12.3. Комплексные статьи себестоимости

Ряд калькуляционных статей затрат являются комплексными, т.е. содержат затраты различного экономического характера и назначения. К таким статьям относятся: расходы

Отдельные виды расходов по комплексным статьям себестоимости по-разному зависят от объема производства: условно-пропорциональные расходы увеличиваются (снижаются) почти в полном соответствии с изменением объемов производства; дегрессивные расходы меняются в меньшей степени от объема производства и, наконец, условно-постоянные расходы не зависят от объема производства.

Расходы на обслуживание и управление производства подразделяются на переменные, включающие в свой состав условно-пропорциональные и дегрессивные, и условно-постоянные. К переменным следует относить расходы на содержание и эксплуатацию машин и оборудования, кроме затрат на амортизацию, а к условно-постоянным – общепроизводственные и общехозяйственные расходы, а также затраты на амортизацию оборудования и транспортных средств. К числу переменных относятся также статьи «Прочие производственные расходы» и «Внепроизводственные расходы».

Исходя из изложенного, часть расходов по обслуживанию и управлению производством увеличиваются медленнее, чем возрастает объем производства, или не меняется. Это обеспечивает снижение затрат на 1р. продукции.

Степень взаимосвязи отдельных затрат комплексных расходов с объемом производства устанавливается на основе корреляционного анализа. Анализ комплексных расходов должен проводиться по каждой их группе.

Снижение расходов на на содержание и эксплуатацию машин и оборудования, общехозяйственных и общепроизводственных расходов является одним из методов снижения себестоимости продукции.

К задачам анализа расходов по обслуживанию и управлению производством относятся:

1. Оценка динамики абсолютной суммы расходов по обслуживанию и управлению производством в целом, включая расходы на содержание и эксплуатацию машин и оборудования, общехозяйственные и общепроизводственные расходы;

2. Определение расходов на 1р. товарной продукции;

3. Оценка выполнения смет расходов расходы на содержание и эксплуатацию машин и оборудования, общехозяйственных и общепроизводственных расходов;

4. Определение причин отклонений от сметы по каждой статье расходов;

5. Выявление непроизводительных затрат в составе расходов;

6. Изучение структуры смет расходов по обслуживанию и управлению производством;

7. Установление взаимосвязи расходов по обслуживанию и управлению производством с основными технико-экономическими показателями;

8. Разработка мероприятий по снижению расходов на обслуживание производства и управление им.

Источниками информации при анализе расходов на обслуживание производства и управление им являются данные бухгалтерского учета (счета 20,21,23, 24, 25, 26, 28).

Анализ расходов на обслуживание производства и управление им начинается с изучения динамики абсолютной суммы этих затрат и расходов на 1р. продукции в течение ряда лет.

Изучение динамики абсолютных сумм расходов позволяет выявит их влияние на изменение проведенных мероприятий по совершенствованию обслуживания производства и управления им. Кроме того, понимание динамики важно для проверки обоснованности запланированного роста или снижения отдельных статей расходов. Необходимо отметить, что себестоимость продукции может быть снижена только при условии отставания темпов роста абсолютной суммы расходов на обслуживание производства и управление им от темпов роста объема производства.

Дальнейший анализ должен содержать оценку выполнения плановых смет расходов по содержанию и эксплуатации машин и оборудования, общепроизводственных расходов отдельными подразделениями, а также расходов на содержание аппарата управления. При этом необходимо определить тенденцию изменения этих расходов в сравнении с соответствующим периодом предыдущего года. Представляется важным определить влияние мероприятий по повышению технического уровня производства, совершенствованию управления производством, усилению режима экономии на снижение расходов по обслуживанию производства и управлению им, а также по устранению непроизводительных затрат.

В связи с тем, что расходы на обслуживание производства и управление им являются комплексными статьями себестоимости продукции, то в сметах следует выделять статьи затрат, в которых отражаются расходы одинакового целевого назначения. В силу этого при анализе данных расходов необходимо определять не только сумму отклонений фактических затрат от их уровня в соответствующем предыдущем периоде, но и установить перерасходы по одним статьям и экономию по другим.

Чтобы объективно оценивать степень выполнения смет расходов на обслуживание производства и управление им, необходимо знать зависимость отдельных видов этих расходов от объема производства продукции. Такая зависимость устанавливается на основе корреляционного анализа. По данным корреляционного анализа возможно разработать шкалу коэффициентов, отражающую степень изменения отдельных статей расходов на обслуживание производства и управление им на 1% роста объема производства продукции. Важно также знать взаимосвязь отдельных статей на содержание и эксплуатацию машин и оборудования, общепроизводственных расходов с показателями деятельности предприятия.

Уровень затрат по каждой статье зависит от ряда факторов. Поэтому при отклонениях от сметы затрат по той или иной статье необходимо выявлять причины и в первую очередь, причины отрицательных отклонений, т.е. перерасходов. Например, изменения в составе и количестве оборудования, транспортных средств и их стоимости влияют на сумму амортизационных отчислений. Затраты по эксплуатации машин и оборудования зависят от выполнения плана по объему продукции и выполнения режима экономии, расходы по ремонту основных средств зависят от объема ремонтных работ по всем его видам, от себестоимости ремонтных работ и проведения режима экономии.

Расходы на внутризаводское траспортирование грузов зависят от объема перемещаемых грузов, организации транспортного хозяйства, от уровня механизации погрузочно-транспортных работ и степени использования транспортных средств.

Что касается затрат на износ малоценных и быстроизнашивающихся инструментов и приспособлений, то они зависят в основном от объема производства.

