АХД / Лекционный материал / Чечевицына Л.Н., Чуев И.Н. Анализ фин.-хоз. деят-ти,2006
.pdfГлава 1 ---------------------------
Анаnиз состояния
и ИСПОnЬЗ0вания ОСНОВНЫХ
фОНДОВ И организационно
технического УРОВНЯ
производства
в условиях формирования рьmОЧ8ЫХ отношений и обо
стрения конкурентной борьбы побеждают те товаропроиз водители, которые могут эффективно использовать все виды
имеющихся ресурсов. Формирование рьшка поставило хо зяйствующих субъектов в жесткие экономические условия, которые объективно обусловливают проведение ими сба
лансированной политики по поддержанию и укреплению
финансового состояния, его платежеспособности и финан
совой устойчивости.
Финансовое состояние хозяйствующих субъектов опре деляется эффективностью использования всех элементов
процесса труда: средств труда, предметов труда и самого
труда. Эффективность примt:нения находит отражение в уров
не затрат на один рубль товарной продукции, а следователь но, и в уровне рентабельности производства, что определяет финансовую устойчивость хозяйствующего субъекта.
Состояние производственного потенциала - важнейший
фактор эффективности основной деятельности хозяйству
ющих субъектов, а следовательно, и финансовой устойчи-
Раздел 2 |
81 |
вости. Формирование рыночных отношений, условия пе
рехода к рынку побуждают трудовые коллективы к посто
янному поиску резервов поВышения эффективности исполь
зования всех факторов производства. Выявить и практичес
ки использовать эти резервы можно только на основе ана
литических исследований.
1.1. Авализ эффеКТИВНОСТИ использования
иематериальвых актиВОВ
в составе внеоборотных активов хозяйствующего субъек та (предприятия, организации) определенную часть имуще ства занимают нематериальные активы. Их доля зависит от отраслевой специфики.
Нематериальные активы являются новым объектом на блюдения, учета, анализа, управления предприятий.
Экономический интерес российских предпринимателей
связан с желанием использовать исключительные права на
результаты инте~лектуальной деятельности для повыше
ния уровня доходности.
Немаmeрuaльные активы представляют затраты хозяй ствующего субъекта в нематериальные объекты, принадле жащие ей на правах собственности и используемые в тече ние длительного периода (свыше одного года) в хозяйствен
ной деятельности и приносящие доход.
Нематериальные активы отражаются в бухгалтерском балансе (ф. N!! 1) и приложении к балансу (ф. N!! 5).
К нематериальным активам относят патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), права на пользова
ние землей, полезными ископаемыми, брокерские места, ryдвилл, «ноу-хау», проrpаммное обеспечение, деловую ре путацию организации, организационные расходы, НИОКР,
прочие активы, не имеющие материально-технической ос
новы.
Инвестиции в нематериальные активы окупаются в 'Те
чение определенного периода за счет дополнительной
82 |
.днализ финансово-хозяйственной деятельности |
прибыли, получаемой хозяйствующим субъектом в резуль
тате их применения и за счет амортизационных отчисле
ний.
Наличие нематериальных а'Ктивов в составе имущества хозяйствующего субъекта характеризует выбранную хозяй ствующим субъектом стратегию как инновационную.
Отличительной особенностью немameрuaльных акти
вов является то, что хозяйствующим субъектом не предпо
лагается последующая перепродажа данного имущества, они
не имеют материально-вещественной (физической) струк
туры, обособлены от другого имущества, используются в течение длительного времени (свыше 12 мес.) с определен
ной целью в производстве продукции, при выполнении ра
бот или оказании услуг либо для управленческих нужд орга низации, способны приносить экономические выгоды (до
ход) в будущем.
Нематериальные активы не однородны по своему со
ставу, характеру использования в процессе производства,
степени влияния на хозяйственные и финансовые резуль таты. Нематериальные активы по источникам поступ
ления могут быть приобретены за плату или в обмен на
другое имущество, получены безвозмездно от юридичес
ких и физических лиц, внесены учредителями, получены в
виде субсидий государственных органов.
