макроэк в статике и динамике

91

Глава 5. ОБЩЕЕ МАКРОЭКОНОМИЧЕСКОЕ РАВНОВЕСИЕ

ИЗУЧЕНИЕ ДАННОЙ ГЛАВЫ ДАСТ ВОЗМОЖНОСТЬ:

определить экономическое содержание понятия «общее макроэкономическое равновесие»;

раскрыть сущность закона Вальраса и охарактеризовать его значение для развития макроэкономической теории;

описать теоретические предпосылки и особенности построения основных моделей общего макроэкономического равновесия; дать сравнительную характеристику неоклассической, кейнсианской и

синтезированной моделей ОМР, объяснить их значение для теоретического анализа механизма функционирования национальной экономики.

5.1. Понятие общего макроэкономического равновесия. Закон Вальраса

Общим макроэкономическим равновесием (ОМР) называется такая ситуация в экономике, когда равновесие достигается одновременно на всех национальных рынках: рынке товаров и услуг; рынке финансовых активов и рынке труда.

Ситуация равновесия может оцениваться либо по ценовым показателям: цена спроса равна цене предложения (PD = PS – ценовое равновесие); либо по объемным: величина спроса равна величине предложения (YD = YS – объемное равновесие). С позиций неоклассической теории ОМР достигается одновременно как по ценовым, так и по объемным показателям. В кейнсианской теории ценовое равновесие может сочетаться с объемным неравновесием, прежде всего, на рынке труда (ND ≠ NS).

Существенный вклад в развитие теории общего макроэкономического равновесия внес швейцарский экономист Л. Вальрас, который доказал, что если в экономике, состоящей из n взаимосвязанных рынков, на (n-1) рынках уже достигнуто равновесие, то и на последнем (n-м) рынке всегда будет достигнуто равновесие. В этом заключается сущность закона Вальраса. Доказательство этого закона основано на том факте, что каждый экономический субъект сводит к нулю разницу между своими доходами и расходами на всех рынках. При этом возникновение избытка на одном рынке уравновешивается дефицитом на другом, и наоборот.

Для иллюстрации доказательства закона Вальраса обозначим уровень цен и избыток на каждом из национальных рынков (в натуральном выражении) следующим образом:

для рынка товаров и услуг:

Предположим, что средний (i-й) экономический субъект свел свою экономическую деятельность на каждом из этих рынков со следующими результатами (в денежном выражении):

на рынке товаров и услуг: на рынке денег:

на рынке ценных бумаг: на рынке труда:

Тогда, если в экономике функционируют m экономических субъектов и суммарный результат их общей деятельности равен нулю, то будет верно равенство:

∑i=1m PYi ∆YSi + ∑i=1m PMi ∆MSi + ∑i=1m PBi ∆BSi + ∑i=1m PNi ∆NSi = 0. (5.1)

Предположим, что первые три рынка находятся в состоянии равновесия,

т.е. ∑i=1m PYi ∆YSi = 0; ∑i=1m PMi ∆MSi = 0 и ∑i=1m PBi ∆BSi = 0. Но в этом слу-

чае равенство (5.1) выполняется только при ∑i=1m ∆NSi = 0, поскольку PNi ≠ 0. Таким образом, и последний (четвертый) рынок приходит в состояние равновесия, т.е. закон Вальраса доказан.

До выхода в свет книги Дж.М. Кейнса «Общая теория занятости, процента и денег» закон Вальраса считался непоколебимым. Однако Кейнс в своей работе доказал возможность сочетания состояний объемного равновесие на рынках благ, денег и ценных бумаг с объемным неравновесием на рынке труда. Вывод Кейнса о том, что закон Вальраса верен только при определенном условии, а именно при равенстве величины эффективного спроса потенциальному объему национального производства, послужил своеобразным толчком для развития двух направлений экономической мысли. Во-первых, в рамках неоклассической теории возникло такое новое научное направление, как неоклассический синтез. Представители этого направления попытались согласовать теорию Кейнса с законом Вальраса, разработав для объяснения механизма функционирования национальной экономики синтезированную модель ОМР. Во-вторых, сложилась специфическая ветвь неокейнсианского направления экономической мысли, представители которой стали разрабатывать теорию невальрасовских равновесий, широко используя для их анализа математический аппарат теории игр.

93

5.2. Неоклассическая модель общего макроэкономического равновесия

Неоклассическая модель ОМР в формализованном виде обобщает теоретические представления классиков экономической мысли докейнсианского периода о функционировании рыночной экономики в целом. В основе данной модели лежат следующие основные предпосылки: гибкость цен на товары и ресурсы; своеобразное толкование сущности и роли денег в экономике; нейтральность денег; принцип классической дихотомии.

