- •Экономика
- •Москва «КолосС» 2003
- •Предисловие
- •Глава I
- •Предмет и методы науки
- •«Экономика сельскохозяйственного предприятия»
- •Предмет и задачи науки
- •2. Методы экономической науки
- •Глава II предприятие —основное звено экономики сельского хозяйства
- •1. Понятие и классификация предприятий
- •2. Предпринимательство и предприятие
- •3. Правовые основы хозяйственной деятельности предприятий
- •4. Банкротство и прекращение деятельности предприятия
- •5. Народнохозяйственное значение и отраслевые особенности сельского хозяйства. Роль предприятий в производстве сельскохозяйственной продукции
- •1. Структура производства продукции сельского хозяйства, %
- •Глава III организационно-правовые формы предприятия
- •1. Хозяйственные товарищества и общества
- •2. Сельскохозяйственные кооперативы
- •3. Государственные и муниципальные унитарные предприятия
- •4. Объединения юридических лиц
- •Глава IV фермерские хозяйства как форма предпринимательства
- •1. Сущность, принципы и формы организации фермерских хозяйств
- •2. Особенности создания и развития фермерских хозяйств в современных условиях
- •3. Специализация и размеры фермерских хозяйств
- •4. Фермерская кооперация
- •5. Современное состояние и эффективность фермерского производства
- •2. Производство основных видов продукции в фермерских хозяйствах России, тыс. Т
- •Глава V приватизация сельскохозяйственных предприятий
- •1. Понятие, цель и методы приватизации и разгосударствления сельскохозяйственных предприятий
- •2. Реорганизация сельскохозяйственных предприятий
- •3. Расчет земельной доли в сельскохозяйственных предприятиях Тамбовской области
- •3. Результаты реорганизации сельскохозяйственных предприятий
- •5. Основные показатели деятельности сельскохозяйственных предприятий России
- •Глава VI специализация и концентрация производства на сельскохозяйственных предприятиях
- •1. Специализация и сочетание отраслей
- •2. Концентрация производства и размеры предприятий
- •7. Размеры сельскохозяйственных предприятий России
- •3. Оптимизация производственной структуры
- •8. Показатели производства товарной продукции растениеводства (в расчете на 1 га)
- •9. Основные показатели по кормовым культурам (в расчете на 1 га)
- •4. Эффективность специализации и концентрации производства
- •10. Эффективность зернового хозяйства в зависимости от концентрации производства (1999 г.)
- •Глава VII земельные ресурсы сельскохозяйственного предприятия
- •1. Значение, состав и структура земельных ресурсов
- •2. Состояние и мониторинг земель
- •11. Использование пашни в сельскохозяйственных предприятиях России
- •3. Земельные отношения и рынок земли
- •4. Эффективность использования земли в сельском хозяйстве
- •5. Пути повышения эффективности использования земель
- •Глава VIII основные фонды сельскохозяйственного предприятия
- •1. Понятие, классификация и оценка основных средств
- •2. Состояние и воспроизводство основных фондов
- •3. Оснащение сельскохозяйственных предприятий основными фондами и эффективность их использования
- •4. Механизация сельскохозяйственного производства
- •5. Транспортные средства
- •13. Классификация сельскохозяйственных перевозок
- •6. Пути повышения эффективности использования основных средств
- •Глава IX оборотные средства сельскохозяйственного предприятия
- •1. Экономическая сущность, состав и Структура оборотных средств
- •2. Эффективность использования оборотных средств
- •3. Пути повышения эффективности использования оборотных средств
- •Глава X трудовые ресурсы сельскохозяйственногопредприятия
- •1. Понятие и состав трудовых ресурсов
- •2. Особенности труда в сельском хозяйстве
- •3. Эффективность использования трудовых ресурсов. Факторы повышения производительности труда
- •4. Организация и нормирование труда на сельскохозяйственных предприятиях
- •5. Рынок аграрного труда
- •6. Оплата труда в сельском хозяйстве
- •Глава XI организация сельскохозяйственного производства
- •1. Понятие и основные элементы организации производства
- •2. Организация производства продукции растениеводства
- •1. Пар
- •3. Организация трудовых процессов в полеводстве
- •4. Организация производства животноводческой продукции
- •5. Организация воспроизводства стада
- •16. Естественные факторы, определяющие параметры воспроизводства стада
- •6. Организация трудовых процессов в животноводстве
- •Глава XII управление на сельскохозяйственных предприятиях
- •1. Понятие, принципы и функции управления
- •2. Структура управления предприятием
- •3. Методы управления
- •4. Кадры управления. Роль руководителя предприятия
- •5. Принятие и реализация управленческих решений
- •Глава XIII планирование деятельности предприятия
- •1. Сущность, задачи и система планирования на предприятии
- •2. Долгосрочные и текущие планы
- •3. Бизнес-план в системе стратегического планирования
- •Глава XIV издержки производства и себестоимость продукции
- •1. Понятие, виды издержек производства и себестоимости сельскохозяйственной продукции
- •2. Состав и классификация затрат
- •19. Классификация затрат на производство продукции
- •20. Группировка затрат сельскохозяйственного предприятия по статьям*
- •3. Методические основы исчисления себестоимости
- •4. Себестоимость продукции сельского хозяйства и факторы ее снижения
- •22. Производственная себестоимость 1 ц основных видов продукции на сельскохозяйственных предприятиях, руб.
