Регулирование банковской деятельности, денежного обращения и валютных операций. Конспект лекций

4.1. Собственный капитал банка, регулирование его основных параметров

Базельским комитетом1. Современная система оценки достаточности банковского капитала, введенная в практику на территории РФ, целиком и полностью основывается на стандартах Базель III («Положение о методике определения величины собственных средств (капитала) кредитных организаций („Базель III“)» ЦБ РФ от 04.07.2018 № 646-П). В соответствии с этим документом собственные средства кредитных организаций, их величина формируются как сумма основного капитала и дополнительного капитала.

Основной капитал кредитной организации включает следующие

элементы:

базовый

добавочный включает в свой состав следующие статьи: часть уставного ка-

уставный фонд банка, резервный фонд, прибыль текущего года, прибыль предшествующих периодов

питала, если она была сформирована за счет привилегированных акций, оплаченных государственными ценными бумагами (с целью повышения капитализации банка); эмиссионный доход, полученный при размещении вышеуказанных акций

2

.

Эмиссионным доходом кредитной организации (сформированной

как АО) выступает доход, источником которого является реализация

собственных акций банка в процессе первичной продажи по цене размещения, превышающей номинальную стоимость.

Эмиссионный доход кредитной организации (сформированной

как ООО) — доход, источником которого является превышение цены

реализации долей участников над их номинальной стоимостью, полученный при формировании уставного капитала банка.

В состав дополнительного капитала кредитных организаций методика определения их собственных средств относит3: субординированые кредиты (понятие таких кредитов отдельно раскрывается в ст. 25.1 ФЗ «О банках и банковской деятельности»); прирост стоимости имущества банка, полученный в результате переоценки основных фондов; прибыль текущего года и предшествующих лет, не подтвержденную аудиторской проверкой.

1

См. подробнее: Центральный банк РФ. Международное сотрудничество. URL:

https://cbr.ru/banking_sector/international_coop/.

2

О методике определения собственных средств (капитала) и обязательных нормативов, надбавок к нормативам достаточности капитала, числовых значениях обязательных нормативов и размерах (лимитах) открытых валютных позиций банковских групп: Положение Банка России от 15.07.2020 № 729-П (ред. от 24.12.2021).

3

См.: Положение Банка России от 04.07.2018 № 646-П (п. 2.3).

51

Лекция 4. Формирование собственного капитала банка, регулирование его основных параметров

Выполняя надзорную функцию, контролируя деятельность банков, Банк России устанавливает пороговые значения показателей достаточности собственного капитала кредитных организаций (Инструкция Банка России № 199-И от 29.11.2019 «Об обязательных нормативах и надбавках к нормативам достаточности капитала банков с универсальной лицензией»). Цель данных показателей — оценка устойчивости кредитной организации и ее способности выполнять свои обязательства.

Нормативы достаточности капитала банка — комплекс взаимосвязанных показателей: норматив достаточности базового капитала банка (Н1.1), норматив достаточности основного капитала банка (Н1.2), норматив достаточности собственных средств (капитала) банка (Н1.0) и норматив финансового рычага (Н1.4).

Минимально допустимые числовые значения показателей1: Н1.1 — 4,5 %; Н1.2 — 6 %; Н1.0 — 8 %; Н1.4 — 3 %.

4.2. Состав обязательств кредитных организаций

Большую часть ресурсов кредитной организации составляют ее обязательства (табл. 6). Обязательства банка возникают в результате проведения им депозитных и внедепозитных операций, то есть на условиях займа или привлечения средств.

Традиционно к привлеченным средствам кредитных организаций относят вклады и депозиты. Эти группы ресурсов, по сути, являются однородными, различие между ними только по собственникам вносимых в банк денежных средств. Владельцем вклада в большинстве случаев является физическое лицо, а депозита — юридическое.

В настоящее время это различие носит условный характер, поскольку ГК РФ не содержит самостоятельное определение депозита, то есть вклад и депозит тождественны (п. 1 ст. 834 ГК РФ).

Вклад (депозит) — сумма денежных средств в валюте РФ или иностранной валюте, размещенная физическими или юридическими лицами в целях хранения и получения дохода на счетах кредитной организации.

1

Пункты 2.1, 2.2 Инструкции Банка России № 199-И от 29.11.2019 «Об обязательных нормативах и надбавках к нормативам достаточности капитала банков с универсальной лицензией» (в ред. указ. от 24.12.2021 № 6040-У).

