії змінних витрат. Таким чином визначається залежність сумарних операційних витрат від обсягів сумарних операційних доходів підприємства. На заключному етапі побудови графічних залежностей фіксуємо динаміку сумарних операційних доходів. Для цього із точки «0» (перетину системи координат) під кутом 45% проводиться лінія.
Точка перетину лінії операційних доходів з лінією операційних витрат і є порогом рентабельності (точкою беззбитковості) операційної діяльності підприємства. Зона, що знаходиться зліва від точки беззбитковості – є зоною збиткової операційної діяльності підприємства. У межах цієї зони операційні витрати перевищують обсяги поточних операційних доходів підприємства. Зона, що знаходиться справа від точки беззбитковості – є зоною прибуткової діяльності підприємства. Ця зона ще називається запасом фінансової стійкості операційної діяльності підприємства.
У кінці параграфа необхідно зробити висновки щодо структури операційних витрат, валової маржі та величини запасу фінансової стійкості підприємства, охарактеризувати рівень фінансового стану підприємства, а також обґрунтувати можливі напрями зростання запасу фінансової стійкості.