9.4. Роль кредита

Роль кредита определяется особенностями проявления его

згкций в данных экономических условиях и представляет со­бой результат функционирования кредитных отношений.

Конкретная экономическая среда оказывает существенное воздействие на степень и характер реализации роли кредита, последствия его использования в воспроизводственном процессе и социальной сфере. Так, например, большое значение имеет тип экономики (командно-административная или рыночная), сте­пень развития кредитной системы и финансовых рынков, прак­тические действия экономических институтов по организации и развитию кредитных отношений, уровень инфляции и т.д.

Роль кредита в функционировании высокоразвитого рыноч­ного хозяйства весьма велика и многогранна и проявляется как на макроэкономическом уровне, так и на уровне отдельных эко­номических субъектов. Основные направления реализации ро­ли кредита представлены на рис. 9.1.

Роль кредита в рыночномхозяйстве

Способствует непрерывности воспроизводствен­ного процесса, ускорению оборота капитала

Оказывает регулирующее воздейстаие на процесс воспроизводства

Влияет на сбалансированность экономики

Выступает фактором снижения издержек

обращений

Способствует реализации социальной политики государства

Содействует развитию международных экономических связей, международногоразделения труда

Воздействует

на общеэкономические

и отраслевые пропорции;

Является инструментом регулирования объема и скорости оборота денежной массы

Рис. 9.1. Роль кредита в экономическом и социальном развитии

общества

Содействие непрерывности воспроизводственного про­цесса и ускорению оборота капитала составляет основную цель кредитного перераспределения временно свободных де­нежных ресурсов тем хозяйствующим субъектам, которые ис­пытывают временный недостаток средств.

Как было показано ранее, кредит объективно выступает не­обходимым источником формирования основных и оборотных средств хозяйствующих субъектов, т.е. использование кредита наряду с собственными средствами является нормальным мо­ментом в их деятельности. Благодаря кредитным отношениям пет необходимости накапливать собственные средства в объе­мах, покрывающих все колебания величины основного и обо­ротного капиталов во время их кругооборота; происходит более быстрое вовлечение ресурсов в хозяйственный оборот за счет экономии времени при закупке сырья, материалов и т.д. Таким образом, способствуя непрерывности воспроизводственного про­цесса, кредит вместе с тем является фактором его ускорения. Разумеется, кредит не может выступать в качестве материаль­ного фактора производства, непосредственно влиять на сам вос­производственный процесс- Его использование не приводит к пря­мому сокращению времени производства товаров — оно зависит от внеэкономических факторов, в частности от технологии про­изводства. На длительность производственного цикла кредит мо­жет оказывать влияние лишь в тех случаях, когда полученные на условиях возвратности средства используются для технического перевооружения производства, внедрения новых технологий и т.д. В то же время необходимость возврата полученных средств вынуждает заемщиков принимать меры по повышению эффек­тивности производства и, следовательно, ускорению воспроизвод­ственного процесса. Кроме того, удорожание кредита по мере уве­личения сроков кредитования заставляет хозяйствующих субъек­тов оптимизировать сроки привлечения заемных ресурсов, что также способствует ускорению оборота средств.

Но все же воздействие кредита на ускорение процесса вос­производства реализуется главным образом путем сокращения времени, затрачиваемого на смену функциональных форм про­дукта. Степень влияния кредита заметно больше в сфере обра­щения, где вовлечение в оборот кредитных ресурсов позволяет ускорить платежи и тем самым сократить время оборота капи­тала. Например, предоставление денежных кредитов покупате­лям или коммерческого кредита прямо способствует ускорению реализации товаров.

Роль кредита в регулировании процесса воспроизводства

во многом определяется способом производства, уровнем разви-210

тия рыночных отношений. Так, в условиях командно-админист­ративной экономики регулирующая роль кредита была ограни­чена — он использовался лишь как один из экономических ин­струментов организации основных и оборотных средств пред­приятий при выполнении ими планов производства и реализа­ции продукции. В развитом рыночном хозяйстве кредит оказы­вает непосредственное регулирующее воздействие на процесс воспроизводства, которое проявляется одновременно на макро­уровне (через государственную денежно-кредитную политику) и опосредованно — на микроуровне (через отношения коммер­ческого расчета).

