9.2. Сущность кредита

В современной экономической литературе существует две ос­новные трактовки происхождения слова «кредит*. Одни авторы считают, что это понятие берет начало от латинского слова credit, что в переводе означает «он верит* (или от слова credo — верю). Другие связывают появление слова «кредит* с латинским термином creditum, который переводится как ссуда или долг. Однако различие трактовок касается не только терминологии.

Некоторые экономисты рассматривают кредитную сделку как операцию, основанную на доверии: экономический субъект

199

предоставляет товары или денежные средства в обмен на обеща­ние возвратить долг, которое, как он верит, будет выполнено. Эта вера является решающим условием предоставления креди­та, поскольку только убежденность кредитора в возврате ссу­жаемых средств дает возможность заключить кредитную сдел­ку. На основе такого подхода кредит трактуется как особые до­верительные отношения.

Другая точка зрения заключается в том, что хотя доверие в характерно для конкретных кредитных сделок, но оно не выра­жает сущности кредита как экономического явления. Эконо­мисты, придерживающиеся этого мнения, считают доверие свойством кредита, отражающим в большей степени внешнюю сторону кредитных отношений. Уверенность кредитора в том, что ссуженные средства будут возвращены, основывается не столько на его вере в нравственные качества должника, сколь­ко на экономическом расчете. Действительно, организация кредитного процесса в рыночном хозяйстве включает, как пра­вило, определение кредитоспособности заемщика, эффективнос­ти представленного бизнес-плана и т.д. В зависимости от уров­ня кредитного риска (риска невозврата кредита) кредитор мо­жет потребовать от заемщика более или менее значительных га­рантий для защиты своих интересов (залога имущества, пору­чительства третьих лиц или других).

В практической экономической деятельности кредит пред­ставляет собой передачу в пользование материальных ценнос­тей в денежной или товарной форме на условиях возвратности, срочности и платности. При этом кредитные отношения про­являются в виде конкретных кредитных сделок, формы и усло­вия которых в настоящее время отличаются значительным многообразием. Сущность же кредита всегда устойчива и неиз­менна независимо от специфики его проявления, всегда сохра­няет черты, присущие экономическим отношениям, лежащим в основе кредита.

В связи с этим можно дать следующее определение кредита как экономической категории; кредит — это экономические отношения между кредитором и заемщиком по поводу возврат­ного движения стоимости в товарной или денежной форме. Из этого определения видно, что субъектами кредитных отноше­ний являются кредитор и заемщик. Ими могут быть в принци­пе любые юридически самостоятельные лица и дееспособные граждане, которые в состоянии нести материальную ответ­ственность по обязательствам кредитной сделки. Однако дан­ные субъекты в процессе воспроизводства одновременно явля­ются участниками множества других отношений. Специфика 200

кредитного отношения заключается в том, что его субъекты выступают кредиторами и заемщиками и в качестве таковых обладают характерными чертами.

Кредитор — это субъект кредитного отношения, передаю­щий стоимость во временное пользование. Присущие ему осо­бенности заключаются в том, что он:

• предоставляет в кредит как собственные, так и привлечен­ ные средства, как правило, временно свободные;

• аккумулирует средства и размещает их в кредит в сфере обмена;

• заинтересован в производительном использовании разме­ щенных средств, так как это гарантирует возврат кредита и выплату процентов;

• предоставляет кредит, как правило, с целью получения прибыли в виде ссудного процента.

Развитие отношений обмена и соответственно кредитных от­ношений привело на определенном этапе к сосредоточению кре­диторских функций в деятельности специальных финансовых институтов — банков. Банкиры персонифицируют собой мно­жество кредиторов, чьи временно свободные денежные сред-|ства они аккумулируют. Банки могут использовать для креди­тования не только собственные и привлеченные, но и эмитиро­ванные средства. Помимо банковских организаций в качестве кредиторов в настоящее время могут выступать хозяйствую­щие субъекты, небанковские кредитные организации (финан­совые и страховые компании, лизинговые фирмы, инвестици­онные фонды и др.), физические лица, государства, междуна­родные финансовые институты.