Нематериальные активы оцениваются в зависимос ти от источника приобретения, вида активов, их роли в хо зяйственной деятельности хозяйствующего субъекта:
• Внесенные учредителями в счет их вкладов в уставный
капитал - по цене договоренности сторон.
•Приобретенные за плату у других организаций и физи
ческих лиц - исходя из практических затрат на приоб
ретение и приведение в состояние, в котором они при
годны для использования в запланированном виде.
•Полученные от других предприятий и лиц безвозмезд
но - по цене оприходования, устанавливаемой экспер
тным путем.
Раздen2 |
83 |
По степени правовой защищенности выдеJlJlют нема
териальные. активы, защищенные патентами, лицензия
ми и авторскими правами и без соответствующей защиты. Нематериальные активы,различаются по срокам полез
ного использования.
Выбытие нематериальных активов осуществJlJlется
в результате:
• их списания по истечении срока службы и если они пол-
ностью амортизированы;
•их списания ранее установленного срока службы;
•их продажи (уступки) исключительных прав;
•их безвозмездной передачи.
По степени ликвидности и степени риска инвестиций
нематериальные активы делятся на три группы: высоко
ликвидные, среднеликвидные, низколиквидные.
Необоснованный рост нематериальных активов приВО дит к уменьшению собственного оборотного капитала, сни
жению текущей ликвидности, замедлению оборачиваемо
сти совокупного капитала.
Направляя средства в нематериальные активы, хозяй
ствующие субъекты преследуют цель получения дополни тельной прибыли от их использования. Темпы роста вы
ручки и прибыли должны превышать темпы роста немате
риальных активов.
Хозяйствующий субъект устанавливает срок'полезного
использования по каждому виду нематериальных активов,
если он не установлен в договоре, патенте, свидетельстве.
Особый интерес в составе нематериальных активов вы зывает деловая репутация хозяйствующего субъекта, кото рая определяется в виде разницы между покупной ценой хозяйствующего (как приобретенного имущественного ком
плекса в целом) и стоимостью по бухгалтерскому балансу
всех активов и обязательств.
Разница может быть либо положительной, либо отри
цательной. Положительная деловая репутация представля ет собой надбавку к цене, уплачиваемую покупателем в
84 |
Анализ финансово-хозяйственной деятельности |
ожидании будущих экономических выгод. Это свидетель
ствует о том, что хозяйствующему субъекту присуще нечто
такое, что не определяется как активы и пассивы.
Например, репутация качества, навыки маркетинга и сбы
та, деловые связи, опыт управления, техническое «ноу-хау".
Отрицательная деловая репутация - своего рода скидка
с цены, свидетельствующая об отсутствии этих факторов.
В составе нематериальных активов учитывается только
положительная деловая репутация, а отрицательная оцени
вается как доходы будущих периодов.
Объектом учета деловая репутация становится только при продаже хозяйствующего субъекта как имущественно
го комплекса в целом.
Задачами анализа использования нематериальных ак
тивов являются:
•анализ объема и динамики нематериальных активов;
•анализ структуры и состояния нематериальных активов,
по видам, срокам полезного использования и правовой
защищенности;
• анализ доходности и фондоотдачи нематериальных ак
тивов;
•анализ ликвидности нематериальных активов И степени
риска вложения капиталов в нематериальные активы.
Анализ нематериальных активов ведется на основе ин формации, отраженной в форме H~ 1 «Бухгалтерский ба ланс.., в форме H~ 5 «Приложение К бухгалтерскому балан
су.. и в учетных регистрах.
Анализ нематериальных активов начинается -с оценки
их динамики с учетом классификационных групп, так как
они не однородны по своему составу, характеру использо
вания в процессе производства и по степени влияния на
финансовые результаты.
Анализ и оценка структуры нематериальных активов
осуществляются по видам, источникам поступлений, сро
кам полезного использования, степени престижности, сте-
Раздел 2 |
85 |
пени ликвидности, направлению выбытия, степени исполь
зования в производстве и реализации продукции.
