Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Бюджетирование на предприятии. Учебное пособие
.pdf
предложение партнера заключается в продаже ему продукции по
Отпускная цена – 100 руб.
Суммарные затраты – 90 руб.
Прибыль
– 10 руб.
традиционная классификация затрат
Переменные затраты – 60
руб.
Постоянные за-
траты – 30 руб.
Прибыль
– 10 руб.
Переменные затраты – 60
руб.
Маржинальная прибыль –
40 руб.
метод маржинальной прибыли
цене 85 руб./ед.
Для решения данной задачи применим метод маржинальной
прибыли. Суть данного метода заключается в том, что затраты делятся на постоянные и переменные, и к единице продукции привязаны лишь переменные. Так, для нашего примера при традиционном подходе цена единицы складывается из:
o суммарных издержек – 90 руб.;
o прибыли – 10 руб.
При методе маржинальной прибыли цена единицы состоит из:
o переменных издержек – 60 руб.;
o постоянных издержек – 30 руб.;
o прибыли – 10 руб.
Графическая интерпретация различий маржинального и традиционного подхода представлена на рисунке 3.5.
Рисунок 3.5 – Подходы к классификации затрат
Маржинальная прибыль – разница между выручкой и переменными затратами. С экономической точки зрения это «резерв»
покрытия постоянных расходов и получения прибыли. Маржинальную прибыль также можно назвать эквивалентом суммы постоянных издержек и прибыли.
72
В рассмотренном примере маржинальная прибыль в размере
Совокупная
прибыль
Маржинальная Количество
прибыль × единиц
40 руб. / ед. 1000 ед.
Постоянные Прибыль
затраты + 10 000 руб.
30 000 руб.
40 руб. равна постоянным издержкам (30 руб.) и прибыли (10 руб.).
Такая же сумма получится, если из выручки в размере 100 руб. вычесть переменные издержки – 60 руб.
Таким образом, каждая проданная единица продукции увеличивает денежный поток на 100 руб. В то же время сумма 60 руб.,
увеличивая издержки, приводит к оттоку денежных средств, которые идут на возмещение переменных расходов. Разница между притоком денежных средств и их оттоком составляет 40 руб., что соответствует значению маржинальной прибыли. Что будет, если мы
сократим продажи на одну единицу? Денежный поток сократится
на 100 руб., экономия на расходах составит 60 руб. Таким образом,
компания лишится потока денежных средств в размере 40 руб. Исходя из этого, маржинальную прибыль можно определить как приращение денежных средств от продажи дополнительных единиц
продукции или сокращение денежных средств от непроданной единицы продукции. Но это приращение нельзя рассматривать как свободные деньги, ведь из них надо выделить средства на возмещение
постоянных издержек. И только после их оплаты оставшиеся средства формируют чистую прибыль.
Показатель совокупной (общей) маржинальной прибыли очень
важен в бюджетном планировании при расчетах, связанных с объемом выпуска, издержками и прибылью. Его можно вычислить
умножением маржинального дохода единицы продукции на общее
количество. Такой же результат мы получим, суммировав все постоянные расходы и прибыль (Рисунок 3.6).
маржинальная
Рисунок 3.6 – Подходы к определению совокупной маржиналь-
ной прибыли
73
Наименование статьи
Сумма, тыс. руб.
1
2
1) Продукт А:
1.1. Выручка от реализации
527000
1.2. Себестоимость реализации (переменные затраты),
467000
в том числе:
1.2.1. Производственные расходы
438000
1.2.2. Расходы на продажу
29000
1.3. Маржинальный доход (1.1 – 1.2)
60000
2) Продукт Б:
2. 1. Выручка от реализации
164000
2.2. Себестоимость реализации (переменные затраты),
121600
в том числе:
2.2.1. Производственные расходы
112600
2.2.2. Расходы на продажу
9000
2.3. Маржинальный доход (2.1 – 2.2)
42400
3) Совокупный маржинальный доход (1.3 + 2.3)
102400
4) Постоянные расходы, в том числе:
70000
4. 1. Общехозяйственные расходы
20000
4.2. Общие коммерческие расходы
37000
4.3. Налоги, включаемые в себестоимость,
13000
в том числе:
4.3.1. Налог на имущество
6000
Таким образом, чем выше маржинальная прибыль, тем больше
вероятность получения максимально возможной чистой прибыли. В
бюджетном планировании при принятии решений, нацеленных на
увеличение прибыли, компания должна стремиться к максимальному увеличению показателя маржинальной прибыли.