Следует отметить, что владение временно свободными ре­сурсами не является обязательным признаком кредитора. Он может предоставить в кредит стоимость, которая участвует в воспроизводственном процессе. Это происходит, например, при коммерческом кредите, когда кредитор реализует товары с от­срочкой платежа.

Заемщик — это субъект кредитного отношения, получаю­щий кредит и обязанный возвратить его в установленный срок. Заемщиками могут быть юридические и физические лица, испытывающие временный недостаток собственных средств — государственные предприятия, акционерные общества, час­тные фирмы, банки, государство, граждане и т.д. Вместе с тем одного желания получить кредит недостаточно для участия в кредитном отношении. Заемщик должен предоставить эконо­мические и юридические гарантии возврата полученных им средств по истечении срока кредита. В качестве обеспечения

201

возврата может выступать залог материальных ценностей и ценных бумаг, обязательство гаранта погасить задолженность в случае неплатежеспособности заемщика и т.д.

Экономическая роль и место заемщика в кредитной сделке? отличается от роли и места кредитора. Заемщик не является собственником взятых в кредит средств, он реализует лишь права временного владения ими и обязан возвратить их в уста­новленный срок, уплатив за пользование этими средствами ссудный процент. Для него кредит является обязательством, которое необходимо исполнить в будущем, в то время как для кредитора это актив, размещенный на определенный срок с целью получения дохода. Кроме того, кредитор и заемщик раз­личаются по месту их функционирования в воспроизводствен­ном процессе, В отличие от кредитора заемщик использует по­лученные средства как в процессе обращения, так и производ­ства товаров.

Объективная необходимость кредита для обеспечения неп­рерывности производства заемщика я сохранение кредитором прав собственности на передаваемые в долг средства предопре­деляют экономическую зависимость заемщика от кредитора. На современном этапе развития экономики эта зависимость но­сит устойчивый, постоянный характер и требует безусловного исполнения заемщиком своих обязательств по возвращению кредита и уплате процента. В противном случае он станет неже­лательным партнером для кредитора и будет испытывать зна­чительные трудности в получении нового кредита. Однако ука­занная зависимость не означает, что место заемщика в кредит­ной сделке менее значимо, чем место кредитора. Они выступа­ют как равноправные стороны, от совпадения целей и интере­сов которых в одинаковой мере зависит возникновение кредит­ного отношения.

Необходимо отметить, что экономические субъекты в рам­ках кредитных отношений могут менять свою экономическую роль: кредитор может стать заемщиком, а заемщик — кредито­ром. Для современного урогшя развития товарно-денежных от­ношений характерно также одновременное функционирование субъектов в качестве и кредиторов, и заемщиков. Так, напри­мер, банки в одно и то же время на протяжении всей своей дея­тельности являются и кредиторами, и заемщиками.

Объектом кредитной сделки выступает ссуженная стои­мость — стоимость в денежной или товарной форме, которую кредитор передает во временное пользование заемщику. Она об­ладает специфическими чертами, характеризующими ее как объект именно кредитных отношений. 202

Характерной особенностью ссуженной стоимости является возвратный характер ее движения: сначала она перемещается от кредитора к заемщику, а затем — от заемщика к кредитору. Необходимость возврата ссуженной стоимости обусловлена сох­ранением прав собственности на нее кредитором, а обеспечение возврата достигается в процессе использования ссуженной сто­имости в хозяйстве заемщика. Поскольку заемщик обязан воз­вратить взятые в кредит средства, он должен организовать вос­производственный процесс таким образом, чтобы обеспечить эффективное применение ссуженной стоимости и ее своевре­менное высвобождение из хозяйственного оборота для передачи кредитору в установленные договором сроки.

Возвратный характер движения ссуженной стоимости пред­полагает ее сохранение на всех этапах этого движения. Это оз­начает, что заемщик должен вернуть кредитору стоимость, рав­ноценную полученной в кредит. На практике это соблюдается не всегда. Причины могут быть как зависящими от заемщика (использование ссуды на непроизводительные цели, неплате­жеспособность вследствие неэффективного хозяйствования и т.д.), так и общеэкономическими. К последним, в частности, относится инфляция, в результате которой возвращение креди­та в номинальном размере не обеспечивает эквивалентности по стоимости, так как снизилась покупательная способность де­нег. В данном случае функцию сохранения стоимости должен выполнять ссудный процент.