Для анализа изменения структуры нематериальных ак тивов по видам составляется таблица, в которой отражают
ся нематериальные активы по видам за анализируемый
период, в абсолютном и относительном выраженин отра жено абсолютное и относительное отклонение, характери
зующее изменение за период по видам. По результатам расчетов следует сделать вывод, определить благоприят
ное влияние на финансовое состояние за счет повышения доли средств в объектах интеллектуальной собственности.
Проводя анализ динамики структуры нематериальных активов по источникам поступления, следует обратить вни
мание на изменение доли нематериальных активов, полу
ченных за счет средств, приобретенных за плату или в об
мен на другое имущество, внесенных учредителями, полу ченных безвозмездно от юрндических и физических лиц,
субсидий государственных органов.
При оценке динамики структуры по степени правовой
защищенности следует проанализировать изменение удель
ного веса нематериальных активов, защищенных патента
ми, лицензиями и авторскими нравами. По результатам
произведенных расчетов дается оценка.
Для анализа структуры нематериальных активов по сро кам полезного использования составляется таблица, в ко
торой нематериальные· активы ранжируются по годам: в
течение десяти лет и выше. Чем выше доля нематериаль ных активов с длительным сроком использования, тем боль ше экономический эффект, полученный предприятием.
Анализ структуры выбытия осуществляется по следуюЩИМ направлениям (причинам):
•списание после окончания срока службы;
•списание ранее установленного срока службы;
•продажа (уступка) исключительных прав;
•безвозмездная передача нематериальных активов.
86 |
Анализ финансово-хозяйственной деятельности |
Анализ по степени ЛИКВИДНОСТИ и риска инвестиций в не
материальные, активы осуществляется следующим образом:
1. Нематериальные активы разбиваются на три группы: вы
соколиквидные, среднеликвидные, низколиквидные.
2. Определяется удельный вес каждой группы в общей
величине нематериальных активов.
3. Дается оценка нематериальных активов по степени
ликвидности и риска.
Необоснованный рост нематериальных активов приво дит к уменьшению собственного оборотного капитала, сни жению текущей ликвидности и замедлению оборачиваемо
сти совокупного капитала.
Направляя средства в нематериальные активы, хозяй ствующие субъекты преследуют следующую цель: получить
дополнительную прибыль от их использования. Эффектив
ность использования нематериальных активов оценивается
по уровню дополнительного дохода на рубль вложенного
капитала в нематериальные активы (Rима):
Rима = Пр><НЮ%/НМА,
где Rима - доходность (рентабельность) нематериальных
активов;
Пр - прибьшь от реализации использования нематери
альных активов;
НМА - средняя величина (стоимость) нематериальных
активов за период.
Эффективность использования нематериальных активов возрастает при условии более высоких темпов роста при были и выручки над темпами роста нематериальных акти
вов.
Приобретение нематериальных активов имеет своей целью получение экономического эффекта от ИХ использо
вания при производстве продукции (работ, услуг).
Расчет эффективности использования нематериальных активов сопряжен с большими трудностями и требует ком
плексного подхода.
Раздел 2 |
87 |
Эффект от приобретения предпри:ятием права исполь зования запатентованного опыта и знаний, а также «ноу
хау», может быть определен только по результатам реали зации предприятием ПрОДУКЦИJf, произведенной с исполь
зованием лицензии и «ноу-хау». Однако объем продаж за
висит от множества других факторов (цены, спроса, каче
ства товар и др.). Вычленить изолированное действие каж
дого из них очень трудно.
Расчет экономического эффекта (ЭТ) использования ли
цензий и «ноу-хау» за период «Т» может быть осуществлен
по формуле
э =~ R, -з,
т L.J (1 + r)"
1=0
где Т - период использования лицензии;
R, - стоимостная оценка результата использования ли
цензионной технологии в году;
З, - затраты, связанные с использованием лицензион
ной технологии в году;
r - ставка дисконтирования (приведения разновремен ных затрат к одному моменту времени). Могут быть приняты средняя годовая ставка банковского кредита,
средняя годовая норма прибыли, средний норматив
эффективности вложений.