После определения плановых показателей маржинальной прибыли компания переходит непосредственно к разработке первой
сводной бюджетной формы – планового отчета о финансовых результатах.
Данный отчет целесообразно составлять в двух вариантах:
«развернутом» – в разрезе доходности отдельных видов продукции ,
и сводном. Первый вариант представления планового отчета о финансовых результатах представлен в таблице 3.10.
Таблица 3.10 – Пример прогнозного отчета о финансовых результатах в разрезе доходности отдельных видов продукции на первый квартал 2025 г.
74
Продолжение таблицы 3.10
1
2
4.3.2. Налог на пользователей автодорог
2000
4.3.3. Прочие
5000
5) Валовая прибыль (3 – 4)
32400
6) Налог на прибыль
11 000
7) Чистая прибыль (5 – 6)
21 400
8) Прогнозное отвлечение средств из чистой прибыли (выплаты акционерам, безвозмездное финансирование и пр.)
200
9) Нераспределенная прибыль (7 – 8)
21200
Наименование статьи
Сумма, тыс. руб.
1. Выручка от реализации
691000
2. Себестоимость реализации (переменные затраты)
588600
3. Маржинальный доход (1 – 2)
102400
4. Постоянные расходы
70000
5. Валовая (операционная) прибыль (3 – 4)
32400
6. Налог на прибыль
11000
7. Чистая прибыль (5 – 6)
21400
8. Трансферты из чистой прибыли
200
9. Нераспределенная прибыль (7 – 8)
21200
Второй вариант планового отчета о финансовых результатах
может составляться по аналогии со структурой формы №2 квартальной финансовой отчетности. Пример отчета, составленный по
второму варианту, представлен в таблице 3.11.
Таблица 3.11 – Пример сводного прогнозного отчета о финансовых результатах на первый квартал 2025 г.
Составление прогнозного отчета о финансовых результатах
является «выходной формой» операционного бюджета. Но на этом
этапе бюджетное планирование не останавливается, наоборот, по
результатам моделирования финансового бюджета операционный
бюджет еще будет корректироваться. Необходимость корректиров-
75
ки, в частности, может быть обусловлена решением задачи сокращения плановой величины дефицита денежных средств компании.
Следующим шагом в бюджетном планировании будет составление инвестиционного бюджета. Это не обязательный этап, однако, компании, в работе которых присутствует инвестиционная деятельность, нуждаются как в механизмах определения потребности в
инвестициях, так и в проектировании инвестиционного бюджета
как такового.
3.9 Девятый этап разработки сводного бюджета.
Составление инвестиционного бюджета.
Прежде чем перейти непосредственно к вопросам порядка со-
ставления инвестиционного бюджета, рассмотрим основные аспекты инвестиционной деятельности компании.
Инвестиционная деятельность отражает потоки по движению
основных средств, капитальных вложений и долгосрочных финансовых вложений. Инвестируя, компания создает активы, с помощью
которых в дальнейшем получает прибыль.
Инвестиционная деятельность как таковая подразумевает вло-
жения – оттоки денежных средств – на приобретение активов,
развитие новых проектов, вложений в другие компании, другие доходные проекты и т. д.
Необходимость составления инвестиционного бюджета опре-
деляется как потребностями краткосрочного периода, так и решением задач компании на стратегическую долгосрочную перспективу.
В связи с этим, может быть составлен:
o краткосрочный инвестиционный бюджет на период
1-3 месяца;
o долгосрочный инвестиционный бюджет (может но-
сить название «индикативный скользящий бюджет») на период от 1 года.
Основные притоки и оттоки по инвестиционной деятельности
представлены на рисунке 3.7.
