Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Экономическое развитие. Модели рыночной экономики. Учебное пособие
.pdf
Основные методы регулирования платежного баланса
Первый метод – это прямой контроль, включая регламентацию
импорта (например, через количественные ограничения), таможенные и другие сборы, запрет или ограничения на перевод за рубеж
доходов по иностранным инвестициям и денежных трансфертов
частных лиц, резкое сокращение безвозмездной помощи, вывоза
краткосрочного и долгосрочного капитала и др. Подобные меры
прямого контроля обычно вызывают сильные затруднения для многих фирм страны и соответственно воспринимаются враждебно.
Второй метод – дефляция (т.е. борьба с инфляцией), которая нацелена на решение внутриэкономических задач, при этом побочным эффектом является улучшение состояния платежного баланса. Считается, что традиционные для дефляционной политики последствия – снижение объема производства, инвестиций и доходов – ведут к сокращению импорта и росту резервных мощности
для наращивания экспорта. Обычное для дефляции повышение
реальной процентной ставки привлекает в страну краткосрочный
капитал, если, конечно, здесь есть развитая банковская система
и низок уровень политического риска.
Однако имеется и другая точка зрения: дефляция уменьшает
экспорт и увеличивает импорт. При дефляции повышается обменный курс национальной валюты, что увеличивает возможности
импортеров. Для экспортеров же высокий курс их национальной
валюты означает, что при обмене экспортной выручки они получают меньше национальной валюты, а это отнюдь не стимулирует
налаживание экспорта.
Третий метод – изменения обменного курса. И при твердом,
и при плавающем курсе изменения проходят под сильным контролем и влиянием государства. Так, даже в условиях плавающего
курса государство (обычно в лице центрального банка страны)
часто стремится удержать эти колебания в определенных пределах,
ориентируясь на так называемые курсовые цели, дабы избежать
сильных экономических потрясений.
Оценивая эффективность прямого метода регулирования платежного баланса государства, следует отметить следующие основные последствия его применения.
В краткосрочном плане прямой контроль (включая таможенное
регулирование) дает положительный эффект (он больше или меньше зависит от уровня соблюдения фирмами хозяйственного законодательства и способности правительства следить за выполнением
своих решений). В долгосрочном плане эффект от этих мер противоречив, так как создается «тепличный режим» для местных произ-
181
водителей, снижается интерес иностранных инвесторов к стране
из-за запрета на перевод их доходов, возникают трудности с привлечением иностранных специалистов, создаются препятствия для
расширения за рубежом товаро- и услугопроводящей сети для отечественных экспортеров.
Не вызывает враждебности, а наоборот, приветствуется отечественными фирмами такая прямая мера, как субсидирование экспорта. Но она дорогостояща, и поэтому ее применение обычно связано
с состоянием бюджета страны. Так, вряд ли состояние государственного бюджета Республики Беларусь позволит ей в ближайшем
будущем активно субсидировать экспорт.
Фиксированный и плавающий валютный курс
Номинальный валютный обменный курс (е) – соотношение,
в котором обмениваются валюты двух стран друг на друга.
Фиксированный валютный обменный курс поддерживается
Нацбанком, который берет на себя обязательства покупать и продавать любое кол-во иностранной валюты по установленному курсу.
Ревальвация – повышение цены национальной валюты.
Девальвация – понижение цены национальной валюты.
Плавающий валютный обменный курс – система, при которой
Нацбанк не вмешивается в деятельность валютного рынка.
Удорожание – повышение цены национальной валюты.
Удешевление – понижение цены национальной валюты.
Таблица 8.5
Сравнительные характеристики режимов валютных курсов
Фиксированный: Плавающий:
– эффективен при наличии значительных валютных резервов;
– эффективен при отсутствии ценовых шоков;
– неэффективен при кризисе платежного баланса;
– более эффективна фискальная
политика.
– эффективен в стабильной экономике с широкими внешнеторговыми
связями;
– эффективен в условиях гиперинфляции;
– эффективен в условиях управляемого плавания;
– эффективен для урегулирования
платежного баланса;
– более эффективна монетарная
политика.
Реальный валютный обменный курс (E) – соотношение, в котором обмениваются товары и услуги двух стран.
