Задания для практической работы

Рекомендации: Здесь и далее задания могут выполняться на основе бухгалтерской и статистической отчетности, приведенной в приложении или любой другой отчетности конкретной внебюджетной, производственной или коммерческой организации.

1. Проанализируйте содержание отчетности на предмет согласованности ее показателей.

2. Проанализируйте сопоставление показателей внутри формы№ 1 «Бухгалтерский баланс».

3. Проанализируйте увязку показателей годовой отчетности между формами №1 и формами №3,4,5

4. Выполните тестовое задание.

Тест «ао» Соотнесите между собой значения показателей и их экономическое содержание в балансе и отчете о прибылях и убытках:

ТЕРМИН

ОПРЕДЕЛЕНИЕ

Общая стоимость активов организации Стоимость иммобилизованных средств или недвижимых активов Стоимость мобильных (оборотных) средств Стоимость материальных оборотных средств Величину источников собственного капитала Величина заемного капитала Величина собственных средств в обороте Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг Налоги, включаемые в выручку от реализации Налоги по приобретенным ценностям Налоги и сборы, производимые из прибыли Прибыль (убыток) к распределению Прибыль (убыток) за отчетный период Себестоимость реализованных товаров, продукции, работ, услуг Управленческие и коммерческие расходы

а) ф1 стр.290 б) ф1 стр.590 в) ф1 стр.590 + стр.790 – стр.190 г) ф1 стр.790 д) ф1 стр.190 е) ф1 стр.стр.390 ж) ф1 стр.стр.210 + стр.220 з) ф2 стр.240 и) ф2 стр.200 к) ф2 стр.050 +стр.060 л) ф1 стр.290 м) ф1 стр.040 н) ф2 стр.020 о) ф2 стр.010 п) ф2 стр.210

МОДУЛЬ 02 01 04

Тема 2. Финансовый анализ как инструмент эффективного управления

2.1. Содержание финансового анализа

Контрольные вопросы

Задания для практической работы

Под финансовым анализом понимается «совокупность экономических процедур, основывающихся, как правило, на общедоступной информации финансового характера и предназначенных для оценки состояния и эффективности использования экономического потенциала фирмы, а также принятия управленческих решений в отношении детализации ее деятельности или участия в ней»¹.

Общая цель финансового анализа – своевременно выявлять негативные процессы в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния организации и ее платежеспособности.

«Финансовый анализ – это исследовательский и оценочный процесс, главной целью которого является выработка наиболее обоснованных предложений и прогнозов изменения финансовых условий функционирования субъекта хозяйствования»².

В традиционном понимании финансовый анализ – это метод оценки финансового состояния организации на основе бухгалтерской и статистической отчетности.

Предметом финансового анализа как научного и практического направления выступают «финансовые отношения в системе управления хозяйствующим субъектом, его экономический потенциал и результаты использования»³.

Содержание финансового анализа сводится к всестороннему изучению финансового положения, результатов производственной, коммерческой и финансовой деятельности организации.

Содержание и основная целевая установка финансового анализа - оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности, использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность непосредственно зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это благоприятно влияет на финансовое положение предприятия, и, наоборот, из-за недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и 'как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Значит, устойчивое финансовое состояние предприятия - это итог грамотного и искусного управления всем комплексом факторов, непосредственно определяющим результаты хозяйственной деятельности предприятия. Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Следовательно, финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности предприятия должна обеспечивать планомерные поступления и расходования финансовых ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные. Следует знать и такие понятия рыночной экономики, как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также методику их анализа.

Практика финансового анализа выработала и использует для оценки финансового состояния предприятия и его устойчивости целую систему показателей, характеризующих:

а) наличие и размещение капитала, эффективность и интенсивность его использования;

б) оптимальность структуры пассивов предприятия, его финансовую независимость и степень финансового риска;

в) оптимальность структуры активов предприятия и степень производственного риска;

г) оптимальность структуры источников формирования оборотных активов;

д) платежеспособность и инвестиционную привлекательность предприятия;

е) риск банкротства (несостоятельности) субъекта хозяйствования.

