Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Финансы, денежное обращение и кредит. Учебное пособие
.pdf
23
материальных и социальных потребностей работников предприятия.
IV группа денежных фондов - оперативные денежные
фонды предприятия.
В этих целях периодически на предприятиях, а именно в по-
следний день месяца формируются:
фонд оплаты труда (ФОТ);
фонды для платежей единого социального налога (ЕСН) и
налога на доходы с физических лиц (НДФЛ).
ЕСН исчисляется в различные внебюджетные фонды:
Пенсионный фонд России (ПФРФ);
Фонд социального страхования (ФССРФ);
Фонд обязательного медицинского страхования (ФФОМС И
ТФОМС).
Выплата зарплаты на предприятии производится только по-
сле оплаты ЕСН и НДФЛ. Оплата данных налогов должна производиться до 15 числа месяца, следующего за отчетным.
Управление потоками денежных средств
Полная оценка финансового состояния предприятия невоз-
можна без анализа потоков денежных средств. В настоящее время
большинство предприятий имеют недостаток оборотных средств. В
то же время многие из них работают с прибылью. Одна из задач
управления потоками денежных средств заключается в выявлении
взаимосвязи между этими потоками и прибылью, т.е. является ли
полученная прибыль результатом эффективных потоков денежных
средств или это результат каких-либо других факторов.
Существуют такие понятия, как «движение денежных
средств» и «поток денежных средств».
Под движением денежных средств понимаются все валовые
денежные поступления и платежи предприятия. Поток денежных
средств связан с конкретным периодом времени и представляет
собой разницу между всеми поступившими и выплаченными предприятиями денежными средствами за этот период. Движение денег
является первоосновой, в результате чего возникают финансы, т.е.
финансовые отношения, денежные фонды, денежные потоки.
Управление потоками денежных средств предполагает ана-
лиз этих потоков, учет движения денежных средств, разработку
плана движения денежных средств.
21
24
Притоки
Оттоки
Основная деятельность предприятия
Выручка от реализации продукции
Платежи поставщикам
Поступления дебиторской задолженности
Выплата заработной платы
Поступления от продажи материальных ценностей, бартера
Платежи в бюджет и внебюджет-
ные фонды
Авансы покупателей
Выплаты по фонду потребления
Погашение кредиторской задолженности
Инвестиционная деятельность предприятия
Продажа основных фондов нематериальных активов, незавершенного
строительства
Капитальные вложения на развитие производства
Поступление средств от продажи
долгосрочных финансовых вложений
Долгосрочные финансовые вложения
Дивиденды, проценты от долго-
срочных финансовых вложений
Финансовая деятельность предприятий
Краткосрочные кредиты и займы
Погашение краткосрочных кредитов и займов
Долгосрочные кредиты и займы
Погашение долгосрочных кредитов и займов
Поступления от продажи и оплаты
векселей
Выплата дивидендов
Поступления от эмиссии акций
Оплата векселей
Целевое финансирование
Денежные потоки связаны с притоками и оттоками денежных
средств.
Анализ денежных потоков связан с выяснением причин, по-
влиявших на:
увеличение притока денежных средств;
уменьшение притока денежных средств;
увеличение оттока денежных средств;
уменьшение оттока денежных средств.
Это можно делать как за длительный период (несколько лет),
ТАК и за короткий (квартал, год). Такой анализ представляет несо-
мненный интерес, если он будет сделан за период, отражающий
какой-то этап в деятельности предприятия, например, с момента
22
25
создания акционерного общества, начала выпуска новой продукции, окончания конструкции и т.д.
Существуют два метода расчета потока денежных средств:
прямой и косвенный. Отличия этих методов вытекают из принципа
расчетов.
При прямом методе расчет потока осуществляется на основе
счетов бухгалтерского учета предприятия; при косвенном - на основе показателей баланса предприятия и отчета о финансовых результатах.
В результате при прямом методе предприятие получает отве-
ты на вопросы относительно притоков и оттоков денежных средств
и их достаточности для обеспечения всех платежей. Косвенный
метод показывает взаимосвязь различных видов деятельности
предприятия, а также влияние на прибыль изменений в активах и
пассивах предприятия.
Основой расчета при прямом методе является выручка от ре-
ализации продукции, при косвенном - прибыль.
При прямом методе поток денежных средств определяется
как разница между всеми притоками средств на предприятии по
трем видам деятельности и их оттоками.
Остаток денежных средств на конец периода определяется
как их остаток на начало с учетом их потока за данный период.
При косвенном методе основа для расчета - нераспределен-
ная прибыль, амортизация, а также изменения активов и пассивов
предприятия. Здесь увеличение активов уменьшает денежные
средства предприятия, а увеличение пассивов - увеличивает и
наоборот.
