Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Финансы, денежное обращение и ипотека. Учебник.pdf
того, нет механизма автоматического изъятия излишка бумажных
денег из обращения.
Три основных свойства денег, раскрывающих их сущность.
1. Деньги обеспечивают всеобщую непосредственную
обмениваемость. На них покупается любой товар;
2. Деньги выражают меновую стоимость товара. Через них
определяется цена товара, что позволяет количественно
сравнивать разные по потребительной стоимости товары;
3. Деньги выступают материализацией всеобщего общественно-
необходимого рабочего времени, заключенного в товаре.
Кредитные деньги. Расширение в практике хозяйствования
применения коммерческого и банковского кредита в условиях, когда
товарные отношения приобрели всеобъемлющий характер, привело к
тому, что всеобщим товаром становятся кредитные деньги, которые
по своим функциям, сфере (границам) обращения, гарантиям и т.д.
отличаются от обычных денег и управляются совершенно другими
правилами. Кредитные деньги присущи более развитой, высшей
сфере общественно-экономического процесса. Они возникают тогда,
когда капитал овладевает самим производством и придает ему
совершенно другую, чем раньше, измененную и специфическую
форму.
По мере развития обращения денежная форма платежа
становится все более мимолетной. Одновременно товары все в
большей степени получают общественное признание не столько через
деньги, сколько непосредственно в процессе производства. В связи с
этим кредитные деньги вырастают не из обращения", как товарденьги в докапиталистической формации, а из производства, из
кругооборота капитала. Денежный капитал, следовательно, выступает
в форме кредитных денег.
Кредитные деньги прошли следующую эволюцию: вексель,
банкнота, чек, электронные деньги, кредитные карточки.
Вексель – письменное обязательство должника (простой
вексель) или приказ кредитора должнику (переводный вексель тратта) об уплате обозначенной на нем суммы через определенный
срок. Простой и переводный векселя - это разновидности
коммерческого векселя, т.е. долгового обязательства, возникающего
на основе торговой сделки. Существуют также финансовые векселя,
т.е. долговые обязательства, возникшие из предоставления в долг
определенной суммы денег. Их разновидностью являются
51
казначейские векселя. Последний представляет собой краткосрочную
правительственную ценную бумагу, срок действия которой не
превышает одного года (обычно составляет 3-6 месяцев). Должником
здесь выступает государство. Дружеские векселя - безденежные, не
связанные с реальной коммерческой сделкой векселя, которые
выписываются контрагентами друг на друга с целью получения денег
путем учета таких векселей в банках.
Банкнота – это долговое обязательство банка. В настоящее
время банкнота выпускается центральным банком путем переучета
векселей, кредитования различных кредитных организаций и
государства. Выпуск в обращение банкнот – этого вида кредитных
денег – производят обычно банки при выполнении кредитных
операций, осуществляемых в связи с различными хозяйственными
процессами. Их изъятие из оборота производят на основе кредитных
операций, выполняемых в связи с хозяйственными процессами, а не
при осуществлении расходов и получении доходов государством.
Особенность кредитных денег состоит в том, что их выпуск в
обращение увязывается с действительными потребностями оборота.
Это значит, что кредитные операции осуществляются в связи с
реальными процессами производства и реализации продукции. Ссуда
выдается, как правило, под обеспечение, которым служат
определенные виды запасов. Погашение же ссуд происходит при
снижении остатков ценностей. Это позволяет увязывать объем
платежных средств, предоставляемых заемщикам, с действительной
потребностью оборота в деньгах. Именно эта особенность
представляет собой наиболее важное преимущество кредитных денег.
Самое существенное различие между кредитными деньгами
(банкнотами) и бумажными денежными знаками состоит в
особенностях их выпуска в обращение. Если банкноты выпускаются в
обращение в связи с кредитными операциями, выполняющимися в
увязке с реальными процессами производства и реализации
продукции, то бумажные деньги поступают в оборот без такой
увязки.