Pd
Ee
= ,
Pf
182
где Pd – цены на товары внутри страны;
Pf – цены на товары за рубежом.
Pf
eE
= .
Pd
Процентное изменение номинального валютного обменного
курса (% е) можно определить по формуле:
%% ,e E Pf Pd=+−
где Пd – уровень инфляции внутри страны;
Пf – уровень инфляции за рубежом.
Паритет покупательной способности (ППС) – единица любой
валюты должна давать возможность покупать одинаковое количество товаров и услуг в любой стране.
ППС – уровень обменного курса валют, выравнивающий покупательную способность каждой из них.
1
== =;;.
PdePf
Это выражение означает, что номинальный обменный курс равен отношению уровня цен на товары и услуги за границей (измеренного в иностранной валюте) к внутреннему уровню цен (измеренному в отечественной валюте).
Факторы, определяющие номинальный валютный курс
e
=××,
где е – цена иностранной валюты в единицах отечественной;
Md, f – предложение денег внутри страны и за рубежом;
Yd , f – уровень дохода внутри страны и за рубежом;
Kd, f – коэффициенты, которые зависят от уровня процентных
ставок и ожидаемой инфляции внутри страны и за рубежом.
Курс иностранной валюты растет или курс национальной валюты падает, если:
– повышается предложение денег в стране Мd;
– падает предложение денег в иностранном государстве Mf;
– повышается реальный ВВП за рубежом Yf;
– снизится реальный ВВП в нашей стране Yd ;
– повысятся процентные ставки за рубежом;
– понизятся процентные ставки в нашей стране;
()
ePd
1
Md
MfYfYdKfKd
Pf
e
Pf
Pd
183
– повысится ожидаемая инфляция в нашей стране;
– понизится ожидаемая инфляция в иностранном государстве;
– ухудшится состояние торгового баланса и счета текущих операций нашей страны.
8.3. Нестабильность экспорта и экономическое
развитие. Торговая политика
Торговая политика – относительно самостоятельное направление бюджетно-налоговой политики правительства, связанное с государственным регулированием объемов внешней торговли через
налоги, субсидии и прямые ограничения на импорт или экспорт.
В настоящее время большинство экономистов выступают за
либерализацию внешней торговли, поскольку эффекты торговых
ограничений имеют краткосрочный характер, а в долгосрочной
перспективе только свободная торговля приводит к рациональному
размещению и использованию экономических ресурсов. В качестве
инструментов, которые приводят к ограничению свободной торговли могут выступать:
– тарифы;
– квоты;
– добровольные ограничения экспорта и т.д.
Тариф – таможенная пошлина на импорт.
Внутренняя цена = Мировая + (Мировая × Тарифная)
импортного товара цена цена ставка
Величина тарифа
Тариф на импорт обеспечивает защиту отечественных производителей аналогичных товаров, а отечественные потребители оказываются в числе проигравших, так как облагаются дополнительным налогом через возросшие цены. Отечественные потребители
в целом сокращают свои закупки из-за повышения цен как на отечественные, так и на импортные товары (рис. 8.1).
После введения тарифа импорт сокращается до величины Qs
Qd1. При этом отечественное производство товара возрастает от
Qs до Qs
, а внутреннее потребление снижается от Qd до Qd1.
1
Отечественное производство расширяется, потому что местные
производители не платят тариф и поэтому могут производить товары с более высокими предельными издержками, чем на мировом
184
1
Рис. 8.1. Введение тарифа на импорт
рынке. Тариф на импорт, таким образом, защищает низкоэффективные отрасли отечественного производства от иностранной конкуренции.
Последствия введения тарифов
Чистые потери потребителей от введения тарифа – область
(a + b + c + d).
а – часть платежей потребителей поступающих производите-
лям в виде возросших прибылей;
с – выигрыш государства, который поступает в бюджет и равен
величине импорта, умноженной на величину тарифа;
b и d – чистые потери национального благосостояния;
b – производственный эффект тарифа, т.е. сокращение благосо-
стояния вследствие переключения потребительского спроса с более
дешевой импортной продукции на более дорогую отечественную;
d – потребительский эффект тарифа, т.е. сокращение благосостояния вследствие вынужденного сокращения потребления.
