АХД 2 / Авдейчик О.В. Практикум по экономическому анализу (лекции,задачи),2011

Анализ рационального использования ресурсного потенциала предприятия

•показатели, характеризующие прибыльность продаж (валовая рентабельность продаж, чистая рентабельность продаж);

•показатели, в основе которых лежит ресурсный подход (рентабельность совокупных активов или общая рентабельность, рентабельность операционного капитала, рентабельность основного капитала, рентабельность оборотного каптала, рентабельность собственного капитала и др.).

Плановая и фактическая рентабельность работы организации по конкретным видам деятельности (рентабельность про-

дукции) исчисляется по следующей формуле:

где Прiпл/ф – прибыль плановая или фактическая от реализации товаров, продукции, работ, услуг по i-му виду деятельности организации;

Зрiпл/ф – полная плановая или фактическая себестоимость реа- лизованныхтоваров,продукции,работ,услугпоi-мувидудеятель- ности организации.

Плановая и фактическая рентабельность организации в це-

лом по видам деятельности исчисляется по формуле:

R Пріпл/ф

Зріпл/ф/

где Прпл/ф – прибыль плановая или фактическая от реализации товаров, продукции, работ, услуг по всем видам деятельности организации;

Зрпл/ф –полнаяплановаяилифактическаясебестоимостьреали- зованных товаров, продукции, работ, услуг по всем видам деятельности организации.

Пр = Вр − Ср – УР − Рна р ,

где Вр – выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за вычетом налогов и сборов, включаемых в выручку (строка 020 формы № 2)).

61

Блок 2

Зр – себестоимость реализованных товаров, продукции, работ, услуг (строка 030 формы № 2);

УР – управленческие расходы (строка 050 формы № 2); Рна р – расходы на реализацию (строка 060 формы № 2).

Плановая рентабельность по реализации с учетом планируемых операционных доходов и расходов, предусмотренных сметой затратнаосуществлениеблаготворительныхисоциальныхмероприятий (общая плановая рентабельность) исчисляется по формуле:

где Прпл – плановая прибыль от реализации продукции, работ, услуг по всем видам деятельности организации;

Рсметпл –плановыерасходы,предусмотренныесметойзатратна осуществление благотворительных и социальных мероприятий;

П(У)опл – планируемая прибыль (убыток) по операциям, отражаемым на счете учета операционных доходов и расходов;

Зрпл – плановая себестоимость реализованной продукции, работ, услуг по всем видам деятельности организации;

Ропл – плановая величина операционных расходов.

В свою очередь П(У)опл = Допл – Ропл , где Допл – плановая величина операционных доходов;

Ропл – плановая величина операционных расходов.

Фактическая рентабельность реализации с учетом операционных и внереализационных доходов и расходов (фактическая рентабельность по предприятию в целом) или рентабельность операционной деятельности исчисляется по формуле:

R = Прфакт ± Подфакт ± Пвдфакт , Зрфакт + Рофакт + Рвфакт

где Прфакт – фактическая прибыль (убыток) от реализации товаров, продукции, работ, услуг по всем видам деятельности организации (сальдо счета 90 «Реализация»), (строка 070 формы № 2);

62

Анализ рационального использования ресурсного потенциала предприятия

Подфакт – фактическая прибыль (убыток) по операциям, отражаемым на счете учета операционных доходов и расходов (сальдо счета 91 «Операционные доходы и расходы»), (строка 120 формы № 2); Пвдфакт – фактическая прибыль (убыток) по операциям, отражаемым на счете учета внереализационных доходов и расходов (сальдо счета 92 «Внереализационные доходы и расходы»), (стро-

ка 160 формы № 2); Зрфакт – фактическая себестоимость реализованных товаров,

продукции, работ, услуг по всем видам деятельности организации (с учетом управленческих расходов и коммерческих расходов), (строка 030 формы № 2);

Рофакт – фактическая величина операционных расходов (дебетовый оборот по счету 91), (строка 100 формы № 2);

Рвфакт – фактическая величина внереализационных расходов (дебетовый оборот по счету 92), (строка 150 формы № 2).

Рентабельность инвестиционных проектов определяется следующим образом: полученная или ожидаемая сумма прибыли от инвестиционной деятельности относится к сумме инвестици-

онных затрат:

RI = ПИЗид ,

где Пид – ожидаемая сумма прибыли; ИЗ – инвестиционные затраты.

Рентабельность продаж (оборота) рассчитывается делением прибыли от реализации товаров, продукции, работ и услуг до выплаты процентов и налогов на сумму полученной выручки. Показатель характеризует, сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Может рассчитываться в целом по предприятию и отдельным видам продукции.