С созданием коммерческих банков и сосредоточением
свободных денежных средств на текущих счетах появилось такое
кредитное орудие обращения, как чек. Чек – это разновидность
переводного векселя, который вкладчик выписывает на
коммерческий или центральный банк. Чек представляет собой
письменный приказ владельца текущего счета банку о выплате
52
определенной суммы денег чекодержателю или о перечислении ее на
другой текущий счет. Чеки впервые появились в Англии в 1683 г.
Электронные деньги – это деньги на счетах компьютерной
памяти банков, распоряжение которыми осуществляется с помощью
специального электронного устройства. Распространение системы
платежей на электронной основе знаменует собой переход на
качественно новую ступень эволюции денежного обращения.
Сущность денег как экономической категории проявляется в их
функциях, которые выражают внутреннее содержание денег. Деньги
выполняют следующие пять функций: мера стоимости, средство
обращения, средство платежа, средство накопления и сбережения,
мировые деньги.
Функция денег как меры стоимости. Деньги как всеобщий
эквивалент измеряют стоимость всех товаров. Общественно
необходимый труд, затраченный на производство товаров, создает
условия для их уравнивания. Все товары выступают продуктами
общественно необходимого труда, поэтому действительные деньги
(серебро, золото), сами обладающие стоимостью, могут стать мерой
стоимости этих товаров. Причем измерение стоимости товаров
деньгами происходит идеально, т.е. у владельца товара не
обязательно должны быть наличные деньги.
Функция денег как средства обращения. Деньги можно
использовать при покупке и продаже товаров и услуг. Как средство
обращения (или обмена) деньги позволяют обществу избежать
неудобств бартерного обмена. Деньги, повсеместно и легко
принимаются в качестве средства платежа. Это удобное социальное
изобретение, которое позволяет платить владельцам ресурсов и
производителям «товаром» (деньгами), который может быть
использован для покупки любого из всего набора товаров и услуг,
имеющихся на рынке. Предоставляя удобный способ обмена
товарами, деньги дают обществу возможность воспользоваться
плодами региональной специализации и разделения труда между
людьми. В отличие от первой функции, где товары идеально
оцениваются в деньгах до начала их обращения, деньги при
обращении товаров должны присутствовать реально. Особенностью
денег как средства обращения является их реальное присутствие в
обращении и мимолетность их участия в обмене. В связи с этим
функцию средства обращения могут выполнять неполноценные
деньги – бумажные и кредитные. В настоящее время
53
господствующее положение заняли так называемые кредитные
деньги: векселя, банкноты, чеки, банковские кредитные карточки.
Функция денег как средства платежа. Эта функция возникла в
связи с развитием кредитных отношений в капиталистическом
хозяйстве. Деньги как средство платежа используются при продаже
товаров в кредит, необходимость которой связана с неодинаковыми
условиями производства и реализации товаров, разной
продолжительностью их производства и обращения, сезонным
характером производства, а также при выплате заработной платы
рабочим ^ служащим.
Функции денег как средства накопления и сбережения. Деньги,
обеспечивая их владельцу получение любого товара, становятся
всеобщим воплощением общественного богатства. Поэтому у людей
возникает стремление к их накоплению и сбережению. Получая
деньги в оплату за свою продукцию, экономический субъект создает
некий "запас чистой ценности". Этот запас может быть
краткосрочным (если индивид потратит деньги тут же, приобретя
другой товар), а может быть и долгосрочным (если индивид сбережет
деньги для совершения покупок или оплаты долгов в будущем).
Функции мировых денег. Внешнеторговые связи, международные
займы, оказание слуг внешнему партнеру вызвали появление мировых
денег. Они функционируют как всеобщее платежное средство,
всеобщее покупательное средство и всеобщая материализация
общественного богатства.
Все пять функций денег представляют собой проявление единой
сущности денег как всеобщего эквивалента товаров и услуг. Они
находятся в тесной связи и единстве. Логически и исторически
каждая последующая функция предполагает известное развитие
предыдущих функций. Благодаря выполнению перечисленных
функций деньги играют ключевую роль в развитии производства,
особенно в рыночной экономике. Общественная роль денег в
экономической системе состоит в том, что они являются связующим
звеном между независимыми товаропроизводителями, а также
средством учета общественного труда в товарном хозяйстве. Деньги
участвуют в установлении цен на товары.
