Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Финансы, денежное обращение и ипотека. Учебник.pdf
предложения на инфляцию отрицается, когда она объявляется чисто
«денежным феноменом», т.е. зависит только от динамики денежной
массы и от избыточного спроса. Этот тезис спорен и теоретически и
практически, особенно это очевидно в условиях России.
Механизм воздействия предложения на инфляцию в основном
связан с формами организации производства и соответствующими
видами конкуренции. Если производство какого-либо продукта
монополизировано, то продавец этого продукта может повышать
цены на него до полного исчерпания платежеспособного спроса.
Действия монополиста означают, что связь между денежной массой и
уровнем цен не однонаправленная, не только цены могут изменяться
под влиянием денежной массы. Возможна и противоположная
зависимость: денежная масса меняется (как правило, растет) под
влиянием изменения цен.
В экономике причины и следствия очень часто меняются
местами. Но инфляция предложения не исключает инфляции спроса,
они могут сосуществовать, это часто наблюдается, в том числе и в
России.
В инфляции предложения главное не уровень издержек, а
возможности производителя-монополиста повысить цену, поэтому и
неточно называть этот вид инфляции инфляцией издержек, хотя,
конечно, издержки имеют определенное отношение к инфляции, но
не столько к ее возникновению, а к ее переносу из отрасли в отрасль.
Классический пример инфляции предложения – действия странчленов ОПЕК в 1970-х гг. Используя свое монопольное положение на
рынке нефти, они повысили цены почти в 20 раз. Разве их толкали к
этому повышенные издержки? Нет, у них издержки добычи нефти
были ниже, чем у других стран. Все дело в монополии, в произволе
хозяина рынка. Разумеется, после повышения цен на нефть
увеличились издержки в отраслях, использующих нефть как топливо
и сырье, и в них тоже повысились цены на готовую продукцию. Но
это было следствие первоначального толчка, который дали
монополисты. Конечно, редко кто удержится от соблазна повысить
цены на свою продукцию в большей мере, чем это следует из
удорожания сырья. И все, кто смог, это сделали. Поэтому и
вспыхнула инфляция в 1970-е гг. в развитых и развивающихся
странах, но корни ее все же в действиях ОПЕК.
Есть еще один повод для именования инфляции предложения
инфляцией издержек. Речь идет о таком элементе издержек, как
71
заработная плата. Если рынок труда монополизирован профсоюзами
или существует государственное регулирование оплаты труда,
направленное на ее систематическое повышение, то вполне возможен
рост издержек в таких размерах, что он оказывает влияние на цены
продукции. Здесь вроде бы в чистом виде проявляется инфляция
издержек, но в конечном счете дело сводится к действиям
монополиста, находящегося на стороне предложения. Именно этот
вариант инфляции особенно широко распространен в развитых
странах, хотя данная зависимость возникает далеко не всегда.
Но самостоятельное воздействие уровня оплаты труда на
уровень цен не подлежит сомнению, и оно проявляется в инфляции
предложения. Чем большую долю населения составляют наемные
рабочие, тем больше зависимость динамики цен от политики
заработной платы, от ситуации, складывающейся на рынке труда.
Существование разных видов инфляции показывает
комплексность причин, ее вызывающих, она отнюдь не чисто
денежное явление, она даже не чисто экономическое явление.
Историческая практика свидетельствует: инфляция очень часто –
спутник общественных потрясений, результат политических и
социальных конфликтов. Но и в более спокойные времена инфляция
зависит от общественной психологии, от настроений, сложившихся в
обществе.
Совершенно справедливо возник термин «инфляционные
ожидания». Если все члены общества, особенно активные
экономические субъекты, ожидают инфляцию, она непременно
возникнет. Вот тут-то и должна проявляться роль государства. Его
задача не столько в прямом регулировании цен (это в условиях рынка
бывает необходимо достаточно редко), сколько в создании
атмосферы спокойствия и доверия, уверенности в хороших
перспективах производства, в недопущении внутренних и внешних
конфликтов и в быстром их разрешении, если уж они возникли.
