Добавил:

ivanov666 Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.

Вуз:

Башкирский Государственный Аграрный Университет

Предмет:

[НЕСОРТИРОВАННОЕ]

Файл:

Бюджетирование на предприятии. Учебное пособие

.pdf

Скачиваний:

Добавлен:

07.09.2026

Размер:

2 Мб

Скачать

☆

<<< < Предыдущая 1 2 3 4 5 6 7 89 / 149 10 11 12 13 14 > Следующая >>>

ния. Экономический смысл статей бюджета в разрезе трех видов

Раздел 1. Операционная деятельность

В данном разделе отражены поступления (притоки) от продажи готовой про-

дажи.

Раздел 2. Финансовая деятельность

В данном разделе отражены планы по привлечению внешнего финансирования (как от собственников, так и от сторонних контрагентов). Основное назначение

– ликвидировать возможные кассовые разрывы.

Раздел 3. Инвестиционная деятельность

В данном разделе отражены поступления (притоки) и выплаты (оттоки) в

предоставлению займов контрагентам и их возврату.

деятельности представлен на рисунке 3.8.

дукции и выплаты (оттоки), связанные с процессом производства и/или про-

связи с покупкой / продажей внеоборотных активов и ценных бумаг других

компаний. Указываются поступления (притоки) и выплаты (оттоки) по

Рисунок 3.8 – Содержание основных разделов БДДС

В каждом из разделов платежи разносятся по статьям движения

денежных средств. Некоторые статьи БДДС соответствуют тем, что приводятся в бюджете доходов и расходов (БДР). Но есть такие статьи, которые в БДР отсутствуют. Например, получение и выплата кредита или покупка основных средств. При составлении БДДС и БДР важно помнить, что только в редком случае суммы по строкам со схожим названием будут совпадать. Допустим, выручка из БДР – это общая сумма продаж за период. Аналогичная статья из БДДС увеличится на полученные авансы и уменьшится на дебиторскую задолженность покупателей. Главная причина расхождений – принципиальное различие в подходах, лежащих в основе документов.

Базой для составления БДДС служат:  БДР. По нему планируются поступления от покупателей и

заказчиков, платежи поставщикам за материалы, работникам по

оплате труда, бюджету и внебюджетным фондам по налогам, сборам, страховым взносам и т.п.;

 графики предстоящих платежей или общие условия расчетов

с контрагентами. Они пригодятся, чтобы от сумм доходов и расходов из БДР перейти к денежным притокам и оттокам в БДДС. Последние будут отличаться от первых на значения выданных и полученных авансов, а также отсроченных платежей;

 информация о безнадежных долгах дебиторов. Эту инфор-

мацию можно получить, рассчитав процент подобной задолженности по данным прошлого года.

Как упоминалось выше, одна и та же строка в БДДС и БДР будет иметь разное значение и экономическое содержание. Рассмотрим пример, на основе которого можно представить разницу в составлении БДДС и БДР.

Компания приобрела автомобиль. В БДР его стоимость попадет не сразу полной суммой, а частями через амортизационные отчисления без НДС. Период включения в расходы равен

сроку полезного использования в месяцах. В

БДДС отток отразится с НДС исходя из особенностей оплаты. Например, два раза, если предполагается аванс и окончательный пла-

теж за автомобиль.

Другие примеры схожих ситуаций при составлении БДР и

БДДС представлены на рисунке 3.9.

Таким образом, основное назначение БДДС сводится к предупреждению появления кассовых разрывов за счет планирования внешнего финансирования. Документ особенно важен предприятиям с длительным финансовым циклом. Период с момента оплаты поставщикам за товары или материалы до даты получения денег от покупателей за готовую продукцию может составлять полгода и более. В течение этого времени нужно изыскивать средства для закупки новых партий материальных ценностей, выплаты зарплаты, налогов, погашения кредитов и т.д.

БДДС

БДР

Начисление и выплата заработной платы сотрудникам

Экономическая суть: платеж по опе-

аванс и окончательный

расчет отражаются в разных периодах.

