9.3. Аналіз фінансових показників роботи підприємства.

Досить важливим в аналізі фінансового стану підприємства є аналіз його фінансових показників: показників ліквідності та платоспроможності, показників структури капіталу, показників рентабельності та ділової активності. Формули та результати розрахунків фінансових коефіцієнтів приведені в таблиці 9.3.

Таблиця 9.3.

Аналіз фінансових коефіцієнтів.

Найменування коефіцієнту	Формула розрахунку	Попередній рік	Звітний рік	Абсолютне відхилення
Показники ліквідності та платоспроможності підприємства
1. Коефіцієнт загальної ліквідності				+0,584
2. Коефіцієнт термінової ліквідності				+0,414
3. Коефіцієнт абсолютної ліквідності				+0,042
4. Власні оборотні кошти	ВОК=(ПО+ВМП)- (ПЗ+ДМП)	(89791,06+240)- 54182,04=35849,02	(421373,48+3912)- 188024,91=237260,57	+201411,55
5. Нормальні джерела формування запасів	ДФЗ = ВОК + КЗТ + ККБ	35849,02 + 1164,08 + 25000 = 62013,10	237260,57 + 16740 + 17500 = 271500,57	+209487,47
6. Коефіцієнт покриття запасів нормальними ДФЗ				-0,944
7. Коефіцієнт маневрування ВОК				-0,877
Показники структури капіталу
1. Коефіцієнт автономії				-0,054
2. Коефіцієнт фінансової залежності				+0,107
3. Коефіцієнт структури постійного капіталу				+0,160
4. Коефіцієнт структури залучених коштів				-0,254
5. Коефіцієнт капіталізації				+0,113
6. Коефіцієнт маневреності власного капіталу				+0,131
Показники рентабельності, %
1. Рентабельність активів				-0,108
2. Рентабельність власного капіталу				-0,13
3. Рентабельність реалізації				+0,107
4. Рентабельність витрат				+0,438
5. Рентабельність операційної діяльності				-0,316
Показники ділової активності
1. Коефіцієнт трансформації				-0,269
2. Коефіцієнт оборотності власного капіталу				-0,305
3. Коефіцієнт оборотності запасів				-6,779
4. Період оборотності запасів				+40
5. Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості		-		+245,7
6. Період оборотності дебіторської заборгованості		-		+1,5
7. Тривалість операційного циклу		31 + 0 = 31	71 + 1,5 = 72,5	+41,5
8. Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості				-72,627
9. Період оборотності кредиторської заборгованості				+13,5
10. Тривалість фінансового циклу		31 + 0 – 4 = 27	71 + 1,5 – 17,5 = 55	+28

На основі розрахованих коефіцієнтів загальної термінової та абсолютної ліквідності можна зробити висновок, що підприємство ООО «Євромозаїка» є абсолютно ліквідним, так як підприємство може погасити всі свої поточні зобов’язання грошовими коштами. Крім того так як сума ВОК > З, підприємство є абсолютно стійким, так як для забезпечення запасів достатньо власних оборотних коштів, тобто платоспроможність підприємства гарантована. Це також підтверджується коефіцієнтом автономії, який в 2006 р дорівнює 0,663 тобто підприємство є фінансово стійким, та незалежним від кредиторів.

Показники рентабельності характеризують ефективність роботи підприємства в цілому, доходність різних напрямків в діяльності та окупність витрат.

На основі результатів розрахунків показників рентабельності приведених в таблиці 9.3. підприємство ООО «Євромозаїка» характеризується як прибуткове. В 2006 р. на 1 грн. активів отримано 0,22 грн. прибутку, на 1 грн. власного капіталу – 0,34 грн. прибутку, рентабельність реалізації складає 0,56 грн., а рентабельність витрат 1,252 грн. прибутку на 1 грн. витрат. В продовж 2006 р. на підприємстві спостерігається зменшення рентабельності активів та власного капіталу порівняно з попереднім роком, тому підприємству, для підвищення рентабельності необхідно збільшити оборотність активів, та оборотність власного капіталу.

Коефіцієнти ділової активності дозволяють проаналізувати, наскільки ефективно підприємство використовує свої кошти. Аналіз даних таблиці 9.3. показує, що показники ділової активності ООО «Євромозаїка» в звітному періоді має різну тенденцію своєї зміни. Коефіцієнт обертання активів, власного капіталу, запасів і кредиторської заборгованості порівняно з попереднім роком зменшується. Коефіцієнт обертання дебіторської заборгованості збільшився. Зменшення коефіцієнтів обертання привело до збільшення тривалості фінансового циклу на 28днів.