- •Глава XV формирование цен на сельскохозяйственную продукцию
- •1. Понятие, значение и функции цен
- •24. Средние цены на продукцию, производимую предприятиями апк, руб. За 1 т
- •2. Механизм ценообразования
- •3. Система цен на продукцию сельского хозяйства и их государственное регулирование
- •4. Ценовая политика и стратегия сельскохозяйственного предприятия
- •Глава XVI продукция сельскохозяйственного предприятия
- •1. Валовая продукция
- •2. Товарная продукция и каналы ее реализации
- •3. Конкурентоспособность и качество сельскохозяйственной продукции
- •Глава XVII финансы предприятия
- •1. Сущность, функции и принципы организации финансов предприятия
- •2. Финансовые ресурсы предприятия и источники их формирования
- •3. Расходы и доходы предприятия
- •4. Взаимоотношения сельскохозяйственного предприятия с бюджетом
- •Глава XVIII экономическая эффективность сельскохозяйственного производства
- •1. Понятие, виды и критерии эффективности производства
- •2. Методические основы определения эффективности производства
- •3. Эффективность агротехнических и зооветеринарных мероприятий
- •3. Рассчитывают косвенный ущерб от содержания яловой коровы (у3):
- •4. Эффективность производства сельскохозяйственной продукции на предприятиях различных форм собственности и хозяйствования
- •25. Урожайность культур и продуктивность животных в сельскохозяйственных предприятиях России
- •5. Приоритетные направления роста эффективности производства
- •Глава XIX учет и отчетность на сельскохозяйственном предприятии
- •1. Общая характеристика бухгалтерского учета
- •2. Учет активов предприятия
- •28. Учетные записи на счетах по методике «директ-костинг»
- •З.Учет пассивов предприятия
- •4. Основы бухгалтерской финансовой отчетности
- •Глава XX факторы развития сельскохозяйственного предприятия
- •1. Экстенсивная и интенсивная формы развития сельского хозяйства
- •2. Показатели интенсификации сельскохозяйственного производства
- •3. Научно-технический прогресс —основа развития и интенсификации производства
- •4. Основные факторы интенсивного развития
- •Глава XXI инвестиционная и инновационная деятельность сельскохозяйственного предприятия
- •1. Понятие инвестиций, их структура и источники
- •29. Инвестиционный план сельскохозяйственного предприятия
- •2. Экономическая эффективность инвестиций
- •30. Расчет чистой дисконтированной стоимости
- •3. Оценка эффективности альтернативных инвестиционных проектов
- •4. Пути повышения экономической эффективности капитальных вложений
- •5. Инновационная деятельность в сельском хозяйстве
- •Глава XXII аналитическая деятельность предприятия
- •1. Понятие, методы и виды экономического анализа
- •2. Организация и содержание экономического анализа на предприятии
- •3. Анализ финансового состояния предприятия
- •35. Агрегированный баланс предприятия
- •Глава XXIII природоохранная деятельность предприятия
- •1. Понятие и направления природоохранной деятельности
- •2. Эколого-экономическая эффективность природоохранных мероприятий
- •3. Организация природоохранной деятельности на предприятии
- •Глава XXIV внешнеэкономическая деятельность предприятия
- •1. Сущность и формы внешнеэкономической деятельности
- •38. Импорт и экспорт основных товаров апк, тыс. Т
- •2. Способы выхода предприятий на внешний рынок
- •3. Внешнеторговый контракт купли-продажи товаров
- •4. Государственное регулирование внешнеэкономической деятельности
- •Оглавление
- •Глава I. Предмет и методы науки «Экономика сельскохозяйственного предприятия»................................................................................................................. 5
- •Глава II. Предприятие — основное звено экономики сельского хозяйства..........12
- •Глава III. Организационно-правовые формы предприятия...................................42
- •Глава VII. Земельные ресурсы сельскохозяйственного предприятия..................131
- •Глава VIII. Основные фонды сельскохозяйственного предприятия....................153
