АХД 2 / Авдейчик О.В. Практикум по экономическому анализу (лекции,задачи),2011

Анализ рационального использования ресурсного потенциала предприятия

•содержание производственных мощностей и объектов, находящихся на консервации, мобилизационных объектов и объектов гражданской обороны;

•аннулирование производственных заказов (договоров), прекращение производства, не давшего продукции и т.д.

Прибыль (убыток) от операционных доходов и расходов на-

ходится как разность:

Подпл = Допл − Ропл ,

где Допл − величина операционных доходов, планируемая к получению в отчетном периоде;

Ропл − планируемая в отчетном периоде величина операционных расходов.

Прибыль (убыток) от внереализационных доходов и расходов

находится как разность:

Пвдпл = Двпл − Рвпл ,

где Двпл − величина внереализационных доходов, планируемая к получению в отчетном периоде;

Ропл − планируемая в отчетном периоде величина внереализационных расходов.

Фактическая величина прибыли (убытка), полученной орга-

низацией в отчетном периоде Пф, определяется на основании данных бухгалтерского учета суммированием сальдо по счетам учета реализации, операционных и внереализационных доходов и расходов:

Пф = Прф ± Подф ± Пвдф ,

где Прф – фактическая прибыль отчетного периода от операций, связанных с реализацией товаров, продукции, работ, услуг (кредитовое сальдо по счету 90 «Реализация», строка 070 формы 2 «Отчет о прибылях и убытках»);

51

Блок 2

Подф – фактическая прибыль (убыток), формируемая в отчетномпериодепосчетуучетаоперационныхдоходовирасходов(кредитовое (дебитовое) сальдо по счету 91 «Операционные доходы и расходы» строка 120 формы 2 «Отчет о прибылях и убытках»); Пвдф – фактическая прибыль (убыток), формируемая в отчетном периоде по счету учета внереализационных доходов и расходов (кредитовое (дебитовое) сальдо по счету 92 «Внереализационные доходы и расходы», строка 160 формы 2 «Отчет о прибылях и

убытках»).

В бухгалтерской отчетности фактическая прибыль (убыток) отчетного периода отражается по строке 200 формы 2 «Отчет о прибылях и убытках».

Плановая величина чистой прибыли ЧПпл исчисляется по сле-

дующей формуле:

ЧПпл = Ппл − Нпл ,

где Ппл – величина прибыли (убытка), планируемая организацией к получению в отчетном периоде;

Нпл – плановая величина налогов, сборов и платежей, производимых из прибыли.

В бухгалтерской отчетности полученная организацией чистая прибыль (убыток) отражаeтся по строке 300 формы 2 «Отчет о прибылях и убытках».

Справочно: Законодательство по учету финансовых результатов предоставляет администрации предприятия широкий простор для выбора методов учета, которые в свою очередь могут значительно повлиять на формирование конечных финансовых результатов.

Могут быть использованы следующие методы регулирования прибыли субъектом хозяйствования:

-Изменение стоимостной оценки основных средств (изменение текущих затрат и прибыли – различные способы начисления износа по основным средствам).

-Использование ускоренной амортизации приводит к снижению себестоимости и уменьшению прибыли, налогов на прибыль.

-Использование различных методов оценки нематериальных активов и способов начисления амортизации по ним.

52

Анализ рационального использования ресурсного потенциала предприятия

-Методы списания производственных запасов (ЛИФО, по учетным ценам, по средним ценам).

-Списание затрат по ремонту может производиться по фактическим затратам, равномерными частями за счет ремонтного фонда.

-Изменение сроков погашения расходов будущих периодов, что ведет к увеличению себестоимости.

-Изменение метода определения прибыли от реализации продукции (по моменту отгрузки продукции или по моменту ее оплаты).

4.2. Анализ состава, структуры и динамики показателей прибыли

Для своевременного выявления негативных моментов в работе предприятия проводят анализ динамики и структуры финансовых результатов.

При анализе исследуют:

•структуру прибыли;

•динамику показателей прибыли организации за текущий анализируемый период, которая свидетельствует об ухудшении или улучшении финансового состояния организации;

•влияние отдельных факторов на динамику прибыли. Анализ структуры прибыли осуществляется на основе отчета

№2 «Отчет о прибылях и убытках», данные которого заносятся в следующую аналитическую таблицу.