Расходы по охране труда, подготовке кадров, изобретательству и рационализаторству зависят, как правило, от выполнения плана соответствующих мероприятий.

Сумма затрат на управление предприятием, общепроизводственные и общехозяйственные расходы зависят от численности работников и их средней заработной платы, выполнения плана по совершенствованию управления производством, механизации труда управленческого персонала, сокращения численности работников управления и проведения режима экономии.

При анализе расходов на обслуживание производства и управление им особое внимание необходимо уделять рассмотрению причин непроизводительных расходов. Непроизводительные расходы можно квалифицировать как непланируемые расходы и потери, вызванные бесхозяйственностью, недостатками в организации производства и учете материальных ценностей. Непроизводительные расходы полнлстью включаются в себестоимость товарной продукции.

В составе общепроизводственных расходов к непроизводительным относятся:

1. потери от простоев по вине производственного подразделения ( цех, участок);

2. затраты на допечатку тиражей;

3. перерасход основных материалов;

4. пптери от недостачи материальных ценностей;

5. Прочие внепроизводственные расходы (пособие по нетрудоспособности из-за производственной травмы);

Непроизводительные расходы в составе общехозяйственных расходов:

1. потери от простоев не по вине производственного подразделения;

2. потери от недостачи материальных ценностей;

3. прочие внепроизводственные расходы (повышение транспортных тарифов, потери от перерасхода основных материалов по причинам, не связанным с браком).

При проведении анализа непроизводительных расходов устанавливается их общая сумма за рассматриваемый период и рассчитывается изменение с предыдущим отчетным периодом или периодами. Непроизводительные расходы должны исчисляться в процентах к к производственной себестоимости товарной продукции. По результатам анализа необходимо выявить причины, обусловившие эти расходы и разработать мероприятия по их предотвращению. Следует понимать, что ликвидация непроизводительных расходов является значительным резервом снижения себестоимости продукции.

Непроизводительные расходы сводятся в форму таблицы 12.3

Таблица 12.3

Непроизводительные расходы(тыс.р.)

Причины	Предыдущий год	Отчетный год
Потери от простов
Прочие непроизводительные расходы, всего (сч.26) В том числе: = допечатка тиража
Прочие непроизводительные расходы (сч.28)
Итого

Анализ выполнения смет расходов по содержанию и эксплуатации машин и оборудования, а также по общепроизводственным расходам производятся по предприятию в целом и по отдельным цехам (участкам). Такой подход позволяет более полно выявлять резервы снижения себестоимости.

Потери от брака также относятся к комплексным статьям себестоимости. Хотя затраты по этой статье не планируются, но такие затраты имеют место на большинстве полиграфических предприятий.

При анализе потерь от брака необходимо установить, предусматривается ли планом снижение потерь от брака и как выполнено это задание, как изменились потери от брака в сравнении с предыдущим периодом в абсолютной сумме и в процентах к себестоимости продукции, в какой степени возмещены потери от брака за счет поставщиков и лиц-виновников брака, каково соотношение затрат на окончательный брак и на его исправление.

13. Анализ финансового состояния и платежеспособности предприятия

    1. Задачи анализа и исходная информация

Основными задачами анализа финансового состояния предприятия являются:

1. определение стоимости имущества предприятия и изменений в нем;

2. оценка финансовой устойчивости предприятия;

3. определение причин изменения суммы оборотных средствв отчетном периоде;

4. оценка оборачиваемости оборотных средств определение факторов ускорения оборачиваемости;

5. использование предприятием права на кредитование, обеспеченность и эффективность кредита;

6. состояние и динамика расчетно-платежной дисциплины на предприятии;

7. оценка платежеспособности предприятия;

8. проверка правильности расчета налога на прибыль;

9. выполнение предприятием обязательств по платежам в бюджет и банкам;

10. выявление резервов и возможностей наиболее экономного и рационального использования финансовых ресурсов;

11. разработка мероприятий улучшения финансового положения предприятия.

Источниками информации при анализе финансового состояния предприятия служат формы годового и периодических балансов, а также данные бухгалтерского учета.

По балансу предприятия возможно:

= оценить имущество, находящееся в распоряжении предприятия или контролируемого им;

= соотнести оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммоболизованные) средства в общей сумме имущества предприятия;

= соотнести собственные и заемные средства;

= оценить ликвидность и платежеспособность предприятия;

= оценить обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами.

2. Имущество предприятия и источники его приобретения

Данные об имуществе предприятия составляются на основании формы Ф 1 годового баланса. Форма баланса, приведенная в приложении, содержит пять разделов, первые два из которых относятся к «Активу» и три последующих к «Пассиву».

Для характеристики средств (имущества) предприятия возможно составить таблицу, в которой общая стоимость имущества предприятия соответствует итогу баланса, стоимость основных и внеоборотных (иммобилизованных) средств соответствует итогу раздела I баланса («Внеоборотные активы), оборотных средств – сумме итогов разделов II и III. Материальные оборотные средства определяются итогом раздела II. Денежные средства рассчитываются по данным раздела III. Рекомендуемая форма приведена в таблице 13.1

Таблица 13.1

Аналитическая характеристика имущества предприятия

Показатель	На начало года	На дату отчета	Отклонение (+ , - )
Всего имущества, тыс. р. В том числе:
= сновные средства и внеоборотные активы, тыс. р. = то же в процентах к имуществу
Оборотные (мобильные) средства, тыс. р. в процентах к имуществу Из них: = материальные оборотные средства, тыс. р. = то же в процентах к оборотным средствам
Денежные средства и краткосрочные ценные бумаги, тыс. р То же в процентах к оборотным средствам