52

4.2. Состав обязательств кредитных организаций

Доход по вкладу выплачивается в денежной форме в виде процентов. Владелец вклада имеет право получить его полностью или частично по первому требованию.

Банковская практика и законодательство (ст. 837 ГК РФ) классифицирует вклады (депозиты) в зависимости от срока их образования:

до востребования срочные

Ȗ средства во вкладах;

средства на расчетных и других счетах кли

Ȗ

ентов банка;

средства на корреспондентских счетах (Loro).

Ȗ

Ȗ до 30 дней;

-

Ȗ от 31 до 90 дней; Ȗ от 91 до 180 дней; Ȗ от 181 дня до 1 года; Ȗ от 1 года до 3 лет; Ȗ свыше 3 лет.

Данные банковской статистики говорят о том, что именно вклады являются основным источником ресурсов банка1. Однако, помимо вкладов, банк практикует прямые займы. К заемным ресурсам принято относить полученные банком кредиты (от различных кредиторов, которыми могут быть другие банки, финансовые и производственные компании, Банк России, иностранные компании и др.). Займами также являются эмитированные долговые ценные бумаги: облигации, векселя, депозитные и сберегательные сертификаты.

Эмиссия долговых ценных бумаг кредитными организациями регламентируется федеральными законами и документами Банка России.

Облигация — эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на получение (если иное не предусмотрено настоящим Федеральным законом) в предусмотренный в ней срок, от эмитента облигации ее номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента (ст. 2 ФЗ «О рынке ценных бумаг»).

Облигация при соблюдении условий, установленных настоящим Федеральным законом, может не предусматривать право ее владельца на получение номинальной стоимости облигации в зависимости от наступления одного или нескольких указанных в ней обстоятельств.

Облигация может также предусматривать право ее владельца на получение установленных в ней процентов либо иные имущественные

1

См.: Официальный сайт ЦБ РФ. Показатели деятельности кредитных органи-

заций. Режим доступа: https://cbr.ru/statistics/bank_sector/pdko_sub/#a_77529.

53

Лекция 4. Формирование собственного капитала банка, регулирование его основных параметров

права. Доходом по облигации являются процент и (или) дисконт (ст. 2 ФЗ «О рынке ценных бумаг»).

Гражданский кодекс РФ (ст. 142) содержит следующее определение

ценной бумаги, которой является, в том числе, и вексель.

Ценные бумаги — документы, соответствующие установленным законом требованиям и удостоверяющие обязательственные и иные права, осуществление или передача которых возможны только при предъявлении таких документов.

Российские банки выпускают только простые векселя (то есть solo).

Еще одним способом привлечения свободных ресурсов является выпуск депозитных и сберегательных сертификатов. Сущность данной ценной бумаги, порядок ее выпуска регламентируются нормативными документами Банка России1.

Сберегательный (депозитный) сертификат — именная документарная ценная бумага, удостоверяющая факт внесения вкладчиком в банк суммы вклада на условиях, указанных в соответствующем сертификате, и право владельца такого сертификата на получение по истечении установленного сертификатом срока суммы вклада и обусловленных сертификатом процентов в банке, выдавшем сертификат (п. 1 ст. 844 ГК РФ).

Аналогичное определение закреплено и в ст. 36.1 ФЗ «О банках и банковской системе».

Сертификат не является эмиссионной ценной бумагой, то есть проспект эмиссии для них не требуется. Однако, планируя использовать в своих операциях такие ценные бумаги, банк должен согласовать с Банком России параметры их выпусков.

В целом, по данным исследователей, объем выпуска этих ценных бумаг коммерческими банками, сильно уменьшился: от суммы 450 млн руб. в 2018 году до 4,3 млн руб. к началу 2022 года2.

1

См. подробнее: Положение Банка России от 03.07.2018 № 645-П «О сберега-

тельных и депозитных сертификатах кредитных организаций».

2

См. подробнее: Лэтеску К. Н., Малиева Ф. Г. Банковские сертификаты: совре-

менные аспекты использования // В центре экономики. 2021. № 4. C. 29–36.

