100Forex Учимся и зарабатываем

80

•• Первоначально объемы торгов должны упасть, подтверждая формирование ценовой фигуры, после чего в непосредственной близости от прорыва и при движении после него объемы должны увеличиться.

•• Клин можно рассматривать не только как модель продолжения, но и как модель разворота. Если он появляется после ярко выраженного тренда, в завершающей фазе, то свидетельствует об истощении рыночного движения. Правила для продолжающего клина и клина разворота совпадают.

На рис. 52 вы видите клин разворота, сформированный на дневном графике

USD/CAD в период с 04.01.2007 по 09.02.2007.

Фигуры, которые формируются в период коррекции. Флаг (Flag)

Рис. 53. Флаг (Flag)

Флаг (рис.53) – довольно часто встречающаяся фигура, доказавшая свою эффективность. Это модель, которая образуется во время коррекции. Сформировавшись на графике, она показывает, куда идет основное направление

82

•• Цель прибыли по модели – ширина фигуры, проведенная от точки прорыва.

•• Первоначально объемы торгов должны упасть, подтверждая формирование ценовой фигуры, после чего в непосредственной близости к прорыву и в движении после него объемы должны увеличиться.

На рис. 54 вы видите флаг на дневном графике USD/CAD, сформировавшийся в период с 4.06.2007 по 28.06.2007. Это один из наиболее часто встречающихся вариантов флага, сформированного после долгого, ярко выраженного движения в определенном направлении.

Вымпел (Pennant)

Рис. 55. Вымпел (Pennant)

Модель «Вымпел» (рис. 55) очень похожа на рассмотренный нами «Клин». В отличие от клина, вымпел – модель, после прорыва которой цены движутся в том же направлении, как и до ее формирования. Разворота тренда не наблюдается.

84

•• В некоторых случаях эта фигура может истолковываться как модель разворота.

На рис. 56 показан вымпел, сформировавшийся на дневном графике

EUR/USD в период с 27.08.2007 по 5.09.2007.

Неоднозначные фигуры

Неоднозначные фигуры – это ценовые модели, которые могут быть как моделями разворота, так и продолжения.

Рис. 57. Прямоугольник (Rectangle)

Модель еще известна под названием «Trading Range». Она отражает период консолидации. Это фигура двойного характера. В зависимости от того, в какой этап движения тренда и как долго она формируется, можно судить, какую роль она сыграет в дальнейшем (модели продолжения или разворота).

85

Характеристика модели:

•• Наличие двух сильных линий;

•• Открытие торговой позиции – в точке прорыва; цель прибыли – высота прямоугольника; Stop Loss выставляется соответственно ниже или выше линии прорыва.

Рис. 58. Прямоугольник (Rectangle), (USD/CHF, 4H), MetaTrader – Admiral Markets

На рис. 58 показан прямоугольник, сформировавшийся на четырехчасовом графике USD/CHF в период от 07.08.2007 до 10.08.2007. В этом случае восходящее движение продолжается и после формирования прямоугольника. Модель прямоугольника может быть интерпретирована и как другая фигура: например, если мы вернемся к модели «тройная вершина» и рассмотренному графику AIG, то заметим, что такая модель тоже может быть интерпретирована как прямоугольник. В этом случае треугольник является сигналом разворота.

86

Рис. 59. Бриллиант (Diamond)

Модель «Бриллиант» (рис. 69) формируется как расширяющийся треугольник, который затем переходит в симметричный треугольник. Тактика работы с этой моделью полностью базируется на симметричном треугольнике.

Характеристика модели:

•• Формирование расширяющегося треугольника;

•• Наличие 4 точек для построения симметричного треугольника;

•• Момент открытия торговой позиции, цель прибыли и уровень Stop Loss определяются по правилам симметричного треугольника;

•• Объемы торгов первоначально уменьшаются при расширяющемся треугольнике, после чего постепенно вырастают. Затем опять уменьшаются, подтверждая симметричный треугольник. После точки прорыва объемы растут;

•• Бриллиант очень редко встречается на рынке и это сложная для идентификации модель. Она может быть и как моделью разворота, так и продолжения.