Особое отношение неоклассиков к деньгам обусловливает две последние предпосылки и сводится к тому, что, по их мнению, деньги в отличие от товаров не являются богатством, а служат лишь средством обмена и измерения ценности всех благ. Поэтому в этой модели рассматриваются только три рынка: товаров и услуг, ценных бумаг (капитала) и труда. Равновесие на каждом из этих рынков устанавливается самостоятельно, причем исходным является достижение равновесия на рынке труда.

Рынок ценных бумаг (капитала) отнесен неоклассиками к реальному сектору экономики, так как на этом рынке предприниматели формируют объем своих реальных инвестиций за счет реальных сбережений частного сектора экономики. Результатами взаимодействия фирм и домашних хозяйств на этом рынке являются установление равновесных объемов инвестиций и сбережений и равновесного значения реальной ставки процента. Рынок благ в неоклассической модели ОМР является производным по отношению к остальным национальным рынкам, так как объемы спроса и предложения на нем задаются конъюнктурой рынков труда и ценных бумаг.

Принцип классической дихотомии тесно связан с нейтральностью денег, но эти понятия не тождественны между собой. Нейтральность денег означает, что количество денег в экономике не влияет на величину реальных показателей. Оно определяет только уровень цен, с помощью которого исчисляются все номинальные показатели. Суть принципа классической дихотомии заключается в разделении экономики на два сектора (реальный и денежный), которое предполагает возможность рассмотрения реального сектора независимо от денежного. Это становится возможным потому, что согласно неоклассической теории все реальные показатели формируются в самом реальном секторе экономики, а деньги – нейтральны.

В алгебраическом виде неоклассическая модель ОМР представляет собой систему уравнений, описывающих функционирование каждого из трех включенных в нее рынков:

94

NS = NS(w-);

ND = ND(w+); S = S(r+);

I = I(r-);

YS = Y(K, N), K – const; YD = Mv/P, M, v – const.

ОМР в чисто рыночной закрытой экономике формируется в следующей последовательности.

Благодаря гибкости реальной ставки заработной платы, конкуренции между работниками за рабочие места и конкуренции между предпринимателями за необходимых им работников на рынке труда (квадрант III, рис. 5.1,а) всегда устанавливается устойчивое равновесие. В условиях равновесия количественно определяются уровень полной занятости в экономике и равновесная ставка реальной заработной платы: ND(w+) = NS(w-) => NF, w*. Когда равновесная ставка реальной зарплаты равна ее естественному значению (w = w*) и в экономике устанавливается полная занятость (N = NF), и предприниматели и домашние хозяйства полностью реализуют свои планы по купле–продаже труда.

При заданной технологии производства и фиксированном объеме капитала (K-const) с учетом равновесного количества занятых (NF) по производственной функции определяется реальный объем национального производства (квадранты III, IV, I, рис. 5.1,а). Поскольку данный объем выпуска производится при полной занятости, он будет равен своему потенциальному значению: YS = Y(K-const, NF) = YF.

На рынке ценных бумаг в результате взаимодействия спроса на ценные бумаги (сбережений) и их предложения (инвестиций) устанавливается равновесная реальная процентная ставка (рис. 5.2,б). Это возможно в силу того, что в неоклассической теории, во-первых, доход, полученный домохозяйствами на рынке труда, распределяется между потреблением и сбережением в зависимости от величины реальной ставки процента, а вовторых, инвестиционный спрос фирм также определяется реальной процентной ставкой: S(r+) = I(r-) => S*, I*, r*. Иными словами, состояние равновесия на рынке ценных бумаг означает, что домашние хозяйства запланируют сберечь (купить облигаций) ровно столько, сколько фирмыинвесторы захотят занять (продать облигаций) при существующей на рынке процентной ставке.

Устойчивость равновесия обеспечивается гибкостью реальной процентной ставки. Так, в ситуации превышения объема сбережений над объемом запланированных инвестиций ставка процента начнет снижаться (цена облигаций увеличиваться). В результате этого спрос на инвестиции возрастет, а предложение сбережений уменьшится. Такие встречные дви-

95

жения приведут в итоге к новому равновесию на рынке ценных бумаг, но при более низкой равновесной ставке процента. Аналогичные, но противоположные по направленности последствия вызовет ситуация избытка на рынке ценных бумаг.

