Показатели финансовой устойчивости организации

Коэффициент финансовой независимости (автономии) характеризует какая часть активов сформирована за счет собственных средств организации:

(4)

Коэффициент текущей задолженности (Кт.з.)показывает, какая часть активов сформирована за счет краткосрочных заемных средств:

(5)

Коэффициент финансового риска (К.ф.р.) – отношение заемных средств к собственному капиталу (норматив<0,5):

(6)

Коэффициент финансовой активности(плечо финансового рычага) характеризует отношение краткосрочных и долгосрочных кредитов и займов к собственному капиталу:

(7)

Показатели эффективности работы организации, характеризуют соотношения конечных финансовых результатов, которые были использованы

Общая рентабельность собственных активовхарактеризует, сколько рублей прибыли получено на 1 рубль вложенного капитала:

(8)

Рентабельность собственного капитала характеризует, сколько прибыли сформировано за счет собственного капитала

(9)

Рентабельность продажхарактеризует уровень прибыльности реализации продукции (работ, услуг):

(10)

Рентабельность затрат (издержек) организации характеризует соотношение прибыли и себестоимости реализованной продукции

(11)

Показатели деловой активностиорганизациипозволяют оценить качество менеджмента и характеризуют быстроту преобразования активов организации в денежные средства.

Коэффициент оборачиваемости совокупного капитала (активов)характеризует интенсивность использования капитала:

(12)

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов организации характеризует оборачиваемость каптала, вложенного в оборотные активы:

(13)

Продолжительность оборота капитала (средств)показывает, скорость оборота капитала (или оборотных активов) в днях:

(14)

В целях анализа динамики показателей оборачиваемости по данным бухгалтерской отчетности можно в расчетах использовать значения активов на начало и конец периода, сопоставляя их соответственно с выручкой (расходами) за эти периоды.

Эффект от ускорения оборачиваемости капитала определяется умножением однодневного оборота по реализации на изменение продолжительности оборота в днях за анализируемый период (Поб)

(15)

Коэффициент оборачиваемости запасов:

(16)

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:

(17)

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

(18)

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (по видам)

(19)

При использовании приведенных коэффициентов советуем помнить следующее:

1. Финансовые коэффициенты редко дают ответы, но они помогают ставить правильные вопросы, оценить здравый смысл.

2. Будьте разборчивы при выборе финансовых коэффициентов. Различные показатели зачастую дают одну и туже информацию.

3. Для финансовых коэффициентов нужна база сравнения: в динамике за несколько периодов или аналогичные организации.

4. Экономически успешные, рентабельные организации имеют иные финансовые коэффициенты, чем организации, близкие к банкротству.

Контрольные вопросы

1. Назовите виды относительных величин в анализе хозяйственной деятельности;

2. Назовите относительные показатели использования средств производства;

3. Назовите относительные показатели использования предметов труда;

4. Назовите показатели использования трудовых ресурсов;

5. Дайте характеристику показателей платежеспособности и финансовой устойчивости;

6. Дайте характеристику показателей эффективности работы организации;

7. Дайте характеристику показателей деловой активности организации;

Задания для практической работы

1. Выполните тестовое задание.

2. На основании бухгалтерской отчетности Вашей организации рассчитайте показатели: платежеспособности, финансовой устойчивости, эффективности работы и деловой активности организации.

3. На основании расчетов сделайте краткие выводы и предложения.