19.4 Факторинг

Факторинг – осуществляемая на договорной основе покупка требований по товарным поставкам факторинг-фирмой. В результате подобной операции предприниматель, продающий требования, в тече­ние 2–3 дней получает от 70 до 90 % суммы требований в виде аванса. Остающиеся 10…30 % являются для факторинг-фирмы своего рода гарантийной суммой, которая назначается к выплате предпринима­телю при получении факторинг-фирмой счета на оплату требования должником.

Факторинг-фирма взимает с предпринимателя определенные проценты за немедленное предостав­ление эквивалента долговых требований, премию за риск и возмещение административно-управленческих расходов.

В технике осуществления факторинга можно выделить несколько основных простейших операций, каждая из которых по отдельности давно известна банкам. Это услуги по ведению дебиторских счетов и инкассо, финансирование требований клиентов, кредитные гарантии. Они также готовы принимать на се­бя риски в случае неплатежеспособности должника.

Но нельзя "спихнуть" факторинг-фирме все, в том числе и безнадежные долги. Беря на обслужива­ние каждого нового клиента, факторинг-фирма тщательно изучает его финансовые показатели и нико­гда не скупает долги, которые кажутся "плохими".

Прибегая к услугам факторинг-фирм, вы имеете возможность превратить будущий долг в наличные деньги в нужный момент времени. Факторинг-фирма, предоставив около 80 % суммы долга до на­ступления срока платежа, финансирует вас. Кассовое положение предприятия улучшается. Оно осво­бождается от риска возможных неплатежей, которые берет на себя факторинг-фирма.

Факторинг-фирмы располагают системой "of line", суть которой состоит в том, что такие фирмы че­рез компьютерную систему могут круглосуточно получать оперативную информацию о финансовом состоянии их требований, а также о том, какие счета оплачены, какие просрочены и т.д.

Основу факторинг-финансирования составляет договор о факторинге, заключаемый, как правило, на два года. В рамках этого договора клиент предлагает факторинг-фирме купить все его требования к дебиторам. После проверки платежеспособности отдельных дебиторов (покупателей) последним при необходимости предоставляется лимит, после чего факторинг-фирма берет на себя риск неплатежеспо­собности в размере предоставленного лимита.

Факт уступки кредитного требования в результате продажи последнего в обязательном порядке до­водится до сведения дебитора с тем, чтобы он с этого момента вел расчеты с самой факторинг-фирмой.

Факторинг эффективен прежде всего на производственных предприятиях и оптовых фирмах, соот­ветственно производящих и сбывающих потребительские товары. Клиентами факторинг-фирмы в дан­ном случае являются, как правило, мелкие и средние фирмы.

Контрольные вопросы и задания

1. В чем сущность лизинга?

2. Кто является участником лизинговых сделок?

3. Каков порядок организации лизинговых операций?

4. Охарактеризуйте основные положения лизингового договора.

5. Каковы права и обязанности сторон по договору лизинга?

6. Охарактеризуйте формы и методы оплаты лизинговых сделок.

7. Что такое факторинг?

8. В чем экономический смысл факторинга для предпринимателя?

9. Из чего складываются доходы факторинг-фирмы?