Rоб = Пр ,

Вр

где Пр – прибыль от реализации, (строка 070 формы № 2); Вр – выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг

(за вычетом налогов и сборов, включаемых в выручку) (строка 020 формы № 2).

63

Блок 2

Рентабельность (доходность) операционного капитала исчисляется отношением прибыли от операционной деятельности до выплаты процентов и налогов к среднегодовой стоимости операционного капитала. Показатель характеризует доходность капитала, задействованного в операционном процессе:

RОК = ОКПод ,

где Под – прибыль (убыток) от операционной деятельности до выплаты процентов и налогов, (строка 120 формы № 2);

ОК – среднегодовая стоимость операционного капитала.

Рентабельность совокупных активов определяется отношением общей суммы прибыли от обычной деятельности до выплаты процентов и налогов к среднегодовой сумме совокупного капитала.

Рентабельность производства определяется отношением прибыли (убытка) к среднегодовой стоимости производственных фондов:

В число факторов, влияющих на рентабельность производства, в первую очередь входят прибыль отчетного года и стоимость производственных фондов, поэтому общий прирост рентабельности производства составляет:

ΔR = R1 – R0 , где R1 = ПФП1 1 ,

в том числе за счет изменения суммы прибыли:

и за счет изменения стоимости производственных фондов:

∆RПФ = R′− R0 = ПФП0 1 − ПФП0 0 .

64

Анализ рационального использования ресурсного потенциала предприятия

Так как прибыль (убыток) можно представить в виде суммы прибыли от реализации продукции, прибыли от операционных доходовирасходовиприбылиотвнереализационныхдоходовирасходов, то можно оценить вклад составных элементов прибыли в изменение рентабельности производства по следующим формулам:

Абсолютный прирост рентабельности производства, обусловленный изменением в составных элементах производственных фондов, можно определить так:

– за счет изменения среднегодовой стоимости основных производственных фондов (ОФ ):

– за счет изменения среднегодовых остатков оборотных средств ( ОС ) :

Суммарная величина влияния всех факторов дает общее изменение рентабельности производства:

∆R = ∆RПр + ∆RПод + ∆RПвд + ∆RОФ + ∆RОС.

В число факторов, влияющих на рентабельность производства, входят рентабельность продаж, фондоемкость продукции или фондоотдача, а также коэффициент закрепления оборотных средств или коэффициент оборачиваемости, поэтому для анализа факторов рентабельности можно использовать следующую факторную модель:

65

Блок 2

где Rпродаж – рентабельность продаж; ФЕ – фондоемкость;

ФО – фондоотдача; Кзакр. – коэффициент закрепления;

Кобор. – коэффициент оборачиваемости.

Для оценки влияния названных факторов следует определить общее изменение рентабельности производства ΔR = R1 – R0 , затем рассчитать изменение рентабельности, обусловленное:

а) изменением рентабельности продаж:

б) изменением фондоотдачи продукции:

в) изменением коэффициента оборачиваемости оборотных средств:

Суммарнаявеличинавлияниятрехфакторовдаетобщееизменение рентабельности производства:

ΔR = ΔRR продаж + ΔRФО + ΔRК обор. .

66

Анализ рационального использования ресурсного потенциала предприятия

4.6. Методики расчета резервов увеличения прибыли и рентабельности

Основными источниками увеличения сумм прибыли являются:

1.Увеличение объема реализации продукции;

2.Повышениецен.Этотисточниквсвоюочередьможетбыть изменен за счет:

• повышения качества товарной продукции;

• поиска более выгодных рынков сбыта;

• реализации продукции в более оптимальные сроки;

3.Снижение себестоимости продукции.

Для расчета резерва увеличения за счет 1-го источника необходимо умножить выявленный ранее резерв роста объема реализации на фактическую прибыль в расчете на единицу продукции соответствующего вида.

Резерв увеличения прибыли за счет снижения себестоимости рассчитывают следующим образом: предварительно выявленный резерв снижения себестоимости каждого вида продукции умножают на сумму планируемого объема продаж и возможного объема продаж с учетом резервов роста.

Существенным резервом роста прибыли является улучшение качества товарной продукции. Он рассчитывается следующим образом: изменение удельного веса каждого сорта умножается на отпускную цену соответствующего сорта, результаты суммы (и полученное изменение средней цены) умножают на возможный объем реализации продукции.

Основными источниками резервов повышения уровня рентабельности являются:

•Увеличение суммы прибыли от реализации продукции.

•Снижение себестоимости товарной продукции.