- •Глава XII. Управление на сельскохозяйственных предприятиях.........................257
- •Глава XIII. Планирование деятельности предприятия........................................278
- •Глава XIV. Издержки производства и себестоимость продукции........................297
- •Глава XV. Формирование цен на сельскохозяйственную продукцию..................314
- •Глава XVI. Продукция сельскохозяйственного предприятия...............................329
- •Глава XVII. Финансы предприятия.......................................................................347
- •Глава XVIII. Экономическая эффективность сельскохозяйственного производства...............................................................................................................368
- •Глава XIX. Учет и отчетность на сельскохозяйственном предприятии...............391
- •Глава XX. Факторы развития сельскохозяйственного предприятия....................413
- •Глава XXI. Инвестиционная и инновационная деятельность сельскохозяйственного предприятия......................................................................................426
- •Глава XXII. Аналитическая деятельность предприятия.......................................450
- •Глава XXIII. Природоохранная деятельность предприятия....................................478
- •Глава XXIV. Внешнеэкономическая деятельность предприятия..........................504
- •Isbn 5-9532-0032-3
3. Анализ финансового состояния предприятия
Финансовое состояние предприятия характеризуется его способностью финансировать свою деятельность; она зависит от обеспеченности финансовыми ресурсами, необходимыми для его нормального функционирования, целесообразности их использования, финансовых взаимоотношений с другими юридическими и физическими лицами. Для оценки финансового состояния сопоставляют данные об активах предприятия и источниках их формирования (пассивах).
Такой сопоставительный баланс включает показатели горизонтального и вертикального анализа. В ходе горизонтального анализа определяют абсолютные и относительные изменения величин статей баланса за определенный период; целью вертикального анализа является изучение структуры актива и пассива баланса.
Сопоставляя изменения в активе и пассиве, можно сделать вывод о том, через какие источники поступали новые средства и в какие активы они были вложены. При этом отдельные статьи группируют в крупные блоки, чтобы получить так называемый агрегированный баланс (табл. 35).
35. Агрегированный баланс предприятия
Особое значение для оценки финансовой стратегии предприятия, определения перспектив его финансового положения имеет анализ ликвидности баланса. Для этого все активы предприятия в зависимости от степени их ликвидности (скорости превращения в деньги) разделяют на следующие группы:
А1— наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, в том числе в ценные бумаги);
А2 — быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность);
А3 — медленно реализуемые активы (производственные запасы и затраты за исключением расходов будущих периодов);
А4 — труднореализуемые (внеоборотные) активы.
Пассивы группируются по степени срочности соответствующих обязательств:
П1— наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность и ссуды, не погашенные в срок);
П2 — краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы);
П3 — долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и займы);
П4 — собственный капитал.
При определении ликвидности баланса следует сопоставить итоги по указанным группам. Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдаются следующие соотношения:
При анализе платежеспособности определяется способность предприятия осуществлять расчеты по всем своим обязательствам — как ближайшим, так и отдаленным. Для оценки платежеспособности используют три относительных показателя ликвидности, различающиеся составом средств, которые предполагается использовать для погашения краткосрочных обязательств.
