Добавил:

ivanov666 Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.

Вуз:

Башкирский Государственный Аграрный Университет

Предмет:

[НЕСОРТИРОВАННОЕ]

Файл:

Регулирование банковской деятельности, денежного обращения и валютных операций. Конспект лекций

.pdf

Скачиваний:

Добавлен:

08.09.2026

Размер:

2 Мб

Скачать

☆

<<< < Предыдущая 1 2 3 4 5 67 / 137 8 9 10 11 12 13 > Следующая >>>

5.2. Операции банков на фондовом рынке

3. Потребительское кредитование частных заемщиков (приобретение или ремонт жилья, получение образования и т. д.), то есть удовлетворение с помощью потребительского (личного) кредита определенных потребностей.

Основополагающим элементом современной системы кредитования являются принципы, представляющие собой правовые регуляторы данного вида деятельности и выражающие определенные причинные связи и устойчивость регулируемых ими правоотношений.

К принципам банковского кредитования относятся1: 1) срочность (оз-

начает определенный срок кредита); 2) возвратность (означает, что сумма кредита должна быть возвращена в срок); 3) платность (то есть выплата за пользование кредитом определенной суммы); 4) подчиненность кредитной сделки нормам законодательства и банковским правилам (в частности, обязателен кредитный договор/соглашение в письменной форме, не противоречащий закону и нормативным актам ЦБ РФ);

5) неизменность условий кредитования (положений кредитного договора/соглашения); 6) взаимовыгодность кредитной сделки (условия соглашения должны учитывать интересы и возможности обеих сторон).

В особую группу принципов выделяются распространенные правила кредитования: целевое использование кредита; обеспеченность кредитования (кредит может быть обеспечен полностью, частично или не обеспечен вовсе).

Основные принципы кредитования — срочность, платность, возвратность — устанавливаются Гражданским кодексом РФ (ст. 807–814, 817–819).

5.2. Операции банков на фондовом рынке

В настоящее время банки стремятся максимально диверсифицировать направления своих вложений. Именно с желанием снизить риски и удержать необходимый уровень дохода связана активная деятельность банков на рынке ценных бумаг (схема 8).

Динамичным сегментом отечественного финансового рынка высту пает фондовый рынок. Поскольку спецификой данного рынка является постоянное изменение ценовых параметров котируемых на нем инструментов, постольку кредитные организации вынуждены осуществлять постоянный мониторинг изменений, учитывать при этом величину риска и норму доходности.

Там же. C. 51–53.

Лекция 5. Основные направления организации и проведения банками активных операций

Схема 8. Основные направления деятельности кредитных организаций

на фондовом рынке

БАНК

Эмиссионная

Посредническая Инфраструктурное обслуживание

Брокерская

Доверительное

управление

Депозитарная

деятельность

Инвестиционная

Инвестицион-

ное консульти-

рование

В банковской практике сложилось четкое определение понятия фон-

дового портфеля коммерческого банка.

Фондовый портфель коммерческого банка — некая совокупность составляющих его фондовых инструментов, управление которыми осуществляется по единым принципам.

В фондовый портфель могут включаться бумаги как одного вида, так и разных видов, он может менять свою структуру, заменяя одни бумаги на другие. В процессе формирования фондового портфеля кредитная организация руководствуется принципами: достижения заданного уровня доходности; минимизации инвестиционных рисков; обеспечения ликвидности вложенных денежных средств. В банковской практике существуют следующие разновидности фондовых портфелей (схема 9).

Выступая инвесторами на фондовом рынке кредитные организации, в соответствии со сформированной политикой, осуществляют вложения в уставные капиталы торговых, промышленных, посреднических организаций. Основные цели инвестиционной деятельности банков: диверсифика- ция активов; расширение источников дохода; поддержание ликвидности.

Инвестиционный портфель банка — совокупность средств, вложенных в ценные бумаги сторонних юридических лиц, приобретенные банком.

5.2. Операции банков на фондовом рынке

Схема 9. Структура фондового портфеля кредитной организации

Приобретенные сцелью получения прибыли засчет краткосрочных колебаний цены и(или) торговой маржи.

Являются частью портфеля, фактически используемого банком для получения краткосрочной прибыли.

Банк классифицирует котируемые инекотируемые ценные бумаги вкатегорию «торговые ценные бумаги» поМСФО, если имеются намерения продать ихвтечение шести месяцев смомента приобретения.