В настоящее время из-за высокой инфляции использовать для анализа абсолютные показатели представляется весьма затруднительным, так как их очень трудно привести в сопоставимый вид, посему ведущую роль в анализе финансового состояния предприятия играют главным образом относительные показатели.

Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать:

• с общепринятыми или установленными нормами для оценки хозяйственной деятельности субъектов предпринимательства;

• с аналогичными данными других предприятий (в особенности конкурентов), что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможный потенциал;

• с аналогичными данными за предыдущие годы (периоды) для выявления и изучения тенденций улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия.

Система показателей анализа хозяйственной деятельности организации включает:

1. показатели использования средств производства: фондоотдача, фондоемкость, фондорентабельность, амортизация, среднегодовая стоимость основных средств и т.д.;

2. показатели использования предметов труда: материалоемкость, материалоотдача и др.;

3. показатели использования трудовых ресурсов: фондовооруженность, производительность труда, эффективность использования фонда рабочего времени, фонда заработной платы и др.;

4. показатели производства и сбыта продукции: объем валовой, товарной и реализованной продукции в стоимостном, натуральном и условно-натуральном выражении, структура и качество организации, ритмичность производства и реализации продукции, объем отгрузки и реализации продукции и др.;

5. показатели себестоимости и затрат на производство и реализацию продукции: по элементам, статьям затрат, видам продукции, центрам ответственности и т.д.;

6. показатели прибыли и рентабельности: прибыль от реализации, прибыль операционная и внереализационная, чистая прибыль, рентабельность производства, продаж, капитала и т.д.

Финансовое состояние предприятия приходится анализировать не только руководству предприятия, но и его учредителям, инвесторам с целью изучения эффективности использования ресурсов, банкам — для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщикам - для своевременного получения платежей, налоговым инспекциям - для выполнения плана поступления средств в бюджет и так далее.

 Стратегическими задачами разработки финансовой политики организации являются:

• максимизация прибыли;

• оптимизация структуры капитала организации и обеспечение его финансовой устойчивости;

• достижение прозрачности финансово-экономического состояния организации для собственников (учредителей), инвесторов, кредиторов;

• обеспечение инвестиционной привлекательности организации;

• использование предприятием рыночных механизмов привлечения финансовых ресурсов.

 В рамках стратегических задач финансовой политики рекомендуются следующие мероприятия в области управления финансами:

• анализ положения организации на рынке и выработке стратегии развития;

• инвентаризация имущества и реструктуризация имущественного комплекса;

• разработка учетной и налоговой политики;

• совершенствование форм расчетов и денежных потоков;

• организация контроллинга затрат;

• организация внутрифирменного бюджетирования;

• разработка и использование бизнес-планов инвестиционных проектов.

Контрольные вопросы

1. Что является целью и предметом финансового анализа?

2. Кто является пользователем результатов финансового анализа?

3. Какие основные показатели используются для оценки финансового состояния организации?

4. Назовите методы и приемы финансового анализа?

5. Какие источники информации используются в финансовом анализе?

6. Назовите субъекты и объекты финансового анализа?

Задания для практической работы

1. Выполните тестовые задания.

2. Составьте содержание основных показателей проведения внешнего финансового анализа исследуемой (Вашей) организации.

3. Составьте содержание основных показателей проведения внутреннего финансового анализа исследуемой (Вашей) организации.

4. Составьте основные мероприятия управления финансами организации.

Тест 2.1.1 Предметом финансового анализа выступают:

1. показатели, характеризующие ресурсы организации и источники их формирования;

2. отношения между различными субъектами;

3. результаты использования экономического потенциала организации;

4. п.а+п.б+п.в

Тест 2.1.2 Объект финансового анализа представляет собой:

1. организация (предприятие), отрасль, район, область;

2. экономические показатели: прибыль, выручка, себестоимость и т.д.

3. относительные показатели: рентабельность, производительность, платежеспособность и т.д.

4. п.а+п.б+п.в

Тест 2.1.3 Кто является субъектом анализа?

1. учредители, инвесторы, руководство объекта управления;

2. кредитные и финансовые структуры;

3. налоговые органы, поставщики и покупатели;

4. бухгалтера, аудиторы, финансовые менеджеры и аналитики;

5. п.а+п.б+п.в+п.г