7. Необхідність аналізу грошових потоків та його завдання.

Важлива роль аналізу грош. потоків зумовлена ​​рядом причин:

• грош. потоки обслуговують функціонування організації практично у всіх аспектах діяльності;

• оптимальні грош. потоки забезпечують фін. стійкість і платоспроможність організації;

• раціоналізація грош. потоків сприяє досягненню ритмічності виробничо-комерційного процесу організації;

• ефективне управління грош. потоками скорочує потребу організації в залученні позикового капіталу;

• оптимізація грош. потоків є передумовою прискорення оборотності капіталу організації в цілому;

• раціональне використання вивільнених коштів у результаті оптимізації грош. потоків сприяє розширенню масштабів виробництва та зростанню виручки від продажу продукції, товарів (робіт, послуг), отримання додаткових доходів.

Мета аналізу грош. Потоків – отримання необхідного обсягу їх параметрів, що дають об'єктивну, точну і своєчасну характеристику напрямків надходження і витрачання грош. коштів, обсягів, складу, структури, об'єктивних і суб'єктивних, зовнішніх і внутрішніх факторів, що роблять різний вплив на зміну грош. потоків.

Завданнями аналізу грош. потоків організації є:

• оцінка оптимальності обсягів грош. потоків організації;

• оцінка грош. потоків за видами господарської діяльності;

• оцінка складу, структури, напрямків руху грош. коштів;

• встановлення джерел надходження і напрямів витрачання грош. коштів;

• виявлення і вимірювання впливу різних факторів на формування грош. потоків, а також комплексне дослідження факторів, що роблять на грошові потоки прямий і непрямий вплив;

• встановлення причин відхилення чистого грош. потоку від чистого прибутку;

• розрахунок рівня достатності надходження грош. коштів;

• оцінка динаміки потоків грош. коштів і визначення збалансованості припливу і відтоку грош. коштів за обсягом і часом;

• виявлення і оцінка резервів поліпшення використання грош. коштів, підтримання достатнього рівня ліквідності підприємства;

• розробка пропозицій щодо реалізації резервів підвищення ефективності використання грош. коштів.

8. Причини втрачання вартості грошей.

Основні причини втрачання вартості грошей: інфляція, наявність ризику і віддавання підприємцями переваги наявним грошам.

Інфляція пов'язана із загальним підвищенням цін у країні. Ко­ли зростають ціни, падає вартість грош. одиниці. Враховуючи те, що в майбутньому ціни зростатимуть, вартість грош. оди­ниці в наступні роки буде ще нижчою, ніж у попередні. Таким чином, купівельна спроможність грош. одиниці сьогодні ви­ща, ніж виявиться завтра. Темпи інфляції вимірюються за допомогою індексів цін, які характеризують середні зміни рівня цін за певний період. Для обчислення індексів використовують співвідношення між сукупною вартістю товарів і послуг певного набору у цінах того часового періоду, який підлягає аналізу, та сукупною вартістю ідентичної групи товарів та послуг у цінах базового періоду. Виражається індекс цін (індекс інфляції) у відсотках:

сукупна вартість товарів й послуг

у цінах аналізованого періоду

Індекс цін

за аналізований період =----------------------------------------------------------------- *100

сукупна вартість аналогічних товарів й послуг

у цінах базового періоду

Негативно впливаючи на весь відтворювальний процес, інфляція неоднаково відображається на різних видах діяльності підпр-ва та його грошово-розрахункових операціях. Стосовно конкретного підпр-ва, її вплив на фін. результати є різноспрямованими. Так, наявні грош. кошти і дебіторська заборгованість за мірою знецінення грош. одиниці частково втрачають свою вартість, що призводить до реальної втрати підпр-вом частини своїх оборотних коштів. У той же час підпр-во «виграє» за своїми грош. зобов’язаннями, тобто за різними видами кредит. заборгованості, оскільки одержує право погасити боргові зобов’язання грошима, купівельна спроможність яких знижена.

Ризик, або невпевненість у майбутньому, також зменшують вартість грошей. Через невпевненість у майбутньому ризик з часом зростає. Більшість підприємців прагне уникнути ризику, тому цінує гроші, які є сьогодні, ніж ті, що мають бути в майбутньому. Ті суб'єкти підприємницької діяльності, які погоджуються віддати свої наявні гроші сьогодні в обмін на їх більшу кількість у далекому майбутньому, жадають вищої компенсації у вигляді певної винагороди за цей ризик.

Отже, всі суб'єкти господарювання віддають перевагу наяв­ним грошам, ніж очікуваним у майбутньому, тобто симпатизують високій ліквідності. Втіленням ліквідності і є наявні гроші. Якщо підприємець інвестує ці гроші, сподіваючись на доходи у майбут­ньому, тобто міняє гарантовані «живі» гроші на ризикованіше доходи у майбутньому, то цей «обмін» можливий за умови, що майбутні доходи повинні бути достатньо високі. Це необхідно, щоб виправдати ризик, на який погоджується інвестор, оскільки він сподівається на високу винагороду як компенсацію за втрату ліквідності.