100Forex Учимся и зарабатываем

60

3. Ева и Ева.

4. Ева и Адам.

Сразу же напрашивается ассоциация, что наименования этих фигур относятся к отдельным вершинам и основаниям в самой фигуре. Это означает, что в зависимости от формы и расположения соответствующих оснований и вершин мы можем ожидать разное поведение рынка (см. табл. 1 в конце главы). Эти модели впервые классифицировал и пояснил частный инвестор Томас Булковский (Thomas N. Bulkowski), автор многочисленных книг и публикаций по финансовому анализу.

61

Тройная вершина и тройное основание (Triple Top and Triple Bottom – TT&TB)

Рис. 34. Модель «Тройная вершина» (Triple Top)

Давайте рассмотрим рис. 34. Тройная вершина – это комбинация из трех вершин и двух оснований. Высота вершин примерно одинаковая. Важное условие: первая вершина должна быть самой высокой. Тройная вершина – это последняя модель в ряду H&S и DT&DB. Как правило, четвертая вершина отсутствует. Эта модель встречается реже остальных и для ее формирования необходимо больше времени.

По всем показателям тройная вершина (или тройное основание) идентична двойной. Момент открытия торговой позиций – когда цены пробивают самое низкое основание (при тройной вершине) или самую высокую вершину (при тройном основании). Цель прибыли – высота модели. Ордер Stop Loss ставится выше (продажа) или соответственно ниже (покупка) точки прорыва.

На рис. 35 приведен пример модели тройной вершины на дневном графике акций корпорации AIG, с вершинами 11.05.2007, 01.06.2007 и 18.06.2007.

На рис. 36 показана модель «Rounded Day». Это фигура разворота, характерным признаком которой является наличие большой свечи, чей максимум находится над линией сильного уровня. Различается две разновидности этой модели: с одной

62

Рис. 35. Модель «Тройная вершина» (Triple Top), (AIG, Daily), MetaTrader – Admiral Markets

и двумя свечами. Во втором случае первая свеча имеет цену закрытия над линией сильного уровня сопротивления или поддержки, а вторая  – это большая падающая свеча, соизмеримая с первой. Модели часто появляются у вершин.

Как образуется модель?

Мы рассмотрим вариант с конфигурацией вершин. Формирование модели оснований аналогично. После повышения, цена достигает сильного уровня сопротивления (линия Strong). Следует бурная реакция этого уровня, которая выражается в образовании одной или двух свечей, сопровождающихся ростом объема торгов. Эта реакция называется «кипение». После кипения котировки возвращаются обратно к сильному уровню, затем начинается спад.

Тактика работы с этой фигурой – открытие торговой позиции после кипения, с выставлением ордера Stop Loss выше сильной линии. Цель прибыли точно не определена – это может быть, например, следующая область поддержки или сопротивления.

63

Рис. 36. Модель «Закругленный день» (Rounded Day), (EUR/USD, M30), MetaTrader – Admiral Markets

Закругленные вершины и закругленные основания (Rounded Top and Rounded Bottom, RT&RB)

Как образуется модель?

Давайте рассмотрим показанное на рис. 37 «Закругленное основание». В формировании данной модели активное участие принимают линия сильного уровня и основание, при этом все свечи выстраиваются плавно на одной линии в течение определенного периода времени (t). Затем наступает «кипение», в данном случае это две свечи с большой разницей между максимумом и минимумом, которые сопровождаются увеличением объемов. После чего определенный период времени цены снова движутся по сильному уровню, переходя в восходящее движение.

И тут тактика торговли соответствует рассмотренной тактике для модели RD (рис. 36). После «кипения» открываем сделку, выставляя Stop Loss ниже линии Strong. Цель для уровня прибыли может проявиться в последующих областях сопротивления. Ситуация для модели «Закругленная вершина» аналогична.

65

Модель «Раздувай и беги» (Bump and Run Reversal, BARR)

Модель «Раздувай и беги» – часто встречающаяся ценовая конструкция. Она более характерна для рынка акций, но иногда формируется и на валютном рынке. Данная модель пользуется большим доверием трейдеров.