По результатам таблицы 13.2 можно сделать выводы:

1. Величина изменения общей стоимости имущества предприятия;

2. Изменение абсолютной суммы и удельного веса мобильных оборотных средств, а также изменение непосредственно мобильной части (денежные средства);

3. Изменение удельного веса денежных средств и краткосрочных ценных бумаг

( стоимость краткосрочных ценных бумаг можно рассматривать как дебиторскую задолженность);

4. Изменение в основных средствах и оборотных активах (иммоболизованные активы) и влияние этих изменений на оборачиваемость средств предприятия);

К долгосрочным финансовым вложениям, как известно, относятся затраты на приобретения ценных бумаг (облигации, акции и т.д.) при условии владения ими более года, вложения в уставный или паевой фонд сторонних предприятий, арендные платежи за основные средства, сданные в долгосрочную финансовую аренду, долгосрочные кредиты другим предприятиям. Малый удельный вес долгосрочных финансовых вложений или его снижение следует рассматривать как положительную тенденцию в деятельности предприятия.

Реальные активы предприятия (сумма основных средств и производственных запасов) оцениваются по тенденции своего изменения. Причем увеличение реальных активов оценивается положительно, т.к. это характеризует производственные возможности предприятия.

Бухгалтерский баланс позволяет определить структуру средств, вложенных в имущество предприятия, т.е. установить соотношение между собственными и заемными оборотными средствами. Размер собственных средств можно определить как разность между суммой разделов III и IV пассива и раздела I актива баланса. Такие расчеты сведены в форму таблицы 13.2

Таблица 13.2

Расчет собственных оборотных средств

Показатель	Начало года	Отчетная дата
Итог раздела III пассива баланса
Итог раздела IV пассива баланса
Итог раздела I актива баланса
Собственные средства (стр.1 +стр.2 – стр.3)

Для анализа состава средств, вложенных в имущество предприятия, рекомендуется воспользоваться формой таблицы 13.3.

Таблица 13.3

Состав средств, вложенных в имущество предприятия

Показатель	Начало года	Отчетная дата	Отклонение ( +, - )
Всего имущества, тыс. р. В том числе:
Собственные средства предприятия, тыс. р. То же в процентах к имуществу Из них: = наличие собственных оборотных средств, тыс. р.; = то же в процентах к собственным средствам ;
Заемные средства, тыс. р. То же в процентах к имуществу Из них: = долгосрочные займы, тыс. р. ; = то же в процентах к заемным средствам; = краткосрочные займы, тыс.р. ; = то же в процентах к заемным средствам; =кредиторская задолженность тыс. р.; = то же в процентах к заемным средствам.

Данные таблицы 13.3 дают возможность установить тенденцию изменения стоимости имущества предприятия, состав вложенных средств и долю по каждой их группе. Высокий удельный вес собственных средств в общей стоимости имущества свидетельствует о незначительном привлечении заемных средств для формирования активов предприятия. К заемным средствам относится вся кредиторская задолженность предприятия.

Определенный интерес при проведении анализа представляет определение источников собственных средств, которыми могут выступать резервный и дополнительный фонды, нераспределенная прибыль.

3. Финансовая устойчивость предприятия

В условиях рыночной экономики важное значение приобретает анализ финансовой устойчивости предприятия. Оценку финансовой устойчивости предприятия принято давать на основе следующих показателей:

= финансовая автономность предприятия;

= финансовая стабильность предприятия;

= финансовая маневренность предприятия;

= обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами;

= рациональность структуры средств предприятия;

= финансовая прочность предприятия.

Перечисленные показатели являются универсальными для различных предприятий и определяются как относительные с помощью соответствующих коэффициентов. Сопоставление этих показателей по данным за отчетный и предшествующий период показывают динамику и тенденции экономического развития предприятия и его финансовое состояние.

Одной из важнейших характеристик предприятия в части финансового состояния является финансовая независимость от заемных средств, т.е. финансовая автономность. Ее характеризует коэффициент автономии К авт. , равный отношению собственного капитала к общей стоимости имущества (активов) предприятия на начало и конец года. Нормативное значение показателя Кавт ≥ 0,5. Это означает, что все обязательства предприятия могут быть покрыты собственными средствами. Увеличение коэффициента автономии Кавт показывает усиление финансовой независимости предприятия и рост коммерческой привлекательности.

Коэффициент автономии Кавт дополняется коэффициентом соотношения заемных и собственных средств Кз/с , который равен отношению величины обязательств предприятия к величине собственных средств. Значение коэффициента должно составлять Кз/с ≤ 1, т.е. уменьшение этого соотношения является положительной тенденцией.

Чтобы сохранить стабильность финансовой системы, Кз/с должен быть ограничен сверху значением отношения стоимости мобильных средств предприятия к стоимости иммобилизованных средств, т.е. отношением оборотных и внеоборотных активов. Это отношение должно быть в пределах единицы.

Значимой характеристикой финансового состояния предприятия является коэффициент маневренности Кманевр., равный отношению собственных оборотных средств к общей величине источников собственных средств. Этот коэффициент определяет, какая часть собственных средств может находиться в мобильной форме с тем, чтобы относительно свободно маневрировать этими средствами. Значение Кманевр свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия.

Одним из главных относительных показателей финансового состояния является коэффициент обеспеченности запасов и затрат за счет собственных источников финансирования Кобесп. Этот показатель равен отношению величины собственных источников финансирования (СИФ) к стоимости запасов и затрат (ЗиЗ), т.е.