ЛЕКЦИЯ 5. Основные направления организации и проведения банками активных операций

5.1. Формирование и управление кредитным портфелем банков

Выполняя роль посредника на финансовом рынке и желая получить доход от проводимых операций, банки размещают имеющиеся в их распоряжении ресурсы в активные операции, то есть продают их желающим. Именно активные операции позволяют кредитной организации поддерживать необходимый уровень ликвидности, финансировать свою деятельность за счет полученных доходов и выполнять функцию посредника в процессе трансформации свободных денежных ресурсов.

Эффективность проведения банками активных операций напрямую зависит от равновесия между доходностью и рискованностью активов, а также их ликвидностью. Большинство ученых-экономистов1 обоснованно считают, что понятия риска и доходности неразрывно связаны между собой. То есть чем выше доходность, тем более рискованным является актив.

Другим качеством, взаимосвязанным с риском и доходностью, является ликвидность активов. Поскольку доходность служит платой за риск, а уровень риска отражает возможность потери вложения, то уровень ликвидности актива характеризует его способность приобретать ликвидную форму (рискованный актив труднее реализовать). Самые рискованные активы обычно и самые высокодоходные, и наименее ликвидные2.

Исходя из задач, стоящих перед активными операциями, последние можно классифицировать следующим образом: операции, основной

1

См. подробнее: Банковский менеджмент: Учебник / Ю. Ю. Русанов, Л. А. Ба- далов, В. В. Маганов; М., 2021; Роуз П. С. Банковский менеджмент: предоставление фин. услуг / Пер. с англ. М., 1995; Исаев Р. А. Банковский менеджмент и бизнес- инжиниринг: в 2-х т. М., 2023. Т. 2.

2

Финансовый менеджмент: Учебник / Под ред. К. В. Екимовой. М., 2023. C. 53.

55

Лекция 5. Основные направления организации и проведения банками активных операций

целью которых является поддержание ликвидности банка на достаточном уровне; операции, направленные на получение прибыли.

В деятельности кредитных организаций осуществляются следующие

основные виды активных операций:

• кредитование различных групп заемщиков (юридические и физические лица, органы государственной власти и др.) на условиях платности, срочности и возвратности;

•

формирование инвестиции в различные фондовые активы (облигации, акции и пр.), эмитентами которых выступают государство, юридические лица; размещение денежных средств во вклады и депозиты в других банках.

Современная деятельность кредитных организаций и проводимые ими операции выступают объектом научной дискуссии1. В настоящее время отсутствует единое мнение о том, какие из активных операций можно считать посредническими (то есть выполняемыми без вложения своих ресурсов), а какие активными (проводимыми за счет имеющихся у банка ресурсов). Например, среди ученых-экономистов существует мнение2 о том, что лизинговые операции необходимо относить к группе посреднических, так как банк при их проведении выступает в роли посредника. В соответствии с мнением других экономистов3 лизинговый кредит является активной операцией банка, так как по экономической сущности он представляет собой разновидность кредита.

Исходя из имеющейся статистики по банковскому сектору РФ, наиболее важным направлением деятельности остается кредитование4. Именно проведение данной группы операций формирует около 80– 90 % всего объема доходов (табл. 7). Совокупные активы банковского сектора РФ в анализируемый период времени увеличились на 40,4 трлн

1

Донецкова О. Ю., Петрушова В. В. Текущее состояние инвестиционной деятель-

ности банков в России // Мир новой экономики. 2020. № 14 (3). C. 54–63.

2

Зотова Е. Г. Современные аспекты использования лизинга // Научный журнал.

2019. № 1 (35).

3

См.: Абкар А. В., Зимакова Л А. Приобретение дорогостоящих активов: кредит или лизинг? // Вестник Белгородского университета кооперации, экономики и права. 2022. № 3 (94). C. 41–51; Грызунова Н. В., Киселева И. А., Басалыко Д. Ю. Развитие инвестиционного механизма лизинга как необходимое условие активизации кредитования реального сектора экономики и снижения кредитных рисков // Научный журнал КубГАУ. 2017. № 128; Сурина И. В. Современное состояние и перспективы развития рынка лизинга в Российской Федерации // Финансовый бизнес. 2021. № 6 (216). C. 197–202.

4

См.: Сурина И. В. Современное состояние проблемной задолженности по кредитам в кредитном портфеле российских банков: оценка изменения ключевых компонент // Вестник Алтайской академии экономики и права. 2020. № 6-1. C. 102–108.

56

5.1. Формирование и управление кредитным портфелем банков

руб. Традиционно ключевым элементом доходных активов кредитных организаций выступают кредитные вложения в различные сферы экономики и предоставленные частным заемщикам.

