Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Система экономической безопасности организации. Учебное пособие
.pdf
61
4.2. Основные показатели финансовой безопасности
организации
Одной из функциональных составляющих экономической
безопасности организации является финансовая безопасность.
Обеспечение финансовой составляющей экономической
безопасности организации определено в совокупности работ над
обеспечением наиболее высокого уровня платежеспособности
организации, роста качества планирования, а также осуществления
финансово-хозяйственной деятельности организации по управлению
ее основным капиталом, оборотными и внеоборотными активами с
целью повышения текущей рентабельности организации и получения
предельной прибыли от реализации продукции.
Финансовая безопасность – это значимая составная часть
финансовой защищенности предприятия, которая основывается на
обеспечении самостоятельности и производительности, системе
индикаторов и состоянии критериев, характеризуемая такими
аспектами, как достаточная ликвидность капитала,
сбалансированность финансов, наличие требуемых денежных запасов.
Финансовая составляющая экономической безопасности
организации должна содержать следующее:
1) установление параметров и критериев (пороговые
значения), соответствующих условиям ее финансовой безопасности;
2) компоненты обеспечения финансовой защищенности
предприятия;
3) компоненты, характеризующие механизм контролирования
и предупредительных событий, которые обеспечивают определенную
степень защиты финансовых интересов предприятия от внутренних и
внешних опасностей.
В основе системы финансовой безопасности организации
лежит принцип целевого использования финансовых (экономических)
ресурсов и обеспечения установленных условий для результативной
отдачи от вкладываемых денежных средств. Осуществление такого
принципа означает формирование системы контроля не только за
своевременностью применения резервов и их целесообразностью, но и
за уровнем их окупаемости.
Финансовая составляющая экономической безопасности
может быть определена как целый ряд мер по обеспечению
эффективности структуры капитала, повышению качества
планирования и осуществлению хозяйственной деятельности
62
организации. Схема поддержания финансовой безопасности
организации представлена на рис. 4.1.
Рис. 4.1. Схема обеспечения финансовой безопасности организации
Финансовая безопасность организации характеризуется
степенью рационального применения ресурсов предприятия,
проявленной в наилучших значениях финансовых показателей
рентабельности и получении прибыли от деятельности предприятия,
качества управления и использования основных и оборотных средств,
улучшения финансового положения организации и предотвращения ее
финансовых рисков.
Финансовая безопасность организации — это состояние
финансовой системы предприятия, при котором угрозы нанесения
ущерба его активам, обеспечивающим устойчивость и независимость
63
ведения бизнеса, а также правам собственности на него снижены до
определенного приемлемого уровня.
Финансовая безопасность организации может быть
охарактеризована с помощью комплекса количественных и
качественных параметров финансового состояния, отражающих
уровень ее защищенности от внешних и внутренних угроз. Показатели
финансовой безопасности ориентированы на пороговые значения,
которые представляют предельные величины, несоблюдение значений
которых приводит к финансовой неустойчивости, препятствует
нормальному ходу развития различных элементов воспроизводства,
приводит к формированию негативных, разрушительных тенденций.
Наивысшая степень безопасности может быть достигнута при
условии, что весь комплекс показателей находится в пределах
допустимых границ своих пороговых значений, а пороговые значения
одного показателя достигаются не в ущерб другим. Если финансовое
состояние характеризуется величинами показателей, находящимися за
пределами значений, то можно утверждать, что организация теряет
устойчивость, конкурентоспособность, способность к развитию и
может стать объектом враждебного поглощения.
В основе финансовой безопасности организации лежат
следующие принципы:
1) целевого использования финансовых ресурсов;
2) обеспечения быстрой и эффективной отдачи от использования
финансовых ресурсов, заключающегося в обеспечении деятельности
организации и получении дохода прежде всего собственниками, а
также персоналом;
3) системности построения управления финансовой безопасностью –
принцип, в соответствии с которым управление финансовой
безопасностью организации должно базироваться на однозначной
идентификация и взаимосвязи целей, задач управления, объектов и
субъектов, синтеза эффективных механизмов реализации принятых
управленческих решений;
4) интегрированности управления финансовой безопасностью в
систему управления деятельностью организации;
5) оперативности управления финансовой безопасностью организации
для своевременного реагирования на изменение внешней и внутренней
среды организации, чтобы обеспечить ее функционирование;
6) вариативности подходов к разработке отдельных управленческих
решений – подготовка каждого управленческого решения в сфере
обеспечения финансовой безопасности организации должна иметь
альтернативные варианты решений. Выбор того или иного
64
альтернативного решения должен базироваться на системе критериев,
обеспечивающих защиту интересов организации. Система критериев
устанавливается с учетом реализуемых стратегий;
7) адекватности реагирования на угрозы интересам, в том числе
финансовым, с использованием системы финансовых механизмов,
нейтрализующих эти угрозы;
8) эффективности принимаемых решений с точки зрения обеспечения
финансовой безопасности и с учетом объема затрат;
9) законности принимаемых управленческих решений.