Инфляция в известном смысле – показатель состояния общества,
измеритель его благополучности.
Для такого подхода имеется больше оснований в современных
условиях: инфляция на протяжении XX в. постепенно превратилась
во всеобщий, повсеместный и постоянный фактор. Она имеется
фактически во всех странах, так же как и дефицит бюджета, и
государственный долг. Она стала обычным и, возможно,
необходимым элементом экономической жизни.
72
Ряд глобальных причин способствовал этому. Быстрый рост
общественного товарного производства привел к усложнению его
структуры и усилению технологической и социальной
взаимозависимости. Системы цен и социальных трансфертов стали
универсальными и охватывают все предприятия и всех членов
общества.
Изменение единичной цены товара или ставки налога, уровня
заработной платы и т.д. оказывает воздействие на всю систему в
целом, и она должна реагировать на эти возмущения. Лучший способ
учета их воздействия и предотвращения возникновения в этой связи
серьезных конфликтов – это некоторый рост ставок заработной платы
и уровня цен. Это как бы смазка механизма распределения.
Создается естественный фон инфляции, так же как и в реальной
жизни на нашей планете имеется радиационный фон. И в том, и в
другом случае все зависит от конкретного уровня процесса.
Естественный радиационный фон, видимо, полезен биосфере, но
Чернобыль – неприемлемая катастрофа. Инфляция низкого уровня (23% в год) может приносить пользу, гиперинфляция (1000% в год) уже
создает опасность для системы в целом.
Превращению инфляции в постоянный экономический фактор
способствовало существенное изменение практики ценообразования
под влиянием монополистических предприятий. В условиях
господства монополий цены перестают колебаться в соответствии со
стадиями экономического цикла (повышение при подъеме, падение
при кризисе) и приобретают одностороннюю направленность. После
Великой депрессии начала 1930-х гг. не было периода массового
снижения цен ни в одной стране рыночного хозяйства. Монополии
удерживают цены и в период спада, а в условиях подъема повышают
их дальше.
Резко сузилась сфера действия ценовой конкуренции. Снижение
цен редко используется как средство борьбы с конкурентом, так как
сама конкуренция стала больше опираться на методы
дифференциации товара, повышение качества, обновление
ассортимента. У предприятий резко возросли затраты на научноисследовательские работы, а также на социальное страхование и
экологию. В этих условиях предприниматели заинтересованы прежде
всего в росте денежных доходов при прежнем или повышающемся
уровне цен.
73
Повышение эффективности производства, как правило,
проявляется не в снижении цен, а в росте массы прибыли и доходов
участников производства. Это вполне естественно, так как снижение
цен передает конкретную выгоду от роста эффективности
покупателю, а сохранение прежнего уровня цен увеличивает прибыль
производителя и создает для него новые возможности и в
совершенствовании производства, и в росте доходов для
потребления.
Попутно можно заметить, что массовое снижение цен вовсе не
было бы каким-то абсолютным благом для современной экономики и
общества. Односторонняя динамика цен есть предпосылка инфляции,
а зачастую уже и сама инфляция.
Способствовало превращению инфляции в постоянный фактор и
возрастание государственных расходов. Пенсионное, медицинское
обеспечение, начальное и среднее образование стало в значительной
мере осуществляться за счет государственных ресурсов или в
соответствии с законами, принятыми государством. Для этого нужны
средства, они были получены за счет роста налогообложения.
Снижение цен означает уменьшение налогооблагаемой базы и
затрудняет платежи налогов. В государствах «всеобщего
благосостояния» постепенно сложилась практика недопустимости
снижения номинальных доходов как занятых, так и пенсионеров, что
потребовало закрепления определенных доходов в составе общих
издержек. А это предполагает как минимум сохранение цен на
прежнем уровне.