ботной плате отражается в январе, а

ботная плата в январе отражается в

Приобретение материалов

отток денежных

средств отражается исходя из условий

вором предусмотрено 60% оплаты по

факту поставки и 40% с отсрочкой на

Экономическая суть: –

териалов не отражается в БДР, т.к. по экономической сути это не расход, а

сти реализованной продукции. Таким

образом, чтобы стоимость материалов

рационной деятельности.

Особенности:

Например, аванс по январской зара-

окончательный расчет – в феврале.

Экономическая суть: платеж по операционной деятельности.

Особенности:

оплаты по договорам. Например, дого-

Экономическая суть: расход по опе- рационной деятельности.

Особенности: начисленная сумма от- ражается однократно. Например, зара-

расходах января.

Особенности: факт приобретения ма-

смена формы актива (из денег в запасы). В БДР попадают только материальные расходы в составе себестоимо-

месяц. Следовательно, будут два платежа в разных периодах.

Рисунок 3.9 – Примеры отличий в составлении БДДС и БДР

Существуют два способа составления БДДС – прямой и косвенный. Рассмотрим их более подробно.

Суть прямого метода заключается в том, чтобы посчитать плановые денежные притоки и оттоки. Затем найти разницу между ними – чистый денежный поток (далее – ЧДП). В этом случае форма БДДС будет соответствовать структуре, рассмотренной нами в таблице 3.13. Расчет ЧДП реализуется минимум в трех аналитических разрезах:

была включена в БДР, из этих материалов должна быть изготовлена продукция, которую реализовали покупа-

1. По видам деятельности (операционная, инвестиционная,

финансовая);

2. По статьям движения денег (поступления от продажи

продукции или товаров, платежи поставщикам за материалы, выплата зарплаты работникам и т.д.);

3. По периодам планирования (месяц, квартал).

При составлении БДДС прямым методом необходимо действовать «сверху вниз», т.е. начинать с планирования поступлений. Данные по реализации в разрезе заказчиков – это отправная точка для планирования денежных поступлений. Эту величину корректируют с учетом договорных отношений с покупателями: например, прибавить к выручке ожидаемые авансы к получению, а также вычесть отсроченные платежи из текущего месяца и включить их в те, где задолженность заказчика должна закрыться.

После планирования поступлений переходят к следующему этапу – планированию выплат. Для этого необходимо учесть длительность операционного и финансового цикла (о них речь шла в п.

2.1). Операционный цикл – это период от момента приобретения материалов (перехода права собственности на них) до даты реализации готовой продукции (передачи ее конечному потребителю). Финансовый – от момента оплаты материалов до даты получения денег от покупателя за проданный продукт. При составлении БДДС необходимо учитывать, что платежи появляются исходя из договорных обязательств перед поставщиками. Обычно это намного раньше, чем дата передачи материалов в производственный процесс.

После подготовки плана по основным поступлениям и выплатам БДДС дополняют прочими поступлениями и платежами, относящимися к операционной деятельности. Это может быть:

 зарплата персонала;  страховые взносы с заработной платы;  налоги;  арендные выплаты;  коммунальные расходы;  услуги связи;  траты на поддержание хозяйственной деятельности;  траты на послепродажное обслуживание;  оплата расходов на маркетинг, развитие и т.д.

Как правило, указанные платежи являются не систематическими, а периодическими, возникая раз в месяц или раз в квартал. Для корректного планирования, необходимо определить периодичность, для этого можно учесть:

 положения коллективного договора и положение о преми- ровании (чтобы верно разнести по времени и суммам зарплату персонала);

 условия договоров с поставщиками (например, для связи и коммунальных услуг);

 нормативные документы (в отношении дат уплаты налогов, сборов, страховых взносов).

Для непериодических платежей при планировании БДДС могут учитываться средние значения за предыдущие периоды.

Таким образом, планирование БДДС в части операционной деятельности заканчивается расчетом ЧДП. В целом, суммарный приток должен быть больше оттока, при условии что предприятие работает с прибылью и не находится в стадии активного роста.