Деньги обслуживают производство общественного продукта, с их
помощью происходят образование, распределение, перераспределение
и использование национального дохода через государственный
бюджет, налоги и займы. Деньги играют важную роль в хозяйственной
54
деятельности предприятий, в функционировании органов государства,
в усилении заинтересованности людей в развитии и повышении
эффективности производства, экономном использовании ресурсов.
2.2. Денежное обращение
Сменяя форму стоимости (товар на деньги, деньги на товар)
деньги находятся в постоянном движении между тремя субъектами:
физическими лицами, хозяйствующими субъектами, органами
государственной власти. Движение денег при выполнении ими всех
своих функций в наличной и безналичной форме и представляет
собой денежное обращение.
Денежное обращение – это движение денег во внутреннем
экономическом обороте страны, в системе внешнеэкономических
связей, в наличной и безналичной форме обслуживающее реализацию
товаров и услуг, а также нетоварные платежи в хозяйстве.
Денежное обращение отражает направленные потоки денег
между центральным банком и коммерческими банками (кредитными
организациями); между коммерческими банками; коммерческими
банками и предприятиями, организациями, учреждениями различных
организационно-правовых форм; между коммерческими банками и
физическими лицами; финансовыми институтами различного
назначения; между финансовыми институтами и физическими лицами.
Общественное разделение труда и развитие товарного
производства являются объективной основой денежного обращения.
Образование общенациональных и мировых рынков при капитализме
дало новый толчок дальнейшему расширению денежного оборота. Из
процесса денежного обращения, таким образом, возможно
вычленение денежного оборота.
Денежный оборот есть проявление сущности денег в их
движении. Денежный оборот охватывает процессы распределения и
обмена. На его объем и структуру оказывают влияние стадии
производства и потребления. Длительный производственный процесс,
требующий повышенного объема производственных запасов,
увеличивает денежный оборот, связанный с их приобретением.
Выпуск трудоемких изделий относительно увеличивает размеры
денежного оборота по оплате труда и, соответственно, денежных
доходов населения, направленных на потребление.
55
Денежный оборот страны равен сумме всех платежей,
совершаемых тремя субъектами в наличной и безналичной форме за
определенный период. Деньги обслуживают обмен стоимости ВВП и
национального дохода, в том числе, кругооборот капитала,
обращение товаров и оказание услуг, движение ссудного капитала.
Составной частью денежного оборота является платежный
оборот, в котором деньги функционируют как средство платежа и
используются для погашения обязательств. Платежный оборот
осуществляется как в безналичной, так и в наличной формах.
Денежное обращение подразделяется на две сферы: наличную и
безналичную.
Налично-денежное обращение – движение наличных денег в
сфере обращения и выполнение ими двух функций (средства платежа
и средства обращения).
Наличными деньгами производятся расчеты:
предприятий, учреждений и организаций с населением;
между отдельными гражданами на товарных и продуктовых
рынках;
частично расчеты населения с финансово-кредитной
системой;
в ограниченных размерах платежи между предприятиями и
организациями потребкооперации.
Таким образом, сфера использования наличие денежных
платежей ограничена, в основном, доходами населения.
Причины роста налично-денежного оборота многообразны.
К ним можно отнести: экономический кризис, кризис неплатежей,
кризис наличности, плохая организация системы межбанковских
расчетов, замедление расчетов. Сознательное сокращение прибыли и
доходов предпринимателей с целью ухода от налогов и расширение
наличных платежей за пределами банковской системы.
Налично-денежный оборот включает движение всей наличноденежной массы за определенный период времени между населением
и юридическими лицами, между физическими лицами, между
юридическими лицами, между населением и государственными
органами, между юридическими лицами и государственными
органами.
