4.5. Фінансовий план та програма інвестицій

Фінансування діяльності підприємства ПАТ „Житомирагрохім” проводиться у двох напрямках:

• фінансування поточної діяльності з надходжень від реалізації;

• фінансування програм по реконструкції, капітальному ремонту з інвестиційних коштів.

Фінансування поточної діяльності в умовах недостатності обігових коштів та низької платоспроможності вітчизняного товаровиробника частково проводилось за рахунок товарообмінних (бартерних) операцій, кредитів отриманих в банках, та довготермінових попередніх оплат за продукцію.

Фінансування реконструкції за рахунок підприємства не проводилось. Після отримання інвестиційних коштів банку „Райффайзен інвестмент” в 4 кварталі 2007 року частково було проведено капітальні ремонти в цехах аміаку-2 та аміачної води.

Необхідність реконструкції що дасть можливість збільшити випуск продукції і зменшити собівартість, обумовлена тим, що маючи вигідне геостратегічне розташування в межах України, ПАТ „Житомирагрохім” постачатиме мінеральні добрива у всі 25 областей країни і вільно конкуруватиме з інозеними хімчічними підприємствами.

Керівництво підприємства не має інших варіантів по реконструкції фізично застарілих виробництв та будівництва нових, крім одержання інвестицій або довгострокових кредитів (3-5 років) з мінімальними відсотками.

Джерелами фінансування вищевказаних проектів можуть бути:

а) інвестиції потенційних інвесторів, які придбали акції ПАТ;

в) залучення кредитних коштів вітчизняних банків;

г) залучення кредитних коштів іноземних банків.

Дані прогнозу фінансових результатів наводяться в табл. 4.14.

Таблиця 4.14

Прогноз фінансових результатів

№ з/п	Показники	Рік						Усього
		Існуючі			Прогнозовані
		2007	2008	2009	2010	2011	2012
1.	Виручка від реалізації(тис.грн)	656741.09	690161.93	904519.56	950549.59	998922.04	1049756.11	5250650.32
1.1	обсяг реалізації у натуральному виразі(тис.тн)	744.90	765.80	991.2	1282.94	1660.55	2149.31	7594.71
1.2	ціна одиниці продукції(тис.грн)	881.65	901.23	912.55	924.01	935.62	947.37	5502.43
2	Витрати на виробництво реалізованої продукції	236552	242970	280965	288587.99	296417.80	304460.05	1649952.84
3	Результат від реалізації	21965.00	22452.00	27763.00	28378.55	29007.75	29650.90	159217.20
4	Результат від іншої реалізації	16607.00	17269.00	24701.00	25685.65	26709.55	27774.26	138746.46
5	Доходи та витрати від позареалізаційних операцій	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
6	Валовий прибуток	111719.00	126875.00	134074.00	141681.48	149720.61	158215.89	822285.98
7	Платежі в бюджет від прибутку	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
8	Чистий прибуток (рядок 6 – рядок 7)	111719.00	126875.00	134074.00	141681.48	149720.61	158215.89	822285.98

Для заповнення даної таблиці було використано дані із Балансу підприємства та прогнозних даних із попередньої лабораторної роботи, а також Фінансових результатів. А саме:

• Виручка від реалізації –це добуток пунктів 1.1 на 1.2.;

• Результат від реалізації береться із Звіту про фінансові результати по коду рядка 010;

• Результат від іншої реалізації – Звіт про фінансові результати по коду рядка 130;

• Валовий прибуток - Звіт про фінансові результати по коду рядка 050;

• Платежі в бюджет від прибутку - Звіт про фінансові результати по коду рядка 180.(Однак підприємство ПАТ „РівнеАзот” податки від прибутку в бюджет не сплачує)

Виручка від реалізації продукції визначається на основі прогнозних обсягів продажів по роках і прогнозних цінах на одиницю продукції.

Прогнозування обсягів реалізації враховує результати маркетингових досліджень – розглядається очікуваний щорічний приріст виробництва продукції, а також можливості підприємства, тобто виробничі потужності. Оцінка приросту виробництва продукції повинна виходити з аналізу перспектив розвитку галузі й ретроспективних тенденцій розвитку підприємства.

Оцінка щорічного росту цін на продукцію підприємства ґрунтується на макроекономічних і галузевих дослідженнях, а також на даних про ріст цін у макроекономічних та галузевих дослідженнях, а також на даних про ріст цін за минулі роки.

Таблиця 4.15