76
Показатель
Кол-
во, ед.
Цена
без НДС,
тыс. руб.
Всего,
тыс. руб.
1 год
2 год
3 год
1
2 3 4 5 6
7
Инвестиции всего без
НДС, тыс. руб.
4 100 322
972 802
966 260
2 161 260
Капитальное строитель-
ство всего, в т.ч.:
1 703 363
305 010
302 510
1 095 843
Зерносклады
36
21 876
787 530
262 510
262 510
262 510
Модульное офисное
помещение
1
2 500
2 500
2 500
Продажа основных средств и
нематериальных активов
Проценты и дивиденды от
вложений
Возврат долгосрочных фи-
нансовых вложений
Приобретение основных средств и
нематериальных активов
Долгосрочные финансовые
вложения
Капитальные вложения
притоки
оттоки
долгосрочных финансовых
Рисунок 3.7 – Направления притоков и оттоков денежных средств
по инвестиционной деятельности
Термин «скользящий» подразумевает, что по окончании краткосрочного бюджетного периода к долгосрочному индикативному
бюджету прибавляется еще один краткосрочный бюджетный период и индикативный бюджет корректируется. Таким образом, индикативный бюджет никогда не исполняется и служит исключительно
для постановки стратегических целей в долгосрочной перспективе.
Пример структуры инвестиционного бюджета компании представлен в таблице 3.12.
Таблица 3.12 – Пример инвестиционного бюджета компании
(без НДС)
77
Продолжение таблицы 3.12
1
2 3 4 5 6 7 Склад ГСМ
2
4 167
8 333
4 167
4 167
Ремонтные мастерские
и склад ТМЦ
2
16 667
33 333
16 667
16 667
Ограждение территории (1800 м)
2
2 500
5 000
2 500
2 500
Асфальтирование территории
2
16 667
33 333
16 667
16 667
Строительство коровника на 1200 голов
1
833 333
833 333
833 333
Основные средства
2 396 958
667 792
663 750
1 065 417
Комбайн TUCANO 450
30
16 667
500 000
166 667
166 667
166 667
Сушильный комплекс с
комплектом оборудования
6
30 000
180 000
60 000
60 000
60 000
Электроподстанция
ТПУ-1000
1
1 667
1 667
1 667
Модульная котельная
2
2 500
5 000
2 500
2 500
Весы для грузовых автомобилей с комплектом оборудования
2
2 500
5 000
2 500
2 500
КАМАЗ с прицепом
30
7 083
212 500
70 833
70 833
70 833
Фронтальный погрузчик SDLG (Китай)
3
3 750
11 250
3 750
3 750
3 750
Борона БДТ-6ПР
6
1 833
11 000
3 667
3 667
3 667
Плуг Amazone Hector
6
4 583
27 500
9 167
9 167
9 167
Бороны Catros
6
11 667
70 000
23 333
23 333
23 333
Топливозаправщик
АТЗ-10 КАМАЗ 43118-
50
3
5 000
15 000
5 000
5 000
5 000
Погрузчик телескопический сельскохозяйственный JCB 531-
70AG
6
6 250
37 500
12 500
12 500
12 500
Зерномѐт (перегружатель)
6
417
2 500
833
833
833
Емкости для воды в
обрешѐтке
36
167
6 000
2 000
2 000
2 000
Оборудование для
офисного помещения
1
1 667
1 667
1 667
78
Продолжение таблицы 3.12
1
2 3 4 5 6
7
Трактор RSA7
3
667
2 000
667
667
667
Соболь 4х4 - механику
3
833
2 500
833
833
833
Шевроле нива - руководителю подразделения
1
708
708
708
УАЗ
4
833
3 333
1 667
1 667
Самоходный опрыскиватель Horsch Leeb
5.280 VL
6
33 500
201 000
67 000
67 000
67 000
Трактор Claas Orion
640 С
9
8 333
75 000
25 000
25 000
25 000
Опрыскиватель
Amazone UX5200
9
7 500
67 500
22 500
22 500
22 500
Трактор RSM 2400
27
10 833
292 500
97 500
97 500
97 500
Посевной комплекс
Horsсh Pronto 12NT
6
20 000
120 000
40 000
40 000
40 000
Посевной комплекс
Bourgault 3320
6
22 917
137 500
45 833
45 833
45 833
Приобретение нетелей
1200
139
200 000
200 000
Оборудование для доения
1
208 333
208 333
208 333
Для целей учета и управления инвестиционный бюджет может
составляться как с учетом НДС, так и без.
