3. Аналіз грошових активів підприємства

1. Аналіз грошових активів підприємства має на меті оцінку суми та рівня середнього залишку ГА з позиції забезпечення платоспроможності підприємства та ефективності використання ГА.

Спочатку здійснюється оцінка участі грошових активів в сукупних обігових активах підприємства шляхом розрахунку коефіцієнта участі:

ГА

КУга = ─── ,

ОА

де КУга – коефіцієнт участі грошових активів у сукупних оборотних активах,

ГА – середній залишок сукупних грошових активів в періоді, що розглядається,

ОА – середня сума оборотних активів в періоді, що розглядається.

Потім розраховується середній період обороту грошових активів за формулою:

ГА

ПОга = ─── ,

ВГАо

де ПОга – середній період обороту грошовий активів, в днях,

ВГАо – одноденний обсяг витрат грошових активів в періоді, що розглядається.

Аналогічно здійснюється розрахунок оберненого показника – кількості оборотів середнього залишку грошових активів в періоді, що розглядається

ВГАо

КОга = ─── .

ГА

До основних формалізованих методів аналізу грошових потоків включається розрахунок відповідних коефіцієнтів, серед яких виділяють:

- коефіцієнт достатності чистого грошового потоку підприємства в періоді, що розглядається

ЧГП

КДчгп = ────────── ,

ОБ + ∆Зтм + Дв

де КДчгп - коефіцієнт достатності чистого грошового потоку підприємства в періоді, що розглядається,

ЧГП – чистий грошовий потік,

ОБ – сума виплат основного боргу по довго- і короткострокових кредитах і позиках підприємства,

∆Зтм – сума приросту запасів товарно-матеріальних цінностей у складі оборотних активів,

Дв – сума дивідендів (процентів), виплачених власникам підприємства на вкладений капітал.

- коефіцієнт ліквідності грошового потоку підприємства в періоді, що розглядається

ПГП + (ГАк – ГАп)

КЛгп = ─────────── , НГП

де КЛгп – коефіцієнт ліквідності грошового потоку підприємства в період, що розглядається,

ПГП – сума валового позитивного грошового потоку (надходження грошових коштів),

ГАк – сума залишку грошових активів підприємства на кінець періоду, що розглядається,

ГАп – сума залишку грошових активів підприємства на початок періоду, що розглядається,

НГП – сума валового негативного грошового потоку (витрачання грошових коштів).

• Коефіцієнт ефективності грошового потоку

ЧГП

КЕгп = ─── НГП

- Коефіцієнт реінвестування чистого грошового потоку в періоді, що розглядається

ЧГП - Дв

КРчгп = ────── ∆РІ + ∆ФІд,

де КРчгп – коефіцієнт реінвестування чистого грошового потоку в періоді, що розглядається,

Дв – сума дивідендів (відсотків), виплачених власникам підприємства на вкладений капітал,

∆РІ – сума приросту реальних інвестицій підприємства в період, що розглядається,

∆ФІд,- сума приросту довгострокових фінансових інвестицій підприємства в періоді, що розглядається.