Кобесп. =СИФ/ЗиЗ (13.1)

Нормативное значение Кобесп. = 0,6 -0,8

Структура средств предприятия характеризуется коэффициентом имущества производственного назначения Кипн , равного отношению стоимости основных средств, капитальных вложений, производственных запасов и незавершенного производства к сумме всего имущества. Нормативное значение - Кипн ≥ 0,5

Коэффициент кредиторской задолженности и прочих пассивов Ккз выражает долю кредиторской задолженности и прочих пассивов к сумме обязательств предприятия.

Важными относительными коэффициентами являются показатели, характеризующие платежеспособность предприятия. Прежде всего , это коэффициент общего покрытия задолженности К покр, который определяется отношением всех оборотных средств (за вычетом расходов будущих периодов) к величине кредиторской задолженности в виде краткосрочных обязательств. Нормативное значение - К покр ≥2 .

Коэффициент прогноза банкротства Кпб показывает удельный вес чистых оборотных средств к сумме активов баланса. Снижение этого показателя указывает на необходимость улучшения финансового состояния. Вместе с анализом финансовых коэффициентов это позволяет предотвратить кризисное состояние и стабилизировать производственно-хозяйственную деятельность предприятия.

Детальная характеристика перечисленных выше показателей приводится в таблице 13.4

Таблица 13.4

Основные коэффициенты оценки финансовой устойчивости

Предприятия

Коэффициент	Что показывает	Формула расчета	Комментарий
Коэффициент финансовой автономии U1	Характеризует финансовую неза-висимость предприятия от заемных средств. Показывает долю собственных средств в общей сумме средств предприятия	Кавт= СС/ СС –собственные средства предприятия С – все средства (активы) предприятия	Минимальное пороговое значение на уровне 0,5. Превышение указывает на увеличение финансовой независимости и возможности привлечения сторонних средств
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств U2	Сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 р. собственных средств	Кз/с =ЗС/СС Отношение всех обязательств (заемных средств) к собственным средствам	Кз/с 0,7 Превышение этой границы означает зависимость от внешних источни- ков средств и поте-рю устойчивости
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами U3	Наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости. Критерий определения платежеспособности предприятия	Косос =СОС/ОС СОС –собственные оборотн. средства ОС – общая величина оборотн. средств предприятия	Косос 0,1 Чем выше показатель, тем лучше финансовое состояние предприятия, тем больше возможностей финансовой независимости
Коэффициент маневренности	Способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотн. капитала и пополнять оборотн. средства за счет собственных источников	Кманевр = СОС/СС СС- общая величина собственных средств (собственного капитала)	Кманевр= 0,2 – 0,5 Чем ближе значение показателя к верхней границе, тем выше возможность финансового маневрирования.
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств	Сколько оборотных средств приходится на 1 р. внеоборотных активов	Км.и. = ОС/ВА ОС – общая величина оборотн. средств предприятия. ВА– внеоборотные активы предприятия	Чем выше значение показателя, тем больше средств вкладывается в оборотные активы
Коэффициент имущества производственного назначения	Показывает долю имущества производственного назначения в общей стоимости всех средств предприятия.	Кипн = ИПН/ Отношение суммы внеоборотных активов и производственных запасов к итогу баланса	Кипн 0,5 При снижении показателя ниже границы целесообразно привлечение долгосрочных займов для увеличения имущества производственного назначения
Коэффициент прогноза банкротства	Показывает долю оборотных активов в стоимости всех средств предприятия	Кпб = ОСч / ОСч - разность оборотных средств и краткосрочных пассивов	Снижение показателя свидетельствует о финансовых затруднениях

Расчет значений показателей целесообразно свести в форму таблицы 13.5

Таблица 13.5

Показатели финансовой устойчивости предприятия

Показатель	Начало периода	Отчетная дата	Отклонение (+, - )
Коэффициент автономии
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
Коэффициент маневренности
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств
Коэффициент имущества производственного назначения
Коэффициент прогноза банкротства

В зависимости от величины коэффициентов финансового состояния в сравнении с нормативными (пороговыми) значениями и тенденцией их изменения возможно сделать заключение по финансовому состоянию предприятия и предложить мероприятия по его улучшению.

Оценивая финансовое состояние предприятия, необходимо выделить основные риски:

= риски потери платежеспособности;

= риски потери финансовой устойчивости и независимости;

= риски структуры активов и пассивов.

Оценка риска финансовой устойчивости представлена в виде матрицы.

Величина источников средств, величина запасов и затрат
Излишек (недостаток) собственных оборотных средств ±Фс			Излишек (недостаток) собственных долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат ±Фт				Излишек (недостаток) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат ±Фо
±Фс = стр.490 – стр.190 – (стр.210 + стр.220)			±Фт = стр.490 + стр.590 – стр.190 – (стр.210 +стр.220)				±Фо = стр.490 + стр.590 + стр.610 – стр.190 – (стр.210 + стр.220)
S(Ф) =1, если Ф; S(Ф) =0, если Ф
Тип финансового состояния
±Фс ≥ 0; ±Фт ≥ 0; ±Фо ≥ 0 S = 1, 1, 1		±Фс 0; ±Фт ≥ 0; ±Фо ≥ 0 S = 0, 1, 1			±Фс 0; ±Фт 0; ±Фо ≥ 0 S = 0, 0, 1				±Фс 0; ±Фт 0; ±Фо 0 S = 0, 0, 0
Абсолютная независимость		Нормальная независимость			Неустойчивое финансовое состояние				Кризисное финансовое состояние
Используемые источники покрытия затрат
Собственные оборотные средства		Собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредиты			Собственные Оборотные средства плюс долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы				-
Характеристика типов финансового состояния
Высокая платежеспособность, предприятие не зависит от кредиторов		Нормальная платежеспособность, эффективное использование заемных средств, высокая доходность деятельности			Нарушение платежеспособности, необходимость дополнительных источников, возможность улучшения ситуации				Неплатежеспособ-ность предприятия, опасность банкротства
Риск финансовой неустойчивости
Безрисковая зона	Зона допустимого риска			Зона критического риска				Зона катастрофического риска

