Пусть некто стоит перед выбором: учиться или не учиться. Чтобы сделать выбор, ему предстоит сопоставить все выгоды от обучения со всеми экономическими затратами, с этим связанными. Предположим, и то, и другое можно выразить в рублях. Пусть выгоды составляют 120 руб., а затраты — 100 руб. Выгоды превышают затраты, и студент начинает учебу.
Очень скоро, к сожалению, выясняется, что учат хуже, чем ожидалось. В связи с этим фактические выгоды такого образования составляют только80 руб. Таким образом, встает новый вопрос: продолжать или бросить учебу. Если бы студент знал о плохом обучении раньше, он вообще не пошел бы учиться (затраты превышают выгоды), но теперь ситуация сложнее. Пусть из 100 руб. затрат 70 руб. — это плата за учебу, а 30 — все остальные затраты, выраженные в потерях в заработной плате из-за занятий, потерянном отдыхе и т.д. После того как плата за учебу внесена, эти 70 руб., которые студент в любом случае назад не получит, из альтернативных затрат превратились в невозвратные издержки. Далее их можно не учитывать.
Поэтому рационально мыслящий индивид будет рассуждать примерно так: "Меня, конечно, обманули, пообещав лучшие знания. Однако, если я заберу документы, то не получу выгод от образования на80 руб., сэкономив лишь 30 руб. затрат. Что касается 70-ти уже уплаченных рублей, то они для меня потеряны при всех обстоятельствах. Лучше уж продолжать!"
Итак, невозвратные издержки не влияют на будущие решения. Поэтому экономисты, изучающие альтернативные возможности использования ресурсов, и не принимают их в расчет.
1.2. Экономический кругооборот
Схема экономического кругооборота(кругооборота продукта и дохода) — это модель, позволяющая увидеть основные направления материальных и денежных потоков экономике, показать взаимосвязи между экономическими агентами и рынками.
Существуют два основных типа экономических агентов: домашние хозяйства (семьи) и фирмы. Первым принадлежат все производственные ресурсы общества, вторые используют их в процессе производства. Ресурсы крайне многообразны, но их можно объединить в группы, называемые факторами производства.
7
Когда владельцы этих четырех факторов объединяются, и возникает фирма. Фирма — это объединение владельцев производственных ресурсов для совместной производственной деятельности.
Домашние хозяйства продают принадлежащие им факторы производства фирмам через рынки ресурсов. Фирмы превращают эти факторы в готовую продукцию— товары, которые они затем продают домашним хозяйствам на рынках товаров. Круг замкнулся. Это т.н. "материальный поток" в рамках модели экономического кругооборота. В противоположном направлении идет денежный поток. Покупая у домашних хозяйств факторы производства,
фирмы платят им деньги, которые являются доходами домашних хозяйств в форме заработной платы, процента, ренты и прибыли. Эти деньги хозяйства тратят на товарных рынках, покупая у фирм необходимые им товары и услуги. Второй круг завершен.
Итак, в экономике две реки — ресурсно-товарная и денежная — вечно текут навстречу друг другу.
Рис. 4. Схема экономического кругооборота
Данная схема упрощает реальность, поскольку предполагает, что все полученные доходы
8
домашние хозяйства тратят на текущее потребление. В действительности часть своих доходов люди обычно сберегают. Сделать это можно по-разному. Во-первых, сберегаемые деньги можно просто положить в ящик письменного стола. Во-вторых, можно сделать то же самое, предварительно поменяв рубли на доллары. Но для рыночной экономики более характерна ситуация, когда люди покупают на свои сбережения акции предприятий, либо помещают сбережения в банк. Таким образом, через финансовые рынки эти сбережения попадают к фирмам, которые используют их для увеличения капитала, т.е. для инвестиций.
В этой связи хотелось бы подчеркнуть, что экономическая теория понимает под инвестициями не вложение денег в ценные бумаги, именно приобретение фирмами физического капитала, т.е. средств производства — строительство новых предприятий, покупку станков, машин, оборудования и т.д.
Как всегда, навстречу одному потоку идет другой. В данном случае фирмы платят домашним хозяйствам процент за пользование их деньгами.
Рис. 5. Схема экономического кругооборота с участием финансовых рынков
Поскольку данная схема показывает связь между сбережениями и инвестициями, она позволяет сделать важный вывод: высокая доля сбережений в доходах населения является необходимым (но не достаточным!) условием экономического роста.
Важную роль в экономике играет государство. Необходимо охарактеризовать основные потоки в экономическом кругообороте, которые государство отвлекает на себя.
9
Р ис. 6. Схема экономического кругооборота с участием государства
Основным источником государственных доходов являются налоги, собираемые с домашних хозяйств и фирм. Часть этих налогов возвращается семьям и фирмам назад в форме разнообразных пособий, субсидий и т.д. Разницу составляют т.н. чистые налоги, потоки которых зафиксированы на схеме.