Если на рынке ценных бумаг устанавливается равновесие сбережений и инвестиций, то и на рынке благ будет существовать равновесие. Это связано с тем, что в условиях равновесия на рынке благ произведенный реальный национальный доход (реальный объем выпуска), равен запланированным расходам на его покупку, которые в чисто рыночной экономике представлены суммой потребительских расходов домохозяйств и запланированных инвестиций фирм: YD = Е = C+I. С другой стороны, доход, полученный домохозяйствами от продажи реального объема выпуска, распределяется ими между потреблением (C) и сбережениями (S): YS = C+S. Поэтому при равенстве I = S, устанавливаемом на рынке ценных бумаг, реальная величина совокупного предложения на рынке благ будет равна объему запланированных расходов на покупку всего объема конечных товаров и услуг, выпускаемых в стране, т.е. реальной величине совокупного

спроса: YD = YS.

Отсюда следует, что в экономике, состоящей из трех национальных рынков, согласование планов фирм и домохозяйств на двух рынках: труда и ценных бумаг, одновременно означает, согласование их планов на третьем рынке – рынке товаров и услуг, где запланированное совокупное предложение совпадет с запланированным совокупным спросом (квадрант I, рис. 5.1,а), т.е. выполняется закон Вальраса.

Рис. 5.1. Неоклассическая модель ОМР

96

Описанная выше последовательность имеет отношение к реальному сектору экономики. Количество денег в обращении определяет только величину текущего уровня цен: YD = Mv/P = YS = YF, v – const => Р*, – и, соответственно, номинальные показатели. Предположим, что количество денег возрастет в 1,5 раза (M0 → M1). Тогда кривая AD0 сдвинется в положение AD1, экономика перейдет из точки Е0 в точку Е1. В результате уровень цен также повысится в 1,5 раза (P0 → P1) (квадрант I, рис. 5.1,а). Соответственно сдвигу кривой AD (AD0 → AD1) сдвинется график номинальной заработной платы (W0 → W1) (квадрант II, рис. 5.1,а). Значения w*, NF, r* и YF останутся на прежнем уровне.

Используя рассмотренную модель, неоклассическая теория обосновывает вывод о том, что рыночный механизм саморегулирования всегда способен привести конкурентную экономику в состояние общего макроэкономического равновесия при полной занятости благодаря гибкости цен на блага и ресурсы. Безработица или кризис перепроизводства возможны лишь как временные отклонения от равновесия, с которыми рыночная экономика может справиться самостоятельно без вмешательства государства в развитие экономической конъюнктуры.

5.3. Кейнсианская модель общего макроэкономического равновесия

Кейнсианская модель ОМР дает формализованное представление о теоретической трактовке Дж.М. Кейнсом и его последователями механизма функционирования рыночной экономики в целом.

Эта модель имеет ряд существенных отличий от неоклассической модели ОМР:

1)в кейнсианской модели ведущую роль в формировании ОМР играет не рынок труда, как в неоклассической модели, а взаимодействие рынков благ и финансовых активов при действующем уровне цен. В результате этого взаимодействия формируется реальная величина эффективного спроса на товары и услуги (в рамках модели IS-LM);

2)в кейнсианской модели реальный и денежный сектора экономики тесно взаимосвязаны между собой, в ней нет ни нейтральности денег, ни классической дихотомии. Все показатели, как реальные, так и номинальные, формируются во взаимосвязи друг с другом под влиянием процессов, происходящих в обоих секторах экономики;

3)кейнсианская модель анализирует функционирование национальной экономики в целом в краткосрочном периоде, в то время как неоклассическая модель предназначена для анализа долгосрочного периода.

Воснове построения данной модели лежат также следующие основные предпосылки: недостаточная гибкость цен на блага и ресурсы; нали-

98

вов к совместному равновесию: YD(Р)=YS(Р) => Р0. Затем по кривой сово-

купного спроса AD0 определяется величина эффективного спроса Y*: YD=YD(Р0)=Y*.

После того как найдены значения равновесного уровня цен и величины эффективного спроса, становится возможным определить значения остальных показателей функционирования национальной экономики. Так, из модели IS-LM определяется равновесная ставка процента i0. В свою очередь, по модели рынка труда находится уровень занятости (N0): N = N(P0) = N0 и реальная ставка заработной платы (w0): w0=WS/P0, WS – const. Иными словами, в кейнсианской модели ОМР все показатели определяются в системе, а не по отдельности, как в неоклассической.

Рис. 5.2. Кейнсианская модель ОМР

99

Таким образом, как это видно из рис. 5.2, в кейнсианской модели ОМР может иметь место сочетание ценового равновесия на рынке труда (WD=WS) с его объемным неравновесием (ND≠NS) и существованием устойчивой конъюнктурной безработицы (NF-N0). Это происходит в том случае, когда равновесный уровень цен не позволяет достичь потенциально возможного объема выпуска. От такой безработицы, как было показано в §4.3 настоящей работы, нельзя избавиться, снизив реальную ставку зарплаты посредством повышения уровня цен или снижения ставки номинальной заработной платы.