4. Собственные оборотные средства и их оборачиваемость

Причинами изменения суммы собственных оборотных средств могут явиться:

= использование нераспределенной прибыли в обороте;

= увеличение уставного фонда в части оборотных средств;

= превышение специальных фондов, фонда целевого финансирования, амортизационного фонда, а также созданных резервов над суммой долгосрочного финансирования вложений и капиталовложений.

Влияние выполнения плана по прибыли и ее использования на сумму собственных оборотных средств определяется по данным баланса (раздел I пассива баланса). Полученные при этом результаты могут быть сведены в таблицу 13.6

Таблица 13.6

Использование прибыли

Показатель	На начало года	На отчетную дату	Отклонение (+,- )
Прибыль ( раздел I пассива баланса) т.р.
Использование прибыли (раздел I пассива баланса) т.р.
Прибыль, оставшаяся в составе собственных оборотных средств или превышение изъятой прибыли над полученной (стр. 1 - стр.2)

Изменение уставного фонда в части оборотных средств определяется вычитанием из суммы уставного капитала ( раздел пассива) суммы основных средств (раздел актива). Результаты могут быть сведены в таблицу 13.7.

Таблица 13.7

Изменение уставного капитала в части оборотных средств

Показатель	На начало года	На отчетную дату	Отклонение (+,- )
Уставный фонд т.р.
Основные средства т.р.
Уставный фонд в части оборотных средств т.р. (стр.1 –стр.2)

Для того, чтобы установить влияние изменения средств в различных фондах, а также изменений в долгосрочных финансовых вложениях и капиталовложениях целесообразно заполнить форму таблицы 13.8

Таблица 13.8

Другие источники собственных оборотных средств

Показатель	На начало года	На отчетную дату	Отклонение (+,- )
1.Фонды спец. назначения т.р. 2. Целевое финансирование и поступления т.р.
3.Итого источников (стр.1 +стр.2), т.р. 4. Незавершенные вложения, т.р. 5.Долгосрочные финансовые вложения, т.р. 6. Прочие внеоборотные активы, т.р.
7.Итого вложения средств, т.р. 8. Изменение других источников собственных оборотных средств (стр.3 – стр.7), т.р.

Для более наглядного понимания влияния факторов на изменение собственных оборотных средств рекомендуется таблица 13.9

Таблица 13.9

Причины изменения собственных оборотных средств

Показатель	На начало года	На отчетную дату	Отклонение (+,-
Наличие собственных оборотных средств всего, т.р. В том числе: = прибыль, оставшаяся в составе собственных оборотных средств (+) или превышение изъятой прибыли над полученной (-) , т.р. = уставный фонд в части оборотных средств, т.р. = другие источники собственных оборотных средств, т.р.

В дальнейшем при проведении анализа встает задача определения доли покрытия активных запасов и затрат чистыми собственными оборотными средствами. Результаты моггут быть представлены в форме таблицы 13.10.

Таблица 13.10

Обеспеченность чистыми собственными оборотными средствами

Показатель	На начало года	На отчетную дату
1.Источники собственных средств (итог раздела 1 пассива) т.р.
2.Основные средства и вложения (итог раздела 1 актива) т.р.
3.Чистые собственные оборотные средства (стр 1 – стр.2), т.р.
4.Запасы и затраты вложения (итог раздела II актива) т.р.
5.Доля активных запасов и затрат , формируемых за счет чистых собственных оборотных средств (стр.3 : стр.4 ∙ 100 )

Структура запасов и затрат и изменений проводится на основании данных раздела II актива баланса и сводится в таблицу 13.11

Таблица 13.11

Структура запасов и затрат

Показатель	Тыс. руб		Отклонение		Удельный вес, %
	Начало года	Отчетная дата	Тыс.р	%	Начало года	Отчетн. дата	Отклонен. (+,-)
Всего
В том числе: =производственные запасы; =незавершенное производство; =расходы будущих периодов.
Готовая продукция

По результатам анализа, приведенным в последних двух таблицах, можно судить об изменениях в структуре затрат и запасов и делать выводы по приобретению материально-технических ресурсов, организации в системе материально-технического обеспечения предприятия и выполнении обязательств поставщиками. Дальнейший анализ должен иметь целью выявление причин изменения затрат и запасов в отчетном периоде по сравнению с данными предыдущего периода или начала года.

Причинами увеличения остатков производственных запасов, как правило, могут быть: неравномерная поставка материальных средств, несоответствие транзитных транспортных норм поставки потребностям производства, недочеты в планировании материально-технического снабжения , несогласованность планов производства и снабжения, изменения в номенклатуре и нормах расходования материалов.

Что касается увеличения запасов по незавершенному производству, то это может происходить вследствие увеличения производственного цикла, неритмичности работы, недостатков в планировании и оперативном управлении производства, перевыполнении плана выпуска продукции.

