- •Кафедра фінансів, банківської справи
- •1. Основні характеристики дисципліни
- •2. Тематичний план та зміст навчальної дисципліни
- •2.2. Зміст модулів за темами дисципліни
- •2.3. Теми практичних (семінарських) занять
- •Опорний конспект лекцій
- •1. Сутність та основні функції фінансового менеджменту
- •4. Організація фінансового менеджменту
- •3. Основні базові показники оцінювання фінансової діяльності підприємств.
- •Лекція 5. Системи та методи фінансового планування
- •3. Методичний інструментарій оцінки теперішньої і майбутньої вартості грошей по схемі простих і складних процентів.
- •In – темп інфляції в періоді n, що розглядається, виражений десятковим дробом.
- •1. Поняття та види грошових потоків підприємства
- •2. Розрахунки грошових потоків підприємства
- •Чистий грошовий потік Cash Flow
- •3. Аналіз грошових активів підприємства
- •4. Оптимізація середнього залишку грошових активів підприємства
- •5. Управління грошовими потоками
- •Система основних задач, спрямованих на реалізацію головної мети управління грошовими потоками підприємства.
- •6. Системи контролю за грошовими активами.
- •1. Прибуток як фінансова категорія
- •2. Операційний аналіз на підприємстві
- •3. Управління використанням прибутку
- •Оптимізація структури капіталу підприємства по критерію максимізації рентабельності власних засобів і мінімізації рівня фінансових ризиків.
- •3. Методичні підходи до оцінки вартості облігацій
- •1. Методичні та правові положення функціонування акцій на ринку цінних паперів
- •2. Оцінка вартості привілейованих акці.
- •3. Оцінка звичайних акцій
- •2. Формування інвестиційної політики підприємства
- •Лекція 16. Основи антикризового управління
- •1. Причини виникнення кризових явищ на підприємствах
- •2. Попередні ознаки кризових ситуацій і можливого банкрутства
- •3. Основи антикризового фінансового управління підприємством
- •4. Завдання для семінарських і практичних занять
- •Практичне заняття №3
- •Практичне заняття №4
- •Практичне заняття №5
- •Практичне заняття №6
- •Практичне заняття №7
- •Практичне заняття №8
- •Практичне заняття №9
- •Задачі до практичних занять Тема: Оцінка вартості грошей з урахуванням фактору часу
- •5. Індивідуальна і самостійна робота
- •5.1. Карта самостійної роботи студента та Порядок поточного оцінювання знань з дисципліни
- •5.2. Завдання для самостійної роботи студентів
- •6. Програмні питання для контролю знань
- •7. Типові завдання, що виносяться на іспит
- •Тема 1. Сутність, зміст та механізми фінансового менеджменту
- •Тема 2. Основи організації і управління фінансами на підприємствах
- •Тема 3. Системи і методи фінансового менеджменту
- •Тема 4. Системи та методи фінансового планування
- •Тема 5. Концепція і методичний інструментарій оцінки вартості грошових активів у часі
- •Тема 6. Концепція і методичний інструментарій оцінки фактора інфляції
- •Тема 7. Характеристика облігацій та методи їх оцінки. Характеристика та оцінка акцій
- •Тема 8. Управління капіталом підприємства і оптимізація його структури
- •Тема 9. Управління оборотними активами підприємства
- •Тема 10. Управління грошовими потоками підприємства
- •Тема 11. Управління прибутком
- •Тема 12. Оцінка і принципи складання фінансової звітності. Фінансова діагностика.
- •Тема 13. Основи управління інвестиційною діяльністю підприємств
- •Тема 14. Основи антикризового фінансового управління
- •8. Система поточного та підсумкового контролю знань студентів та критерії оцінювання
- •8.1. Поточний та підсумковий контроль знань студентів
- •8.2. Критерії оцінювання знань Вид поточного та підсумкового контролю по модулях
- •Порядок оцінювання знань студентів за правилами мроз
- •Визначення оцінки ects за рейтинговою оцінкою
- •Правила модульно-рейтингового оцінювання знань
- •9. Методичне забезпечення
- •Рекомендований список основної та додаткової літератури
5. Управління грошовими потоками
Управління грошовими потоками представляє собою систему принципів і методів розробки й реалізації управлінських рішень, пов’язаних з формуванням, розподілом і використанням грошових коштів та організацією їх обігу, спрямованих на забезпечення фінансової рівноваги підприємства та її стійкого зростання.
Модель управління грошовими потоками суб’єкта господарювання є індивідуальною для кожного підприємства, оскільки має враховувати особливості його фінансово-господарської діяльності та специфічні умови зовнішнього і внутрішнього середовища її реалізації. Однак слід враховувати й використовувати сукупність загальних підходів, прийомів та методів – інструментарію управління грошовими потоками.
Підтримання належного рівня платоспроможності та ліквідності підприємства досягається шляхом відповідної організації руху грошових потоків у часі та просторі – управління грошовими потоками.
Визначимо базові положення щодо організації управління грошовими потоками.
По-перше, грошові потоки не можуть виникати за пасивної економічної поведінки підприємства. Отже, необхідно здійснювати певні заходи щодо формування грошових потоків та впливу на їх параметри.
По-друге, грошові потоки є невід’ємною складовою фінансового та операційного циклів, що вимагає узгодження фінансових рішень у сфері управління грошовими потоками із іншими напрямами управління фінансами суб’єкта господарювання.
По-третє, управління грошовими потоками потребує відповідного інформаційного наповнення системи прийняття управлінських фінансових рішень.
По-четверте, управління грошовими потоками передбачає однозначність трактування прийнятих фінансових рішень, чіткість їх доведення до виконавців та забезпечення адекватного зворотного зв’язку – моніторингу, перегляду і коригування фінансових рішень.
Як і всі функціональні системи фінансового менеджменту, управління грошовими потоками підлегле головній меті – максимізації ринкової вартості підприємства. Досягнення загальної мети фінансового менеджменту можна забезпечити лише при виконанні головної цільової установки управління грошовими потоками – забезпечення постійної фінансової рівноваги підприємства.
1. Формування достатнього обсягу грошових ресурсів підприємства у відповідності з потребами його господарської діяльності у майбутньому. Задача реалізується шляхом визначення потреби в необхідному обсязі грошових ресурсів підприємства на майбутній період, визначення джерел формування, забезпечення мінімізації вартості їх залучення на підприємство.
2. Оптимізація розподілу сформованого обсягу грошових ресурсів по видах господарської діяльності підприємства та напрямах використання. В процесі реалізації цієї задачі забезпечується необхідна пропорційність в напрямах грошових ресурсів підприємства на розвиток його операційної, інвестиційної та фінансової діяльності. В межах кожного виду діяльності обираються найбільш ефективні напрями використання грошових ресурсів, які забезпечать досягнення найкращих кінцевих результатів господарської діяльності підприємства, стратегічних цілей його розвитку.
Таблиця 9.1.