Коэффициент абсолютной ликвидности — это отношение величины наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов, которые включают кредиторскую задолженность, ссуды, не погашение в срок, краткосрочные кредиты и займы.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Его нормативное значение колеблется от 0,2 до 0,5.
При расчете промежуточного коэффициента покрытия в состав ликвидных средств дополнительно включают дебиторскую задолженность и прочие активы. Коэффициент отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами; его рекомендуемое значение колеблется от 0,7 до 1.
Данный коэффициент характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности.
Коэффициент текущей ликвидности {коэффициент покрытия) — это отношение всех ликвидных средств (включая запасы и затраты за вычетом расходов будущих периодов) ко всей сумме краткосрочных обязательств. Тем самым оцениваются платежные возможности предприятия при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и успешной реализации готовой продукции, но и продажи в случае необходимости всех оборотных средств.
Данный коэффициент зависит от отрасли производства, длительности производственного цикла, структуры запасов и затрат и ряда других факторов. Нормальным для него считается значение от 1 до 2.
Коэффициент покрытия характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств.
С перспективной платежеспособностью тесно связано понятие финансовой устойчивости предприятия. Оценка финансовой устойчивости позволяет внешним субъектам анализа (особенно инвесторам) определить финансовые возможности предприятия на длительную перспективу (более одного года).
В условиях рыночной экономики осуществление процесса производства, его расширение, удовлетворение социальных и других нужд предприятия производятся за счет самофинансирования, то есть собственных средств, а при их недостаточности — заемных. При этом большое значение имеет финансовая независимость от внешних источников. При анализе финансовой устойчивости изучают соотношение заемного, собственного и общего капитала с различных позиций.
Одним из основных критериев оценки финансовой устойчивости предприятия является определение излишка или недостатка источников средств для формирования запасов и затрат (материальных оборотных фондов).
В зависимости от показателей обеспеченности запасов и затрат собственными и заемными источниками выделяют три типа финансовой устойчивости.
Абсолютно устойчивое финансовое состояние встречается редко. Запасы и затраты в этом случае меньше суммы собственного оборотного капитала и кредитов банка под товарно-материальные ценности, а коэффициент обеспеченности запасов и затрат источниками средств больше единицы.
Нормальная устойчивость имеет место, когда запасы и затраты равны сумме собственного оборотного капитала и кредитов банка под товарно-материальные ценности.
При неустойчивом финансовом состоянии нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств за счет привлечения временно свободных средств в оборот предприятия
(резервного фонда, фонда накопления и потребления), кредитов банка, временного пополнения оборотных фондов, превышения нормальной кредиторской задолженности над дебиторской и др. Запасы и затраты в этом случае больше суммы собственного оборотного капитала и кредитов банка.
Финансовая неустойчивость считается допустимой, если соблюдаются следующие условия:
а) сумма производственных запасов и готовой продукции равна или превышает сумму краткосрочных кредитов и заемных средств, участвующих в формировании запасов;
б) сумма незавершенного производства и расходов будущих периодов равна или меньше суммы собственного оборотного капитала.
Кризисное финансовое состояние (когда предприятие оказывается на грани банкротства) возникает, если запасы и затраты не обеспечиваются источниками их формирования. Денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность предприятия в этом случае не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд.
Чтобы снять финансовое напряжение, необходимо выяснить причины резкого увеличения таких статей материальных оборотных средств, как производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция и отгруженные товары.
Для детального исследования финансовой устойчивости предприятия строят баланс платежеспособности, включающий несколько взаимосвязанных групп показателей.
1. Общая величина неплатежей: просроченная задолженность по ссудам банка; просроченная задолженность по расчетным документам поставщиков;
недоимки по платежам в бюджет;
прочие неплатежи (в том числе по оплате труда).
2. Причины неплатежей:
недостаток собственных оборотных средств;
сверхплановые запасы товарно-материальных ценностей;
товары отгруженные, не оплаченные в срок покупателями;
товары, находящиеся на ответственном хранении у покупателей ввиду отказа от акцента;
иммобилизация оборотных средств в капитальное строительство, задолженность работников по полученным ими ссудам, а также расходы, не перекрытые средствами специальных фондов и целевого финансирования.
