Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Основы международного банкинга. Учебное пособие
.pdf
101
Таблица 3.4
Балансовый отчет Dubai Islamic Bank PJSC
Активы
Данные
Денежные средства и остатки в центральных банках
27 885 248
Средства в банках и финансовых учреждениях
4 676 652
Исламские финансовые и инвестиционные активы нетто
133 334 227
Инвестиции в исламские сукук, оцениваемые
по амортизированной стоимости
24 022 680
Прочие инвестиции, оцениваемые по справедливой стоимости
1 961 733
Инвестиции в ассоциированные компании и совместные предприятия
2 135 931
Недвижимость, предназначенная для разработки и продажи
1 274 406
Инвестиционная недвижимость
3 570 154
Дебиторская задолженность и прочие активы
7 339 199
Недвижимость и оборудование
1 136 479
Итого активы
207 337 009
Обязательства и капитал
Данные
Депозиты клиентов
147 180 951
Средства банков и финансовых учреждений
14 877 554
Выпущенные сукук
8 658 707
Кредиторская задолженность и прочие обязательства
7 458 907
Закят к уплате
280 372
Итого обязательства
178 456 491
Акционерный капитал
4 942 189
Сукук первого уровня
7 346 000
Прочие резервы и собственные выкупленные акции
7 785 557
Резерв справедливой стоимости инвестиций
–615 389
Резерв по переводу валютных средств
–484 615
Нераспределенная прибыль
6 964 089
Капитал, относящийся к собственникам банка
25 937 831
Доля неконтролирующих акционеров
2 942 687
Доходы от объектов недвижимости, предназначенных
для развития и продажи нетто
196 629
Доход от инвестиционной недвижимости
118 637
Доля в прибыли ассоциированных компаний и совместных предприятий
122 050
Итого капитал
28 880 518
Итого обязательства и капитал
207 337 009
102
3.5. РЕГУЛИРОВАНИЕ ИСЛАМСКИХ БАНКОВ
Порядок регулирования деятельности исламских банков в разных странах
различен, как и законодательство, регулирующее их деятельность. В некоторых
странах исламские и обычные банки работают в рамках одного законодательства и имеют одинаковые требования к лицензированию. В других странах могут существовать различные законы и другие требования для исламских банков
по сравнению с обычными банками. Различные юрисдикции разными темпами
внедряют международные правила и нормы.
В недавней работе МВФ подчеркивается, что Бахрейн и Малайзия являются двумя юрисдикциями, которые наиболее далеко продвинулись во внедрении международных стандартов регулирования. В том же отчете МВФ подчеркивается «неравномерный прогресс» стран в адаптации их правовой, нормативной и надзорной базы для исламских банков, а также отмечается, что необходимо проделать большую работу по разработке большего количества инструментов капитала и ликвидности для исламских банков. МВФ также отмечает
необходимость укрепления систем страхования вкладов для более надежной
защиты вкладчиков. Ниже изложены основные вопросы регулирования, с которыми сталкиваются исламские банки, и приведены примеры различных стран.
В середине 2017 г. МВФ выпустил доклад под названием «Многострановой доклад: Обеспечение финансовой стабильности в странах с исламским банкингом — тематические исследования», целью которого был обзор опыта
и прогресса, достигнутого в адаптации пруденциальных норм, систем безопасности и механизмов урегулирования к специфике исламских банков. Были проведены подробные тематические исследования по следующим странам, в которых в той или иной степени действуют исламские банки: Бахрейн, Джибути,
Индонезия, Кения, Кувейт, Малайзия, Нигерия, Пакистан, Судан, Турция и Великобритания. Цель исследования — изучить основные подходы к регулированию деятельности исламских банков и выделить области для будущего развития. Здесь мы резюмируем основные выводы этих тематических исследований.