Активное влияние кредита на воспроизводственный процесс реализуется путем применения его как инструмента перерас­пределения свободных ресурсов. Перераспределяя денежные и товарные ресурсы между секторами и отраслями экономики, хозяйствующими субъектами, кредит способствует расшире­нию и интенсификации воспроизводства, участвует в форми­ровании его структуры. Воздействие по этим направлениям кредит оказывает также за счет своих стимулирующих свойств, обусловленных тем, что он предоставляется на принципах воз­вратности, срочности и платности. Для обеспечения выполне­ния кредитного договора хозяйствующему субъекту необходи­мо рационально использовать взятые в кредит средства, пред­принять усилия по ускорению их оборота, сокращению издер­жек и повышению прибыльности производства.

Влияние кредита на воспроизводство проявляется также в содействии концентрации и централизации производства. Например, структурная перестройка экономики в развитых странах, вызванная ускоренным развитием научно-техничес­кого прогресса, диверсификацией и интернационализацией де­ятельности крупных корпораций, сопровождается повышени­ем уровня концентрации производства. Возрастание потребнос­ти производства в дополнительных средствах вызывает необхо­димость соответствующего увеличения кредитных ресурсов бан­ков. Таким образом, на базе концентрации и централизации производства осуществляется концентрация и централизация банковского капитала, которая, в свою очередь, служит базой для дальнейшей концентрации производства.

Кредит, кроме того, способствует повышению техническо­го уровня воспроизводственного процесса, выступает фактором обеспечения научно-технического прогресса. Это воздействие реализуется прежде всего косвенным путем — через обеспече­ние непрерывности производства, стимулирование увеличения

выпуска продукции и т.д.

211

Вместе с тем кредит может прямо влиять на развитие НТП, поскольку является важнейшим источником капитальных вло­жений. Однако эффективность такого влияния определяется проводимой кредитной политикой. Для реализации роли кре­дита в данной сфере необходимо осуществлять приоритетное кредитование наукоемких отраслей, конверсионных программ; целенаправленное кредитование технического совершенствова­ния производства, внедрения в производство новых видов изде­лий, товаров, пользующихся спросом населения или имеющих важное народнохозяйственное значение; развитие инновацион­ных банков, специализирующихся на кредитовании новых тех­нических и технологических проектов, и т.д.

Регулирующая роль кредита проявляется как в масштабах национального хозяйства, так и на уровне его отдельных звень­ев. На микроуровне кредит оказывает воздействие на круго­оборот и оборот средств хозяйствующих субъектов, в частнос­ти через порядок кредитования, т.е. условия предоставления и погашения кредитов. Во-первых, кредит выступает важней­шим источником формирования основных и оборотных средств предприятий. С развитием рыночных отношений потребность в денежных ресурсах для поддержания конкурентоспособности возрастает, и хозяйствующие субъекты не в состоянии удовлет­ворить ее только за счет собственных средств. Вместе с тем сов­ременный уровень организации кредитования, широкий спектр предоставляемых кредитных услуг обусловливают относитель­ную доступность и надежность кредита как источника свобод­ных ресурсов. Во-вторых, кредит стимулирует повышение эф­фективности производства на предприятиях. Заимствованные средства обеспечивают непрерывность смены форм производ­ственных фондов, способствуют росту производства и реализа­ции продукции. Таким образом, кредит дает возможность ра­ционально организовать оборот средств хозяйствующих субъ­ектов, не отвлекать значительные ресурсы в денежные фонды, на запасы сырья и материалов.

Кредит оказывает непосредственное влияние на сбаланси­рованность экономики. Это проявляется посредством его воз­действия на темпы роста и структуру воспроизводства, а также на объем и структуру совокупного денежного оборота.

В рыночном хозяйстве кредит участвует в регулировании и оптимизации пропорций общественного воспроизводства. Кре­дитная форма перераспределения ВВП а национального дохода является завершающей, она охватывает перераспределение меж­ду производственной и непроизводственной сферами, между ре­гионами, отраслями и т.д. В связи с этим кредит в определен-212

ыой мере воздействует на все важнейшие пропорции обществен­ного хозяйства. Оптимизация воспроизводственных пропорций достигается путем соблюдения на практике таких важнейших принципов кредитования, как возвратность, срочность и плат­ность. Кредиторы стараются направлять свободные ресурсы на кредитование наиболее рентабельных отраслей и хозяйствую­щих субъектов или высокоэффективных мероприятий, пос­кольку это обеспечивает получение большей прибыли и сниже­ние кредитного риска. Таким образом, кредит способствует ус­корению темпов развития тех предприятий, чьи товары соот­ветствуют предъявляемому спросу, и тем самым — структур­ной перестройке экономики в соответствии с меняющимися потребностями общества.

