Тест «фс» виды финансовой стабильности и безопасности Подберите правильные ответы в определениях

Показатели	Экономическая интерпретация
1 .Абсолютная финансовая устойчивость	А) Субъект использует все источники фи­нансовых ресурсов (собственные и заемные) и полностью покрывает запасы
2. Суперустойчивость и независимость	Б) Точка отсчета финансовой устойчивости субъекта
3.Нормальная финансовая устойчивость	В) Когда постоянного (переменного) капи­тала достаточно лишь для покрытия нелик­видных активов
4.Высокая степень безопасности и финансо­вой устойчивости	Г) Когда запасы полностью покрываются собственными ресурсами и предприятие не зависит от кредиторов
5. Финансовое равновесие	Д) «Нормальных» источников недостаточно для финансирования запасов
6. Финансовое состояние неустойчиво	Ж) Когда субъект имеет убытки, непога­шенные краткосрочные обязательства и без­надежную дебиторскую задолженность
7. Финансовая напряженность	3) Краткосрочные обязательства погашаются за счет мобильных активов и постоянных источников финансирования
8.Кризисное финансовое состояние	И) За счет постоянного (перманентного) ка­питала формируются нефинансовые активы и краткосрочные обязательства покрываются финансовыми активами
9.Ликвидность	К) Когда постоянных источников финанси­рования недостаточно для формирования не­ликвидных активов
10. Зона финансового риска	Л) Способность активов субъекта легко обра­щаться (превращаться) в денежные средства для погашения обязательств

Тема 03 модуль 03 04 10

Тема 3. Анализ финансового состояния организации

3.4 Анализ собственного и заемного капитала

Контрольные вопросы

Задания для практической работы

Собственный капитал – это собственные ресурсы организации, которые направляются на обеспечение потребности в основных и оборотных средствах.

Анализ собственного капитала заключается в анализе:

- структуры и динамики составляющих капитала;

- качества собственного капитала;

- соотношения уставного капитала и стоимости чистых активов

В состав собственного капитала входят: уставный, резервный, добавочный фонды, целевое финансирование, собственные акции (доли), прочие поступления.

Уставный фонд – это сумма учредителей для обеспечения уставной деятельности. На государственных предприятиях – это стоимость имущества, закрепленного за предприятием на правах полного хозяйствования; на акционерных предприятиях – номинальная стоимость акций. Вклады в уставный фонд могут быть в форме денежных средств, имущественной форме, форме нематериальных активов.

Добавочный фонд – это суммы от переоценки внеоборотных активов, средства ассигнований из бюджета, доход акционерного общества, средства на пополнение текущих активов, а также другие поступления.

Резервный фонд включает часть капитала, предназначенного для покрытия непредвиденных потерь (убытков) от хозяйственной деятельности, погашения облигаций, выкупа акций.

Нераспределенная прибыль представляет собой разность между образовавшейся с начала года величиной прибыли и ее использованной частью и рассматривается как источник накопления оборотных средств организации.

Значительный удельный вес в составе внутренних источников собственного капитала имеют амортизационные отчисления от используемых собственных основных средств и нематериальных активов. Они не увеличивают сумму собственного капитала, а являются средством его реинвестирования.

К прочим формам собственного капитала относятся доходы от сдачи в аренду имущества, расчеты с учредителями, безвозмездная финансовая помощь государств, активы, передаваемые в порядке благотворительности.

Собственный капитал характеризует финансовую устойчивость организации, отношение собственнику к своему бизнесу, перспективы развития организации.

Качество собственного капитала зависит от следующих факторов:

1. Соотношения инвестиционного и накопленного капитала. Инвестиционный капитал включает уставный и добавочный фонды; к накопленному капиталу относится нераспределенная прибыль и резервный фонд. Чем больше удельный вес накопленного капитала, тем выше качество собственного капитала.

2. Оценки активов баланса. Если стоимость активов завышена, то величина собственного капитала завышена, и его качество признается низким.

3. Формирования учетной политики. Если в учетной политике предполагается уменьшение стоимости активов, то повышается качество собственного капитала:

а) способы начисления амортизации, уменьшающие остатки и занижающие стоимость активов, повышают качество капитала;

б) способы оценки запасов, которые приводят к занижению их стоимости, также повышают качество капитала.

Поскольку в соответствии с законодательством стоимость чистых активов акционерного общества не должна быть меньше его уставного фонда, особый интерес представляет анализ соотношения стоимости чистых активов и уставного фонда.