Приведенные принципы являются основой организации
системы управления финансовой безопасностью предприятия и имеют
комплексный характер. Управление финансовой безопасностью
организации должно рассматриваться как часть управленческой
системы, обеспечивающей эффективность функционирования
организации.
Система финансовой безопасности организации должна
включать:
1) определение критериев и их параметров (количественных и
качественных) финансовой системы организации, оценивающих ее
финансовую безопасность. Воздействие внешних и внутренних
факторов затрагивает прежде всего финансовые ресурсы, которые
являются приоритетным элементом системы экономической
безопасности;
2) обеспечение финансовой безопасности за счет механизмов:
- устанавливающих основные субъекты угроз, механизмы их
функционирования, критерии их воздействия на финансовую систему
организации;
- идентифицирующих как реальные, так и потенциальные угрозы
финансовой безопасности организации;
- определяющих характеристики их проявления (сферы локализации
угроз);
3) механизм мониторинга, контроля и реализации превентивных
мероприятий, гарантирующих определенный уровень защиты от
внешних и внутренних угроз финансовых интересов организации.
Система финансовой безопасности организации должна
базироваться:
– на разработке регламента, который определяет критерии, на
основании которых финансовая устойчивость и безопасность могут
быть признаны нарушенными, а внутренние и внешние угрозы
выявлены;
65
– информационной системе, обеспечивающей всесторонний
мониторинг внутренних и внешних угроз финансовой устойчивости и
безопасности организации;
– методологии прогнозирования, позволяющей предсказать, выявить и
предотвратить возникновение угроз финансовой безопасности;
– организации комплекса превентивных мероприятий и формировании
финансово-экономической политики, нейтрализующих или
смягчающих воздействие негативных факторов;
– контроле состояния экономической безопасности организации.
Внутренний контроль финансовой безопасности представляет
процесс проверки исполнения управленческих решений в области
защиты финансовых интересов организации от различных угроз.
Таким образом, финансовая безопасность организации
характеризуется уровнем ее финансовой защиты от реальных и
потенциальных угроз внешнего и внутреннего характера, а
постоянный мониторинг финансовой безопасности реализует комплекс
превентивных и контрольных мероприятий. Система финансовой
безопасности организации создает необходимые финансовые
предпосылки для устойчивого роста и развития в краткосрочной и
долгосрочной перспективе.
Каждая организация должна поддерживать стабильную
структуру активов как в процессе операций, проводимых ею в
настоящее время, так и на всех последующих стадиях ее развития.
Особую опасность для организации может составлять резкое
изменение ее структуры. На это может повлиять следующее: кража
основных резервов за счет неполного оприходования основных
средств; при занижении срока полезного использования, так как
увеличение суммы износа ведет непосредственно к завышению затрат
на производство и уменьшению получаемой прибыли. Эти процессы,
взаимодействовавшие друг с другом, могут вызвать существенные
отклонения параметров от равновесного состояния, что может
привести к разрушению организации, т.е. к банкротству. Банкротство
наступает в результате кризиса ликвидности активов, когда
организация не способна расплатиться по своим финансовым
обязательствам и испытывает трудности с денежными средствами.
Для поддержания финансовой стабильности организации
используют показатели платежеспособности, финансовой
устойчивости, рентабельности, деловой активности и др.