Разработка БДДС в части инвестиционной деятельности опирается на инвестиционный бюджет (см. п. 3.9). Главное правило для платежей по инвестиционной деятельности – отражение суммы оплаты в периоде ее осуществления.

В отличие от операционной деятельности, ЧДП по инвестиционной деятельности часто бывает отрицательным. Как правило, это свидетельствует о том, что компания растет и развивается, приобретая новое оборудование, транспорт и т.д. С другой стороны, компания может не только приобретать внеоборотные активы, но и про- давать их. Финансовые вложения в ценные бумаги приносят доходы в виде дивидендов и процентов. Займы не только выдаются, но и возвращаются назад. Все названное отражается в поступлениях от инвестиционных операций.

На последнем этапе формируется блок «Финансовая деятельность». Основное назначение этого раздела – показать как финансовые операции «закрывают» возможные отрицательные сальдо от инвестиционной и операционной деятельности.

На практике существует всего два пути. Во-первых, привлечь в оборот деньги собственников. Для этого проводится дополнительная эмиссия акций или привлекаются новые вклады от участников. Во-вторых, может быть использован механизм внешнего заимство-

вания путем открытия кредитных линий, овердрафта, факторинга, а

№

п/п

Наименование показателя

Какое значение и с каким знаком учесть в

расчете

Сумму за

период

Изменение за период

увеличение

уменьшение

1 2 3 4 5

Чистая прибыль

Корректировка чистой прибыли, в том числе:

2.1

амортизация основных средств и нематериальных активов

2.2

доходы от дивидендов

–

2.3

курсовые разницы положительные

–

также выпуска долговых ценных бумаг.

Любой из указанных способов «закрытия» отрицательных ЧДП отражается в БДДС.

Если компания использует заемное финансирование, то необходимо помнить, что проценты к уплате (например, по кредиту) не отражаются в данном разделе. Их нужно включить либо в инвестиционную деятельность, если кредит берется для приобретения основных средств или нематериальных активов; либо в операционную (во всех остальных случаях).

Итогом планирования БДДС прямым методом является неотрицательное сальдо по всем денежным потокам компании.

Существует и альтернативный способ составления БДДС – косвенный. Он используется только для операционной деятельности. Денежные потоки по инвестиционным и финансовым операциям рассчитываются только прямым методом.

Отправной точкой косвенного метода является финансовый результат – чистая прибыль или убыток. Рассмотрим алгоритм определения ЧДП для операционной деятельности с использованием косвенного метода (Таблица 3.14).

Таблица 3.14 – Порядок расчета операционного денежного потока косвенным методом

Продолжение таблицы 3.14

1 2 3 4 5

2.4

курсовые разницы отрицательные

2.5

проценты к уплате начисленные

2.6

проценты к получению начисленные

–

Проценты уплаченные

– 4 Запасы –

НДС по приобретенным ценностям

–

Дебиторская задолженность

–

Авансы поставщикам

–

Прочие оборотные активы

–

Кредиторская задолженность

–

Авансы от покупателей

–

Отложенные налоговые обязательства

–

Оценочные обязательства

–

Прочие краткосрочные обязательства

–

Итого денежный поток по операционной деятельности

Какой бы способ расчета БДДС компания ни выбрала, результат планирования ложится в основу составления проекта баланса компании.

3.11 Одиннадцатый этап разработки сводного бюджета. Составление бюджета по балансовому листу

На основе проектов отчетов о финансовых результатах (операционный бюджет), инвестициях (инвестиционный бюджет) и движении денежных средств (финансовый бюджет), а также баланса на начало бюджетного периода строится проект баланса на конец бюджетного периода, который носит название бюджет по балансовому листу. Общие принципы расчета отдельных статей проекта

баланса на конец бюджетного периода представлены на рисунке

Статья бюд-

жета

Остаток на

начало перио-

да

Приход

Расход

Остаток на

конец пери-

ода

A B C

D 1 2 3 4

1) Инвестиции

Из бух. балан-

са

Проект инвестицион-

ного бюджета

Проект операционного

бюджета (амортизация)

и финансового бюдже-

та (реализация основ-

ных средств)

= A + B – C

Баланс на начало

бюджетного периода

Финансовый бюджет

Баланс на конец

бюджетного периода

Начало периода

Конец периода

3.10.