Таблица – Анализ и оценка состава и структуры прибыли предприятия

53

Блок 2

Продолжение таблицы

Для анализа и оценки уровня и динамики показателей прибыли может быть составлена следующая таблица (источник информации отчет о прибылях и убытках).

Таблица – Анализ и оценка динамики прибыли предприятия

54

Анализ рационального использования ресурсного потенциала предприятия

Продолжение таблицы

Себестоимость реализованных товаров, продукции, работ, услуг

Валовая прибыль

Управленческие расходы и расходы на реализацию

Прибыль (убыток) от реализации товаров, продукции, работ, услуг

Прибыль (убыток) от операционных доходов и расходов

Прибыль (убыток) от внереализационных доходов и расходов

Прибыль (убыток) до налогообложения

Чистая прибыль (убыток)

Общий финансовый результат отчетного периода отражается

вотчетности в развернутом виде и представляет собой алгебраическую сумму прибыли от реализации продукции (работ, услуг), реализации основных средств, нематериальных активов и иного имущества и результата от другой финансовой деятельности, прочих внереализационных операций.

При анализе динамики показателей прибыли в первую очередь оценивается рост показателей прибыли за анализируемый период, а затем отмечаются положительные и негативные изменения

вдинамике финансовых результатов.

55

Блок 2

4.3.Анализ состава и структуры операционных

ивнереализационных доходов и расходов

Размер прибыли в значительной степени зависит от финансовых результатов деятельности, не связанных с реализацией продукции. Это доходы от инвестиционной и финансовой деятельности, а также прочие операционные доходы и расходы.

Кинвестиционнымдоходамотносятсяпроцентыкполучению по облигациям, депозитам, по государственным ценным бумагам, доходы от участия в других организациях, доходы от реализации основных средств и иных активов и т.п.

Финансовые расходы включают выплаты процентов по облигациям, акциям, за предоставление организации в пользование денежных средств (кредитов, займов).

Прочие операционные доходы и расходы – это безвозмездно полученные (переданные) активы, прибыль (убыток) прошлых лет, выявленная в отчетном году, курсовые разницы по операциям в иностранной валюте, полученные и выплаченные пени, штрафы и неустойки, убытки от списания безнадежной дебиторской задолженности, по которой истекли сроки исковой давности, убытки от уценки и недостачи материальных ценностей.

Рост прибыли по счету операционных доходов и расходов может свидетельствовать о следующем:

•Рост доходности операций с имуществом или от финансовых операций (например, намеренная распродажа имущества с целью привлечения оборотных средств);

•Сокращение операционных расходов, связанных:

1)аннулирование производственных заказов (договоров);

2)прекращение производства, не давшего продукции;

3)погашение кредитов и займов, полученных на приобретение товарно-материальных ценностей (проценты относились на счет учета операционных доходов и расходов).

Рост убытков по счету операционных доходов и расходов может свидетельствовать о следующем:

• уменьшение объемов операций, связанных с отчуждением внеоборотных активов, либо реализация таких активов по цене ниже остаточной стоимости;

• возможное получение кредитов и займов (проценты отно-

сятся на счет учета операционных доходов и расходов).

56

Анализ рационального использования ресурсного потенциала предприятия

Анализ внереализационных доходов и расходов следует проводить по каждому их виду. При этом особое внимание должно быть сосредоточено на внереализационных расходах. Необходимо установить причины потерь и проверить правильность и обоснованность отнесения их на убытки.

При анализе уплаченных штрафов, пени и неустоек за нарушение хозяйственных договоров необходимо выяснить, кому и за что уплачены эти суммы и кто является виновником.

Уменьшение суммы полученных штрафов от поставщиков и подрядчиков за невыполнение ими условий хозяйственных договоров может произойти не только в результате улучшения их работы, но и по причине ослабления со стороны предприятия претензионной работы. Поэтому нужно проверить во всех ли случаях поставщикам и подрядчикам были предъявлены претензии.

Особое внимание при проведении анализа следует уделить вопросам погашения дебиторской задолженности. Это важно по той причине, что в случае несвоевременного погашения такой задолженности поставщик продукции, работ, услуг должен досрочно, до получения оплаты, уплатить НДС и налог на прибыль.