87

Рис. 60. Бриллиант (Diamond), (EUR/USD, 4H), MetaTrader – Admiral Markets

Нарис.60видимбриллиантразворота,основанныйначетырехчасовомграфике EUR/USD в период c 10.10.2006 по 19.10.2006. Цель прибыли, определенная симметричным треугольником, исполняется с высокой точностью.

Фигуры в цифрах

Рассматривая ценовые модели, мы будем их классифицировать по степени важности и вероятности достижения прогнозируемой ценовой цели. Результаты основаны на базе исследования моделей для основных финансовых рынков (Forex, акции, товарные фьючерсы). Показатели, приведенные в табл. 1, представляют собой статистическое исследование и не претендуют на безоговорочную достоверность. Параметры для некоторых моделей отсутствуют по причине сравнительной редкости модели или ее условности.

88

Таблица 1. Ценовые модели. Надежность и вероятность достижения цели

Модель MSVD

За долгие годы наблюдения и использования ценовых моделей для торговли на финансовых рынках накопилось достаточно много вопросов относительно влияния на рынок, эффективности, вероятности и т.д. Возникают вопросы, например, возможно ли точно определить вход, выход, цель прогнозируемой прибыли и другие

89

элементы по предложенной методике. С течением времени трейдеры замечают определенные закономерности, модели поведения самого рынка, которые, если выдержат проверку временем, могут быть использованы как новые ценовые модели.

Давайте сейчас попробуем внести новаторский элемент в уже существующую теорию и создать новую ценовую модель, характеристика которой ранее нигде не публиковалась, чтобы более точно определять цели при использовании графического анализа.

Как мы уже упоминали, основное преимущество ценовых моделей состоит в том, что они дают нам конкретные цели, которые рынок достигает после прорыва соответствующего уровня. Эти цели можно использовать для фиксации прибыли. Посмотрев на таблицу 1, можем отметить, что рынок обычно не достигает этих целей на все 100%. Почему так происходит? Что меняется? Что заставляет рынок в одних случаях не достигнуть цели, а в других – перевыполнить задачу. Ответ на эти вопросы кроется в сложной комбинации рыночных условий и времени, на протяжении которого развивается движение.

Будет ли разница при достижении цели за один день или за несколько дней, за одну или несколько недель?

Ответ – да! В зависимости от времени, прошедшего после прорыва определенной модели, ее цель тоже перемещается. Этот сдвиг может быть:

•• положительным – цель отдаляется, возможная выгода возрастает;

•• отрицательным – цель приближается, возможная выгода становится меньше.

Чтобы определить изменение цели в зависимости от рыночных условий и времени, создадим правило под названием «MSVD». Кратко его можно сформулировать следующим образом: перемещение цели по отношению к прошедшему времени после точки прорыва определяется в зависимости от наклона линии (поддержки или сопротивления), прорыв которой подтвердил фигуру.

Проиллюстрируем это примером. На рис. 61 показан идеализированный вариант модели «голова-плечи». В этой модели все соответствует уж рассмотренным нами характеристикам. Какое впечатление остается от иллюстрации? Цель прибыли – это расстояние между головой и линией шеи от точки прорыва, или точка А. Из нашего примера видно, что цель не достигается на 100%, а примерно на 85% (В). Это означает, что торгуя по этой модели и выставив ордер на получение прибыли (Take Profit), руководствуясь исключительно правилами модели, цель не будет достигнута. Значит ли это, что мы неправильно интерпретировали модель и стали свидетелями ложного сигнала? Ответ – нет. Модель абсолютно верна. Просто ценовая цель немного переместилась со временем. Другими словами, у нашей идеализированной модели цель будет в точке А, если движение осуществится очень быстро. Чем дольше не начнется спад, тем значительнее изменится цель! В зависимости от скорости развития движения, наша цель может переместиться от точки А к точке В.