Тема 6. Анализ в системе финансово-хозяйственного планирования

2. Формирование прогнозных показателей финансовой (бухгалтерской) отчетности

Контрольные вопросы

Задания для практической работы

Прогноз финансового состояния организации – это предвидение будущего ее развития, познание объективных тенденций экономического потенциала. Целью финансового прогнозирования является достижение высокой эффективности хозяйствования, что выражается в росте финансовых ресурсов организации, рациональном их использовании, укреплении финансовой устойчивости. Формирование прогнозных аналитических показателей возможно на основе метода пропорциональных зависимостей.

В процессе прогнозирования финансовых показателей должна соблюдаться определенная последовательность, которая определяет взаимосвязь между выручкой от реализации продукции (работ, услуг), активами предприятия и источниками их формирования. Прогноз бухгалтерского баланса сводится к расчету и анализу основных его статей на конец прогнозируемого периода.

Рассмотрим предлагаемую методику прогнозного финансового анализа на примере организации ГПФ на 2007 год.

Таблица 6.2.1 - Динамика изменения выручки

Показатели	Период
	2003г.	2004г.	2005г.	2006г.	2007г. (прогноз)
Выручка от реализации (млн.руб.)	3688	5510	6296	9145	13556
Темп роста, %	-	150	114	145	136

Прогнозирование среднего темпа роста выручки от реализации продукции на 2007 год с учетом показателя выравнивания средних за три предшествующих года составит:

К1=(150+114+145)/3=136%

Для прогнозирования объемов выручки от реализации на 2007 год следует произвести сглаживание данных за 2006 год с учетом темпов роста выручки и темпов роста инфляции.

Объем выручки от реализации продукции с учетом сглаживания данных о приросте выручки должен составить в сопоставимых ценах 12437 млн.руб. (9145*1,36).

Чтобы рассчитать выручку от реализации продукции на 2007г. в действующих ценах необходимо полученную выручку в сопоставимых ценах еще умножить на планируемый годовой темп инфляции. Исходя из планируемого индекса цен (9%), выручка от реализации в действующей оценке должна быть равна 13556 млн.руб. (12437*1,09).

Предполагаемый прогноз показателей бухгалтерского баланса можно рассчитать следующими способами:

а) на основе темпов роста основных статей баланса;

б) на основе процента от продаж.

Для того чтобы обеспечить увеличение объема реализации и прибыли, требуется рост активов организации, особенно требуется прирост оборотных активов, что особенно проявляется в инфляционной экономике. Поэтому следующим шагом финансового прогнозирования является расчет потребности организации в основных и оборотных средствах. Однако для прироста активов организации необходимы дополнительные источники финансирования, что требует также проведения расчета источников собственных и заемных средств.

Расчет потребности организации в активах и определение необходимых изменений в источниках финансирования, величине и структуре обязательств на основе темпов роста приведены в таблице 6.2.2.

Таблица 6.2.2 - Расчет прогнозируемых объемов активов и источников их финансирования на основе темпов их роста.

Показатели	Период
	2003г.	2004г.	2005г.	2006г.	2007г. (прогноз)
Внеоборотные активы, млн.руб. Темп роста, % Оборотные активы, млн.руб. Темп роста, % Источники собственных средств, млн.руб. Темп роста, % Доходы и расходы, млн.руб. Расчеты, млн.руб. Темп роста, %	4902 - 2634 - 5785 - 13 1738 -	5893 120 4743 179 7407 128 - 3229 182	9698 164 5952 125 11265 152 - 4385 136	10598 109 8601 145 11865 109 409 6875 157	13918 131 12915 150 1596 130 - 10877 158

а) Сглаживание данных о темпах роста внеоборотных активов

Тва=(20+64+9)/3=31%

Потребность во внеоборотных активах (основных средствах) на 2007г. составит 13919 млн.руб. (10598*1,31).

б)Сглаживание данных о темпах роста оборотных активов

Тоа=(79+25+45)/3=50%

Потребность в оборотных активах на 2007г. составит 12915 млн.руб. (8601*1,50).

Примечание: потребность в запасах и затратах, НДС по приобретенным ценностям должна быть увеличена исходя из планируемого роста индекса цен.

в) Сглаживание данных о темпах роста расчетов (кредитов и займов, кредиторской задолженности)

Тр=(82+36+57)/3=58

Потребность в кредитах и займах, кредиторской задолженности 10877 млн.руб. (6875*1,58).

Оборотные активы и краткосрочные обязательства увеличиваются прямо пропорционально росту выручки от реализации продукции (работ, услуг). Для определения их прогнозной величины можно использовать расчеты на основе процента от продаж и некоторых уточнений.

Таблица 6.2.3. - Расчет прогнозируемых оборотных активов и источников финансирования на основе процента от продаж.

