100Forex Учимся и зарабатываем
.pdf
70
Треугольники
Наиболее распространенные на рынке модели – ценовые треугольники. Практически, это основная модель технического анализа. Помимо того, что эти модели часто встречается, они также являются моделями с ярко выраженными признаками.
Мырассмотримчетыревидатреугольников:симметричный(symmetrical),вос-
ходящий (ascending), нисходящий (descending) и расширяющийся (broadening).
Прежде чем приступить к изучению различных видов моделей треугольников, следует отметить, что они в разной степени могут рассматриваться не только как модели продолжения, но и как модели разворота.
1) Cимметричный треугольник (Symmetrical triangle)
Рис. 43. Симметричный треугольник (Symmetrical triangle)
Симметричный треугольник представляет собой комбинацию вершин и оснований, связанных соответствующими линиями поддержки и сопротивления, формирующими равнобедренный треугольник. Положение треугольника в пространстве горизонтально, допускается совсем небольшой наклон. Эта модель
71
используется на разных финансовых рынках: forex, акции, товарные фьючерсы. На рис. 43 показан треугольник, после которого восходящее движение продолжается. Мы рассмотрим пример только с восходящим движением, так как ситуация нисходящего движения аналогична.
Как образуется модель?
После повышения цены (волна 1) рынок достигает сильного уровня, который не в состоянии пробить. Закрываются позиции на покупку, на рынок выходят продавцы. Волна 2 свидетельствует об этих действиях, выраженных в развороте рынка в обратном направлении. Это изменение не способно привести к достижению предыдущего основания, так как покупатели зачастую не терпеливы и рано выходят на рынок, затем следует попытка нового прорыва предыдущего максимума (волна 3). Тут проявляется нетерпение продавцов, которые не дожидаются момента достижения уровня сопротивления и рано продают. Если провести соответствующие линии поддержки и сопротивления через полученные 4 точки, образуется треугольник. Ситуация повторяется снова – спад, выраженный волной 4, заканчивается еще быстрее, чем от волны 2, что свидетельствует о том, что участникам рынка не терпится покупать. Волна 5 осуществляет прорыв треугольника, чем подтверждает модель полностью.
Характеристика модели:
•• Наличие сильного уровня;
•• Наличие пяти волн, выстраивающих треугольник;
•• Для построения треугольника нужны 4 точки;
•• Треугольник должен быть построен таким образом, чтобы линии цен пересекали его от одной стороны треугольника к противоположной, чтобы он был построен в соответствии с реальным движением рынка, а не с пустыми местами на графике;
•• Если длина треугольника равна L, то, чтобы признать прорыв состоявшимся, он должен находиться в зоне ⅔ L или ⅓L от конца треугольника (рис. 43). Прорыв обязательно должен произойти после ½ L, но до ¾ L. Прорыв вне этой зоны ¼ L– ¾L может считаться фальшивым сигналом;
•• Открываем торговую позицию в точке прорыва, ордер Stop Loss выставляем ниже (покупка) или соответственно выше (продажа) линии прорыва. Ориентиром для цели прибыли является высота основания треугольника, нанесенная от точки прорыва. Рынок достигнет, по крайней мере, 75% цели;
•• После прорыва возможно возвращение цен к линии прорыва, после чего рынок вновь продолжит движение в нужном направлении. Чем более пологие стороны симметричного треугольника, тем вероятнее подобное возвращение;
72
•• Первоначально объемы торгов должны упасть, подтверждая формирование ценовой фигуры, после чего в точке непосредственной близости к прорыву и в движении после него объемы должны увеличиться;
•• С точки зрения статистики, эта модель может быть как продолжающей, так и моделью разворота. Если ценовая модель формируется после ярко выраженного тренда в завершающей стадии, тогда существует вероятность, что модель сыграет роль разворота. Для поведения модели важным является ее размер по сравнению с предыдущим движением. Если модель формировалась дольше, чем движение до нее, то тогда высока вероятность разворота направления тренда.
Рис. 44 показывает пример практически идеального симметричного треугольника, сформированного на недельном графике EUR/USD в период с 22.10.2000 по 28.04.2002. Этот треугольник образовывался долгое время, и его цель после прорыва была достаточно высоко. Как видно из графика, прорыв осуществлен в зоне от ⅔до ¾, и цель успешно достигнута.
Рис. 44. Симметричный треугольник (Symmetrical triangle), (EUR/USD, Weekly), MetaTrader – Admiral Markets
73
2) Восходящий треугольник (Ascending Triangle)
Рис. 45. Восходящий треугольник (Ascending Triangle)
Восходящий треугольник подобен симметричному, с той лишь разницей, что верхняя его линия (линия сопротивления) – горизонтальная. Данная модель показывает, что спрос на определенный финансовый инструмент больше предложения, следовательно, прорыв будет сделан в восходящем направлении.
Как образуется модель?
После повышения цена достигает сильного уровня (волна 1), который покупатели не в состоянии преодолеть. Но этот уровень очень интересен продавцам, и они оттягивают рынок обратно, создавая спад (волна 2). Этот спад не успевает достигнуть значений предыдущего минимума, нетерпеливые покупатели выталкивают рынок в восходящем направлении (волна 3). При этом скачок цен достигает сильного уровня, но покупатели снова не в состоянии преодолеть сопротивление желающих продать, в результате чего формируется волна 4. Эта четвертая линия не может достичь предыдущего основания и под напором все более нетерпеливых покупателей пятая волна совершает прорыв сильного уровня треугольника, после чего фигура считается подтвержденной.