При анализе использования оборотных средств должное внимание следует уделять выявлению излишних и ненужных предприятию материальных средств. Понятно, что наличие таких материальных ценностей отрицательно влияет на экономические показатели деятельности : себестоимость, прибыль, рентабельность, оборачиваемость оборотных средств и др. Объем ненужных материальных ценностей устанавливается по карточкам учета и оборотным ведомостям товарно-материальных ресурсов, а также по сведениям бухгалтерского учета. Вовлечение ненужных и излишних запасов большей частью осуществляется путем реализации.

При анализе запасов материальных ресурсов целесообразно определить изменения суммы запасов товарно-материальных ценностей на 1р. объема реализации продукции. Такие данные сведены в форму таблицы 13.12.

Таблица 13.12

Удельные запасы товарно-материальных ценностей

Показатель	Начало года	Отчетная дата
Сумма запасов и затрат, тыс. р. Объем реализации, тыс. р. Сумма запасов и затрат на 1р объема реализации, р. (стр.1 : стр.2)

Оборотные средства промышленного предприятия, как известно, находятся в движении и, проходя три стадии этого движения, меняют свою форму: в сфере обращения – денежная форма, в производственной сфере – товарная форма, реализация в сфере обращения –денежная форма. Таким образом для оборотных средств характерен кругооборот и оборот.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств позволяет, не меняя размер оборотных средств, увеличить объем производства, либо при постоянном объеме производства высвободить часть оборотных средств. Из этого следует, что оборачиваемость характеризует эффективность производства.

Оборачиваемость определяется тремя показателями: средняя продолжительность одного оборота в днях Qд , коэффициент оборачиваемости Оч , т.е. число оборотов, совершаемых оборотными средствами за рассматриваемый период, коэффициент закрепления Кз – сумма занятых оборотных средств на 1р. реализованной продукции. Указанные показатели определяются по формулам:

Qд = Фоб Fд / Qр ( 13.2)

Оч = Qр / Ф (13.3)

Кз = Фоб / Qр ( 13.4)

где Qр - выручка от реализации, р ;

Фоб – средний остаток оборотных средств, р ;

Fд - число дней в анализируемом периоде оборачиваемости.

Средние остатки оборотных средств возможно определить как их среднюю величину на начало года и отчетную дату всех собственных средств. Порядок определения средних остатков оборотных средств сведен в форму таблицы 13.13, где величина средних остатков по позициям определяется как среднеарифметическое от значений на начало и итог года.

Таблица 13.13

Средние остатки оборотных средств

Показатель	Начало года	Итог года	Средние остатки
Стоимость материальных оборотных средств, тыс.р. Денежные средства и краткосрочные ценные бумаги, тыс.р Краткосрочная дебиторская задолженность, тыс.р
Итого

Дальнейший ход анализа заключается в расчете показателей оборачиваемости оборотных фондов в отчетном и предыдущем периодах по формулам 13.2-13.4. Сравнение полученных результатов расчета позволяет определить наиболее значимые факторы в части ускорения оборачиваемости и рекомендовать необходимые мероприятия.

Для полноты проводимого экономического анализа необходимо определить не только обобщающие показатели оборачиваемости, но и частные, которые характеризуют скорость перехода оборотных средств из одной фазы в другую.

В качестве частных показателей оборачиваемости по отдельным статьям оборотных средств принято отношение средних остатков статьи оборотных средств к сумме их расхода за анализируемый период:

Од.i = Фоб.i Fд / Si (13.5)

где Од.i – средний остаток оборотных средств по элементу «i » ;

Фоб.i - оборот (расход, выпуск) по элементу «i» оборотных средств;

Fд - число дней в анализируемом периоде оборачиваемости.

При определении частных показателей оборачиваемости рассматривают, как правило, следующие элементы: производственные запасы товарно-материальных средств, незавершенное производство, готовая продукция, отгруженная продукция.

Для определения высвобождения (или дополнительного привлечения) оборотных средств в связи с ускорением оборачиваемости необходимо однодневный оборот по реализации в отчетном периоде умножить на ускорение оборота в днях по сравнению с плановым ( или в предыдущем периоде):

∆Фоб.ус = (Од.о - Од.пр )∙ (Qp.o / Fд )

где Од.о , Од.пр - длительность оборота по плану ( или в предыдущем периоде) и по отчету;

Qp.o – выручка от реализации по отчету, р.

5. Анализ денежных средств и прочих активов.

Денежные средства, расчеты и прочие активы отражаются в III разделе баланса. При анализе сравнивается абсолютные данные по денежным средствам, расчетам и прочим активам за два смежных периода, определяются отклонения и делаются выводы относительно структуры показателей. Форма такого анализа представлена в таблице 13.14.

Таблица 13.14

Денежные средства, расчеты и прочие активы

Актив	Тыс. руб.		Отклонение		Удельный вес, %
	Начало года	Отчетная дата	Тыс. р. (+, -)	%	Начало года	Отчетная дата
Расчеты с дебиторами: = за товары, работы и Услуги; = по векселям от дочерних организаций = с бюджетом; = с персоналом по прочим операциям; = с прочими дебиторами
Авансы от поставщиков и подрядчиков
Краткосрочные финансовые вложения
Денежные средства: = касса = расчетный счет = валютный счет = прочие денежные средства
Прочие оборотные активы
Итого

По данным приведенной выше таблицы возможно делать выводы об изменениях в составе и структуре денежных средств и активов. При анализе в первую очередь изучается своевременность платежей покупателями за отгруженную продукцию, рассматривается динамика и соотношение задолженностей покупателей.

