Анализ уровня и динамики прибыли

Добавил:

ivanov666 Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.

Вуз:

Башкирский Государственный Аграрный Университет

Предмет:

[НЕСОРТИРОВАННОЕ]

Файл:

Анализ производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие.pdf

Скачиваний:

Добавлен:

07.09.2026

Размер:

2 Мб

Скачать

☆

<<< < Предыдущая 1 2 3 4 5 6 7 89 / 129 10 11 12 > Следующая >>>

ОС

Коб=



об

Т =

ОС

загрОС

- сокращение чрезмерных запасов ТМЦ и, как следствие, уменьше-

ние оттока денежных средств.

Труднореализуемые активы, отражаемые в составе отдельных элементов ОС, искажают подлинную картину ликвидности предприятия, вводя в заблуждение его руководителей и деловых партнеров.

2.4.3. Анализ эффективности использования оборотных средств

Анализ эффективности использования ОС помогает выявить дополнительные резервы и способствовать улучшению основных экономических показателей работы предприятия.

Рациональное использование ОС влияние на основные показатели хозяйственной деятельности:

- на рост объема производства;

- снижение себестоимости продукции;

- повышение рентабельности предприятия.

Эффективность использования ОС измеряется показателями их оборачиваемости. Оборачиваемость ОС – продолжительность последовательности прохождения средствами отдельных стадий производства и обращения.

Показатели оборачиваемости ОС:

- коэффициент оборачиваемости ОС (количество оборотов) характеризуется размером выручки от реализации продукции, товаров, услуг на 1 руб. ОС

(125)

где 

– средняя стоимость оборотных средств за период, руб.

- продолжительность одного оборота в днях – частное от деления числа

дней (t) за анализируемый период (30 - месяц, 90 - квартал, 360 - год) на коэффициент оборачиваемости

(126)

- коэффициент загрузки ОС – величина обратная скорости оборота, показы- вает размер ОС, авансируемых на 1руб. выручки от реализации продукции.

(127)

Чем меньше величина коэффициента загрузки ОС, тем эффективнее используются ОС.

Показателями эффективности использования ОС капитала также являются:

- фондоотдача оборотного капитала, определяемая отношением выручки (В), прибыли (Р) или полной себестоимости (Сб

) к средней стоимости

полн

оборотных средств:

чист

активов

тек

чист

акттек

R =



..

 





+ + + + 







;

(128)

- материалоёмкость характеризует использование материальных ресурсов

Главным синтетическим показателем использования ОС является коэффициент рентабельности активов (имущества):

(129)



где 

– средняя величина активов по данным баланса.

Этот коэффициент показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в активы.

В аналитических целях подсчитывают рентабельность всей совокупности активов, так и рентабельность текущих активов:

(130)

где Атек – средняя величина текущих активов по данным баланса.

Факторный анализ использования оборотных средств методом цепных подстановок можно провести на основе шестифакторной модели оборачиваемости активов:

где  - среднегодовая величина внеоборотных активов;  – запасы;  дебиторская задолженность; 

– денежные средства; 



– прочие обо-

(131)

–

ротные активы. Ускорение оборачиваемости оборотных средств зависит от времени

нахождения их на различных стадиях кругооборота, сокращения его длительности. Оно достигается ростом выпуска и реализации продукции, более полным и рациональным использованием материальных ресурсов, сокращением времени технологического цикла. На оборачиваемость влияет использование новейших достижений НТП.

Для ускорения оборачиваемости оборотных средств необходимо уменьшать время их пребывания их в сфере производства, и в сфере обращения. Для этого рекомендуется:

- сокращать время обработки и сборки изделий путем механизации и

автоматизации производственного процесса;

- улучшать использование новой техники;

- ускорять контроль и транспортировку продукции в период ее обра-

ботки;

- сокращать запасы материалов, топлива, тары, незавершенного

производства до установленного норматива;

Коб

ОС −=∆

)(*

ТТ

ОС

дн

−=∆













- обеспечивать ритмичную работу всех участков цехов предприятия,

своевременную доставку материалов на предприятие и рабочие места;

- ускорять отгрузку готовой продукции;

- своевременно и быстро производить расчеты с потребителями;

- повышать качество продукции, не допускать возврата готовой про-

дукции от потребителя и др.

Изменение (высвобождение или дополнительное вовлечение) величины ОС из-за изменения (повышения или снижения) оборачиваемости:

(132)

или

где В

– выручка от реализации продукции отчетного периода; К

об1

(133)

, К

об0

коэффициент оборачиваемости в отчетном и базисном периоде соответственно; К

- количество дней в отчетном периоде; Т1, Т0 – длительность

дн1

оборота в отчетном и базисном периоде, дни.