Процесс обеспечения финансовой составляющей
экономической безопасности организации необходимо представлять
как процесс минимизации ущерба от различных воздействий, которые
66
Группа показателей
Показатели
Показатели
платежеспособности
Коэффициент восстановления
платежеспособности
Коэффициент утраты платежеспособности
Коэффициенты ликвидности
Показатели
финансовой
устойчивости
Коэффициент обеспеченности
собственными средствами
Соотношение заемных и собственных
средств
Коэффициент маневренности собственных
оборотных средств
Показатели деловой
активности
Общий коэффициент оборачиваемости
Коэффициент оборачиваемости
собственных средств
Коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости
кредиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости
производственных запасов
Показатели
рентабельности
Уровень рентабельности
Рентабельность продаж
Рентабельность активов
Рентабельность собственного капитала
являются негативными. Данные воздействия могут быть осуществлены
с двух сторон:
- со стороны людей, других предприятий, сотрудников, которые могут
причинить определенный вред;
- со стороны обстоятельств, которые могут быть непредсказуемыми,
которые вызваны не действиями людей, других организаций, а их
источниками будут являться политические, экономические,
религиозные и другие проблемы.
Единая система проведения анализа позволит добиться
максимальной эффективности работы по предотвращению различных
угроз финансовой составляющей.
Состояние финансовой безопасности организации
характеризуют показатели, которые, с учетом их назначения,
объединены в группы (табл. 4.1).
Таблица 4.1. Группы показателей финансовой безопасности
организации
67
Проведение диагностики финансовой составляющей
экономической безопасности организации основывается на данных
бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах. Она
необходима для того, чтобы определить, в какой ситуации находится
организация.
Правильная оценка финансовых результатов деятельности и
финансового состояния организации в современных условиях
хозяйствования необходима как для ее руководства и собственников,
так и для инвесторов, партнеров, кредиторов, государственных
органов. Финансово-экономическое состояние организации интересует
ее конкурентов, но уже в другом аспекте – негативном, они
заинтересованы в ослаблении позиций конкурентов.
4.3. Методики оценки финансовой безопасности
Для оценки финансовой безопасности организации могут
использоваться следующие экономические методы:
1. Метод оценки динамики основных индикаторов.
Основывается на анализе динамических рядов основных индикаторов
путем сравнения их темпов роста за продолжительный период.
Особенность этого метода заключается в том, что он характеризует
только тенденции в изменении финансовой безопасности, а прямой
оценки ее уровня не дает. Поэтому его целесообразно использовать как
дополнение к другим методам.
2. Метод пороговых значений индикаторов. Базируется на
сравнении фактических значений индикаторов с нормативными
(пороговыми) значениями. Выявленные отклонения позволяют
оценить уровень финансовой безопасности организации. Данный
метод в наибольшей степени подходит для оценки финансовых
индикаторов, поскольку по большинству финансовых коэффициентов
существуют научно обоснованные количественные значения
(нормативы).
3. Метод использования среднеотраслевых индикаторов. В
его основе лежит сравнение фактических индикаторов исследуемой
организации со среднеотраслевыми значениями, которые в данном
случае рассматриваются как пороговые. Этот метод вполне приемлем
при наличии информации о среднеотраслевых индикаторах.
Выбор метода оценки финансовой безопасности в каждом
конкретном случае осуществляется с учетом цели и задач оценки,
специфики деятельности организации, наличия необходимой
68
информации, квалификации работника и других объективных
факторов.
Применение этих методов вызывает необходимость
определить перечень критериев, показателей (финансовых
индикаторов) и их пороговых значений.
Критерий - это качественный признак, с позиций которого
производится оценка чего-либо, а финансовая безопасность - это
финансовое состояние, обеспечивающее защищенность организации
от рисков и угроз, критериями оценки финансовой безопасности могут
служить основные параметры финансового положения организации, а
именно:
состояние и структура внеоборотных и оборотных активов;
соотношение собственного и заемного капитала;
тип финансирования;
платежеспособность и ликвидность;
финансовая устойчивость;
деловая активность;
конечные финансовые результаты.
Каждому качественному критерию соответствуют его
количественные измерители – индикаторы.
Индикаторы финансовой безопасности – это система
показателей, позволяющих оценить текущее финансовое состояние
организации, выявить проблемы и болевые точки, определить
основные направления и наиболее действенные меры по снижению
внешних и внутренних угроз, укреплению финансовой безопасности
хозяйствующего субъекта. Сами по себе индикаторы не могут
характеризовать уровень финансовой безопасности без сравнений и
сопоставлений, прежде всего, с нормативами, среднеотраслевыми
значениями, показателями конкурентов. В первую очередь,
рассчитанные величины индикаторов сравниваются с их пороговыми
значениями.