Тематические исследования показывают важный, но неравномерный прогресс в адаптации правовой, нормативной и надзорной базы к особенностям исламских банков (ИБ). Значительные успехи были достигнуты в разработке законодательства, позволяющего создавать ИБ и использовать специальные исламские финансовые контракты. В большинстве стран были созданы системы
шариатского управления, и увеличилось число стран, принявших централизованные шариатские советы, которые обеспечивают национальные стандарты,
103
хотя и с низкой базы. Отрасль быстро растет, и в большинстве стран балансы
ИБ существенно отличаются от балансов обычных банков, в результате чего
МБ несут некоторые уникальные риски. Между тем прогресс в адаптации пруденциальных норм, мер защиты прав потребителей, управления ликвидностью,
систем безопасности и механизмов урегулирования остается неравномерным
в разных странах. Бахрейн и Малайзия добились наибольших успехов в систематической адаптации своих политических рамок в соответствии со стандартами, выпущенными Советом по исламским финансовым услугам (IFSB) и Организацией по бухгалтерскому учету и аудиту для исламских финансовых институтов (AAOIFI).
На основе опыта выбранных стран можно извлечь ряд важных уроков
и вариантов политики, которые имеют значение для стабильного и надежного
развития ИБ.
Благоприятная нормативно-правовая и институциональная база
и равные условия для обычных и исламских банков имеют решающее значе-
ние для стабильного и устойчивого роста индустрии МБ. Опыт стран подчеркивает важность создания благоприятных условий, позволяя рыночным силам
определять размер отрасли. Например, в Индонезии, Кувейте и Джибути ИБ,
существовавшие в течение многих лет, быстро выросли после создания нормативно-правовой базы и снижения стимулов для исламского банкинга. Опыт Великобритании также указывает на важность политики «нет предпочтений, нет
препятствий» в отношении налогообложения и операций центрального банка.
Гибкость в подходах к исламскому банкингу также способствовала
большему принятию принципов исламского банкинга и его преимуществ. Отдельные страны (Турция, Нигерия) обозначили отрасль нейтральными терминами, что способствовало росту отрасли. В Турции исламский банкинг называется «банкинг с участием», а в Нигерии — «беспроцентный банкинг».
Лицензионные требования не были эффективно использованы в качестве инструмента для обеспечения того, чтобы лицензированные ИБ имели
ключевые структуры, поддерживающие надзор. В четырех странах (Джибути,
Кения, Нигерия и Великобритания) ИБ лицензируются на основе стандартной
банковской лицензии, в которой применяются критерии для обычных банков.
Кроме того, по крайней мере в четырех странах (Джибути, Кения, Турция и Великобритания) обычные банки не обязаны вести исламские депозитные счета
(депозиты до востребования, неограниченные инвестиционные счета — URIAs
и т.д.) отдельно от других средств, находящихся под контролем обычного банка. Хотя многие критерии лицензирования обычных банков содержат ключевые
104
элементы для обеспечения финансовой стабильности, важно, чтобы процесс
утверждения МБ также был обусловлен доказательством наличия ex-ante и expost надежной шариатской системы управления и внутреннего контроля, разработанной для устранения рисков, специфичных для операций МБ. Обычные
банки, предлагающие исламские продукты через «окна», также должны быть
обязаны предоставить доказательства наличия систем и процедур, отделяющих
деятельность МБ от обычной. Требования к членам совета директоров или советникам по вопросам Шариата в МБ должны включать соответствующий уровень знаний в области МБ.
Страны продолжают использовать различные подходы к применению
требований к достаточности капитала, что подрывает сопоставимость рисков
платежеспособности. Некоторые страны (Бахрейн, Малайзия и Судан) приняли
соответствующие стандарты Совета по исламским финансовым услугам; другие по-прежнему применяют режим капитала для обычных банков, а некоторые
(Пакистан) находятся в процессе изменений. Необходима большая последовательность в подходах к применению требований к достаточности капитала
в отношении поглощения убытков на инвестиционных счетах с распределением
прибыли (PSIA), правомочности использования резервов выравнивания прибыли (PER) и резерва инвестиционного риска (IRR) в регулятивном капитале,
а также весовых коэффициентов риска для активов.
Другие пруденциальные нормы, включая те, которые касаются классификации и создания резервов, крупных рисков, инвестиций в недвижимость и
ликвидности, в основном идентичны для обычных и исламских банков. Например, правила не в полной мере учитывают различия в кредитном риске и требованиях к резервам между долговыми продуктами (Mudarabah, Ijarah) и продуктами с разделением рисков (Musharakah и Mudarabah). Поэтому необходимо
лучше учитывать дифференцированные характеристики продуктов МБ, обеспечивая при этом равные условия для исламских и обычных банков.