Сравнительный анализ темпов роста оборотных активов и объемов выручки позволит также оценить эффективность использования ОС. Превышение темпов роста оборотных активов над ростом объемов реализации продукции чаще всего является признаком проблем, связанных с оплатой отгруженной заказчику продукции и низкого уровня контроля над дебиторской задолженностью, что негативно сказывается на платежеспособность предприятия.

Соотношение темпов роста производства и оборотных активов можно определить через коэффициент опережения:

(134)

КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ

1. Что включает в себя понятие оборотные средства (ОС)?

2. Какова цель и методика анализа структуры ОС?

3. Какие показатели применяются для анализа эффективности использо- вания ОС?

4. При какой динамике оборачиваемости (росте, снижении) происходит

экономия ОС?

5. Какие мероприятия способствуют повышению оборачиваемости ОС?

6. Какими будут результаты анализа эффективности использования ОС, если объём выпуска продукции и средняя стоимость ОС за предыдущий год составляли 160 и 50 тыс.д.е., в отчетном периоде – 120 и 40 тыс.д.е.?

7. Какие согласно полученным результатам можно дать рекомендации для повышения эффективности использования ОС?

Показатели

база

отчет

Изменение (+, -)

Абсолют.

Относит., %

Себестоимость продукции, тыс.руб.

4132

4864

+732

17,72

Стоимость продукции в действующих ценах (без НДС, акциза), тыс.руб.

4454

5450

+996

+22,36

Затраты на 1 руб. объема производства, коп.

92,77

89,25

-3,52

-3,79

Тема 2.5.: «Анализ себестоимости продукции»

10. Анализ затрат на 1 рубль объема продукции (работ, услуг)

11. Анализ затрат по экономическим элементам

2.5.1. Анализ затрат на 1 рубль объема продукции (работ, услуг)

Себестоимость продукции является важнейшим показателем экономической эффективности ее производства. В ней отражаются все стороны хозяйственной деятельности, аккумулируются результаты использования всех производственных ресурсов. От ее уровня зависят финансовые результаты деятельности предприятий, темпы расширенного воспроизводства, финансовое состояние субъектов хозяйствования.

Источниками информации: форма № 5-з «Сведения о затратах на производство и продажу продукции (товаров, работ, услуг)».

Показатель затрат на 1 руб. объема производства продукции является универсальным, обобщающим показателем себестоимости. Он может быть рассчитан для любого предприятия, что очень важно при сравнительном анализе уровня себестоимости различных предприятий. Снижение затрат, приходящихся на 1 руб. объема производства продукции характеризует успешность работы предприятия по повышение производительности, внедрению новой техники, соблюдению режима экономии в расходовании материальных, трудовых и денежных ресурсов, выявлению и использованию внутренних резервов.

Пример анализа затрат, приходящихся на 1 руб. производства продукции посредством горизонтального анализа представлен в таблице 19.

Таблица 19

Динамика затрат на 1 руб. объема продукции

Как видно из таблицы 19, темп прироста объема производства опережают темпы прироста себестоимости на 4,64 процентных пункта (22,3617,72). В связи с этим затраты на 1 руб. продукции снизились по сравнению с прошлым годом на 3,52 коп., или 3,79%. В результате снижения затрат на 1 руб. продукции предприятие получило экономию по себестоимости в сравнении с предыдущим годом в размере 191,8 тыс.руб.

(3,52*5450:100).

100*

∑

руб

qЦ

100*

∑

−=

∆

qЦ

100*

∑

−=∆

qЦ

100*

∑

−=∆

qЦ

Факторный анализ затрат, приходящихся на 1 руб. произведённой продукции можно осуществлять на основе следующей модели:

где Z

– затраты на 1 руб. объема производства продукции, коп.; q – ко-

1 руб

личество строительной продукции каждого вида, физ.ед. (м

имость 1-цы продукции, руб./м руб./м

; n –количество видов продукции (работ, работ, услуг).

; Цi – цена 1-цы продукции i-го вида,

На изменение уровня Z на 1 руб. продукции могут оказать влияние следующие факторы:

- изменение структуры продукции (работ, услуг);

- изменение себестоимости отдельных видов продукции;

- изменение цен на продукцию.

Влияние этих факторов можно установить способом цепной подстановки.

Влияние фактора структуры определяется по формуле:

(135)

); Сi – себесто-

(136)

где ∆Z

– изменение Z на 1 руб. под влиянием 1-го фактора (структура).

Изменение себестоимости отдельных видов продукции является основным фактором снижения затрат, приходящихся на 1 руб.:

где ∆Ζ

– изменение Z на 1 руб. под влиянием второго фактора (Сб отдель-

ных видов продукции).