Бумаги сфиксированным сроком погашения, вотношении которых убанка есть намерения ивозможность удерживать ихдонаступления срока погашения.

Банк классифицирует инвестиционные ценные бумаги в соответствующую категорию в момент их приобретения.

Бумаги, которые банк намерен удерживать втечение неопределенного периода времени икоторые могут быть проданы взависимости оттребований ликвидности или изменения процентных ставок, обменных курсов или цен наних.

Ценные бумаги, которые небыли классифицированы впредыдущие категории.

ОРГАНИЗАЦИЙ В ЦЕННЫЕ БУМАГИ

ПОРТФЕЛИ ВЛОЖЕНИЙ КРЕДИТНЫХ

Торговые ценные

бумаги

Инвестиционные

ценные бумаги,

удерживаемые

до погашения

Инвестиционные

ценные бумаги,

имеющиеся в нали-

чии для продажи

Классификация осуществляется в момент приобретения.

Критерии при определении структуры инвестиционного портфеля бан-

ка — прибыльность и рискованность операций, необходимость регули-

рования ликвидности баланса и диверсификации активов.

Для получения стабильной прибыли банк инвестирует свои денежные средств в объекты, стоимость которых будет увеличиваться со временем. Вкладывая денежные средства в инвестиции, банк принимает на себя определенные риски. Минимизация таких рисков (или их безопасность) означает неуязвимость инвестиций от неблагоприятных тенденций на рынке ценных бумаг и стабильность получения дохода.

Лекция 5. Основные направления организации и проведения банками активных операций

Выполнить одновременное соблюдение всех вышеуказанных принципов невозможно, поэтому необходимо идти на компромисс. Как правило, надежные ценные бумаги имеют более низкую доходность. Поэтому банки, предпочитающие надежность, будут приобретать бумаги с высокой ценой, но низкой доходностью.

В результате кредитные организации формируют так называемый торговый портфель. Это означает, что вложения осуществляются в ценные бумаги для перепродажи в течение 6 месяцев, по договорам РЕПО1 и займа.

5.3. Банковские риски: оценка и система минимизации

Осуществление современных банковских операций, к сожалению, сопровождается самыми разнообразными рисками. Выполняя роль финансовых посредников на рынке, банки испытывают влияние рисков как в процессе аккумуляции свободных денежных ресурсов, так и в процессе их трансформации в кредиты и прочие активы.

По природе возникновения финансовые риски можно разделить на внешние и внутренние. Влияние внутренних рисков можно минимизировать или нейтрализовать. Однако внешние риски, в большинстве своем, являются не диверсифицируемыми. В процессе управления финансовыми рисками необходимо четко представлять сущность данного явления. Поскольку функционирование рыночной среды органично взаимосвязано с понятием риска, постольку стратегическим направлением деятельности банка выступает не столько поиск решения, которое освободит операции от риска, сколько поиск решения, являющегося нестандартным. В процессе формирования системы управления рисками необходимо качественно устанавливать его, лимитировать и мониторить.

Неотвратимость присутствия риска в деятельности кредитных организаций обуславливает существенность всестороннего исследования его основ, так как риск выступает неизбежным элементом экономических исследований. В процессе управления банковскими рисками целесообразно использовать различные методы, разработанные как Банком России, так и сформированные самими кредитными организациями исходя из своей практики.

Договор РЕПО (от англ. REPO — Repurchase Agreement, «соглашение выкупа») — это сделка продажи ценных бумаг с обязательством выкупить их в определенный срок по заранее оговоренной цене. С помощью договора РЕПО продавец получает возможность быстро занять деньги. URL: https://quote.rbc.ru/news/article /614dc1019a7947c0eaa6ff5e.

5.3. Банковские риски: оценка и система минимизации

Банк России предписывает кредитным организациям использование различных систем снижения влияния рисков. К наиболее известным относятся регламентируемые показатели, величина которых отражает предельный размер риска, принимаемого банком (гл. 4 Инструкция Банка России № 199-И от 29.11.2019):

• нормативы ликвидности, отражающие риск потери способности банка от-

вечать по своим обязательствам (табл. 8);

•

нормативы рисков по кредитным операциям банка, то есть предельная величина кредитных вложений банка и вложений в ценные бумаги и прочие активы, превышение которой может вызвать не только потери дохода, но и основной суммы вложений (гл. 5–10) (табл. 8);

•

совокупная величина рыночного риска, компонентами которого являются значения риска по ценным бумагам и производным финансовым инструментам, чувствительным к изменениям процентных ставок (то есть процентный риск), риска по ценным бумагам и производным финансовым инструментам, чувствительным к изменению справедливой стоимости на долевые ценные бумаги (фондовый риск), риска по открытым кредитной организацией позициям в иностранных валютах и золоте (валютный риск), риска по товарам, включая драгоценные металлы (кроме золота), и производным финансовым инструментам, чувствительным к изменению цен товаров (товарный риск).