Далее изучается состав дебиторской задолженности. Анализ этой составляющей дает возможность установить размер, состав, сроки и причины дебиторской задолженности, как фактора ухудшающего финансовое положение предприятия. По причинам образования дебиторская задолженность разделяется на допустимую и недопустимую . К допустимой дебиторской задолженности относятся авансы поставщикам, задолженность подотчетных лиц, задолженность сотрудников по квартплате. Недопустимая дебиторская задолженность – это отгруженные, но не оплаченные в срок товары, возмещение материального ущерба, задолженности, последовавшие вследствие нарушений финансовой дисциплины, прочие дебиторы.

Кредиторская задолженность также разделяется на допустимую и недопустимую. Допустимая кредиторская задолженность – это задолженность поставщикам по акцептованным платежным требованиям, срок оплаты которых не наступил, непросроченная задолженность финансовым органам, задолженность поставщикам со сроком не более месяца. Недопустимая кредиторская задолженность – вся просроченная задолженность предприятия ( включая заработную плату, платежи поставщикам, неоплаченные в срок, платежи в бюджет и другим кредиторам по просроченным обязательствам), а также другая задолженность, возникшая в связи с нарушениями порядка расчетов.

При анализе должно определить изменения дебиторской задолженности за отчетный год путем сравнения данных на начало и конец периода.

Важным элементом экономического анализа платежной дисциплины является изучение кредитных отношений предприятия со сторонними финансовыми организациями и банками. Такой анализ выполняется по данным разделов пассива баланса. При этом рассматривается степень привлечения кредитов для формирования оборотных средств. В процессе анализа необходимо оценить обеспечение кредита товарно-материальными ценностями, определить соответствие фактического и целевого назначения кредита, а также своевременность его погашения. Следует учитывать, что в балансе остатки отгруженной продукции показываются по фактической себестоимости, а поэтому это показатель следует откорректировать на величину разницы между плановой и фактической себестоимостью, относящейся к остаткам отгруженной продукции.

Платежеспособность предприятия определяется по данным баланса на основе расчета показателей ликвидности оборотных активов, т.е времени, необходимогo для их превращения в денежные средства.

Модель оценки ликвидности баланса представлена в виде матрицы на таблице 13.15

Таблица 13.15

Порядок формирования активов и пассивов
Порядок группирования активов по степени быстроты их превращения в денежные средства				Порядок группирования пассивов по степени срочности выполнения обязательств
А1. Наиболее ликвидные активы А1 = стр.250 +стр.260				П1. Наиболее срочные обязательства П1 = стр. 620
А2. Быстрореализуемые активы А2 = стр.240				П2. Краткосрочные пассивы П2 = стр.610 + стр.630 + стр.660
А3. Медленно реализуемые активы А3 = стр.210 + стр.220 + стр.230 + стр.270				П3. Долгосрочные пассивы П3 = стр.590 + стр.640 +стр.650
А4. Труднореализуемые активы А4 = стр. 190				П4. Постоянные пассивы П4 = стр.490
Условия
А1 ≥ П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≤П4		А1<; А2 ≥ П2; А3≥П3; А4≈П4		А1<; А2 А3≥П3; А4≈П4	А1<; А2 А3 А4
Абсолютная ликвидность		Допустимая ликвидность		Нарушенная ликвидность	Кризисная ликвидность
Оценка риска ликвидности
Безрисковая зона	Зона допустимого риска		Зона критического риска			Зона катастрофического риска

Платежеспособность предприятия определяется на основе расчета показателей ликвидности оборотных активов, сведенных в таблицу 13.16.

Таблица 13.16

Финансовые коэффициенты ликвидности

Показатель		Рекомендуемые значения	Значение показателя
Общий показатель ликвидности		L1 ≥ 1	Способность предприятия осуществлять расчеты по всем обязательствам
Коэффициент абсолютной ликвидности		L2	Показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие мо-жет погасить за счет денежных средств
Коэффициент критической оценки		Допустимое значение 0,7-0,8. Желательно L3 ≥ 1,5	Показывает ту часть краткосроч-ных обязательств, которая может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах и в краткосрочных ценных бумагах.
Коэффициент текущей ликвидности		Оптимально: не менее 2,0	Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расче-там можно погасить, используя все обо-ротные средства
Коэффициент маневренности функционирующего капи-тала		Уменьшение по-казателя в дина-мике расценивается как положительный факт	Показывает часть действующего капитала, которая обездвижена в производственных запасах и долго-срочной дебиторской за-долженности
Коэффициент обеспеченности собственными средствами U3		Не менее 0,1	Показывает нали-чие собственных оборотных средств необходимых для финансовой устой-чивости

На основе приведенных выше показателей ликвидности возможно провести интегральную бальную оценку финансового состояния предприятия. Методика оценки представлена в таблице 13.17.