Влияние изменения цен на уровень затрат, приходящихся на 1 руб.:

где ΔΖ

– изменение Z на 1 руб. под влиянием третьего фактора (цена про-

дукции).

(137)

(138)

Показатели

год

Уд.

вес,%

год

Уд.

вес,%

Абс. изм.

гр.4-гр.2

2 3 4 5 8

1. Затраты на производство, всего, тыс.руб.

100

2. В том числе: а) материальные затраты

б) затраты на ОТ со страховыми взносами

в) амортизация ОФ

г) прочие расходы

3. Объем продукции в ценах базового (предыдущего) периода, тыс.руб.

х х

4. Затраты на рубль продукции, всего, руб. (стр. 1:стр. 3*100)

х х

В том числе:

(стр.2г:стр.3*100)

х х

QZСб

руб

(139)

2.5.2. Анализ затрат по экономическим элементам

При анализе затрат по экономическим элементам основной задачей анализа является установление структуры этих затрат и степень ее изменения в отчетном году по сравнению с предыдущим годом. Также важную роль играет изучение соотношения отдельных элементов в общей сумме затрат, что имеет большое значение не только при решении вопросов размещения, но и для выявления тех ресурсов, которые занимают наибольший удельный вес в затратах [3]. Поэтому их экономия имеет важное значение для снижения себестоимости продукции. Для анализа затрат по экономическим элементам составлена таблица 20.

Таблица 20

Анализ себестоимости продукции. Элементная группировка

а) материалоемкость (стр.2а:стр. 3*100) б) зарплатоемкость (стр. 2б:стр.3*100) в) амортизациеемкость (стр.2в:стр.3*100) г) прочие удельные затраты

Кроме вертикального и горизонтального анализа себестоимости по экономическим элементам, анализ себестоимости можно дополнить факторным анализом. Для этого необходимо:

1) сформировать модель затрат

где Q – объём производства продукции, тыс.руб.

2) затраты на 1 руб. представить в следующем виде

(140)

МЗ

емк

ЗОТ

ЗП

емк

Уд

пр

ценахбазв

ёмкМемк

QМCб

.*⋅

∆=∆

ценахбазв

ёмкЗПёмк

QЗПCб

⋅

∆=∆

ценахбазв

ёмкАМ

QАМCб

ёмк

⋅

∆=∆

ценахбазв

прУдпр

QУдCб

⋅

∆=∆

Факторы

Изменение

с 20..n г. по 20..(n+1)г.

Изменение за-

дукции, руб.

Изменение пол-

Изменение прибыли,

1 2 3

Изменение материа-

Та же величина, что в

ложным знаком

Изменение зарплатоёмкости

Изменение амортизациеёмкости

Изменение прочих удельных затрат

ИТОГО

где МЗ – материальные затраты, ЗП – затраты на оплату труда со страховыми выплатами; АО – амортизационные отчисления; Пр – прочие затраты.

3) рассчитать показатели

материалоёмкость

зарплатоёмкость

амортизациеёмкость

прочие удельные затраты

4) расчет влияния перечисленных факторов на изменение себестоимости

изменение себестоимости за счет изменения

материалоемкости;

Все расчеты для удобства представления можно оформить в табличной форме (таблица 21).

Влияние эффективности использования производственных ресурсов

на изменение себестоимости и прибыли

трат на 1 руб.

объема про-

лоемкости

табл.20 (гр.7,

за счет изменения зарплатоемкости;

за счет амортизациеёмкости;

за счет изменения прочих удельных затрат.

стр.4)

ной себестоимо-

сти, тыс.руб. (+,-)

гр.2*табл.20(стр.3

)

гр.3, но с противопо-

тыс.руб.

Таблица 21

КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ

1. Какова методика анализа затрат на 1 рубль продукции?

2. Как изменится удельный вес затрат в общем объёме производства, если увеличится цена единицы i-го вида продукции?

3. Как измениться удельный вес затрат в общем объёме производства, если увеличится себестоимость i-го вида продукции?

4. Как изменится удельный вес затрат в общем объёме производства, если увеличится количество более рентабельной продукции?

5. Как определить влияние факторов изменения материало-, зарплато- и амортизациеёмкости продукции на изменение суммы прибыли?