Справочно: В месяце отгрузки – если он использует метод определения выручки от реализации «По отгрузке»; если поставщик использует метод определения выручки «по оплате» – налог на прибыль уплачивается по факту поступления оплаты, а НДС – не позднее 60 дней со дня отгрузки, что приводит к «вымыванию» собственных оборотных средств поставщика.

Значительное внимание на величину внереализационных доходов могут оказать суммы курсовых разниц, образующиеся при переоценке валюты на счетах, валютной кредиторской и дебиторской задолженности. Учитывая особый порядок списания сумм курсовых разниц на финансовые результаты, при анализе полученной в отчетном периоде прибыли необходимо учитывать, что часть курсовых разниц могла остаться несписанной и продолжает числиться на счетах учета доходов и расходов будущих периодов.

4.4. Факторный анализ показателей прибыли

Основную часть прибыли предприятие получает от реализации продукции работ, услуг. Рост прибыли от реализации создает

57

Блок 2

основу для расширенного воспроизводства, выполнения обязательств перед бюджетом, банками и другими кредиторами.

Изменение прибыли от реализации продукции, товаров и услуг в абсолютном и относительном выражении в отчетном периоде по сравнению с базисным определяется по формулам:

∆Пр = Пр1 – Пр0 , IПр = Пр1 . Пр0

Это изменение может быть обусловлено влиянием следующих факторов:

•изменением уровней фактически действовавших отпускных цен (р);

•изменением фактической себестоимости единицы продук-

ции (z);

•изменением объема реализованных товаров и услуг (q);

•изменением структуры (состава) реализованных товаров и

услуг.

Абсолютный прирост прибыли, обусловленный влиянием отдельных факторов, оценивается по формулам:

где n – прибыль, приходящаяся на единицу продукции.

58

Анализ рационального использования ресурсного потенциала предприятия

Общееизменениеприбылиотреализациипродукциидолжно быть равно сумме влияния отдельных факторов, однако поскольку увеличение себестоимости приводит к снижению прибыли, то влияние данного фактора надо учитывать с противоположным знаком:

∆Пр = ∆Пр(p)−∆Пр(z)+∆Пр(q)+∆Прстр.

Влияния факторов прибыли от реализации продукции в относительном выражении могут быть рассчитаны на основании системы взаимосвязанных индексов, где первый сомножитель определяет влияние цен, второй – себестоимости, третий – структуры реализации, а четвертый – объема реализации:

Общее изменение прибыли отчетного года зависит от изменения составных элементов (прибыли от реализации, сальдо операционных доходов и расходов и сальдо внереализационных доходов и расходов), расчет влияния которых производится путем сопоставления (сравнения) фактических уровней отчетного периода с данными базисного периода.

Изменение прибыли от реализации отдельных видов продукции зависит от изменения цен, себестоимости и количества реализованных изделий, влияние которых устанавливается следующим образом:

∆пp = (p1 − p0 ) q1;

∆пz = (z1 − z0 ) q1;

∆пq = (q1 −q0 ) (p0 − z0 ).

59

Блок 2

Изменение чистой прибыли может быть обусловлено изменением прибыли отчетного года (П), а также величины вычитаемых налогов и сборов, таких как налог на недвижимость (НН), налог на прибыль (НП), транспортный сбор (ТС) и другие выплаты, производимые за счет прибыли (ДВ).

Тогда прирост (уменьшение) чистой прибыли за счет выделенных факторов можно выявить с помощью формул:

∆ЧП(П) =ЧП0 (Iп −1);

∆ЧП(НН) = НН0 Iп − НН1;

∆ЧП(НП) = НП0 Iп − НП1;

∆ЧП(ТС) =ТС0 Iп −ТС1;

∆ЧП(ДВ) = ДВ0 Iп − ДВ1.

В анализе общей и чистой прибыли можно использовать следующие факторные модели, для которых применимы способы детерминированного факторного анализа:

П = Пр ПрП ;

ЧП = БП ЧПП ;

ЧП = Пр ПрП ЧПП .

4.5. Анализ показателей рентабельности предприятия

Рентабельность – это степень доходности, выгодности, прибыльности бизнеса. Она измеряется с помощью целой системы относительных показателей, характеризующих эффективность работы предприятия.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

• показатели, базирующиеся на затратном подходе (рентабельность продукции, рентабельность операционной деятельности, рентабельность инвестиционной деятельности и отдельных инвестиционных проектов, рентабельность обычной деятельности);

60