Кредит прямо влияет на товарно-денежную сбалансирован­ность экономики, воздействуя как на предложение товаров, так и на совокупный платежеспособный спрос. Влияние креди­та на предложение товаров заключается в том, что использова­ние кредитных ресурсов в хозяйственном обороте ведет к увели­чению объема товарного производства. При этом стимулирует­ся расширение производства тех товаров, в которых нуждается общество, что способствует расширению емкости рынка с пози­ций предложения.

Влияние кредитных отношений на совокупный платежеспо­собный спрос проявляется в том, что кредит является одним из основных инструментов регулирования денежного оборота, а посредством последнего — внутрихозяйственного оборота каж­дого субъекта экономической деятельности и оборота денеж­ных доходов населения.

Как известно, денежные знаки и платежные средства, обраща­ющиеся в современных денежных системах, имеют в основном кредитный характер. В связи с этим функционирование кредита оказывает непосредственное воздействие на объем денежной мас­сы и скорость ее обращения. Таким образом, кредит участвует в формировании денежного предложения и вследствие этого спо­собствует расширению емкости рынка с позиций спроса.

Кредит выступает фактором снижения издержек обраще­ния, т.е. снижения затрат на организацию денежного оборота в масштабах общества. Эта роль реализуется прежде всего в про­цессе выполнения кредитом функции замещении наличных де­нег кредитными операциями: развитие безналичных расчетов Позволяет сокращать наличный денежный оборот, заменяя его безналичным оборотом. Это значительно уменьшает издержки обращения за счет сокращения расходов по выпуску, учету, об­ращению и хранению денежных знаков.

213

Экономия издержек достигается также за счет ускорения обращения. Многократное использование свободных денежных средств на основе кредитного перераспределения увеличивает скорость оборота денег, что позволяет удовлетворять потребнос­ти воспроизводственного процесса при относительно меньшей денежной массе.

Роль кредита в реализации социальной политики госу­дарства раскрывается во многих аспектах его функционирова­ния:

• по сути, все кредиты имеют социальную направленность, так как на их основе повышается эффективность общественного воспроизводства и соответственно более полно удовлетворяются потребности общества, растет жизненный уровень граждан;

• являясь одним из факторов внедрения прогрессивной тех­ ники и технологии, кредит содействует сокращению тяжелого и малоквалифицированного труда, росту производительности об­ щественного труда и в конечном счете — доходов населения;

• кредит способствует улучшению состояния потребительс­ кого рынка в соответствии с приоритетами социальной полити­ ки. В этой области значительна роль кредитов, направляемых в отрасли производства товаров народного потребления, торгов­ ли, общественного питания и т.д., на льготное кредитование сельского хозяйства;

• большое социальное значение имеет потребительский кре­дит, развитие которого приводит к улучшению качества жизни населения.

Формирование мирового хозяйства привело к повышению роли кредита в развитии международных экономических связей, углублении международного разделения труда. В сов­ременных условиях значение кредита в отношениях между странами еще более возрастает в связи с усилением процесса глобализации и либерализацией международных и националь­ных финансовых рынков. В мировом внешнеэкономическом обороте темпы роста международного кредита намного опере­жают темпы роста мировой внешней торговли.

Кредит создает благоприятные условия для развития меж­дународных экономических связей, позволяет осуществлять импорт товаров при пассивном торговом балансе, способствует увеличению экспорта национальных товаров. Он широко ис­пользуется при проведении международных расчетных опера­ций и для развития национальной экономики: при нехватке кредитных ресурсов на внутреннем рынке привлекаются инос­транные инвестиции.

214

Вопросы для самоконтроля

1. Что является общеэкономическими предпосылками появ­ ления кредитных отношений?

2. В чем заключается непосредственная причина возникно­ вения кредитных отношений?

3. Какие закономерности воспроизводственного процесса создают возможность возникновения кредитных отношений? Каким образом?

4. Какие условия необходимы, чтобы возможность возник­ новения кредитных отношений реализовалась на практике?

5. В чем заключается сущность кредита?

6. Какие особенности свойственны кредитору и заемщику как субъектам кредитных отношений? Чем различается их роль в кредитной сделке?

7. Чем ссуженная стоимость отличается от объектов других стоимостных отношений?

8. Почему возвратность кредита рассматривается как сущ­ ностная черта кредита?

9. В чем заключается перераспределительная функция кре­ дита? Какова ее специфика по сравнению с перераспредели­ тельными функциями других категорий?

10. Каким образом на основе кредита происходит замещение наличных денег безналичными расчетами?

11. Каким образом кредит содействует непрерывности вос­ производственного процесса, его интенсификации?

12. В чем выражается регулирующая роль кредита?