Одновременно резко возросли военные расходы, они стали
постоянной статьей бюджета во всех странах, увеличились и
государственные расходы на экологические нужды, защиту
окружающей среды и самих людей от вредных последствий
производства.
Рост государственных расходов привел к постоянному дефициту
бюджета (превышение расходной части бюджета над доходной), что
также способствовало инфляции. Рост доходов государства
предполагает стабильность или рост цен, а рост его расходов ведет к
дефициту бюджета и стимулированию инфляции.
Доходы государства, раз сформировавшись, плохо поддаются
сокращению, а постоянство его расходов (тем более их рост)
предполагает расширение налогооблагаемой базы и стабильность или
рост цен. Но расходы государства могут быть сокращены с еще
74
меньшей вероятностью, чем доходы. Собственно «несокращаемость»
расходов и требует стабильности доходов. Эти сложившиеся
тенденции и позволяют рассматривать инфляцию как естественный
элемент современного хозяйства, по отношению к которому уместнее
употреблять термин «регулирование», чем «борьба», а в этом
регулировании главное – удержать инфляцию в определенных
рамках, находясь в которых она не только не приносит вреда
экономическому развитию, но, видимо, становится полезной или, на
худой конец, неизбежной. Инфляцию в этой связи можно трактовать
либо как фактор развития современного производства, либо как
обязательную плату за это развитие. Но в любом случае инфляция не
может быть «без присмотра», ее регулирование должно быть
непрерывным и эффективным, и оно, разумеется, входит в
компетенцию государства и центрального банка.
Став постоянным фактором экономической жизни, инфляция
значительно усложнила систему экономических отношений, она
требует к себе постоянного внимания и специальных мер по
удержанию на «нормальном» уровне. Решающая характеристика
инфляции – это ее величина. Степень воздействия на экономику и на
все общество зависит именно от уровня инфляции. Историческая
практика показывает, что чем инфляция выше, тем хуже для
общества. Различают три стадии развития инфляции: ползучая
(нормальная) – 3-5% в год, галопирующая – 30-100% в год и
сверхинфляция – тысячи и десятки тысяч процентов в год. Разделение
это, конечно, весьма приблизительное и условное, и в разных странах
разные уровни инфляции приводят к неодинаковым последствиям.
Многое зависит от опыта общения с инфляцией.
Высокая инфляция в некоторых странах существует весьма
подолгу (10-15 лет), и они научились приспосабливаться к ней и даже
добиваться некоторого роста производства и инвестиций. Но это все
же исключение, а не правило. А правило состоит в том, что
сверхинфляция разрушающе действует на экономику и от нее надо
избавляться.
Хотя уже давно к высокой инфляции сформировано негативное
отношение, но по поводу конкретного механизма ее вредного
влияния на производство и общество существуют разногласия. Более
или менее очевидно, что главное разрушающее свойство инфляции
заключается не в самом по себе росте цен, а в неравномерном их
повышении. Эта неравномерность весьма разнообразна. Повышение
75
цен может различаться по видам продукции, на готовые товары и
услуги и на факторы производства, по времени и, наконец, в
региональном аспекте (это важно для такой страны, как Россия).
Эта неравномерность объективна, она существует и вне
инфляции, но тогда она менее заметна и не столь действенна. Когда
же начинается инфляция, неравномерность изменения цен
превращается в мощный дестабилизирующий фактор. Именно она
разоряет одних, обогащает других. К ценам относятся и ставки
заработной платы. Ведь если бы все стоимостные показатели
одновременно и равномерно повышались, в обществе ничего бы не
менялось, кроме суммы денег в обращении.