Собрав чистые налоги, государство закупает на соответствующих рынках необходимые для осуществления его деятельности товары и ресурсы(см. потоки на рис. 6). Например, государство нанимает милиционера и покупает для него патрульную машину.
С помощью закупленных товаров и ресурсов государство оказывает услуги как домашним хозяйствам, так и фирмам. Примерами таких услуг являются национальная оборона, правопорядок, фундаментальная наука, разработка стандартов в разных областях и .т.д Потоки этих услуг также показаны на схеме.
Зачастую государственные расходы оказываются больше доходов, т.е. образуется дефицит государственного бюджета. Коль скоро налоги и прочие поступления уже утверждены, покрыть дефицит можно только за счет займов. При этом существуют два источника заимствований: кредиты Центрального банка и займы на финансовых рынках у фирм и населения (иностранные кредиты мы здесь не рассматриваем).
Займы в Центральном банке означают дополнительную денежную эмиссию и ведут тем самым к инфляции. При заимствованиях на внутренних финансовых рынках дополнительной эмиссии не происходит: население и фирмы покупают государственные облигации(см. рис 4-6) и до их погашения деньги временно меняют хозяина. Поэтому данный источник дефицитного финансирования называется безинфляционным.
10
Тем не менее, такой способ покрытия бюджетного дефицита имеет другое весь негативное последствие — эффект вытеснения. Суть его в том, что государство, пытаясь привлечь к себе финансовые ресурсы, повышает процентную ставку по займам. В результате многие фирмы оказываются не в состоянии занимать по новым ставкам остаются без инвестиций. Государственные расходы вытесняют, таким образом, частные инвестиции.
Эффект вытеснения вполне проявился в российской экономике. В первые годы после реформы 1992 г. правительство в основном занимало в Центральном банке и тем самым решало свои бюджетные проблемы за счет печатного станка. Однако логика борьбы с инфляцией заставила правительство перейти к покрытию дефицита путем займов финансовых рынках. С 1995 г. оно отказалось от прямого использования кредитов Центробанка. Вместо этого на рынок были выпущены разнообразные государственные обязательства, такие как Государственные краткосрочные облигации(ГКО), Облигации федерального займа (ОФЗ), Облигации государственного сберегательного займа(ОГСЗ) и т.д.
В то же время проблема бюджетного дефицита не только не стала менее ,остройно, напротив, существенно возросла. Для покрытия дефицита пришлось резко увеличить размещение облигаций, причем значительная часть выручки от новых выпусков уходила на погашение долгов по прежним сериям. В результате большая часть сбережений населения и фирм через банки оказалась вложена в государственные ценные бумаги, что привело к
катастрофической нехватке |
заемных средств для реального сектора. Инвестиции в |
результате все время падали. |
|
В 1998 г. в полной мере проявились два кризиса, предпосылки которых складывались в течение предыдущих лет: бюджетный и валютный. Эти кризисы были тесно взаимосвязаны. Хронический бюджетный дефицит, требуя финансирования за счет внутренних и внешних займов, увеличивал предпринимательские риски и способствовал продолжающемус бегству капиталов из России. В то же время поддержание фиксированного курса рубля в условиях утечки капиталов вело к тому, что рубль был переоценен. Переоцененный рубль делал российские товары относительно дорогими в сравнении с импортом. В результате во многих случаях было выгоднее ввозить импортный товар(к примеру, продовольствие), нежели производить российский. Это тормозило экономический рост, обуславливало сокращение валютных поступлений в страну, что усугубляло проблемы бюджетного дефицита.
Системные болячки нашей переходной экономики усугублялись конъюнктурными факторами
— азиатским кризисом и снижением мировых цен на нефть. Так среднегодовая цена российской нефти снизилась до 11 долл. за баррель, т.е. оказалась существенно ниже той, которая закладывалась в бюджет 1998 г.
Все это привело к серьезному долговому кризису, когда совокупный государственный долг достиг почти 50% ВВП, в т.ч. 24% ВВП составил внешний долг. Проблема, однако, заключалась не в самой величине, но в качестве долга. Российский государственный долг был "плохим", поскольку был взят на короткий срок и под большие проценты. На практике это означало, что ежемесячные платежи по краткосрочным государственным облигациям (ГКО) должны были в 1,4 раза превысить месячные доходы бюджета.
Пытаясь справится с долговым кризисом, Б. Ельцин весной 1998 г. отправил все правительство В. Черномырдина в отставку и сформировал новое правительство под руководством С. Кириенко. В июне новое правительство утвердило антикризисну "Программу стабилизации экономики и финансов". Программа состояла из двух основных частей: "Мобилизация доходов" и "Сокращение госрасходов", причем приоритет был явно отдан последней. Если повышение доходов за счет отмены ряда налоговых льгот должно было принести казне только 10 млрд. руб., то сокращение расходов обещало сэкономить 40
11