- •2. Финансовый менеджмент: понятие, сущность, функции
- •3. Финансовый менеджмент как система управления
- •4. Основные направления профессиональной деятельности финансового менеджера
- •5. Характеристика целей финансового менеджмента
- •6. Функции финансового менеджмента
- •8. Финансовый механизм и основные его элементы
- •9. Информационное обеспечение фин. Менеджмента
- •10. Учетно-балансовая основа фин.Менеджмента
- •12. Механизм разработки финансового плана: этапы, разделы; план и бюджет
- •13. Методы прогнозирования и их сущность
- •14. Роль и значение финансового анализа в рыночной экономике
- •15. Методы и приемы финансового анализа
- •17. Структура капитала и ее оптимизация
- •18. Теории структуры капитала и их сущность
- •19. Понятие цены капитала. Цена основных источников капитала
- •20. Дивидендная политика предприятия
- •21. Средневзвешенная и предельная цена капитала
- •22. Управление инвестициями: цели, задачи, условия инвестирования. Оптимизация инвестиц. Портфеля
- •23. Методы оценки и выбора инвестиц.Проектов
- •24. Условия целесообразности вложения средств (в производство, ценные бумаги и т.П.)
- •25. Критерии оценки инвестиционных проектов
- •26. Источники собственного капитала предприятия и определение их стоимости
- •27. Оборотный капитал предприятия: понятие, состав, схема движения. Основные характеристики.
- •28. Содержание процесса управления оборотным капиталом
- •29. Постоянный и переменный оборотный капитал
- •30. Механизм управления оборотным капиталом
- •31. Финансово-эксплуатационные потребности: анализ и управление
- •32. Явление лево- и правостороннего риска при управлении оборотным капиталом
- •33. Управление запасами предприятия и их оптимизация
- •34.Основы бюджетирования. Особенности формирования бюджета капитальных вложений
- •35. Понятие и состав денежных средств и их значение в деятельности предприятия
- •36. Управление денеж. Средствами предприятия: направление, цели, содержание процесса
- •37. Политика привлечения заемных средств предприятиями: необходимость. Критерии оценки.
- •38. Эффект финансового рычага: понятие, факторы влияющие, методика расчета
- •2 Вариант (из дфп)
- •39. Управление дебиторской задолженностью
- •40 Анализ дебитор. И кредиторской задолженности
- •41. Формирование кредитной политики: типы, этапы разработки
- •42. Методы расчета эффекта операционного (производственного рычага)
- •43. Расчет точки безубыточности.(доп.:Порог рентабельности и запас финансовой прочности)
- •44. Финансовые риски: сущность, методы определения и управления.
- •45. Управление денежным оборотом на предприятии
- •46. Риск и доходность финансовых активов
- •47. Методы оценки финансовых активов
- •48. Денежные потоки и методы их оценки
- •49. Отчет о движении денежных средств предприятия: значение и методы составления
- •50. Финансовые инструменты: понятие, виды (из фин менеджмента)
- •2 Вариант
27. Оборотный капитал предприятия: понятие, состав, схема движения. Основные характеристики.
Оборотный капитал - капитал, участвующий и полностью расходуемый в течение одного производственного цикла.
К текущим (оборотным) активам относятся денежные средства (деньги в кассе предприятия,
1. деньги на расчетном счете в банке),
2. товарно-материальные запасы (расходные материалы,
3. запасные части,
4. продукция в процессе производства,
5. законченная продукция, но не проданная),
6. дебиторская задолженность или счета к получению (товары и услуги проданные, но не оплаченные),
7. предоплаченные расходы (расходы на страхование, покупка лицензии, арендная плата), обеспечивающее нормальное функционирование предприятия.
Данные активы являются оборотным капиталом компании и обеспечивают средства для проведения ежедневных операций.
Основные характеристики оборотного капитала:
1. Имеет натуральную форму – сырье, материалы;
2. участвует только в одном кругообороте,
3. требует возобновления оборотного капитала.
4. Полностью переносит стоимость на изготовляемый продукт.
28. Содержание процесса управления оборотным капиталом
Целевой установкой политики управления оборотным капиталом явл. определение объема и структуры текущих активов, источников их покрытия и соотношения между ними, достаточного для обеспечения долгосрочной производств. и эффективной фин. деятельности предприятия. Можно сформулиро-вать простейший вариант управления оборотным капиталом, сводящий к минимуму риск потери ликвидности: чем больше превышение текущих активов над текущими обязательствами, тем меньше степень риска, таким образом, нужно стремиться к наращиванию чистого оборотного капитала. Совершенно иной вид имеет зависимость между прибылью и уровнем оборотного капитала. При низком уровне оборотного капитала производст-венная деятельность не поддерживается должным образом, отсюда - возможная потеря ликвидности, периодические сбои в работе и низкая прибыль. При некотором оптимальном уровне оборотного капитала прибыль становится максимальной. Дальнейшее повышение величины оборотных средств приведет к тому, что предприятие будет иметь в распоряжении временно свободные бездействующие текущие активы, а также излишние издержки финансирования, что повлечет снижение прибыли. Таким образом, политика управления оборотным капиталом должна обеспечить поиск компромисса между риском потери ликвидности и эффективностью работы. Это сводится к решению двух важных задач:
Обеспечение платежеспособности.
Обеспечение приемлемого объема, структуры и рентабельности активов.
Управление оборотным капиталом включает финан-ние и контроль над текущими активами. В свою очередь, контроль над текущими активами включает управление денежной наличностью, управление дебиторской задолженностью, управление товарно-материальными запасами.
29. Постоянный и переменный оборотный капитал
Оборотные средства (синонимы: оборотный капитал, мобильные активы, текущие активы) — это средства, совершающие оборот (... деньги средства деньги...) в течение года или одного производственного цикла; состоят из двух частей: постоянного и переменного оборотного капитала. Постоянный оборотный капитал (синоним: системная часть текущих активов) — та часть текущих активов, потребность в которых относительно постоянна в течение всего операционного цикла. Переменный оборотный капитал (синоним: варьирующая часть текущих активов) — та часть, текущих активов, потребность в которых возникает лишь в пиковые моменты операционного цикла. Текущие обязательства (синоним: краткоср.кредиторская задолженность, краткосрочные пассивы) — задолженность, период погашения которой не превышает одного года. Чистый оборотный капитал (синоним: собственные оборотные средства, функционирующий капитал) — показатель, характеризующий соотношение между текущими активами и обязательствами и численно равный разнице между ними. Величина чистого оборотного капитала в значительной степени определяется составом и величиной оборотных средств. Многие компании испытывают проблемы с чистым оборотным капиталом, ибо его недостаток может привести к ликвидации компании. Уровень чистого оборотного капитала тесно связан как с риском, так и с рентабельностью деятельности компании.