В кейнсианской модели ОМР, в отличие от неоклассической, объемное равновесие на рынке труда достигается только тогда, когда величина эффективного спроса совпадает с потенциальным объемом выпуска: Y*=YF, и только в этом случае закон Вальраса будет выполнен.

Отсюда следует одно из основных положений кейнсианского направления экономической мысли о необходимости вмешательства государства в действие рыночного механизма. Для установления ОМР как по ценовым, так и по объемным показателям необходимо существование полной занятости на рынке труда, достижение которой возможно только вследствие проведения стимулирующей макроэкономической политики государства – политики, направленной на расширение совокупного спроса. Данная цель с позиций кейнсианцев может быть достигнута инструментами как фискальной, так и монетарной политики. Это возможно, благодаря тому, что в кейнсианской модели ОМР, в отличие от неоклассической, нет ни нейтральности денег, ни классической дихотомии. Иными словами, изменение количества денег в экономике изменяет не только уровень цен и номинальные показатели, но и показатели реального сектора. Рассмотрим это на рис. 5.2.

Предположим, что первоначально в экономике было достигнуто ОМР при определенных значениях показателей реального и денежного секторов экономики. В реальном секторе установились значения Y*, N0 и w0, в денежном – i0 и P0. Увеличение денежной массы M0 → M1 отобразится в сдвиге LM0 → LM2 и приведет к росту эффективного спроса Y* → Y2. Одновременно кривая совокупного спроса сдвинется вправо, но на меньшее расстояние, чем кривая LM: AD0 → AD1. В результате, при уровне цен P0 в экономике образовался дефицит благ (YD=Y2 > YS=YF), который вызывает повышение уровня цен P0 → P1. Рост уровня цен отразится как на величине эффективного спроса, так и на величине совокупного предложения. Вследствие повышения уровня цен реальные кассовые остатки уменьшатся (M1/P1 < M1/P0), что отобразится сдвигом LM2 → LM1. В итоге эффективный спрос будет равен YF. В то же время рост уровня цен уменьшит реальную ставку заработной платы (w0 → w1), что позволит предпринимателям увеличить занятость N0 → NF, в результате чего совокупное

100

предложение увеличится до YF. Таким образом, новое ОМР характеризуется отличными от исходных значениями показателей как денежного (i1<i0, P1>P0), так и реального (YF>Y*, NF>N0, w1<w0) секторов при WS – const.

Тем не менее, нейтральность денег и классическая дихотомия возможны и в кейнсианской модели ОМР, но только тогда, когда экономика находится в состоянии инвестиционной или ликвидной ловушек. Это свя-

зано с тем, что и в той, и в другой ситуации кривая AD, полученная как проекция скольжения кривой LM вдоль кривой IS при изменении уровня цен, принимает вертикальное положение на уровне эффективного спроса Y*. Так, при инвестиционной ловушке любые сдвиги кривой LM, вызванные изменением количества денег в обращении, приведут к соответствующим изменениям показателей денежного сектора. В то же время показатели реального сектора экономики останутся без изменений.

Следует отметить, что, несмотря на нейтральность денег в условиях инвестиционной ловушки, ставка процента изменяется вследствие изменения величины денежной массы. Это происходит потому, что в кейнсианской модели ОМР, в отличие от неоклассической, ставка процента определяется не в реальном, а в денежном секторе экономики.

Последствия изменений величины денежной массы в условиях ликвидной ловушки будут аналогичны ситуации инвестиционной ловушки за исключением одного: в данном случае изменение количества денег в обращении не влияет не только на значения показателей реального сектора, но и на величину ставки процента – показателя денежного сектора экономики. Это связано с тем, что в ситуации ликвидной ловушки все дополнительное количество денег в обращении поглощается спекулятивным спросом на деньги, т.е. спрос на деньги возрастает в той же пропорции, что и прирост денежной массы.

Таким образом, в соответствии со взглядами кейнсианцев рыночный механизм может привести национальную экономику в состояние общего макроэкономического равновесия при существовании устойчивой конъюнктурной безработицы, с которой рыночный механизм не может справиться самостоятельно. Благодаря отсутствию классической дихотомии государство способно устранить безработицу, стимулируя совокупный спрос инструментами не только фискальной, но и денежно-кредитной политики. Исключение составляют только ситуации ликвидной или инвестиционной ловушки, в которых результативна только фискальная политика.

5.4. Синтезированная модель общего макроэкономического равновесия

В основе синтезированной модели ОМР лежит теория неоклассического синтеза. В этой теории неоклассическая концепция функционирова-