Тема 2.6.: «Анализ финансовых результатов и финансового

состояния деятельности предприятия»

1. Виды финансового состояния, этапы, проблемы в области финан-

сового анализа

2. Общая оценка динамики прибыли и рентабельности

3. Вертикальный и горизонтальный анализ бухгалтерской отчетности

2.6.1. Виды финансового состояния, этапы, проблемы в области

финансового анализа

В зависимости от конкретных задач финансовый анализ может осуществляться в следующих видах:

- экспресс-анализ (позволяет за 1-2 дня получить общее представле-

ние о финансовом положении предприятия на базе форм внешней бухгалтерской отчетности);

- комплексный финансовый анализ (позволяет за 3-4- недели получить

комплексную оценку финансового положения предприятия на базе форм внешней бухгалтерской отчетности, а также расшифровок статей отчетности, данных аналитического учета, результатов независимого аудита и др.);

- финансовый анализ как часть общего исследования бизнес-

процессов предприятия (необходим для получения комплексной оценки всех аспектов деятельности компании – производства, финансов, снабжения, сбыта и маркетинга, менеджмента, персонала и др.);

- ориентированный финансовый анализ (обеспечивает решение при-

оритетной финансовой проблемы предприятия, такой, как оптимизация дебиторской задолженности на базе основных форм внешней бухгалтерской отчетности, расшифровок только тех статей отчетности, которые связаны с указанной проблемой);

- регулярный финансовый анализ (служит для постановки эффектив-

ного управления финансами компании на базе представления в определен-

ные сроки, ежеквартально или ежемесячно, специальным образом обработанных результатов комплексного финансового анализа).

Алгоритм традиционного финансового анализа включает следующие этапы:

1. сбор необходимой информации (объем зависит от задач и вида

финансового анализа);

2. оценка достоверности информации (как правило, с использова-

нием результатов независимого аудита);

3. обработку информации (составление аналитических таблиц и

агрегирование форм отчетности);

4. расчет показателей структуры финансовых отчетов (вертикаль-

ный анализ);

5. расчет показателей изменения статей финансовых отчетов (го-

ризонтальный анализ);

6. расчет финансовых коэффициентов по основным аспектам фи-

нансовой деятельности (финансовая устойчивость, платежеспособность, деловая активность, рентабельность);

7. сравнительный анализ значений финансовых коэффициентов с

нормативами (общепризнанными и среднеотраслевыми);

8. анализ изменений финансовых коэффициентов (выявление тен-

денций ухудшения или улучшения);

9. подготовка заключения о финансовом состоянии предприятии

на основе интерпретации обработанных данных.

Можно выделить следующие основные проблемы «российской специфики» в области финансового анализа:

1) Глубина исследования ограничивается, в лучшем случае, конста-

тацией тенденции «улучшения» или «ухудшения». Сделать выводы, рекомендации - проблема для специалистов компаний, не обладающих достаточной квалификацией, опытом, творческим отношением к рутинным операциям расчета;

2) Стремление к детализации анализа обусловило расчет и поверх-

ностное использование явно избыточного количества финансовых коэффициентов (тем более что большинство из них находится в функциональной зависимости между собой – коэффициент маневренности собственных средств и индекс постоянного актива, коэффициент автономии и коэффициент соотношения собственных и заемных средств);

3) Анализ российских компаний практически невозможен из-за от-

сутствия адекватной нормативной базы и доступности среднеотраслевых показателей;

4) исходная отчетность предприятий искажается из-за инфляционных

процессов, которые главным образом влияют на горизонтальный анализ. Обязательное условие оценки признается расчет сопоставимых цен на основе применения официальных показателей-дефляторов (индекса цен произ-

Показатели

Уд.вес. %

Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг

6358

15431

9073

100

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

5654

9310

3656

88,93

60,3

-28,6

Валовая прибыль

704

6121

5417

11,07

39,7

28,6

Прибыль (убыток) от реализации

704

6121

5417

11,07

39,7

28,6

Проценты к получению

25 -25

39 -39

водителей промышленной продукции, индекса цен приобретения промышленными предприятиями материально-технических ресурсов, индекса цен в капитальном строительстве, индекса потребительских цен).

Точность анализа соответствует точности отражения данных в отчетных бухгалтерских документах. Однако при этом следует помнить, что даже если точность в отчетных документах не соответствует истинному положению дел на предприятии, то тенденция все равно соответствует истинному положению дел, а это и является целью финансового мониторинга предприятия.

2.6.2. Общая оценка динамики прибыли и рентабельности

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Показатели прибыли становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельность строительного предприятия. Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в качестве обязательных элементов исследование:

1. Изменение каждого показателя за текущий анализируемый пе-

риод («горизонтальный анализ» показателей финансовых результатов за отчетный период).

2. Исследование структуры соответствующих показателей и их

изменений («вертикальный анализ» показателей).

3. Исследование влияние факторов на прибыль («факторный анализ»).

4. Изучение в обобщенном виде динамики изменения финансовых

показателей за ряд отчетных периодов (т.е. трендовый анализ показателей).

Для проведения вертикального и горизонтального анализа прибыли предприятия можно составить следующую таблицу (таблица 22), используя данные формы «Отчет о финансовых результатах».

Таблица 22