Разные изменения различных видов цен означают реальные
потери для отдельных субъектов экономики. Тот, кто выше поднял
свои цены, выиграл, тот, кто ниже, – проиграл. Одно из негативных
следствий инфляции – это большие ощутимые потери значительных
слоев населения и предпринимателей при одновременном выигрыше
другой части. Эти потери и выигрыши по числу в них участвующих и
по сумме несимметричны, выигрывающих значительно меньше, чем
проигрывающих. Кроме того, проигрывают, как правило, менее
состоятельные люди, а выигрывают более обеспеченные. «Деньги
идут к деньгам». Инфляция – мощнейший фактор увеличения
различий в доходах, что и предопределяет ее воздействие на
финансовую систему.
Одно из последствий инфляции – расхождение в оценках между
потоками и запасами в хозяйстве. Повышение цен в первую очередь
сказывается на потоках, их стоимостный объем увеличивается, а
запасы некоторое время пребывают в прежней цене и в конце концов
обесцениваются. Это относится и к материальным запасам, и к
запасам денег. Запасы сырья, незавершенное производство, основные
производственные фонды нуждаются в систематической переоценке,
отставание с которой приводит к финансовым трудностям, как это и
получилось в России с оборотными фондами, которые не были
переоценены, и образовалась нехватка оборотных средств. Все
денежные запасы (вклады, ссуды, остатки на счетах и др.) тоже
обесцениваются. Владельцы вкладов в банках несут большие потери,
обесцениваются также и ценные бумаги с фиксированным
номиналом.
Преодоление инфляции – необходимое условие нормального
экономического развития и эффективного функционирования
76
денежной и финансовой систем. Но снижение инфляции нельзя
рассматривать как самоцель, как способ автоматического подъема
производства. Процессы снижения инфляции и подъема производства
должны идти одновременно, так как они друг друга обусловливают.
Это особенно наглядно для российских условий. Затянувшаяся
инфляция в России – результат безграмотно общей экономической
политики, не обеспечившей роста производства, хотя резкое
ограничение денежной массы и дало временный эффект снижения
инфляции.
Инфляция сама по себе не является абсолютным препятствием
экономическому росту. Например, в Турции в 1990-е гг. инфляция
составляла 50-60% в год, однако ВВП в это же время рос на 4-5%,
причем осуществлялась успешная реструктуризация экономики. Как
видно, дело не только в инфляции, но и в правильном выборе целей
развития и в действенности экономической политики.
Следует отметить тесную связь инфляции и валютного курса.
Рост цен сопровождается падением курса валюты той страны, где
началась инфляция. Это влияние взаимно, рост цен ведет к снижению
курса, а снижение курса через внешнюю торговлю (импорт) – к
росту цен.
Практика XX в. показала, что цены вообще охотнее
повышаются, чем снижаются. Особенно наглядно это проявляется
именно в динамике цен под влиянием изменения курса национальной
валюты. В слаборазвитых странах инфляция – обычное явление, и
курс валюты вследствие этого снижается. В результате растут цены
на импортные товары, выраженные в национальной валюте.
Замечено, что цены имеют тенденцию расти в большей мере, чем
снижается валютный курс
Контрольные вопросы
1. Что понимается под термином «деньги», в чем их сущность?
2. Каково происхождение денег?
3. В чем состоит сущность кредитных денег, какова их
эволюция?
4. В чем состоят функции денег?
5. Что понимается под термином «денежное обращение»?
6. На какие сферы подразделяется денежное обращение, какова
их сущность?
77
7. В чем состоит сущность денежной массы, как она
измеряется?
8. Какими денежными агрегатами ведет расчеты Банк России,
что входит в состав каждого из них?
9. Как, согласно классической теории А. Маршалла и
И. Фишера, определяется количество денег?
10. Что понимается под термином «денежная система»?
11. Каковы основные элементы современной денежной
системы, в чем состоит их сущность?
12. Какова характеристика типов денежной системы,
выделяемых в зависимости от сложившихся в стране
экономических отношений?
13. В чем состоит сущность инфляции, каковы предпосылки ее
возникновения?
14. Какова характеристика инфляции спроса и инфляции
издержек (предложения)?