13. Каким образом развитие кредитных отношений влияет на уровень издержек обращения?

14. В чем заключается социальная роль кредита?

15. Каким образом развитие кредитных отношений содейст­ вует укреплению международных экономических связей?

10. ФОРМЫ КРЕДИТА 10.1. Понятие форм кредита и их классификация

Форма кредита характеризует внешнее проявление и орга­низацию кредитных отношений. Изменения производствен­ных, товарно-денежных отношений приводят к изменению дей­ствующих форм кредита и созданию новых. Форма кредита оп­ределяется рядом характерных признаков:

215

• содержанием кредитных отношений;

• характером ссуженной стоимости (объект кредитной сдел­ ки);

• составом участников (субъектов) кредитных отношений, т.е. кредитора и кредитополучателя;

• целевым направлением кредита;

• способом обеспечения возврата кредита;

• методами формирования и уплаты процента;

• особенностями формирования ресурсной базы для креди­ тования и др.

Некоторые из этих признаков могут быть однотипны в раз­ных из форм, но в комплексе признаков они отличаются друг от друга. Внутри каждой из форм выделяются виды кредита, ко­торые формируются в зависимости от особенностей объекта, це­левого направления кредита, его срока, обеспеченности возвра­та кредита и др. Например, банковская форма кредита может иметь такие виды, как кредиты в оборотные активы, во внеобо­ротные активы и др. Государственный кредит выступает в виде долгосрочных государственных облигаций, краткосрочных го­сударственных облигаций. Потребительский кредит исполь­зуется на текущие потребительские нужды, а также выступает в виде инвестиционных потребительских кредитов и т.д. Таким образом, вид кредита означает детализацию элементов внутри формы, его организационно-экономических признаков.

В зависимости от выбранного критерия классификации можно выделить следующие формы кредита (табл. ЮЛ).

Таблица 10.1 Классификация форм кредита

Формы кредита

Признак классификации

Товарная

Денежная

Товарно-денежная (смешанная

В зависимости от ссуженной стоимости

Банковский кредит Государственный кредит Ипотечный кредит Лизинговый кредит Коммерческий кредит Потребительский кредит Факторинговый кредит Международный кредит

Участники кредитной сделки, цели кредита

Производительная Потребительская

Назначение кредита

Окончание табл. 10.1

1	2
Способы предоставления	Прямая Косвенная
Сфера функционирования	Национальный кредит Международный кредит

В зависимости от ссуженной стоимости различают товар­ную, денежную и смешанную (товарно-денежную) формы кре­дита. Товарная форма кредита исторически предшествовала де­нежной. Например, землевладелец давал в долг крестьянину зерно, другие сельскохозяйственные продукты на определен­ный срок (до нового урожая) с приращением в виде большего количества продуктов, чем было предложено в долг. Товарная форма кредита в чистом виде означает предоставление и возвра­щение ссуженной стоимости в форме товарных стоимостей.

Денежная форма кредита возникает при передаче денежных средств в долг на условиях возвратности. Это преобладающая форма кредита. В данном случае кредит предоставляется в де­нежной форме, его возврат, уплата процентов производятся также деньгами (банковский, государственный, ипотечный, ломбардный кредит).

В современных условиях товарная форма кредита обычно сочетается с денежной формой его погашения, например, ли­зинг, коммерческий кредит, продажа товаров в рассрочку пла­тежа, прокат вещей. Здесь имеет место смешанная форм.а кре­дита. Она может быть и в том случае, когда кредит предостав­лен деньгами, а возвращен в виде товара.

В зависимости от того, кто в кредитной сделке является кре­дитором и кредитополучателем, различаются следующие фор­мы кредита: банковский, государственный, ипотечный, лизин­говый, коммерческий, потребительский, факторинговый и др. кредитор и кредитополучатель находятся внутри одного государства, то это национальная форма кредита- Международ­ная форма кредита предполагает, что один из участников кре­дитной сделки ■— иностранный субъект.

Цели получения кредита кредитополучателем различны, объектов кредитования множество, но их можно сгруппировать в виде производительной и потребительской форм кредита. Производительная форма кредита предполагает использование его на цели производства и обращения, на производительные Цели. Потребительская форма используется для потребитель­ских нужд населения. В настоящее время преобладает произво­дительная форма кредита.

216

217

В экономической литературе и на практике называются и другие формы кредита в зависимости от различных критериев их классификации: межбанковский, ломбардный кредит; пря­мая (без посредников между кредитором и кредитополучателем) и косвенная форма, развитая и недостаточно развитая и др.