В целом таможенные тарифы практически всегда снижают уровень благосостояния нации, так как потребители теряют больше,
чем получают в сумме производители и государство.
Отечественное производство может стимулироваться более
эффективными способами.
Аргументы в пользу введения тарифов:
1. Таможенные тарифы позволяют защитить оборонные отрасли промышленности, которые необходимо развивать независимо
от критерия экономической эффективности.
2. Таможенные тарифы позволяют увеличить внутреннюю занятость ресурсов и стимулируют совокупный спрос.
185
3. Таможенные тарифы необходимы для защиты монокультурных экономик.
4. Таможенные тарифы необходимы для защиты новых отраслей национальной экономики.
5. Таможенные тарифы защищают внутренний рынок от резкого падения цен и заработной платы, что может послужить основой
для снижения уровня жизни в стране.
6. Таможенные тарифы защищают отечественное производство
от демпинга.
Альтернативным способом защиты новых отраслей производства, нуждающихся во временной поддержке государства, является прямая субсидия отечественным производителям.
Преимущество субсидии перед тарифом состоит в том, что она,
с одной стороны, стимулирует рост отечественного производства
с величины S
до величины S1, но, с другой стороны, не приводит
0
к абсолютному снижению потребления, так как не поднимает уровня внутренних цен выше мировых (рис 8.2).
Абсолютные потери благосостояния в случае использования
производственных субсидий снижаются на величину области d,
так как величина импорта значительно больше, чем после введения тарифа. Потери благосостояния в размере области b по-прежнему сохраняются, так как расширение отечественного производства в конкурирующих с импортом отраслях связано с дополнительными издержками.
186
Рис. 8.2. Субсидии отечественным производителям
8.4. Взаимодействие фискальной и монетарной
политики на современном этапе
В открытой экономике макроэкономическая стабилизация может быть достигнута через достижение внутреннего и внешнего
равновесия.
Внутреннее равновесие предполагает баланс спроса и пред-
ложения на уровне полной занятости при отсутствии инфляции
(или низком ее уровне). Проблема внутреннего равновесия решается прежде всего с помощью применения фискальной и монетарной политики.
Внешнее равновесие связано с поддержанием нулевого сальдо
платежного баланса в определенном режиме валютного курса.
Фактически поддержание внешнего и внутреннего равновесия
касается функционирования трех рынков: товарного, денежного
и валютного.
На состояние платежного баланса фискальная политика влияет
по двум направлениям: через воздействие на уровень дохода и на
ставку процента. Увеличение государственных расходов приводит
к росту общего дохода, что расширяет спрос как на отечественные,
так и на импортные товары. Рост импорта ухудшает торговый баланс. Одновременно дополнительные государственные расходы
приводят к расширению государственного заимствования на финансовых рынках, что вызывает рост процентной ставки. Высокая
ставка процента привлекает капиталы из-за рубежа, улучшая баланс движения капитала, нейтрализует негативное влияние торгового баланса на платежный баланс в целом. Итоговое воздействие
фискальной политики на внешний баланс в краткосрочном периоде во многом зависит от степени мобильности капитала. Однако
в долгосрочном периоде займы из-за рубежа, привлеченные высокой процентной ставкой, потребуют выплаты процентов и погашения долга, что вызовет отток капитала из страны.
Монетарная политика воздействует на платежный баланс также
по двум каналам. Рост предложения денег снижает ставку процента, что стимулирует рост расходов на импорт и приводит к ухудшению торгового баланса. Но одновременно низкая процентная
ставка приведет к оттоку капитала из страны, что ухудшит баланс
движения капитала. Однако в долгосрочной перспективе капиталы за рубежом начнут приносить доход, оказывая положительное
влияние на платежный баланс.
Анализ проблемы внутреннего и внешнего равновесия привел
к открытию фундаментального принципа разработки и проведе-
187
ния экономической политики: для достижения двух независимых
целей – внутреннего и внешнего баланса требуются два независимых инструмента экономической политики (разработка этого
принципа принадлежит Я. Тинбергену). Соответственно, для достижения трех целей экономической политики должны быть использованы три инструмента.
Согласно этому принципу бюджетно-налоговая политика увязывается с внутренним балансом, реальный валютный курс – со
счетом текущих операций, а денежная политика – с объемом резервов иностранной валюты.