74
Характеристика модели:
•• Наличие сильного уровня;
•• Наличие пяти волн, выстраивающих треугольник;
•• Для построения треугольника нужны 4 точки;
•• Линия, которая является верхней границей треугольника, должна быть горизонтальной. Допускается небольшой нисходящий наклон;
•• Треугольник должен быть построен таким образом, чтобы линии цен пересекали его от одной стороны треугольника к противоположной, чтобы он был построен в соответствии с реальным движением рынка, а не с пустыми местами на графике;
•• Если длина треугольника равна L, чтобы признать прорыв состоявшимся, он должен находиться в зоне ⅔ L или ⅓ L от вершины треугольника (рис. 45). Прорыв обязательно должен произойти после ½ L, но до ¾ L. Прорыв вне этой зоны может считаться фальшивым сигналом;
•• Открываем торговые позиции в точке прорыва, выставляя ордера Stop Loss под прорванным сильным уровнем. Ориентиром для цели прибыли является высота основания треугольника, нанесенная от точки прорыва;
Рис. 46. Восходящий треугольник (Ascending triangle), (EUR/USD, 4H), MetaTrader – Admiral Markets
75
•• После прорыва возможно возвращение цен к линии прорыва, после чего рынок вновь продолжит движение в нужном направлении;
•• Первоначально объемы торгов должны упасть, подтверждая формирование ценовой фигуры, после чего в непосредственной близости к прорыву и в движении после него объемы должны увеличиться;
•• Восходящий треугольник также может быть моделью разворота. Природа разворота этой фигуры не так четко выражена, как у симметричного треугольника, но и в этом случае свойства восходящего треугольника зависят от того, в какой части тренда и как долго он формировался.
На рис. 46 мы видим восходящий треугольник, сформированный на четырехчасовом графике EUR/USD в период с 21.06.2007 по 29.06.2007. Фигура отвечает всем условиям модели. Цель была достигнута очень быстро, после чего рынок продолжил восходящее движение.
3) Нисходящий треугольник (Descending triangle)
Рис. 47. Нисходящий треугольник (Descending triangle)
76
Нисходящий треугольник представляет собой перевернутый восходящий треугольник. У него нижняя сторона (линия поддержки) горизонтальна. После формирования такой модели движение продолжается в нисходящем направлении. Для нисходящего треугольника действительны абсолютно все правила, которые мы уже рассмотрели для треугольника восходящего.
Рис. 48. Восходящий треугольник (Descending Triangle), (AXP, 4H), MetaTrader – Admiral Markets
На рис. 48 показан нисходящий треугольник, сформированный на четырехчасовом графике цены акций American Express Co. в период с 21.06.2004 по 8.07.2004. В данном случае модель играет роль фигуры разворота, сформированной в конце восходящего движения.
4) Расширяющийся треугольник (Broadening triangle)
Расширяющийся треугольник – довольно редко встречающаяся модель, по сравнению с треугольником симметричным. Для этой модели характерно не сближение линий поддержки и сопротивления, а их удаление друг от друга. Обычно движение продолжается в обратном предыдущему движению направлении.
77
Данная модель не имеет ярко выраженных правил торговли. Расширяющийся треугольник показан на рис. 49 и рис. 50.
Рис. 49. Расширяющийся треугольник (Broadening triangle)
Рис. 50. Расширяющийся треугольник (Broadening Triangle), (General Motors, Weekly), MetaTrader – Admiral Markets
78
Клин (Wedge)
Рис. 51. Клин (Wedge)
Ценовая модель «Клин» представляет собой треугольник, перемещенный по направлению предыдущего движения. Для этой модели важны условия симметричного треугольника.
Как образуется модель?
Рассмотрим модель «Клин» в восходящем движении на рис. 51. Для нисходящей модели правила аналогичны.
При повышении цены в близости к сильному уровню рынок начинает терять обороты. Еще перед достижением сильного уровня нетерпеливые продавцы вызывают коррекцию рынка (волна 1). Следует восстановление движения, и покупатели достигают нового максимума (волна 2). Это снова провоцирует продавцов, происходит разворот рынка в рамках 3 волны, который не в состоянии привести к предыдущему основанию, так как покупатели становятся еще активнее. 4 волна достигает нового максимума. Ситуация повторяется, как это видно по 5 волне. Наконец, на 6 волне рынок совершает прорыв сильного уровня, чем и подтверждает модель.
79
Характеристика модели:
•• Наличие сильного уровня.
•• Наличие пяти волн, выстраивающих треугольник.
•• Для построения треугольника нужны 4 точки.
•• Если длина клина равна L, чтобы признать прорыв состоявшимся, он должен находиться в зоне ⅔ L или ⅓L от вершины клина (рис. 51). Прорыв обязательно должен произойти после ½ L, но до ¾ L. Прорыв вне этой зоны может считаться фальшивым сигналом.
•• Открываем торговые позиции в точке прорыва, выставляя Stop Loss ордера ниже (покупка) или соответственно выше (продажа) линии прорыва. Цель прибыли определяется по высоте основания клина, проведенной от точки прорыва.
•• Другой метод определения цели – взять расстояние между прорванной линией и последним основанием, проведя его от точки прорыва. На рис. 51 это расстояние между линией прорыва и основанием, которое сформировано волнами 5 и 6. Эта цель всегда находится ближе и достигается с большей вероятностью.
•• После прорыва возможно возвращение цен к линии прорыва, после чего рынок вновь продолжит движение в нужном направлении.
Рис. 52. Клин (Wedge), (USD/CAD, Daily), MetaTrader – Admiral Markets