Важной предпосылкой начала процесса бюджетирования инвестиционной деятельности является ответ на вопрос: осуществляется ли проект своими силами или с привлечением подрядчика? От
ответа на этот вопрос будет зависеть структура инвестиционного
бюджета. Так, если инвестиционный проект осуществляется хозяйственным способом, то есть своими силами, то в бюджете должна
быть представлена подробная расшифровка по всем статьям расходов. Во втором случае, до момента ввода объекта в эксплуатацию
он будет находиться на балансе подрядчика, что предполагает отражение в бюджете инвестиционных затрат только общей величины
финансирования.
Таким образом, при составлении инвестиционного бюджета
первичной «ячейкой» является проект, поэтому планирование осу-
79
ществляется по линии: направление инвестиций → инвестиционный проект → статьи расходов.
После завершения планирования расходов по инвестиционной
деятельности переходят к следующему этапу – разработке бюджета
движения денежных средств.
3.10 Десятый этап разработки сводного бюджета.
Составление бюджета движения денежных средств
Бюджет движения денежных средств (БДДС – далее) является
первой из двух «выходных форм» финансового бюджета. Данный
бюджет составляется на основе проектов отчета о финансовых результатах (восьмой шаг при составлении сводного бюджета) и инвестиционного бюджета (девятый шаг составления сводного бюджета).
БДДС составляем с целью расчета требуемого объема денежных средств, а при необходимости – для устранения проблем с их
дефицитом в рамках определенного периода, как правило, месяца.
Основное назначение бюджета:
получить целостное представление о совокупной потребно-
сти в деньгах в рамках определенного периода;
своевременно определить потребность в необходимости
привлечения кредитных средств;
контролировать основные финансово-экономические пока-
затели деятельности компании, проводя план-фактный анализ исполнения бюджета.
Существуют основные правила составления БДДС:
o БДДС составляют по категориям: поступления/выплаты;
o БДДС включает разделы по видам деятельности: операци-
онная, финансовая, инвестиционная.
Рассмотрим типовую структуру БДДС в разрезе видов деятельности и с учетом движения денег в наличной и безналичной
форме (Таблица 3.13).
80
Таблица 3.13 – Бюджет движения денежных средств
№
Статьи бюджета
План
Факт
План /
факт
Касса
Расчет-
ный
счет
Всего
1 2 3 4 5 6 7
Остаток денежных средств на
начало периода
1. Основная деятельность
Поступления от продаж
прошлого периода
Авансы полученные
1.1.
Всего поступлений
Покупка материалов
Заработная плата
Транспортные расходы
Налоги
Аренда помещения
Прочие выплаты
1.2.
Всего выплат
1.3.
Денежный поток от основной де-
ятельности
(п. 1.1 – п. 1.2)
2. Финансовая деятельность
Получение кредитов
Продажа акций
2.1.
Всего поступлений
Покупка акций
Возврат кредитов
Выплаты дивидендов
2.2.
Всего выплат
2.3.
Денежный поток от финансовой
деятельности
(п. 2.1 – п. 2.2)
3. Инвестиционная деятельность
Продажа основных
средств
3.1.
Всего поступлений
Покупка основных средств
Прочие инвестиции
3.2.
Всего выплат
3.3.
Денежный поток от инвестици-
онной деятельности
(п. 2.1 – п. 2.2)
Совокупный денежный поток
(п. 1.3 + п. 2.3 + п. 3.3)
Остаток на конец периода
Представленная в таблице 3.13 структура БДДС призвана отра-
зить движение денег по трем основным направлениям – операционному, финансовому и инвестиционному. Такое деление на три раздела является оптимальным с точки зрения бюджетного планирова-
81
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]