Налично-денежное движение осуществляется с помощью
различных видов денег: банкнот, металлических монет, других
кредитных инструментов (векселей, банковских векселей, чеков,
56
кредитных карточек). Эмиссию наличных денег осуществляет
центральный банк. Он выпускает наличные деньги в обращение и
изымает их, если они пришли в негодность, а также заменяет деньги
на новые образцы купюр и монет.
Срок службы бумажной купюры в РФ – 7 месяцев, а разменной
монеты – более 10 лет. Банкноты достоинством в 1$ находятся в
обращении 18 месяцев, 50$ – 4 года, 100$ – 9 лет, потом из-за износа
изымаются из обращения и утилизируются.
Наличное обращение есть необычайно дорогостоящая вещь,
которая огромным бременем ложится на всю экономику. Затраты
народного хозяйства, связанные с наличным денежным обращением,
составляют до нескольких процентов всего валового продукта.
Платежи наличными деньгами преобладали до конца XIX в.
В настоящее время во всем мире идет интенсивный процесс
сокращения наличного денежного обращения.
В современных условиях удельный вес наличных денег в общей
массе денежных средств, особенно в развитых экономиках, невелик,
например, в США он составляет около 8% .
Безналичное обращение – движение стоимости без участия
наличных денег: перечисление денежных средств по счетам
кредитных учреждений, зачет взаимных требований. Развитие
кредитной системы и появление средств клиентов на счетах в банках
и других кредитных учреждений привели к возникновению такого
обращения.
Безналичный денежный оборот охватывает расчеты между:
предприятиями, учреждениями, организациями разных форм
собственности, имеющими счета в кредитных учреждениях;
юридическими лицами и кредитными учреждениями по
получению и возврату кредита;
юридическими лицами и населением по выплате заработной
платы, доходов по ценным бумагам;
физическими и юридическими лицами с казной государства по
оплате налогов, сборов и других обязательных платежей, а также
получению бюджетных средств.
Размер безналичного оборота зависит от объема товаров в
стране и уровня цен. Безналичное обращение имеет важное
экономическое значение в ускорении оборачиваемости оборотных
средств, сокращении наличных денег, снижении издержек
обращения.
57
В США, Канаде, Великобритании, Франции, Италии широкое
распространение получила система чековых расчетов. В ряде стран
континентальной Европы (Австрии, Бельгии, Венгрии, Германии,
Голландии, Франции, Италии, Швейцарии) преобладают
жирорасчеты – разновидность безналичных расчетов вначале через
специальные жиробанки, а затем через коммерческие банки и
сберегательные кассы. Сущность этих расчетов состоит в
перечислении средств по особым счетам на основе поручений –
жироприказов, т.е. письменных распоряжений о перечислении
денежных средств со счета плательщика на счет получателя.
Безналичные расчеты проводятся на основании расчетных
документов установленной формы и с соблюдением
соответствующего документооборота.
Различают следующие основные формы безналичных расчетов:
расчеты платежными поручениями, аккредитивная форма расчетов,
расчеты чеками, расчеты платежными требованиями-поручениями,
зачет взаимных требований, инкассо.
Одним из основных ориентиров денежно-кредитной политики
является денежная масса. Именно этот параметр денежного
обращения оказывает влияние на экономический рост, динамику цен,
занятость, бесперебойное функционирование платежно-расчетной
системы.
Денежная масса представляет собой совокупный объем
наличных денег и денег безналичного оборота. Для измерения
денежной массы используются денежные агрегаты.
Денежными агрегатами называются составные элементы
денежной массы, условно различаемые в порядке убывания степени
ликвидности.
В разных странах используются различные денежные
агрегаты — от самого узкого («денежная база») в Швейцарии до
широкого показателя ликвидности в Великобритании и «всего объема
кредита» в Италии. С учетом опыта зарубежных стран Банк России
ведет расчеты следующих денежных агрегатов:
М
– наличные деньги в обращении;
0
M
= М0 + средства на расчетных, текущих и специальных
1
счетах юридических лиц, средства страховых компаний, депозиты
населения до востребования в банках;
М2 = M1 + срочные вклады населения в коммерческих банках;
= М2 + сертификаты и облигации госзайма.