Отличительной чертой ссуженной стоимости является то, что она временно прекращает движение у кредитора и продол­жает его в хозяйстве заемщика. Если бы временное высвобож­дение средств у кредитора происходило вне кредитных отноше­ний, ссуженная стоимость прекратила бы свое движение, вре­менно перестала бы функционировать. Это явилось бы причи­ной замедления воспроизводственного цикла у заемщика и сни­жения общей эффективности производства. Став объектом пе­редачи заемщику, ссуженная стоимость продолжает движение в хозяйственном процессе нового владельца.

Однако целью заимствования средств хозяйствующими субъ­ектами является не только покрытие временного недостатка собственного капитала, но и получение дохода в результате ис­пользования ссуженной стоимости. В данном случае проявляет­ся авансирующий характер ссуженной стоимости — кредит предшествует образованию доходов, которые заемщик может получить в результате использования полученных средств в своей хозяйственной деятельности.

Использование ссуженной стоимости в хозяйстве заемщика способствует ускорению кругооборота капитала. Данное свой-

203

ство ссуженной стоимости обусловлено тем, что полученные в кредит средства обеспечивают непрерывность воспроизводства и дают возможность сократить потребность в накоплении соб­ственных ресурсов для развития производства.

Сущностной, конституирующей чертой кредитного отноше­ния в целом является возвратность. Это обусловлено, с одной стороны, базированием движения кредита на материальных воспроизводственных процессах, а с другой — объективными особенностями кредитной сделки.

Возможность возврата кредита появляется по завершении кругооборота ссуженной стоимости в хозяйстве заемщика, ее высвобождении. Обязательность возврата кредита определя­ется тем, что, во-первых, при передаче ссужаемой стоимости за­емщику кредитор не передает права собственности на нее; во-вторых, как высвобождение денежных средств у кредитора, так и потребность в дополнительных средствах у заемщика но­сят временный характер.

Возвратность является объективным свойством кредита, ее несоблюдение влечет за собой изменение кредитной природы сделки, искажение и перерождение кредитных отношений.

9.3. Функции кредита, их характеристика

Функция, отражая отдельные сущностные черты кредита, представляет собой специфическое проявление его сущности как целостного явления. Это означает, что функции кредита относят­ся к кредитному отношению в целом, т.е, касаются в равной мере обоих его субъектов, а не кого-либо из них в отдельности. В этом смысле следует различать функции кредита и, например, функ­ции банков. Кроме того, функции кредита характеризуют про­явление сущности во всех его формах и разновидностях, т.е. в лю­бых кредитных сделках, независимо от их специфики.

В современных условиях кредит выполняет две основные функции: перераспределительную и функцию замещения на­личных денег кредитными операциями.

Назначение кредита в перераспределительной функции-заключается в том, что с его помощью временно свободные средства в денежной или товарной форме, принадлежащие од­ним экономическим субъектам, передаются во временное поль­зование другим экономическим субъектам на условиях воз­вратности, срочности и, как правило, платности.

На основе кредита происходит перераспределение значи­тельной части ценностей. Вместе с тем кредитные отношения 204

опосредствуют не все перераспределительные процессы в об­ществе — существенная часть ресурсов перераспределяется, например, через систему ценообразования. Однако перераспре­делительной функции кредита присущи особенности, отличаю­щие ее от перераспределительных функций других экономичес­ких явлений.