Централизованные шариатские советы, которые помогают стандартизировать отраслевую практику и улучшить восприятие потребителей, были созданы лишь в ограниченном числе стран. Дальнейшее укрепление системы шариатского управления в направлении централизованных шариатских советов
может помочь обеспечить последовательность шариатских постановлений
в рамках юрисдикций. Также существует необходимость в лучшей интеграции
функции шариатского аудита в процесс правоприменения.
Отчетность и процессы надзора должны быть усовершенствованы, что-
бы обеспечить адекватный мониторинг рисков исламского банкинга. Руковод-
105
ства должны включать рекомендации для надзорных органов по эффективному
осуществлению надзора на местах и за их пределами, а рейтинговые системы
должны включать параметры, отражающие специфические для ИБ риски,
включая риск соблюдения норм Шариата.
Механизмы управления ликвидностью нуждаются в дальнейшем
укреплении. Для того чтобы предоставить ИБ инструменты и рынки, сопоставимые с теми, которые существуют для обычных банков, необходимо провести
дополнительную работу по развитию соответствующих Шариату рынков капитала и межбанковских рынков, а также адаптировать денежные операции центрального банка, включая систему кредитора последней инстанции (LoLR). Регулярный выпуск суверенными государствами торгуемых сукук с различными
сроками погашения также поможет создать эталонную кривую ценообразования и увеличить предложение высококачественных ликвидных активов
(HQLAs).
Также необходимы усилия по разработке механизмов урегулирования и
схем страхования вкладов в соответствии с Шариатом (SCDIS) для содей-
ствия упорядоченному урегулированию МБ, если и когда возникнут стрессовые
ситуации. Необходимы специальные рамки урегулирования для ИБ, которые
также обеспечивают юридическую ясность в отношении режима инвестиционных счетов при урегулировании. Устойчивость крупных и сложных исламских
финансовых учреждений (ИФУ) также должна быть повышена за счет планирования восстановления и урегулирования. Укрепление SCDIS и других систем
безопасности должно способствовать финансовой стабильности в юрисдикциях, где работают ИБ.
3.6. СРАВНЕНИЕ ИСЛАМСКИХ И ОБЫЧНЫХ БАНКОВ
Существует много литературы, направленной на изучение особенностей
исламских и обычных банков. П. Абедифар и др. делают обзор литературы
и отмечают, что ранние эмпирические работы сосредоточены на эффективности
и производственных технологиях банков, в то время как более поздние исследования изучают такие области, как:
- конкуренция;
- качество активов;
- стабильность;
- другие измерения риска, включая уровень невозврата кредитов.
106
П. Абедифар и др. исследуют особенности риска и стабильности исламского банкинга, используя выборку из 553 банков из 24 стран в период
с 1999 по 2009 г. Они обнаружили, что небольшие исламские банки, имеющие
высокий уровень левериджа и базирующиеся в странах с преимущественно мусульманским населением, имеют более низкий кредитный риск, чем обычные
банки. Кроме того, с точки зрения риска неплатежеспособности, малые исламские банки выглядят более стабильными. Интересно, что они также обнаружили, что доходы и расходы, а также качество кредитов исламских банков меньше
реагируют на изменения внутренних процентных ставок по сравнению с обычными банками.
В исследовании С. Моллах и др. использовалась информация из 14 стран,
включающая 52 исламских банка и 104 обычных банка, для изучения того, влияют ли структуры управления на принятие рисков и показатели деятельности
исламских банков по сравнению с обычными банками. Они пришли к выводу,
что структура управления исламских банков позволяет им принимать более высокие риски и достигать более высоких показателей из-за сложности продукта
и механизмов транзакций.
П. Нарайхан и Д. Пхан проводят обзор более 40 последних исследований,
в которых сравниваются финансовые характеристики исламских и обычных
банков. Они пришли к четырем основным выводам:
1. В отношении эффективности банков существуют неоднозначные дан-
ные: некоторые исследования показывают, что исламские банки более эффективны, чем обычные банки, в то время как другие не находят существенной
разницы между двумя типами банков.