Таблица 7. Активы банковского сектора РФ, сгруппированные

по направлениям по состоянию на конец 2018–2022 гг.

Показатель

Денежные средства, млрд руб. 1998 1866 1969 2139 1666

Счета, открытые в Банке России, млрд руб.

Корсчета в КО, млрд руб. 1744 1623 2150 2033 1744

Инвестиции в ценные бумаги и ПФИ, млрд руб.

Участие в уставных капиталах, млрд руб.

Кредиты, предоставленные с учетом переоценки и корректировки стоимости предоставленных денежных средств, млрд руб.

Основные средства с учетом нематериальных активов и материальных запасов, млрд руб.

Прочие активы, млрд руб. 4085 4835 5291 6261 5905

Всего активов, млрд руб. 94 084 96 581 112 156 129 064 134 517

2018 2019 2020 2021 2022

4328 4230 4447 6220 7884

12 213 12 596 16 160 17 289 19 020

2965 2698 3032 3479 3165

65 125 67 056 77 567 90 147 91 672

1626 1677 1540 1496 3129

Год

Необходимо отметить, что в 2018–2022 гг. наблюдается постоянный рост кредитных вложений банков, предоставленных как корпоративным, так и частным заемщикам (на 26,5 трлн руб., то есть в 1,4 раза). По нашему мнению, наращивание совокупных кредитных вложений является результатом позитивного влияния макроэкономических факторов (например, роста уровня доходов населения, прибыли хозяйствующих субъектов).

Динамичный рост показывает фондовый портфель банков. В анализируемый период совокупные вложения банковского сектора РФ в ценные бумаги увеличились на 6,8 трлн руб. То есть практически в 1,6 раза. Как и фондовый портфель, увеличиваются вложения банков в уставные

57

Лекция 5. Основные направления организации и проведения банками активных операций

капиталы предприятий различных сфер экономики. За 2018–2022 гг. портфель прямых инвестиций банковского сектора РФ увеличивается на 200 млрд руб. (то есть на 7 п. п.)1.

Расширение величины портфеля банковских кредитов и фондового портфеля стало результатом позитивного влияния макроэкономических факторов (например, роста уровня доходов населения, прибыли хозяйствующих субъектов, снижения ключевой ставки Банка России)2.

Существующая отечественная и международная практика оценки качества активов, сформированных кредитными организациями, исполь-

зует различные методики, значительная часть которых основывается на применении рейтингового метода. В основе рейтинговых методов находится использование агрегатных показателей и их характеристик. Такие методы дают возможность проводить ранжирование банков по интегральному качеству их активов. Рейтинг может определяться при использовании следующих результатов: проводимой оценки качества активов; выполненной экспертизы специализированных агентств, например, «Эксперт РА», Национальное Рейтинговое Агентство (НРА), АК&M, RusRating (имеющих аккредитацию в Минфине РФ, наряду с агентствами «большой тройки»); оценки, проведенной надзорными органами, являющейся более объективной, чем прочие подходы.

Полученный в результате рейтингования показатель используется в мировой практике для измерения потенциальных убытков по выданным ссудам и создания резерва на возможные потери по кредитным операциям.

Рейтинговый показатель — произведение ежегодного коэффициента списания ссуд на убытки по группам кредитов и процента риска по соответствующей группе.

Коэффициенты риска — величина требуемых резервов по группе критических и неполноценных активов. В случае, когда определенные с их использованием резервы равны или превышают собственные средства банка, то он относится к группе ненадежных.

Основной показатель, характеризующий качество активов кредитных организаций, — отношение взвешенных классифицированных групп

активов к капиталу банка. При формировании рейтинга принято использовать 5 уровней оценок: от сильного до неудовлетворительного. Базельский комитет по банковскому надзору постоянно совершенствует надзорные требования, предъявляемые к качеству активов кредитных

1

Количественные характеристики банковского сектора Российской Федерации

в 2018–2022 гг. Режим доступа: https://www.cbr.ru/statistics/bank_sector/review/.

2

Авторский анализ данных ЦБ РФ.

58

5.1. Формирование и управление кредитным портфелем банков

организаций (оценка рисков по активным операциям, размер создаваемых резервов, ликвидность активов, объем крупных кредитов, размер ссуд, выдаваемых акционерам, инсайдерам и связанным с банком лицам и т. д.)1.