Заемный капитал – это кредиты банков и финансовых компаний, займы, кредиторская задолженность, лизинг, коммерческие бумаги и др.

По целям привлечения заемные средства разделяются на следующие виды:

1. средства для воспроизводства основных средств;

2. средства для пополнения оборотных активов;

3. средства для социальных нужд.

По форме привлечения заемные средства могут быть в денежной, товарной форме, в форме машин и оборудования (лизинг).

С целью анализа заемный капитал целесообразно сгруппировать по структуре, динамике, условиям, видам, срокам привлечения, внутренней и внешней задолженности, фискальной системе и др. признакам.

В процессе анализа необходимо изучить состав, давность появления задолженности, наличие и причины образования просроченной задолженности поставщикам ресурсов, персоналу по оплате труда, бюджету, определить сумму пеней за просрочку оплаты.

Анализируя кредиторскую задолженность необходимо учитывать, что она является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности. Поэтому следует сравнивать сумму дебиторской и кредиторской задолженностей.

Анализ структуры собственных и заемных средств необходим для оценки рациональности формирования источников финансирования хозяйственной деятельности организации.

Контрольные вопросы

1. В чем заключается анализ собственного капитала организации?

2. Каковы составляющие собственного капитала?

3. Какие показатели характеризуют качество собственного капитала?

4. Как учетная политика влияет на качество собственного капитала?:

5. Чем вызвана необходимость анализа соотношения стоимости чистых активов и уставного капитала?

6. Назовите прочие формы и источники собственного капитала?

7. Дайте характеристику заемного капитала организации.

8. Как проводится анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей?

9. Как проводится вертикальный и горизонтальный анализ дебиторской и кредиторской задолженностей?

10. Выполните тестовые задания.

Задания для практической работы

Задание 3.4.1 Опишите факторы увеличения и уменьшения составляющих собственного капитала согласно табл.3.4.1

Таблица 3.4.1. Факторы изменения собственного капитала

Составляющие собственного капитала	Факторы, увеличения собственного капитала	Факторы, уменьшения собственного капитала
1. Уставный фонд	1.1 1.2 1.3	1.1 1.2 1.3
2. Добавочный фонд	2.1 2.2 2.3	2.1 2.2 2.3
3. Резервный фонд	3.1	3.1
4.Нераспреденная прибыль	4.1	4.1

Задание 3.4.2. На основании отчетности Вашей организации или приложения 2 проанализируйте состав и структуру источников средств предприятия по таблице 3.4.2:

Таблица 3.4.2. Анализ состава и структуры источников средств

источники средств	на начало периода		на конец периода		Изменение (=,-)
	млн. руб.	уд. вес, %	млн. руб.	уд. вес, %	млн. руб	темп роста, %
1. Собственный капитал (всего)
1.1. Уставный фонд
1.2. Собственные акции
1.3. Резервный фонд
1.4. Добавочный фонд
1.5. Нераспределенная прибыль
1.6. Целевое финансирование
2. Заемный капитал, всего
2.1. Долгосрочные кредиты и займы
2.2. Краткосрочные кредиты и займы
2.3. Кредиторская задолженность
2.4. Прочие виды обязательств

Сделайте выводы и графическое соотношение собственного и заемного капитала.

Задание 3.4.3. На основании отчетности Вашей организации или приложения оцените эффективность использования капитала организации согласно табл.3.4.3

Таблица 3.4.3. Анализ эффективности использования капитала организации

Показатели	Прошлый период	Отчетный период	Изменения (+,-)	Темп роста, %
1	2	3	4	5
1. Совокупный капитал (ф.1, стр.390)
Источники собственный средств, млн.руб. (ф1.,стр.590)
1	2	3	4	5
2.1. Уставный фонд (ф1.с.510)
2.2. Резервный фонд (ф1.с.520)
2.3. Добавочный фонд (ф1.с.530)
2.4. Нераспределенная прибыль (ф1.с.540)
2.5. Целевое финансирование (ф1.с.550)
3. Выручка от всех видов продаж, млн.руб. (ф2.с.030+с.100+с.160)
4. Прибыль (убыток) за отчетный период, млн.руб. (ф.2.с.200)
5. Рентабельность совокупного капитала, % (п4/п1*100%)
6. Рентабельность уставного фонда (п.4/п2.1*100%)
7. Коэффициент оборачиваемости капитала (п.3/п1)