1.2. Цели, задачи и источиики анализа основных фондов
Состояние и использование основных фондов - один
из важнейших аспектов аналитической работы, так как
именно они являются материальным воплощением науч
но-технического прогресса - главного фактора повышения
эффективности производства.
Объекты основных фондов составляют основу любого
производства, в процессе которого создается продукция,
оказываются услуги и выполняются работы. Основные фон
ды занимают основной удельный вес в общей сумме капи-
88 |
Анализ финансово-хозяйственной деятельности |
тала хозяйствующего субъекта. От их количества, стоимо сти, качественного состояния, эффективности использова
ния во многом зависят конечные результаты деятельности'
хозяйствующего субъекта.
Основной целью анализа основных фондов является определение путей повышения эффективности использо
вания основных фондов.
Задачами анализа состояния и эффективного использо
вания средств труда являются:
•установление обеспеченности предприятия и его струк
турных подразделений основными фондами - соответ
ствие величины состава и технического уровня фондов
потребности в них;
•изучение состава и динамики основных средств, тем
пов обновления активной части;
•определение степени использования основных фондов
и факторов, на них повлиявших;
•установление полноты применения парка машин и обо
рудования и его комплексности;
•определение влияния использования основных фондов
на объем продукции и другие экономические показате
ли работы хозяйствующего субъекта;
•выявление резервов роста фондоотдачи, увеличения объема продукции и прибыли за счет улучшения ис пользования основных фондов.
Полнота и достоверность результатов анализа основных
фондов зависят от качества, содержания экономической ин
формации, используемой в анализе. Возможности анализа
основных средств на предприятиях ограничены низким уров
нем организации еперативно-технического учета времени
и простоев оборудования, их производительности и степе
ни загрузки, отсутствием аналитических, финансовых ре зультатов по операциям с объектами основных фондов.
В качестве источников данных для анализа основных
фондов используются данные бухгалтерской и статистичес-
Раздел 2 |
89 |
кой отчетности, формы отчетности Н!! 1, 5 годовой и квар тальной бухгалтерской отчетности. К источникам анализа относятся форма JI(!! l-П «Огчет предприятия по продукции»,
форма Н!! 11 «Отчет о наличии и движении основных фон дов и других нематериальных активов,., форма Н!! ll-ф «От
чет о наличии и движении основных средств,. (для пред приятий всех отраслей народного хозяйства, кроме про
мышленности и строительства), форма БМ «Баланс произ водственной мощности,., форма Н!! 7 «Отчет о запасах неус
тановленного оборудования, находящегося на складах, в
капитальном строительстве», форма Н!! НО-l «Бланк пере
писи неустановленного, излишнего оборудования», 'форма
Н!! 1- переоценка, форма Н!! 2-КС «Отчет о выполнении
плана ввода в действие объектов основных фондов и ис
пользовании капитальных вложений», инвентарные карточ
ки и другие источники информации.
1.3. Анализ обеспеченносm основнымн фондамн хозяйствующих субъектов. Аналнз объема~ структуры и динамики основных фондов
При проведении анализа обеспеченности хозяйствую щих субъектов основными фондами необходимо изучить, достаточно ли у предприятия основных фондов, каковы их
наличие, состав, динамика, структура, качественное состо
яние, уровень производства и его организации.
По своему функциональному назначению основные фонды промышленных предприятий подразделяются на три
группы: промышленно-производственные основные фон ды, производственные основные фонды других отраслей, непроизводственные основные фонды. Наибольший удель
ный вес в составе основных фондов приходится на промыш
ленно-производственные основные фонды, которые непос
редственно связаны с производством продукции.
При определении наличия фондовнеобходимо учитывать
ввод и выбьггие основных фондов по их группам (табл. 4).