2. В целом относительно небольшие исламские банки, как правило, более
стабильны и способны лучше снижать риски.
3. Исламские банки характеризуются более высоким качеством активов
и меньше подвержены риску банкротства по сравнению с обычными банками.
4. Исламские банки более склонны к финансированию малого и среднего
предпринимательства (МСП).
Другое подробное исследование, проведенное М. Хассаном и С. Алию,
в определенной степени подтверждает более ранний обзор П. Абедифара о том,
что, за некоторыми заметными исключениями, эмпирическая литература в целом не указывает на существенные различия между исламскими и обычными
банками с точки зрения их эффективности, конкуренции и рисков. Авторы так-
107
же несколько скептически оценивают деятельность исламских банков, предполагая, что они отошли от деятельности PLS и на самом деле не настолько
устойчивы, как считалось в предыдущих исследованиях.
ИТОГИ 3 ГЛАВЫ
Исламский банкинг и финансы — это относительно новая, но растущая
часть мировой финансовой индустрии. Хотя активы исламского банкинга и финансов составляют лишь менее 3 % от общего объема мировых финансовых активов, в последние годы они вызывают большой интерес. Бизнес обусловлен
желанием, чтобы финансовые услуги предоставлялись в соответствии с мусульманскими убеждениями. Сохраняются значительные возможности для роста, если учесть, что в 2016 г. около 24 % населения мира были мусульманами,
и ожидается, что к 2030 г. этот показатель вырастет до 27 %. Исламская банковская и финансовая деятельность хотя и тесно связана со странами Персидского залива, Ближнего Востока и Северной Африки и различными азиатскими
странами, постепенно расширяется. Лондон, наряду с Нью-Йорком, Дубаем,
Бахрейном и Куала-Лумпуром, конкурирует за звание главного центра исламских финансов. Даже некоторые крупные инфраструктурные проекты, такие
как Олимпийская деревня в Лондоне и The Shard, были частично профинансированы за счет выпуска сукук. Несмотря на свои отличия от традиционного
процентного банковского обслуживания, появление исламских банковских
услуг сегодня предоставляет потребителям реальный выбор. Перспективы роста исламского банковского и финансового бизнеса остаются многообещающими.
ВОПРОСЫ ДЛЯ САМОКОНТРОЛЯ
1. Как исламские банки вознаграждают вкладчиков, если выплата про-
центов запрещена?
2. Как исламские банки могут получать доход, если они не могут взимать
проценты по своим кредитам?
3. Только в двух странах исламские банки занимают 100 % внутреннего
банковского рынка. Каковы их основные характеристики?
108
4. Какой регион мира является лидером (по размеру активов) в сфере ис-
ламского банкинга и финансов?
5. Что такое доход от финансирования?
6. Объясните разницу между деятельностью PLS и NPLS в исламском
банке.
7. Что такое такафук и сукук?
8. Обсудите основные различия между мудараба, мурабаха и мушарака.
9. Можете ли вы перевести средства из обычного банка в исламский?
10. Что такое харар и харам в исламском банковском деле и финансах?
109
СПИСОК РЕКОМЕНДУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Али-Наги, А. Исламский менеджмент: подходы / А. Али-Наги,
Х. Абеди-Джафари ; перевод И.Р. Гибадуллин ; под редакцией С.Ю. Бабенковой. — Москва : Садра, 2018. — 336 c. — ISBN 978-5-906859-20-4. — Текст :
электронный // Цифровой образовательный ресурс IPR SMART : [сайт]. —
URL: https://www.iprbookshop.ru/89637.html (дата обращения: 27.10.2022). —
Режим доступа: для авторизир. пользователей.
2. Байтенова, Н.Ж. Исламский банк. Религиозно-нравственные ценности
ислама : учебное пособие / Н.Ж. Байтенова, Д.Ш. Заманбеков, Ж.Т. Алыкпашев. — Алматы : Казахский национальный университет им. аль-Фараби,
2015. — 186 c.