Выделяют следующие черты, характеризующие специфику перераспределения стоимости на основе кредита:

• кредитное перераспределение охватывает, как правило, только временно свободные ресурсы. При развитой кредитной системе в перераспределение на основе кредита включаются практически все временно свободные средства общественного хозяйства, что обусловливает широкие масштабы этого процес­ са. Объем кредитных ресурсов по своему потенциалу значи­ тельно превышает, например, объем ресурсов, распределяемых через бюджетную сферу. Кроме того, возвратность кредитных ресурсов позволяет предоставлять их в кредит повторно в тече­ ние данного периода времени, что расширяет возможности кре­ дитования;

• на основе кредитного перераспределения удовлетворяет­ ся только временная потребность в дополнительных сред­ ствах, потому что перераспределяемая стоимость передается заемщику в пользование только на определенный срок;

• перераспределение посредством кредита охватывает не только стоимость валового национального продукта, произве­ денного в текущем, периоде, но и стоимость материальных благ, созданных в предыдущие годы. Например, в качестве ис­ точника кредитования используются временно свободные ре­ сурсы, аккумулированные в амортизационных фондах пред­ приятий; ранее произведенное оборудование предоставляется во временное пользование на условиях лизинга и т.д. По сути, в процесс перераспределения через кредитную сферу может вклю­ чаться все национальное богатство;

• на основе кредита перераспределяются не только денеж­ ные, но и товарные ресурсы. В товарной форме выступают ком­ мерческий и лизинговый кредит, отдельные виды потребительс­ кого кредита и частично международный кредит. Возможность предоставления кредита в товарной форме значительно расши­ ряет границы перераспределения через кредитную сферу;

• перераспределение кредитных ресурсов в пользование хо­ зяйствующим субъектам носит производительный характер, т.е. перераспределяемая стоимость включается в хозяйственный оборот заемщика. Эта особенность обусловлена такой сущност­ ной чертой кредита, как возвратность. Для того чтобы возвра­ тить кредит в срок и с уплатой ссудного процента, заемщик дол-

205

жен использовать полученные средства эффективно, вложить их в воспроизводственный процесс возрастания стоимости;

• кредитное перераспределение носит в основном прямой характер. Кредитные сделки совершаются в большинстве слу­ чаев без посредников, кредитор и заемщик непосредственно контактируют друг с другом. Однако опосредованное перерас­ пределение также имеет место, например при косвенном бан­ ковском кредитовании;

• перераспределительная функция кредита охватывает различные уровни движения ссужаемой стоимости. Кредитное перераспределение может быть межтерриториальным, межот­ раслевым, внутриотраслевым.

Например, перераспределение может происходить между от­дельными территориями. Известно, что в кредитной сделке при­нимают участие хозяйствующие субъекты независимо от их мес­тонахождения. В связи с этим кредитные ресурсы, мобилизован­ные в одном районе (области, стране), могут быть использованы для кредитования в другом районе (области, стране). В этом слу­чае имеет место межтерриториальное перераспределение.

Если кредитные ресурсы формируются за счет временно сво­бодных денежных средств предприятий одних отраслей, а за­тем используются для кредитования предприятий в других от­раслях, то происходит межотраслевое перераспределение. В ус­ловиях, когда банковский кредит является основной формой кредита, межотраслевое перераспределение является наиболее характерным для кредитной сферы. Коммерческие банки, об­ладая правом свободного выбора клиентов, аккумулируют вре­менно свободные средства предприятий независимо от их ве­домственной принадлежности, и эти средства обезличиваются в совокупной массе кредитных ресурсов банка. Кредитование предприятий определенной отрасли осуществляется за счет тй-ких обезличенных средств, при этом объем кредитных ресур­сов, мобилизованных в данной отрасли, и объем кредитных вложений в нее, как правило, не совпадают.

Вместе с тем кредитные отношения могут служить базой и для внутриотраслевого перераспределения.. В частности, если банк специализируется на обслуживании предприятий одной отрасли (является отраслевым банком), то перераспределяемые им ресурсы могут перемещаться только в пределах этой отрас­ли. На принципах возвратности внутри отрасли могут также перераспределяться централизованные фонды министерств и ведомств.

Механизм реализации перераспределительной функции кре­дита зависит от типа экономических отношений общества. В

206

командно-административной экономике кредитное перераспре­деление осуществлялось централизованно, на основе кредит­ных планов и было направлено на решение задач, определяе­мых планами социально-экономического развития страны. При этом кредитные ресурсы нередко предоставлялись предприяти­ям без учета действительной потребности общества в развитии тех или иных производств, а также способности заемщиков вер­нуть полученные кредиты в срок с уплатой процентов.