Под пороговыми значениями индикаторов финансовой
безопасности понимаются их предельные величины, игнорирование
которых препятствует нормальному финансовому состоянию
организации, ее перспективному развитию, решению социальных
вопросов.
Количественное измерение индикаторов финансовой
безопасности производится в ходе финансового анализа в
определенной логической последовательности, отражающей их
взаимосвязь и взаимозависимость. Имущественное положение
организации и источники ее финансирования выявляются с помощью
69
горизонтального и вертикального анализа статей бухгалтерского
баланса. Рассчитываются темпы изменения валюты баланса,
отдельных статей активов и пассивов, структура имущества и
источников формирования. При этом темпы роста активов
сравниваются с темпами роста объема производства и продаж,
инвестиций и инноваций, конечных финансовых результатов,
поскольку финансовое состояние является не самоцелью, а средством
для реализации социально-экономической и общественной миссии
организации. Если рост активов сопровождается более высокими
темпами роста объемных и качественных показателей деятельности, то
это положительно характеризует финансовую безопасность
организации по данному критерию. И наоборот, опережающие темпы
роста активов по сравнению с ростом производства и продаж
свидетельствуют о неоправданном отвлечении капитала в активы,
недостаточно эффективном его использовании и появлении угроз
снижения платежеспособности организации.
Важный критерий оценки финансовой безопасности –
выявление типа финансирования. Он представляет собой экспрессдиагностику финансового состояния организации, характеризует
степень стабильности и финансовой независимости организации,
эффективность использования финансовых ресурсов. Индикаторами
данного критерия являются:
структура активов и пассивов (удельные веса разделов
баланса в валюте баланса);
количественные взаимосвязи между отдельными видами
активов и пассивов;
доля собственного и заемного капитала в формировании
внеоборотных и оборотных активов;
целевое использование долгосрочного и краткосрочного
заемного капитала в финансировании внеоборотных и оборотных
активов.
В зависимости от количественных соотношений между
разделами бухгалтерского баланса определяется тип финансирования
и дается экспресс-оценка финансового состояния организации,
прогнозируется, по какому сценарию может развиваться
хозяйственная и финансовая деятельность организации, если тип
финансирования останется неизменным. Различают следующие типы
финансирования организации:
1. Консервативный тип финансирования. Характеризует
абсолютно устойчивое финансовое положение организации, при
котором собственный капитал полностью формирует внеоборотные
70
активы и свыше 50 % оборотных активов. На первый взгляд, этот тип
финансирования представляется наиболее надежным и независимым
для организации, поскольку он ориентирован преимущественно на
собственные финансовые ресурсы. Однако в условиях глобализации
экономики, усиления конкурентной борьбы, быстрого развития
научно-технического прогресса он может стать сдерживающим
фактором динамичного развития, препятствием для освоения
современных технологий, внедрения инноваций, перспективных
инвестиционных проектов.
2. Оптимальный тип финансирования. Характеризует
оптимально устойчивое финансовое положение организации.
Собственный капитал полностью формирует внеоборотные активы и
до 50 % оборотных активов. Это наиболее предпочтительный тип
финансирования, поскольку обеспечивает оптимальное сочетание
собственного и заемного капитала и целенаправленное его
использование.
3. Агрессивный тип финансирования. Собственный капитал не
в полном объеме финансирует внеоборотные активы (до 10 %
формируются за счет заемного капитала). Собственного оборотного
капитала организация не имеет. Такой тип финансирования
свидетельствует о неустойчивом финансовом положении, при котором
организация подвержена финансовым рискам, в первую очередь потере финансовой независимости.
4. Кризисный тип финансирования. Уровень собственного
капитала крайне низок. За счет собственного капитала формируется
только до 50 % внеоборотных активов. Остальная их часть
финансируется за счет заемного, причем краткосрочного, капитала.
Собственный оборотный капитал отсутствует. Такое финансовое
положение несет в себе реальную угрозу банкротства организации.
В приведенной типизации обозначены пороговые
характеристики схем финансирования, которые на практике редко
встречаются в чистом виде. Как правило, они сочетают в себе
параметры смежных типов финансирования. В данной связи весьма
важно определять индикаторы финансирования в динамике, чтобы
выявить тенденции в их изменении и установить, к какому типу
финансирования движется организация и как это соответствует ее
финансовой безопасности.
Следующим немаловажным критерием финансовой
безопасности организации являются ликвидность и
платежеспособность, представляющие взаимосвязанные финансовые
категории.
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]