Финансы предприятий - важнейшая категория рыночной
экономики. Они играют решающую роль в системе финансовых
отношений государства, поэтому профессиональное управление
ими способствует решению не только проблем финансов предприятия, но и таких проблем, как инфляция, дефицит бюджета, кредитно-денежная политика, развитие фондового рынка и другие.
23
26
Вопросы для контроля
1. Какие формы денежного обращения существуют? Назовите
особенности этих форм обращения.
2. Что устанавливает закон денежного обращения?
3. Какие факторы влияют на скорость обращения денег?
4. Дайте понятие «инфляция спроса», назовите сущность данной
инфляции.
5. Дайте понятие «инфляция издержек производства», назовите
сущность инфляции.
6. Какие виды инфляции существуют?
7. Назовите основные формы борьбы с инфляцией.
8. Назовите состав первой группы фондов предприятий – фонда
собственных средств.
9. Каков состав фонда заемных средств предприятия?
10. Назовите состав фонда привлеченных средств.
11. Каков состав четвертой группы фондов предприятия – опера-
тивных денежных фондов предприятия?
12. Назовите механизм управления потоками денежных средств
предприятий.
Тест № 1
1. Какого типа инфляции не существует:
а) спроса;
б) предложения;
в) цены.
2. Чем вызвана инфляция предложения:
а) ростом издержек производства;
б) уменьшением спроса на товары и услуги;
в) повышением уровня цен.
3. По степени охвата территории инфляция делится:
а) на местную и региональную;
б) территориальную и государственную;
в) локальную и мировую.
4. Какого вида инфляции не существует:
а) умеренной;
б) ползучей;
в) галопирующей.
5. При каком виде инфляции цены растут астрономически:
а) ползучей;
24
27
б) гиперинфляции;
в) галопирующей.
6. Какой метод денежной реформы укрепляет масштаб цен:
а) деноминация;
б) нуллификация;
в) реставрация.
7. Повышение золотого содержания денежной единицы – это:
а) девальвация;
б) ревальвация;
в) реставрация.
8. Какие методы включает антиинфляционная политика:
а) прямые, косвенные, реформные;
б) банковские, денежные;
в) мировые, валютные, внешние.
9. Какого вида инфляции по происхождению не существует:
а) внутренней;
б) внешней;
в) смешанной.
Тест № 2
1. Финансы предприятий – это:
а) финансовые отношения, когда участники рыночных отношений
предполагают зарабатывать деньги и использовать их на различные цели, создавая собственные соответствующие денежные фонды;
б) экономические денежные отношения, возникающие в результа-
те движения денег и образующихся на этой основе денежных
потоков, связанных с функционированием создаваемых на
предприятиях денежных фондов;
в) важная сторона финансовой деятельности предприятий.
2. Через денежные фонды формируются финансы:
а) для научно-технического прогресса;
б) для капитальных вложений;
в) все вышеперечисленное.
3. На какие группы делятся денежные фонды:
а) собственных средств;
б) заемных средств;
в) привлеченных средств;
г) оперативные денежные фонды;
25
28
д) все вышеперечисленное.
4. За счет уставного фонда формируются:
а) оборотные средства;
б) основные средства;
в) оборотные средства и основные фонды.
5. Уставной капитал изменяется по результатам работы предприя-
тия:
а) за месяц после внесения изменения в учредительный документ;
б) за 9 месяцев после внесения изменения в учредительный доку-
мент;
в) за год после внесения изменения в учредительный документ.
6. Уставной капитал акционерного общества отражает:
а) сумму выпущенных акций;
б) величину фонда заемных средств;
в) сумму прибыли.
7. Резервный капитал образуется за счет:
а) продажи акций;
б) отчислений из прибыли;
в) получения денежных средств безвозмездно.
8. Фонд потребления относится:
а) к заемным средствам;
б) к привлеченным средствам;
в) к собственным средствам.
9. К какому фонду можно отнести средства, которые, с одной
стороны, находятся в обороте предприятия, а с другой - принадлежат его работникам:
а) фонд привлеченных средств;
б) фонд собственных средств;
в) оперативные денежные фонды.
10. Денежные потоки связаны:
а) с притоками;
б) оттоками;
в) притоками и оттоками.
11. Поток денежных средств – это:
а) разница между всеми поступившими и выплаченными денеж-
ными средствами за определенный период времени;
б) все денежные поступления и платежи;
в) плата предприятия за приобретение продукции и сырья.