Таблица 13.17

Интегральная бальная оценка финансового состояния

Показатель финансового состояния	Рейтинг показателя	Критерий			Условия снижения критерия
		Высший		Низший
Коэффициент абсолютной ликвидности L2	20	O,5 и выше до 20 баллов	Менее 0,1
Коэффициент критической оценки L3	18	1,5 и выше до 18 баллов	Менее 1,0 балла
Коэффициент текущей ликвидности L4	16,5	2,0 и выше до 16,5 баллов	Менее 1,0 балла
Коэффициент автономии U1	17	0,5 и выше до 17 баллов	Менее 0,4 балла
Коэффициент обеспеченности собственными средствами U3	15	0,5 и выше до 15 баллов	Менее 0,1 балла
Коэффициент финансовой устойчивости U4	13,5	0,8 и выше до 13,5 баллов	Менее 0,5 балла

Интегральные бальные оценки финансового состояния дают возможность классификации анализируемых предприятий по классам (группам):

1-ый класс (100-97 баллов) – абсолютная финансовая устойчивость и платежеспособность;

2-ой класс (96-67 баллов) – нормальное финансовое состояние;

3-ий класс (66-37 баллов) – среднее финансовое состояние;

4-ый класс (36-11 баллов) – неустойчивое финансовое состояние;

5-ый класс (10-0 баллов) – кризисное финансовое состояние.

При оценке финансового состояния и вероятности банкротства предприятия можно также использовать такой интегрированный показатель как Z -счет Альтмана (Z-score), который рассчитывается по формуле:

Z = 1/А (IIA∙1,2 + Ппр ∙ 1,4 + ПВ∙ 3,33 + TR) + 0,6 Воп /L

где А – активы;

IIA - II раздел актива баланса (оборотные средства);

Ппр – нераспределенная прибыль;

ПВ – валовая прибыль от реализации;

Bоп – рыночная стоимость обыкновенных и привилегированных акций;

L – пассивы;

TR – выручка.

Критическое значение коэффициента Z составляет 1,8. Вероятность банкротства сохраняется высокой при Z 1,8 – 2,7. Банкротство возможно при Z от 2,8 до 2,9. При значениях Z вероятность банкротства незначительна.

14. Внутрипроизводственный анализ

Как правило, все производственные цеха работают на принципах хозяйственного расчета, который может отличаться по форме в зависимости от специфики действующего производственно-технологического процесса и применяемых методов планирования. Учитывая это, для всех цехов устанавливаются следующие показатели: объем выпуска продукции в денежном и натуральном выражении, номенклатура выпуска, себестоимость продукции, сумма прибыли, фонд оплаты труда, средняя заработная плата одного работающего, производительность труда, численность персонала, в том числе рабочих.

Перечисленные показатели работы производственного подразделения предприятия формируются на основании данных бухгалтерского учета по плану и отчету. Кроме того, работа цеха характеризуется данными об отработанном времени, сверхурочных работах, простоях, прогулах и т.д. Учет работы оборудования проводится в части отработанных машино-смен, производственно-технологического времени, времени на сервис и ремонт, затрат времени на плановые технологические остановки, организационно-технических простоев. При этом сравнение отчетных результатов с планируемыми показателями позволяет дать оценку работы подразделения, провести анализ и определить существующие резервы для улучшения хозяйственно-экономических показателей.

При проведении анализа деятельности подразделения важным разделом является определение влияния смежных подразделений на результаты работы и уровень установленных показателей. Понятно, что показатели работы цеха во многом зависят от общезаводских служб и отделов. Поэтому при анализе важно изучить документы, регламентирующие взаимоотношения производства и служб предприятия.

Методика проводимого внутрипроизводственного анализа основных цехов не отличается от изложенных в предыдущих разделах способов.

Некоторые особенности анализа проявляются в исследованиях работы вспомогательных цехов, относящихся к инфраструктуре предприятия. К таким подразделениям необходимо отнести, прежде всего, ремонтную службу.

15. Особенности анализа ремонтного цеха (РЦ)

К основным работам, проводимым РЦ следует относить: монтаж и демонтаж оборудования, сервис, ремонт и модернизация оборудования, изготовление специального технологического оборудования, изготовление запасных частей и другие работы.

Работы, связанные с обслуживанием( сервисом) и ремонтом оборудования выполняются в соответствии с системой планово-предупредительного ремонта (ППР). Оценка работы РЦ содержит такие же показатели как и цех основного производства, но с учетом специфики выполняемых задач по ремонту и сервису оборудования. Основные показатели деятельности РЦ сведены в таблицу 15.1.

Таблица 15.1

Основные показатели работы РЦ

Показатель	Предыду-щий год	Анализируемый период
		План	Факт		Выполнение плана %		% выполне-ния к баз. году
Объем товарной продукции, тыс. р
Ремонт оборудования, ед
Численность ППР, чел
Фонд оплаты труда, тыс.р
Производительность труда, р
Среднемесячная заработная плата, тыс.р
Себестоимость продукции, тыс.р
Себестоимость на 1 руб. товарной продукции, коп.
Фонд оплаты труда на 1 руб. товарной продукции, коп
Простои основного оборудования в связи с аварийным ремонтом, час
Простои основного оборудования в связи с аварийным ремонтом, в % к отработанному времени

16. Обобщение результатов хозяйственной деятельности

Заключительный этап анализа финансово-хозяйственной деятельности состоит в комплексном рассмотрении результатов, полученных по каждому из приведенных выше блоков. В качестве итоговых результатов должны быть обоснованы возможности повышения производственно-экономических показателей деятельности предприятия и улучшения финансового состояния за счет:

= повышения конкурентоспособности продукции;

= обеспечения производственными ресурсами- сырьем, материалами, трудовыми ресурсами, основными фондами;

= снижения трудоемкости и материалоемкости продукции;

= внедрения средств автоматизации и механизации;

= внедрения эффективных технологий и производительного оборудования;

= повышения производительности труда;

= снижения производственного брака и технологических отходов;

= оптимизации номенклатуры и ассортимента продукции;

= повышения уровня организации и управления производством;

= улучшения финансового состояния и платежеспособности.