Таблица 8. Показатели, характеризующие риск по операциям кредитных

организаций (Об обязательных нормативах и надбавках к нормативам

достаточности капитала банков с универсальной лицензией.

Инструкция Банка России № 199-И от 29.11.2019).

Наименование

показателя

норматив мгновенной ликвидности (Н2)

Критери-

альное

значение

Нормативы ликвидности

мин. 15 %

регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в течение одного операционного дня и определяет минимальное отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме обязательств (пассивов) банка по счетам до востребования, скоррек тированных на величину минимального совокупного остатка средств по счетам физических и юридических лиц до востребования

Описание показателя

Продолжение табл. 8 

Лекция 5. Основные направления организации и проведения банками активных операций

Продолжение табл. 8

Наименование

показателя

Критери-

альное

Описание показателя

значение

норматив текущей ликвидности (НЗ)

мин. 50 %

регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в течение ближайших к дате расчета норматива 30 календарных дней и определяет минимальное отношение суммы ликвидных активов банка к сумме обязательств (пассивов) банка по счетам до востребования и со сроком исполнения обязательств в ближайшие 30 календарных дней, скорректированных на величину минимального совокупного остатка средств по счетам физических и юридических лиц до востребования и со сроком исполнения обязательств в ближайшие 30 календарных дней

норматив долгосрочной ликвидности (Н4)

макс. 120 %

регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в результате размещения средств в долгосрочные активы и определяет максимально допустимое отношение кредитных требований банка с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней к собственным средствам (капиталу) банка и обязатель ствам (пассивам) с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней

Нормативы рисков по кредитным операциям банка

максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (Н6)

макс. 25 %

регулирует (ограничивает) кредитный риск банка в отношении одного заемщика или группы связанных заемщиков и определяет максимальное отношение совокупной суммы обязательств заемщика (заемщиков, входящих в группу связанных заемщиков) перед банком и обязательств перед третьими лицами, вследствие которых у банка возникают требования в отношении указанного заемщика (заемщиков, входящих в группу связанных заемщиков), к собственным средствам (капиталу) банка

5.3. Банковские риски: оценка и система минимизации

Наименование

показателя

максимальный размер крупных кредитных рисков (Н7)

максимальный размер риска на связанное с банком лицо (группу связанных с банком лиц) (Н25)

использование собственных средств (капитала) банка для приобретения акций (долей) других юридических лиц (Н12)

Критери-

альное

значение

макс. 800 %

макс. 20 %

макс. 25 %

Описание показателя

регулирует (ограничивает) совокупную величину крупных кредитных рисков банка и определяет максимальное отношение совокупной величины крупных кредитных рисков и размера собственных средств (капитала) банка

регулирует (ограничивает) кредитный риск банка в отношении связанного с ним лица (группы, связанных с ним лиц) и определяет максимальное отношение совокупной суммы обязательств лица (лиц, входящих в группу лиц) перед банком и обязательств перед третьими лицами, вследствие которых у банка возникают требования в отношении указанного лица (лиц, входящих в группу лиц), к собственным средствам (капиталу) банка

регулирует (ограничивает) совокупный риск вложений банка в акции (доли) других юридических лиц и определяет максимальное отношение сумм, инвестируемых банком на приобретение акций (долей) других юридических лиц, к собственным средствам (капиталу) банка

В целях снижения и устранения влияния различных групп рисков на деятельность кредитной организации Банк России предписывает сформировать внутреннюю систему оценки и управления рисками, которая, в общем виде, включает следующие элементы (п. 2.2, 2.3 Письма ЦБ РФ от 24.05.2005 г. № 76-Т):

•

сформированное в нормативных документах кредитной организации определение риска;

• виды операций (сделок), проводимых кредитной организацией, подвер-

женных влиянию риска;

•

полномочия руководителей структурных подразделений кредитной организации, в рамках проведения операций, связанных с риском;

Лекция 5. Основные направления организации и проведения банками активных операций