В условиях рыночной экономики интересы кредиторов, в частности банков, заключаются в получении возможно боль­шей прибыли. Это достигается главным образом тогда, когда кредиты выдаются высокоэффективным предприятиям, про­дукция которых пользуется устойчивым спросом на рынке, поскольку в этом случае наиболее высока гарантия своевремен­ного возврата средств и выплаты ссудного процента. Таким об­разом, с развитием рыночных отношений кредитное перерас­пределение становится все более активным фактором формиро­вания эффективной структуры экономики.

Однако результаты кредитного перераспределения во многом зависят от уровня инфляции. Следствием инфляционных про­цессов в кредитной сфере является ухудшение структуры источ-

сов кредитования, а также структуры кредитных вложе-— снижение доли долгосрочных кредитов, переориентация с кредитования промышленных предприятий на кредитование 1редприятий торговли для снижения кредитных рисков и т.д.

Назначение кредита в функции замещения наличных де-iez кредитными операциями заключается в создании на его эснове платежных средств, использование которых приводит к экономии издержек обращения.

Данная функция связана со спецификой современной орга-№зации денежного оборота — с осуществлением расчетов и 1атежей в основном в безналичной форме. Известно, что рас-гы между экономическими субъектами и предоставление кредита осуществляются главным образом через банки. Поме­чая и храня деньги в банке, клиент тем самым вступает с ним в кредитные отношения и, кроме того, создает условия для заме­ны наличных денег в обороте кредитными операциями в виде Записей по банковским счетам. Становится возможным осущес­твление безналичных расчетов и предоставление кредитов в безналичном порядке.

Функцию замещения признает большинство экономистов. Однако наиболее распространенной ее трактовкой является «замещение действительных денег кредитными орудиями об­ращения и кредитными операциями*. Тем самым наряду с раз-

207

витием безналичного оборота выделяется такое функциональ­ное назначение кредита, как замещение в обращении золота кредитными деньгами.

Действительно, в процессе движения кредита создаются кредитные орудия обращения, которые в металлических де­нежных системах выступали представителями золота. К таким кредитным орудиям обращения относятся знаки стоимости в виде банкнот, чеков, векселей, депозитных сертификатов, об­лигаций и т.д. Однако процесс демонетизации золота, состоя­щий в потере им свойств денежного товара (всеобщего эквива­лента), завершился к 1970-м гг.

Таким образом, по мере развития товарно-денежных отно­шений (в том числе кредитных) функция замещения претерпе­ла модификацию. В настоящее время функционирование кре­дитных орудий обращения уже не носит характер временного замещения полноценных денег, когда вступление в оборот пер­вых приводило лишь к отсрочке движения вторых. В современ­ных денежных системах обращаются только знаки стоимости, которые имеют в основном кредитный характер, К ним в пер­вую очередь относятся банкноты, используемые в качестве на­личных денег.

В экономической литературе выделяют и другие функции кредита, в частности денежную (или эмиссионную).

Содержание денежной функции кредита, по мнению авто­ров, ее признающих, состоит в выпуске денег в обращение. Они считают, что поскольку современные деньги имеют в основном кредитный характер, то выпуск денег в обращение (денежная эмиссия) и кредитование являются тождественными процесса­ми. Однако отождествляя эмиссионный и кредитный процессы, эти авторы в то же время склонные различать кредит и деньги как самостоятельные экономические явления.

Некоторые экономисты выделяют контрольную функцию кредита. Представляется, что данная функция характерна скорее для кредитора, чем для кредитного отношения в целом.

Кредитор, как правило, осуществляет контроль за деятельнос­тью заемщика, поскольку заинтересован в возврате переданных в кредит средств. Однако контрольная функция кредитора не явля­ется обязательным атрибутом кредитных отношений. Например, при государственной форме кредита население не контролирует деятельность заемщика. Точно так же не контролируют работу банка предприятия и организации, хранящие на его счетах свои средства и являющиеся вследствие этого его кредиторами. С дру-гой стороны, заемщик не может контролировать деятельность кредитора, поскольку в кредитной сделке он является зависимой 208

ороной. Таким образом, неправомерно контрольную функцию гносить к кредиту как целостному явлению.