Европейская валютная система и валютный союз

Европа в 70-х годах ХХ века взяла курс на финансовую самостоятельность и «взращивание» собственной валюты, которая могла бы конкурировать в МФС с долларом США. В рамках Европы получили развитие механизмы финансовой интеграции. В 1979 году возникла Европейская валютная система (ЕВС)  система регионального характера.

В основу ЕВС была положена искусственная («виртуальная») платежно-расчетная единица  экю (European currency unit), некий региональный аналог СДР. Экю представляла собой корзину из 12 европейских валют. Каждая европейская валюта имела фиксированный курс по отношению к экю.

Тем самым европейские страны «отвязывались» от валюты своего главного конкурента  США, собирая коллективные силы в один кулак  евро.

В 1999 году страны ЕС перешли  сначала в безналичных расчетах  к единой валюте  евро. Экю прекратило существование. С 1 января 2003 года страны ЕС (за некоторым исключением) перешли на евро и в наличном обращении. Национальные валюты государств ЕС утратили статус платежных средств и ушли в историю; они были заменены на единую  общую  валюту «евро». Все банковские счета также были конвертированы в евро.

На мировом финансовом рынке столкнулись две глобальные валюты  доллар и евро, каждая из которых нацелена на максимально возможную экспансию, на притягивание к себе широких экономических пространств, на раздел мира.

Другим странам остается только либо «привязываться» к одной из этих валют и оказаться в поле ее влияния, либо совместно с другими государствами «взращивать» свои коллективные валюты, способные противостоять экспансии двух гигантов.

ЕС являет собой пример региональной конвергенции внутренних законодательств и правовых режимов в экономической сфере вообще и финансовой в частности.

В странах ЕС все новые и новые вопросы внутренней компетенции переходят под надгосударственное «управление»: пределы колебаний валютных курсов, бюджетного дефицита, валового долга страны, уровня инфляции, процентных ставок по долгосрочным кредитам. Государства должны отказаться от права на девальвацию по собственной инициативе и т. п.

Введение единой валюты означает создание валютного союза. Валютный союз выступает как инструмент и очередной этап региональной интеграции.

Можно предположить, что создание валютных союзов (юридически оформленных или союзов де-факто) станет тенденцией ХХI века. На этот же вывод наводит и стремление к единой валюте в России и Белоруссии, в рамках ЕврАзЭС и т. д.

Таким образом, происходит структурирование международной финансовой системы на региональные валютные союзы, в которых будет преобладать одна  «надгосударственная»  валюта.

В Азии на роль региональной валюты может претендовать японская иена, которая также пытается конкурировать с долларом и евро. Однако в регионе вырастает и другая валюта  китайский юань, который будет противостоять и уже противостоит экспансии японской иены.

Регулирование международных платежно-расчетных операций

Международные расчетные операции представляют собой платежи по денежным требованиям и обязательствам, возникающим из отношений между государствами, юридическими/физическими лицами различных государств.

Производить расчеты  функция банков. Деятельность банков в сфере международных расчетов является объектом государственного регулирования.

Некоторые способы международных расчетов между участниками внешнеэкономической деятельности  это инкассо, аккредитив, авансовый платеж, платеж по открытому счету. Средства расчетов  это чек, вексель, банковская тратта, перевод, кредитная карточка.

Международные платежно-расчетные отношения на частноправовом уровне осуществляются на основе внутреннего права, а также с помощью транснационального права, обычаев делового оборота.

Основными источниками правового регулирования этих отношений являются внешнеэкономические договоры (контракты), межбанковские двусторонние и многосторонние договоры и др. Расчетные операции между банками регламентируются, в зависимости от той или иной формы расчетов, сводами правил и обычаев, кодифицированных Международной торговой палатой.

Международное банковское сообщество выстраивает свою инфрастуртуру. Так, например, в 1973 году в Брюсселе представителями 240 банков из 15 стран было учреждено Общество международных межбанковских финансовых телекоммуникаций  СВИФТ  для автоматизированного ускоренного осуществления платежей через сеть компьютеров.

СВИФТ  это кооперативное сообщество, зарегистрированное в соответствии с бельгийским законодательством и существующее на средства банков-участников. Россия (СССР) присоединилась к системе СВИФТ в 1989 году.

Расчеты с использованием векселей производятся в соответствии с Женевскими конвенциями о переводных и простых векселях 1930 года, а с использованием чеков  в соответствии с Женевской чековой конвенцией 1931 года. Указанные конвенции содержат, в частности, единообразные законы, соответственно, о переводном и простом векселе и о чеке.

В 2002 году несколько десятков ведущих банков мира создали в Нью-Йорке Банк по непрерывно связанным расчетам (Bank CLS  Continuous Linked Settlements) в качестве всемирного клирингового центра. Его задача  ускорить межбанковские расчеты по валютным операциям на мировых рынках, снизить риски данных операций.

Банк напрямую связан с семью центральными банками: Федеральной резервной системой США, Европейским центральным банком, Банком Японии, Банком Англии и др.

Общие принципы взаимных платежно-расчетных отношений между государствами устанавливаются в двусторонних торговых, платежных договорах, договорах об экономическом сотрудничестве и т. п.

Широкое применение в мире соглашения о платежах получили в годы мирового экономического кризиса 19291933 годов, когда в большинстве промышленно развитых государств были введены валютные ограничения, отменена свободная обратимость валют и свобода валютных операций.

Обобщая практику применения соглашений о платежах, можно выделить два основных подхода государств к организации расчетного процесса:

1) расчеты в свободно конвертируемой валюте на основе действующих на валютном рынке курсов в соответствии с национальными правилами валютного регулирования каждой из стран;

2) расчеты по клиринговой системе, при которой происходит зачет встречных денежных требований и обязательств путем безналичных проводок по клиринговым счетам, открытым уполномоченными банками двух стран друг другу.

Для клиринговых расчетов характерным является обеспечение равенства товарных поставок и платежей между двумя странами. В случае превышения импорта над экспортом по результатам года образовавшаяся задолженность погашается в следующем году.

Понятно, что клиринговая система в большей степени соответствует централизованной экономике. Она активно применялась Советским Союзом в торговле с государствами Центральной и Восточной Европы и некоторыми другими странами. Применяется метод клирингового регулирования расчетов и во взаимоотношениях между развивающимися странами.

По мере решения проблем с платежными балансами, либерализацией валютного режима, обратимостью валют государства, как правило, переходят на расчеты в свободно конвертируемой валюте на основе платежных соглашений и межбанковских корреспондентских договоров.

В 19501958 годах страны ОЭСР образовали Европейский платежный союз (ЕПС) и на его базе перевели взаимные платежи на многостороннюю основу.

В апреле 1964 года страны СЭВ отказались от использования двустороннего и многостороннего клиринга в своих расчетных и кредитных отношениях и перешли на многосторонние расчеты в переводных рублях, создав для этого Международный банк экономического сотрудничества (МБЭС). Среднесрочным и долгосрочным кредитованием капиталовложений в странах СЭВ занимался Международный инвестиционный банк (МИБ).

В настоящее время двустороннее регулирование платежно-расчетных отношений фактически применяется в сочетании с многосторонним регулированием через систему МВФ.