3. Источники, ослабляющие финансовую напряженность: временно свободные собственные средства (фонды экономического стимулирования, финансовые резервы и др.);
привлеченные средства (превышение нормальной кредиторской задолженности над дебиторской);
кредиты банка на временное пополнение оборотных средств и прочие заемные средства.
При полном учете общей величины неплатежей и источников, ослабляющих финансовую напряженность, итог по группе 2 должен равняться сумме итогов по группам 1 и 3.
Устойчивость финансового состояния может быть восстановлена путем ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, уменьшения запасов и затрат (до норматива), пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.
Типы финансовой устойчивости характеризуются показателями, дающими полную картину финансового состояния предприятия.
1. Коэффициент собственности {автономии) Ка, равный доле источников средств. Минимальное значение коэффициента автономии — на уровне 0,5.
2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств Кзс, равный отношению величины обязательств предприятия к величине его собственных средств:
В нормальных условиях Кзс < 1.
3. Коэффициент соотношения мобильных {оборотных) и иммобилизованных {внеоборотных) средств {Кми). При сохранении минимальной финансовой стабильности предприятия коэффициент соотношения заемных и собственных средств должен быть меньше Кми. Отвлечение мобильных средств из оборота снижает реальное наличие собственных оборотных средств предприятия.
4. Коэффициент маневренности Км, равный отношению собственных оборотных средств предприятия к общей величине источников собственных средств. Он показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать ими. Рекомендуемое значение показателя — 0,5.
5. Коэффициент обеспеченности собственными средствами Ко, равный отношению величины собственных оборотных средств к стоимости запасов и затрат предприятия. В нормальных условиях Ко>0,6.
6. Коэффициент имущества производственного назначения Кпим равен отношению суммы стоимостей основных средств (по балансу), капитальных вложений, оборудования, производственных запасов и незавершенного производства к итогу баланса. Нормальным считается значение Кпим > 0,5.
7. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств К$3, равный отношению величины долгосрочных кредитов и заемных средств к сумме источников собственных средств предприятия и долгосрочных кредитов и займов. Данный коэффициент позволяет приближенно оценить долю заемных средств при финансировании капитальных вложений.
8. Коэффициент уплаченных процентов Куп характеризует способность предприятия оплатить проценты по кредитам:
Изучение рассмотренных коэффициентов за анализируемый период позволит объективно оценить уровень финансовой устойчивости сельскохозяйственного предприятия.
Для оценки деловой активности предприятия используют показатели, характеризующие эффективность использования капитала.
1. Общий коэффициент оборачиваемости капитала
где В — выручка от реализации продукции (работ, услуг), руб.; Бср —средний за период итог баланса, руб.
2. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств
где Зс — средняя за период величина запасов и затрат по балансу, руб.; Дс 44 средняя за период величина денежных средств, расчетов и прочих активов, руб.
3. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
где ДЗС — средняя за период дебиторская задолженность, руб.
4. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
где КЗС — средняя за период кредиторская задолженность, руб.
5. Коэффициент оборачиваемости основных средств и прочих внеоборотных активов
где ОСС — средняя за период величина основных средств и прочих внеоборотных активов по балансу, руб.
6. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала
где СКср — средняя за период величина источников собственных средств предприятия по балансу, руб.
На заключительном этапе анализа финансового состояния разрабатывают конкретные предложения, направленные на улучшение структуры баланса и платежеспособности предприятия.
Контрольные вопросы и задания
1. В чем заключаются основные задачи экономического анализа?
2. Покажите на конкретном примере технику метода цепных подстановок.
3. Как проводится факторный анализ основных производственных фондов?
4. Как определить сверхплановые целодневные и внутрисменные потери рабочего времени?
5. Как используют в анализе себестоимости сельскохозяйственной продукции количественные и стоимостные факторы?
6. Опишите порядок анализа прибыли от реализации продукции.
7. Что понимают под финансовым состоянием предприятия?
8. Как определить ликвидность бухгалтерского баланса?
9. Назовите типы финансовой устойчивости и их характерные особенности.
10. Что такое платежеспособность хозяйства и как она определяется?
11. Как оценить уровень деловой активности предприятия?