3. Банковское дело : учебное пособие / Л.И. Юзвович, Н.Н. Мокеева,
Ю.Э. Слепухина [и др.] ; под редакцией кандидата экономических наук, доцента Н.Н. Мокеевой ; Министерство науки и высшего образования Российской
Федерации, Уральский федеральный университет. — Екатеринбург : Изд-во
Урал. ун-та, 2020. — 296 с.
4. Банковское дело и банковские операции : учебник / М.С. Марамыгин,
Е.Г. Шатковская, М.П. Логинов [и др.] ; под редакцией М.С. Марамыгина,
Е.Г. Шатковской ; Министерство науки и высшего образования Российской
Федерации, Уральский государственный экономический университет. — Екатеринбург : Изд-во Урал. ун-та, 2021. — 567 с.
5. Банковское дело. Управление и технологии : учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям / под редакцией А.М. Тавасиева. — 3-е изд. — Москва : Юнити-Дана, 2017. — 663 c.
6. Васютченко, И.Н. Банковское дело : учебно-методическое пособие /
И.Н. Васютченко. — Таганрог : Таганрогский институт управления и экономики, 2019. — 112 c.
7. Выполнение операций с ценными бумагами : учебник / Н.Э. Соколинская, Е.П. Терновская, С.Б. Варламова ; под редакцией Н.Н. Мартыненко
и Н.А. Ковалевой. — Москва : Кнорус, 2019. — 370 с.
8. Деньги и денежно-кредитная система : учебное пособие / Н.Н. Мокеева, А.Е. Заборовская, В.Э. Фрайс ; под редакцией Н.Н. Мокеевой. — Екатеринбург : Изд-во Урал. ун-та, 2019. — 148 с.
110
9. Куликов, Н.И. Банковский менеджмент : учебное пособие / Н.И. Кули-
ков, Е.С. Вдовина, Ю.В. Кудрявцева. — Тамбов: Тамбовский государственный
технический университет, ЭБС АСВ, 2019. — 95 c.
10. Лейзин, И.Б. Банковская деятельность : учебное пособие / И.Б. Лейзин. — Санкт-Петербург : Санкт-Петербургский государственный университет
промышленных технологий и дизайна, 2019. — 90 c.
11. Организация деятельности коммерческого банка : учебное пособие /
И.А. Янкина, Ю.И. Черкасова, Л.П. Жигаева [и др.]. — Красноярск : Сибирский
федеральный университет, 2019. — 292 c.
12. Остапенко, Е.А. Банковское законодательство : учебное пособие для
студентов бакалавриата (направление подготовки 38.03.00 «Экономика») /
Е.А. Остапенко, Т.Г. Гурнович. — Ставрополь : Ставропольский государственный аграрный университет, Секвойя, 2017. — 338 c.
13. Протас, Н.Г. Современные кредитные продукты : учебное пособие /
Н.Г. Протас. — Новосибирск : Новосибирский государственный университет
экономики и управления «НИНХ», 2020. — 136 c.
14. Чеботарева, Г.С. Организация деятельности коммерческого банка :
учебное пособие / Г.С. Чеботарева. — Екатеринбург : Изд-во Урал. ун-та,
2018. — 120 с.
15. Щербаков, А.В. Мифология Адама Смита (о чем на самом деле книга
«Исследование о природе и причинах богатства народов») / А.В. Щербаков. —
Москва : Грифон, 2016. — 64 с.
16. Risk in Islamic banking / P. Abedifar, S. Ebrahim, P. Molyneux and
A. Tarazi // Review of Finance. — 2013. — № 17. — Р. 2035–2096.
17. Islamic banking and finance: Recent empirical literature and directions for
future research / P. Abedifar, S. Ebrahim, P. Molyneux and A. Tarazi // Journal of
Economic Surveys. — 2015. — № 29. — Р. 637–670.
18. Akerlof, G.A. The market for «lemons»: Quality uncertainty and the market
mechanism / G.A. Akerlof // The Quarterly Journal of Economics. — 1970. —
№ 84 (3). — Р. 488–500.
19. Baele, L. Of religion and redemption: Evidence from default on Islamic
loans / L. Baele, M. Farooq, S. Ongena // Journal of Banking & Finance. — 2014. —
№ 44. — Р. 141–159.
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]