Финансовые показатели, используемые отечественными банками, определяются документами Базельского комитета2. Предлагаемые критерии с небольшими корректировками учитываются в экономических нормативах деятельности российских коммерческих банков.

Качество активов российских банков оценивается по следующим основным критериям: рискованность, ликвидность, доходность и дивер-

сифицированность. В первую очередь необходимо контролировать рациональность структуры активов с точки зрения их рискованности. Критерии отнесения различных статей активов содержатся в п. 2.3 Инструкция Банка России № 199-И от 29.11.2019 «Об обязательных нормативах и надбавках к нормативам достаточности капитала банков с универсальной лицензией», которая устанавливает деление активов на пять групп риска. Каждая группа имеет собственный коэффициент риска (от нуля до 150 %)

Большая часть активов кредитных организаций сформирована за счет предоставленных кредитов, совокупность которых принято называть кредитным портфелем. В соответствии с общепринятой трактовкой (поддерживаемой банком России) кредитный портфель рассматривается как единое целое, и управление им происходит на основании единых подходов.

В нормативных документах Банка России, регламентирующих отдельные стороны управления кредитным портфелем3, определена его структура, включающая не только ссудный портфель, но и различные другие требования банка кредитного характера. В частности, к этим тре бованиям при формировании кредитных портфелей относят: «предостав-

ленные кредиты (займы), размещенные депозиты, в том числе межбанковские кредиты (депозиты, займы), прочие размещенные средства, включая требования на получение (возврат) долговых ценных бумаг, акций, векселей, драгоценных металлов, предоставленных по договору займа; учтенные векселя; суммы,

-

1

«Международные подходы к измерению, стандартам и мониторингу риска ликвидности». Базельский комитет по банковскому надзору. URL: https://www.cbr. ru/today/pk_18642/pk_bn_46783/.

2

Basel Committee on Banking Supervision (2016). Reducing variation in credit riskweighted assets — constraints on the use of internal model approaches. Consultative document. March. URL: http://www.bis.org/bcbs/publ/d362.pdf.

3

См., например: Положение Банка России от 28.06.2017 № 590-П.

59

Лекция 5. Основные направления организации и проведения банками активных операций

уплаченные кредитной организацией бенефициару по банковским гарантиям, но не взысканные с принципала; денежные требования кредитной организации по сделкам финансирования под уступку денежного требования (факторинг); требования кредитной организации по приобретенным по сделке правам (требованиям) (уступка требования); требования кредитной организации по приобретенным на вторичном рынке закладным; требования кредитной организации по сделкам, связанным с отчуждением (приобретением) кредитной организацией финансовых активов с одновременным предоставлением контрагенту права отсрочки платежа (поставки финансовых активов); требования кредитной организации к плательщикам по оплаченным аккредитивам (в части непокрытых экспортных и импортных аккредитивов); требования кредитной организации (лизин годателя) к лизингополучателю по операциям финансовой аренды (лизинга)»1.

Приведенная структура кредитного портфеля во многом объясняется сходством таких понятий, как депозит, межбанковский кредит, факторинг, гарантии, лизинг, ценная бумага, поскольку они в своей экономической сути взаимосвязаны с возвратом стоимости и отсутствием смены собственника.

Современная кредитная практика отечественных банков оперирует широким спектром целей, для реализации которых предоставляются кредиты как корпоративным, так и частным заемщикам. Рассмотрим наиболее востребованные из них2.

1. Пополнение величины оборотного капитала хозяйствующих субъектов с целью: организации финансирования возникающих сезонных потребностей; организации финансирования временно увеличившегося объема товарно-материальных ценностей; организации финансирования выплаты налогов; помощь в покрытии неординарных (крупных) издержек и т. д.

Все вышеперечисленные случаи требуют краткосрочного кредитования.

2. Организация финансирования производственных затрат предприятия, включая инвестиционные проекты (например, проекта расширения, реконструкции или модернизации предприятия), предполагает наличие достаточного капитала. В этом случае целесообразно использовать средне- или долгосрочное кредитование, так как результат использования заемных ресурсов можно ожидать в перспективе.

-

1

Положение Банка России от 28.06.2017 № 590-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» (в ред. Указания Банка России от 26.07.2018 № 4874-У).

2

Тавасиев А. М., Мазурина Т. Ю., Бычков В. П. Банковское кредитование: Учебник.

М., 2018. C. 23–25.

60