•

установление лимитов в зависимости от величины риска и методов его снижения; организация контроля (его периодичность) со стороны совета директоров (наблюдательного совета) и исполнительных органов кредитной организации за выполнение утвержденных процедур по администрированию риска, величиной принятого риска и соблюдением разработанных лимитов в кредитной организации;

• методы идентификации, оценки, минимизации рисков;

•

система анализа эффективности принятой банком методологии оценки риска, и периодичность ее проведения;

•

регламент, в соответствии с которым осуществляются действия должностных лиц в случае достижения сигнальных значений и превышения установленных лимитов рисков в кредитной организации;

•

организация оповещения подразделением внутреннего аудита совета директоров (наблюдательного совета), исполнительных органов кредитной организации (головной кредитной организации банковской группы) о вскрытых недостатках в деятельности внутренних систем определения рисков в кредитной организации и работе по их ликвидации;

• требования к автоматизированной системе (автоматизированным систе-

мам), гарантирующей менеджмент рисков.

ЛЕКЦИЯ 6. Организация проведения

и регулирования валютных операций

6.1. Правовое регулирование проведения валютных

операций

На современном этапе развития экономики России важным элементом ее финансового рынка выступает валютный рынок.

Валютный рынок — система экономических и организационно-правовых отношений, возникающих между субъектами рыночных отношений по поводу купли-продажи иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте.

Основной функцией валютного рынка является обеспечение потребности хозяйствующих субъектов в иностранной валюте для проведения международных расчетов, управления ликвидностью, страхования валютных рисков, а также извлечения прибылей из операций с иностранной валютой.

Основными участниками валютного рынка выступают: кредитные организации, имеющие статус уполномоченных банков, осуществляющие основной объем валютных операций (остальные участники валютного рынка, открывают счета в банках и осуществляют операции с их посредничеством); ЦБ РФ (использование механизма валютного рынка вызвано необходимостью решения макроэкономических задач денежно-кредитной политики); организации, осуществляющие ВЭД, формирующие спрос (импортеры) и предложение (экспортеры) на валютном рынке (данная группа участников валютных операций проводят их через посредничество уполномоченных банков); валютные биржи; частные лица.

Основными нормативно-правовыми документы, регулирующими выполнение операций с иностранной валютой в Российской Федерации, являются: Федеральный закон от 10 декабря 2003 г. № 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле», а также документы

Лекция 6. Организация проведения и регулирования валютных операций

Правительства РФ, Банка России, Федеральной таможенной службы и Федеральной налоговой службы.

ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» уточняет сущность таких категорий, как валюта РФ, иностранная валюта, внутренние и внешние ценные бумаги.

Валюта Российской Федерации — а) денежные знаки в виде банкнот и монеты Банка России, находящиеся в обращении в качестве законного средства наличного платежа на территории Российской Федерации, а также изымаемые либо изъятые из обращения, но подлежащие обмену указанные денежные знаки; б) средства на банковских счетах и в банковских вкладах (подп. 1 п. 1 ст. 1).

Иностранная валюта: а) денежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов, монеты, находящиеся в обращении и являющиеся законным средством наличного платежа на территории соответствующего иностранного государства (группы иностранных государств), а также изымаемые либо изъятые из обращения, но подлежащие обмену указанные денежные знаки; б) средства на банковских счетах и в банковских вкладах в денежных единицах иностранных государств и международных денежных или расчетных единицах (подп. 2 п. 1 ст. 1).

Внутренние ценные бумаги — эмиссионные ценные бумаги, стоимость которых номинирована в валюте РФ и эмиссия которых заре гистрирована в РФ, и другие ценные бумаги, подтверждающие право на получение средств в валюте РФ, эмитированные на территории Российской Федерации.

Внешние ценные бумаги — ценные бумаги, находящиеся в документарной и бездокументарной формах, которые в соответствии с законом невозможно признать внутренними.

Валютные ценности — иностранная валюта и внешние ценные бумаги.

В экономической литературе используются различные критерии1, в соответствии с которыми возможно классифицировать разновидности валют. Приведем наиболее используемые (схема 10).

В соответствии с требованиями ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» все участники операций с иностранной валютой рассматриваются как:

См., например: Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник / Л. Н. Красавина [и др.]. М., 2023; Операции банков с ценными бумагами. Валютные и сопутствующие операции: Учебник и практикум / Д. Г. Алексеева [и др.]. М., 2023.

<<< < Предыдущая 1 2 3 4 5 67 / 137 8 9 10 11 12 13 > Следующая >>>

Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]