Для достижения равновесия внешнего баланса необходимо воздействовать на счет текущих операций и уровень валютных резервов. При этом необходимо следовать трем правилам:
1) если инфляция высокая, следует уменьшить бюджетный де-
фицит;
2) если велик дефицит счета текущих операций, необходимо
понижение реального обменного курса;
3) если резервы иностранной валюты слишком малы или сокра-
щаются слишком быстро, следует ужесточить денежную политику.
Факторы, осложняющие эффективную разработку и проведение экономической политики:
Во-первых, наличие значительных временных лагов в прове-
дении тех или иных мероприятий экономической политики – например, изменение ставки процента и корректировка домашними
хозяйствами и фирмами своих планов относительно потребительских и инвестиционных расходов.
Во-вторых, фактор неопределенности:
– неопределенность текущего положения экономики относительно уровня выпуска, соответствующего полной занятости, и желательного состояния торгового баланса;
– неопределенность относительно будущих шоков, таких как
изменение спроса на деньги, уровня расходов частного сектора,
цены на энергоносители и т.д.;
– неопределенность по поводу правильности самой экономической модели (верного значения таких параметров, как предельная склонность к сбережению, к импортированию, наклона кривых и т.д.).
В-третьих, фактор ожиданий, особенно инфляционных.
В-четвертых, политические ограничения. «Политическая»
составляющая особенно усиливается в периоды трансформации
экономических систем.
188
Вопросы для обсуждения
1. В чем причины роста отрицательного сальдо внешнеторгово-
го баланса в Республике Беларусь?
2. Какие экономические меры могут быть наиболее эффективны-
ми при защите отечественного рынка промышленной продукции?
3. В чем состоят особенности регулирования валютного обмен-
ного курса в Республике Беларусь?
Литература
1. Агапова, Т.А. Макроэкономика / Т.А. Агапова, С.Ф. Сереги-
на. – М.: Изд-во «Дело и Сервис», 2001. – С. 304–370, 396–423.
2. Дорнбуш, Р. Макроэкономика / Р. Дорнбуш, С. Фишер. – М.:
Изд-во МГУ: ИНФРА-М, 1997. – С. 178–220.
3. Кругман, П.Р. Международная экономика / П.Р. Кругман,
М. Обстфельд. 5-е изд. – СПб.: Питер, 2004. – С. 218–804.
4. Менкью, Н.Г. Принципы макроэкономики / Н.Г. Менкью. –
СПб.: Питер, 2008. – С. 340–393.
189
Тема 9
ЭКОНОМИЧЕСКИЙ РОСТ И РАЗВИТИЕ
В НАЦИОНАЛЬНОЙ ЭКОНОМИКЕ.
МОДЕЛИ РАЗВИТИЯ НАЦИОНАЛЬНЫХ
ЭКОНОМИК
Экономический рост и развитие – две важных категории как
экономической теории, так и практической экономической деятельности. Не всякий экономический рост означает экономическое
развитие. Но всякое экономическое развитие, как правило, предполагает экономический рост.
Следует отметить, что в каждой из стран, интенсивно развивающихся со второй половины ХХ века, как показал анализ, существуют разные модели экономического роста. Не существует
единой универсальной модели развития.
Чтобы понять, почему одни страны развиваются быстрее, другие – медленнее, следует рассмотреть особенности национальных
моделей развития, выделив в них общее, особенное и специфичное.
9.1. Модели экономического развития ХХ века.
Конституционально-классическая модель
экономического развития США. Государственно-
институциональная модель экономического
развития Японии. Социально ориентированная
модель развития Швеции
В мире существует более 200 стран, каждая из которых обладает некоей моделью экономики. Но уровень экономического
развития, темпы развития, уровень жизни в этих странах разные.
К наиболее развитой группе стран относятся т.н. страны «большой семерки». В них производится подавляющая часть мирового
валового продукта. Все эти страны базируются на рыночной модели развития. Но, даже говоря об этих странах, следует отметить,
что модели их рыночной экономики разные.
Если общим критерием для рыночных систем является рынок
с колебанием спроса, предложения и цен, превращенный в двигатель производства, почему одна рыночная система развивается
быстрее, а другая медленнее?
190
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]