15. Какие выделяют стадии развития инфляции?
16. Каковы причины превращения инфляции в постоянный
экономический фактор?
17. В чем состоят последствия инфляции?
78
ГЛАВА 3. ФИНАНСЫ ХОЗЯЙСТВУЮЩИХ СУБЪЕКТОВ,
ФИНАНСЫ ДОМАШНИХ ХОЗЯЙСТВ
3.1. Основы функционирования финансов в разных сферах экономической деятельности
Можно определить финансы экономических субъектов
(предприятий) как денежные отношения, связанные с
формированием и распределением денежных доходов и накоплений у
экономических субъектов и их использованием на выполнение
обязательств перед собственниками, государством, финансовобанковской системой и финансирование затрат по расширенному
воспроизводству, социальному обслуживанию и материальному
стимулированию работающих.
Финансы экономических субъектов отличаются многообразием
форм финансовых отношений, опосредуют процесс создания
материальных благ и оказания услуг потребителям, обеспечивают
процесс формирования, постоянного восполнения и увеличения
производственных фондов и фондов непроизводственного
назначения коммерческих и некоммерческих организаций. Финансы
экономических субъектов имеют широкие возможности воздействия
на все сферы хозяйственной жизни.
Финансы предприятий являются основой финансовой системы
государства, поскольку предприятия представляют собой главное звено
народнохозяйственного комплекса. Состояние финансов предприятия
оказывает влияние на обеспеченность общегосударственных и
региональных денежных фондов финансовыми ресурсами. Зависимость
здесь прямая: чем крепче и устойчивее финансовое положение
предприятий, тем обеспеченнее общегосударственные и региональные
денежные фонды, более полно удовлетворяются социальные,
культурные потребности и др.
На финансовые отношения экономических субъектов влияют
множество факторов, в том числе: сфера деятельности экономических
субъектов, способ хозяйствования (на коммерческих и
некоммерческих началах), организационно-правовая форма, отрасль,
другие факторы.
Все общественное производство можно подразделить на сферы –
материальное и нематериальное производство. Материальное
79
производство это сфера общественного производства, связанная с
производством товаров. Нематериальное производство это сфера
общественного производства, связанная с производством услуг как
особого вида товаров. В нематериальном производстве отсутствует
стадия обмена: услуга как продукт сферы нематериального
производства нематериальна по своей природе, она не подлежит
накапливанию и должна отчуждаться по мере создания. Сфера
деятельности экономических субъектов будет определять длительность
производственного процесса, его технические, технологические,
кадровые особенности. От этого будет зависеть длительность
кругооборота финансовых ресурсов организации, выбор источников
финансирования потребности в дополнительных средствах, состав и
структура основных и оборотных фондов организации.
Организации в названных сферах могут функционировать на
коммерческих и некоммерческих началах. Для организаций,
функционирующих на коммерческих началах, характерна, прежде
всего, особая цель – получение прибыли. Некоммерческие
организации преследуют иную цель – удовлетворение потребностей
общества в своем продукте, и, как правило, такая организация не
получает прибыли от своей деятельности и не распределяет ее между
участниками. Способ хозяйствования определяет, прежде всего,
источники финансирования деятельности организации –
собственные, привлеченные, заемные, средства бюджетов всех
уровней, учредителей, спонсоров и т. д.
Кроме названных, на организацию финансов экономических
субъектов влияют крупные группы факторов, связанные с
организационными и технологическими аспектами деятельности.
I. Организационно-правовая форма организации (определяется
Гражданским кодексом РФ). Она определяет порядок формирования
уставного капитала организации, механизм распределения и
использования прибыли, взаимоотношения с собственниками.
Организации могут функционировать в следующих организационноправовых формах:
а) юридические лица – коммерческие организации
товарищества: полные товарищества, товарищества на вере;
общества: общества с ограниченной ответственностью;
акционерные общества: публичные акционерные общества,
непубличные акционерные общества;
80