Для подсчета резерва может быть составлена следующая факторная модель:

где Р ↑ R – резерв роста рентабельности; Rв – рентабельность возможная;

67

Блок 2

Rф – рентабельность фактическая; Пф – фактическая сумма прибыли;

R ↑ П – резерв роста прибыли от реализации продукции;

Viв – возможный объем реализованной продукции с учетом выявленных резервов роста;

Сiв – возможный уровень себестоимости i-х видов продукции с учетом выявленных резервов снижения;

Зф – фактическая сумма затрат по реализованной продукции.

Список использованной литературы

1.Савицкая, Г.В. Экономический анализ: учеб. / Г.В. Савицкая. − 11-е изд., испр. и доп. − М.: Новое знание, 2005. − 651 с.

2.Селезнева, Н.Н. Финансовый анализ. Управление финансами: учеб. пособие для вузов / Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. − 2-е изд., перераб. и доп. − М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. − 639 с.

3.Статистика: показатели и методы анализа: справ. пособие / под ред. М.М. Новикова. – Минск: Современная школа, 2005. – 628 с.

4.Статистика: учеб. / под ред. В.С. Мхитаряна. – М.: Экономистъ, 2005. – 671 с.

5.Статистика: учеб. пособие / под ред. В.Г. Ионина. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2003. – 384 с. (Серия «Высшее образование»).

6.Коротаев, С.Л. Планирование, учет и анализ финансовых результатов деятельности предприятий в современных условиях хозяйствова- ния/С.Л.Коротаев//Бухгалтерскийучетианализ.–2004.−№4.−С.3– 12.

7.Акулич,В.В.Факторныйанализпоказателейрентабельностидеятельности организации и эффекта финансовoго рычага / В.В. Акулич // Пла- ново-экономический отдел. – 2008. − № 5. − С. 58 – 62.

8.Акулич, В.В. Факторный анализ прибыли от реализации продукции, товаров, работ, услуг / В.В. Акулич // Планово-экономический отдел. – 2008.− № 4. − С. 43 – 48.

9.Засмужец, С.И. Анализ рентабельности / С.И. Засмужец // Экономика. Финансы. Управление. − 2007. − № 2. − С. 80 – 84.

68

Анализ рационального использования ресурсного потенциала предприятия

ПРАКТИЧЕСКОЕ ЗАНЯТИЕ 3

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

3.1.Прибыль как экономическая категория, ее роль в оценке результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния.

3.2.Общая оценка финансовых результатов деятельности предприятия и факторов формирования прибыли отчетного года.

3.3.Проблемы и общие направления распределения и использования прибыли.

3.4.Рентабельность как экономическая категория. Коэффициенты рентабельности.

Примерный перечень контрольных вопросов

1.Как провести расчет факторов изменения прибыли от реализации продукции, товаров, работ и услуг?

2.Дать экономическое обоснование факторов изменения прибыли от реализации продукции, товаров, работ и услуг.

3.Как провести анализ формирования и структуры прибыли отчетного года?

4.Охарактеризовать слагаемые и методику анализа внереализационных результатов.

5.Охарактеризовать формирование налогооблагаемой прибыли и чистой прибыли.

Задание 1. Ответьте на утверждения. Если правильно, то поставьте 1, если нет, то 0. Ответ объясните.

1.Налоговая и экономическая концепция прибыли основаны на различных определениях капитала.

2.Баланс предприятия содержит информацию о прибыли, полученной от производственной, инвестиционной и финансовой деятельности.

3.Неиспользуемые в настоящий момент запасы сырья и материалов являются частью активов фирмы.

4.Если фирма произвела товар, но не смогла его продать, это означает, что она несет убытки в размере стоимости произведенных товаров.

5.Чистая прибыль является относительным показателем деятельности предприятия.

69

Блок 2

Задание 2. Провести анализ формирования прибыли отчетного года по данным формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках».

Задание 3. Провести анализ факторов изменения прибыли от реализации продукции, работ, услуг и валовой прибыли. Выводы обосновать.

Задание 4. Провести анализ формирования чистой прибыли по данным формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках».

Задание5.По данным формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» определить показатели рентабельности реализованной продукции, исчисленной к себестоимости, и факторы ее изменения. Сделать выводы.

Задание6.По данным формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» определить показатели рентабельности реализованной продукции, исчисленной к выручке от реализации продукции, и факторы ее изменения. Сделать выводы.

Задания для самостоятельной работы

1. Имеются следующие данные по предприятию:

Определите прибыль и рентабельность единицы продукции, а также влияние отдельных факторов на изменение показателя рентабельности.

2. По предприятию имеются следующие данные за 4 квартала отчетного года:

70