М
3
58
Равновесие наступает при М2>М1, укрепляется при M2+M3>M1.
Состав денежных агрегатов разных странах неодинаков.
В настоящее время для характеристики денежной массы используется
показатель денежная база. Он включает агрегат М
+ денежные
О
средства в кассах коммерческих банков, обязательные резервы
банков в Банке России и средства на корреспондентских счетах
коммерческих банков в Банке России, таким образом, денежная база
по существу приравнивается к агрегату М
.
2
Денежная масса зависит от двух факторов: количества денег и
скорости их оборота. В связи с этим большое значение приобретает
вопрос о необходимости определения требуемого количества денег
для обращения. Согласно классической теории А. Маршалла и
И. Фишера, количество денег определяется зависимостью уровня цен
от денежной массы:
QPYM ×=×
,
где М – масса денег;
Р – цена товара;
Y – скорость обращения денег;
Q – количество товаров, представленных на рынке.
Уровень цен изменяется пропорционально изменению массы
денег в обращении. С развитием форм товарного обмена и платежнорасчетных отношений состав и структура денежной массы
претерпели значительные изменения.
В начале ХХ в. при золотом обращении структура в развитых
странах была такова: золотые монеты – 40%, банкноты и другие
кредитные деньги – 50%, остатки на счетах и кредитных
учреждениях – 10%. Накануне Первой мировой войны – 15, 22 и 63%
соответственно.
Уход золотых денег сначала из внутреннего оборота, а затем из
внешнего серьезно изменил структуру денежной массы.
Действительные деньги полностью исчезли из обращения,
господствующее положение заняли неразменные кредитные деньги,
выступающие в наличной и безналичной формах.
2.3. Денежная система и ее элементы
Денежной системой называется совокупность правовых норм,
финансовых инструментов, закрепленных национальным
законодательством и обеспечивающих организацию денежного
59
обращения в стране. Правовой основой функционирования денежной
системы России служит Федеральный закон «О Центральном Банке
Российской Федерации (Банке России)» от 10.07.2002 г. Денежная
система каждой страны создается на основе исторически
сложившейся организации денежного обращения. С развитием
политического строя и общественных отношений изменяется и сама
денежная система, сохраняя при этом унаследованные от
предыдущей формации некоторые ее элементы. Денежную систему
любой страны, как правило, называют национальной, подчеркивая
тем самым ее общие черты и особенности по отношению к другой.
К примеру, в зависимости от характера экономических отношений
денежные системы могут функционировать на рыночной и
нерыночной основе.
Современная денежная система России имеет длительную
историю, так как она формировалась постепенно, по мере того, в
какой форме функционировали деньги: или как товар, т.е. всеобщий
эквивалент, или как знаки стоимости. Исследователи доказывают, что
начало формированию общерусской денежной системы было
положено во второй половине XIV в., хотя ранее в обращении
находились серебряные деньги (гривны, рубли – как синоним
гривны). Официально считается, что рубль произошел из гривны, и за
ним закрепилось название денежной единицы, а весовая единица – за
гривной. Дальнейшее развитие и совершенствование денежной
системы осуществлялось путем проведения денежных реформ.
Общепризнано, что важную роль в формировании денежного
обращения, соответственно, денежной системы, сыграла денежная
реформа 1535-1538 гг., суть которой заключалась в изъятии из
денежного обращения неполноценных денег, в упорядочении
весового содержания рубля и введении десятичной системы
денежного счета. К примеру, 1 рубль стал приравниваться к
10 гривнам, 1 гривна – к 10 копейкам. Данная реформа юридически
закрепила общерусскую денежную систему. Доказано, что процесс
формирования единой денежной системы России был завершен в
1625-1627 гг. Однако расширение товарного производства и
использование бумажных денег в обращении требовали
корректировки действующей денежной системы, что было
осуществлено последующими денежными реформами в 1839-
1843 гг.; в 1895-1897 гг. (реформа Витте); в 1922-1924 гг.; в 1947 г.;
1961 г.; 1998 г.
60