Показатели	на 1.01.2006г		сумма на 2007г.
	млн.руб.	доля в выручке	млн.руб.	доля в выручке
1	2	3	4	5
1. Оборотные активы	5952	94,5	12915	95
1.1.Запасы и затраты	5716	91	12336	91
1.2.Налоги по приобретенным ценностям	68	1,0	225	2,1
1.3.Готовая продукция и товары	35	0,5	160	1,8
1.4.Дебиторская задолженность	132	1,0	136	1,0
1.5. Прочие оборотные активы	1		58	0,4
2.Краткосрочные обязательства	3850	61,1	9376	69
2.1.Краткосрочные кредиты и займы	2740	43,5	6251	46
2.2.Кредиторская задолженность	1110	17,6	3125	23
2.3.Прочие обязательства	-
3.Выручка от реализации	6296		13556

Таким образом, варианты расчета оборотных активов отличаются незначительно и для прогнозного баланса, возможно, использовать вариант на основе темпов роста, учитывающего инфляционные процессы. Для обобщения прогноза финансового состояния организации составим таблицу 3.4. по укрупненной структуре баланса за отчетный 2005 годи прогноз на 2007 год. В структуре прогнозного баланса на 2007г. увеличивается удельный вес оборотных активов с 38% до 48%, соответственно увеличиваются краткосрочные кредиты и кредиторская задолженность с 24,6% до 34,9%, снизился удельный вес внеоборотных активов на 10% и источников собственных средств на 12,5%.

Сводная информация по прогнозированию финансового состояния организации представлены в таблице 6.2.4.

Таблица 6.2.4 - Прогнозный балансовый отчет на начало и конец 2007г.

Показатели	на 1.01.2007г. (прогноз)		на конец 2007г. (прогноз)
	млн.руб.	% к итогу баланса	млн.руб.	% к итогу баланса
1	2	3	4	5
Активы
1.Внеоборотные активы	9698	62	13918	52
2.Оборотные активы	5952	38	12915	48
2.1. Запасы и затраты	5716	36,5	11974	44,4
2.2. Налоги по приобретенным ценностям	68	0,4	281	1,1
2.3.Готовая продукция и товары	35	0,5	160	0,6
2.4.Дебиторская задолженность	132	1,0	442	1,7
1.5. Прочие оборотные активы	1	-	58	0,2
Итого	15650	100	26834	100
Пассивы
3.Источники собственных средств	11265	72	15956	59,5
4.Доходы и расходы	-	-	-	-
5.Расчеты	4385	28	10877	40,5
5.1.Долгосрочные кредиты и займы	535	3,4	1524	5,6
5.2.Краткосрочные кредиты и займы	2740	17,5	6251	23,3
5.3..Кредиторская задолженность	1110	7,1	3125	11,6
5.4.Прочие обязательства	-	-	-	-
Итого	15650	100	26834	100

Вспомогательные расчеты показателей о прибылях и убытках представлены в таблице 6.2.5.

Таблица 6.2.5 - Динамика изменения показателей о прибылях и убытках.

Показатели	Период
	2003г.	2004г.	2005г.	2006г.	2007г.
1. Выручка от реализации	3688	5510	6296	9145	13556
2. Налоги от выручки		511	610	670	1315
2.1. % от выручки		6,3	9,7		9,7
3. Выручка без налогов		4999	5686	8475	12241
4. Себестоимость реализованных товаров, продукции	3111	4750	5183	7026	11387
4.1. % от выручки	0,84	0,86	0,82	0,83	0,84
5. Управленческие расходы	-	-	-	-	-
6. Расходы на реализацию	-	-	-	-	-
7. Прибыль (убыток) от реализации	167	249	503	694	854
8. Прибыль (убыток) от операционной деятельности	-	-7	-30	-	-
9. Прибыль (убыток) от внереализационной операций	-	189	495	90	-
10. Прибыль (убыток) за отчетный год	167	445	968	784	854
11. Расходы и платежи из прибыли	13	234	203	104	179
12. Прибыль (убыток) к распределению	154	211	765	680	675

Контрольные вопросы

5. Как определяется динамика изменения выручки?

6. Как определяется изменение выручки исходя из планируемого индекса цен?

7. Как производится прогнозирование объемов основных показателей активов и источников их финансирования?

8. Как производится расчет прогнозируемых оборотных активов и источников их формирования?

9. Как формируется прогнозный балансовый отчет и отчет о прибылях и убытках?

Задания для практической работы

Задание 6.2.1.На основании отчетности Вашей организации или другой отчетности произведите основные расчеты прогнозируемых показателей объемов выручки от реализации продукции, и сделайте выводы.

Задание 6.2.2. На основании отчетности Вашей организации или другой отчетности произведите основные расчеты прогнозируемых показателей объемов активов и источников финансирования на основе темпов их роста согласно табл. 6.2.2. и сделайте выводы.

Задание 6.2.3. На основании отчетности Вашей организации или другой отчетности произведите расчет прогнозируемых оборотных активов и источников их финансирования на основе процента от продаж (выручки) согласно табл. 6.2.3. и сделайте выводы.

Задание 6.2.2. На основании отчетности расчетов в задании 6.2.2 и 6.2.3 сформируйте Прогнозный балансовый отчет организации на 2007 год согласно табл. 6.2.4. и сделайте выводы.

МОДУЛЬ 06 03 20