Рис. 39. Модель «Раздувай и беги» (Bump and Run Reversal, BARR)

Как образуется модель?

Раздувай и беги – сложная модель, которая строится в три этапа. Давайте рассмотрим вершины на рис. 39. Ситуация с основаниями аналогична.

Первоначально наблюдается плавное повышение цен. Линия тренда этого повышения должна иметь угол в пределах от 30° до 45° (линия А на графике). Эта первая фаза называется вступительной (Lead-in). Следует ускорение тренда, новая линия тренда более стремительна, ее наклон больше 45° (но обычно не превышает 60°). Это линия Б, фаза вздутия или бума (Bump). Главной особенностью является то, что тут наблюдается ярко выраженное повышение цены, очень крутая линия тренда. Это должен быть такой рост, который рынок не в состоянии долго поддерживать. Рынок быстро входит в зону перекупленности, и фаза заканчивается прорывом линии А. За этим следует развитие нисходящего движения

(фаза Run).

67

•• Модель «Раздувай и беги» лучше рассматривать на примере вершин, чем оснований;

•• Если мы над линией А начертим другие линии, параллельные линии А, на расстоянии друг от друга, равном Н, то получим зоны, пересечение которых даст нам сигнал о продаже. Позиция на продажу должна быть открыта после того, как крутая линия тренда (Б) будет прорвана.

На рис. 40 показана модель «Раздувай и беги» в конфигурации основания, сформированная на дневном графике USD/CHF в период с 13.10.2006 по 3.01.2007. Вступительная фаза развивалась немного дольше, чем месяц. Линии в этой модели сильно различаются. Линия А, или линия вступительной фазы, имеет наклон 30°, а линия Б, или Bump-фаза, имеет наклон 78°. Линия Б достаточно крутая и показывает, что рынок может долго развиваться в том же направлении. Соблюдается условие L ≥ 2H.

Модели продолжения тренда

Модели продолжения – это модели, при которых рынок, вероятнее всего, продолжит свое движение в том же направлении, как и раньше. При этих моделях не происходит разворота рыночной тенденции. В отличие от моделей разворота, модели продолжения на практике могут формироваться на любом этапе движения. Сформировавшись однажды, они сигнализируют о паузе в движении рынка.

Прежде чем приступить к рассмотрению конкретных моделей, давайте познакомимся с общими правилами, обязательными для всех продолжающих моделей:

•• Чем масштабнее модель, тем дольше будет продолжаться движение после нее. Высота модели показывает волатильность, а ширина – время, необходимое для ее создания;

•• Чем дольше строилась модель, тем большее она имеет влияние на рынок;

•• Объемы торгов должны подтверждать движение. Первоначально должен наблюдаться спад в объемах, который подтверждает формирование ценовой модели, после чего в непосредственной близости к точке прорыва и в последующем за ней движении объемы должны увеличиваться. Как правило, объемы более важны для моделей, предшествующих восходящему движению;

•• Первый сигнал разворота – прорыв важной линии тренда;

•• Модели продолжения более короткие по времени, чем модели разворота;

•• Ценовые цели, полученные из моделей, не всегда достигаются на 100%;

68

•• С практической точки зрения, сигналы ценовых моделей наиболее вероятны, если это модели, основанные на графиках с периодом в 4 часа или более.

Ценовой канал (Price Channel)

Рис. 41. Модель «Ценовой канал (Price Channel)

Первая модель продолжения, которую мы рассмотри, это так называемый ценовой канал. Давайте вернемся в самое начало трендового анализа. Рассмотрим рис. 26. На нем изображена линия тренда, которая при восходящем движении связывает основания и играет роль линии поддержки. А что получится, если мы соединим вершины в этом восходящем тренде?

Ответ на этот вопрос можно увидеть на рис. 41. Когда обе линии, проходящие по основаниям и вершинам, представляющие собой верхнюю и нижнюю границы движения, параллельны, то перед нами модель «ценового канала». Ценовые каналы делятся на восходящие и нисходящие. Каждый раз, когда цены опускаются до нижней границы канала, это провоцирует покупателей, которые выталкивают рынок наверх. Достижение верхней ценовой границы провоцирует продавцов. При