Операционный бюджет

Инвестиционный бюджет

Рисунок 3.10 – Последовательность составления бюджета

по балансовому листу

Баланс на конец бюджетного периода строится на основе балансовых равенств по отдельным статьям актива и пассива по принципу: балансовый остаток на начало бюджетного периода +

плановый приход – Плановый расход = плановый балансовый остаток на конец периода.

При этом плановый балансовый остаток на конец периода является расчетной величиной, балансовый остаток на начало периода берется как фактическая величина из бухгалтерского баланса на начало бюджетного периода. Расчет отдельных статей бюджета по балансовому листу может проводиться по установленному алгоритму (Таблица 3.15).

Таблица 3.15 – Расчет отдельных статей бюджета по балансовому листу конец бюджетного периода

1 2 3

2) Остатки незавершенного производства

Из бух.

баланса

Проект операционно-

го бюджета (прямые и

обще-

производственные

затраты)

Проект операционного

бюджета (себестои-

мость выпуска)

= A + B – C

3) Дебиторская задолженность

Из бух.

баланса

Проект операционно-

го бюджета (выручка

от реализации)

Проект финансового

бюджета (денежные

поступления от реали-

зации продукции)

= A + B – C

4) Остаток денежных средств

Из бух.

баланса

Проект финансового

бюджета

Проект финансового

бюджета

= A + B – C

5) Кредиты и займы

Из бух.

баланса

Проект финансового

бюджета

Проект финансового

бюджета

= A + B – C

6) Налоги и прочие платежи в бюджет

Из бух.

баланса

Проект операционного бюджета (начисле-

ние)

Проект финансового

бюджета (погашение)

= A + B – C

АКТИВ

ПАССИВ

Статья

На

начало

периода

На ко-

нец пе-

риода

Измене-

ние за

период

Статья

На

начало

периода

На ко-

нец пе-

риода

Измене-

ние за

период

2 3 4 5 6 7 8

1. Основные средства и вложения

1. Собственные средства

• основные средства (по остаточной стоимости)

• уставный ка-

питал

• капитальные вложения

• добавочный

капитал

• долгосрочные финансовые вложения

• нераспреде-

ленная прибыль

• нематериальные активы

Всего

Продолжение таблицы 3.15

Структура проекта баланса строится аналогично структуре бухгалтерского баланса (Таблица 3.16). Преимуществом такой структуры является то, что документ может быть использован для целей налогообложения и управленческого учета.

Таблица 3.16 – Пример формы проекта баланса компании

2 3 4 5 6 7 8

2. Материальные оборотные средства

2. Долгосрочные заемные средства

• запасы сы-

рья и материалов

• кредиты

• авансы вы-

данные

• займы

• незавершен-

ное производство

• кредиторская

задолженность

• запасы гото-

вой продукции

Всего

3. Расчеты

• дебиторская

задолженность покупателей

• краткосрочные

кредиты

• прочая деби-

торская задолженность

• краткосрочные

займы

• краткосроч-

ные финансовые вложения

• кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам

• денежные

средства

• расчеты по оплате труда

• задолженность в бюджет и внебюджетные фонды

• прочие расчеты

Всего

Итого (1+2+3)

Продолжение таблицы 3.16

процесс разработки сводного бюджета. Однако это не означает, что процесс бюджетирования завершен. В данном случае речь идет о сквозном характере процесса планирования: составление отчетных бюджетных форм может потребовать корректировки сводного бюджета, например, для сокращения финансового дефицита. Таким образом, рассмотрим последний шаг в сводном бюджетном планировании – корректировку сводного бюджета.

Составлением бюджета по балансовому листу завершается

<<< < Предыдущая 1 2 3 4 5 6 7 89 / 149 10 11 12 13 14 > Следующая >>>

Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]