26
29
12. Анализ денежных потоков связан с выявлением причин,
повлиявших:
а) на увеличение (уменьшение) притока денежных средств;
б) увеличение (уменьшение) оттока денежных средств;
в) все вышеперечисленное.
13. Какие методы существуют для расчета денежных пото-
ков:
а) прямой и косвенный;
б) прямой и параллельный;
в) начисления и кассовый.
14. Что является основой для расчета при прямом методе
расчета денежных потоков:
а) прибыль предприятия;
б) выручка от реализации продукции;
в) внереализационные доходы.
15. При прямом методе поток денежных средств определяется
как:
а) разница между всеми притоками и оттоками;
б) сумма притоков и оттоков;
в) произведение притоков и оттоков, деленное на сто.
Задачи
Задача № 1. В марте текущего года расходы потребителя со-
ставили:
на продовольственные товары – 53%;
непродовольственные товары – 20%;
коммунальные услуги – 27%.
Цены на конец месяца в процентах к ценам на начало месяца
изменились и составили:
на продовольственные товары - 109%, выросли на 9%;
на непродовольственные товары - 94%, снизились на 6%;
коммунальные услуги - 103%, выросли на 3%.
Денежные номинальные доходы за месяц увеличились на
7%, т.е. денежный доход среднего потребителя в конце месяца составил 107% от уровня начала месяца.
Определите и оцените показатели инфляции:
индекс розничных цен (стоимости жизни);
индекс изменения реальных доходов населения.
27
30
Задача № 2. В ноябре текущего года расходы потребителя состави-
ли:
на продовольственные товары – 45%;
непродовольственные товары – 30%;
коммунальные услуги – 25%.
Цены на конец месяца в процентах к ценам на начало месяца
изменились и составили:
на продовольственные товары - 110%, выросли на 10%;
на непродовольственные товары - 91%, снизились на 9%;
коммунальные услуги - 105%, выросли на 5%.
Денежные номинальные доходы за месяц увеличились на 8%, т.е.
денежный доход среднего потребителя в конце месяца составил
108% от уровня начала месяца.
Определите и оцените показатели инфляции:
индекс розничных цен (стоимости жизни);
индекс изменения реальных доходов населения.
Задача № 3. В декабре текущего года расходы потребителя
составили:
на продовольственные товары – 60%;
непродовольственные товары – 20%;
коммунальные услуги – 20%.
Цены на конец месяца в процентах к ценам на начало месяца
изменились и составили:
на продовольственные товары - 102%, выросли на 2%;
на непродовольственные товары - 98%, снизились на 2%;
коммунальные услуги - 107%, выросли на 7%.
Денежные номинальные доходы за месяц увеличились на
9%, т.е. денежный доход среднего потребителя в конце месяца составил 109% от уровня начала месяца.
Определите и оцените показатели инфляции:
индекс розничных цен (стоимости жизни);
индекс изменения реальных доходов населения.
28
31
Раздел II. Финансовая система
Тема 2.1. Сущность финансов, финансовая система
План
1. Сущность и функции финансов.
2. Характеристика финансовой системы.
3. Виды финансовых отношений.
4. Финансовые ресурсы и источники их формирования.
1. Сущность и функции финансов
Сущность финансов определяется из:
закономерности их развития;
сферы охватываемых ими товарно-денежных отношений;
роли в процессе общественного воспроизводства экономическо-
го строя общества;
природы функционирования государства.
Финансы - историческая категория. Они появились одновре-
менно с возникновением государства при расслоении общества на
классы.
Резкое развитие финансовых отношений произошло в мире в
ХХ веке особенно после Второй мировой войны. Объемы государственных бюджетов стали выражаться в миллиардах национальных
валют. Государство стало аккумулировать не только ресурсы бюджетной системы, но и внебюджетных фондов. Располагая огромными фондами денежных средств, государства стали оказывать
существенные воздействия на процесс воспроизводства, расширилась сфера финансовых отношений.
Значительное развитие получили финансы предприятий раз-
личных форм собственности. В зарубежных странах основной организационно-правовой формой стали акционерные общества. Выпуск
акций - одна из мощных форм мобилизации капитала, она позволяет
трансформировать денежные сбережения в производственные инвестиции.
Сущность финансов. Финансы – это денежные отношения,
возникающие в процессе распределения, перераспределения стоимости валового общественного продукта и части национального
богатства в связи с формированием денежных доходов и накоплений у субъектов хозяйствования и государства, использования их
на расширение воспроизводства, материальное стимулирование
29
32
работающих, удовлетворение социальных и других потребностей
общества.
Под функциями у финансов понимается «работа», которую
выполняют финансы. Финансы выражаются в формировании, использовании денежных фондов и контроле над ними.
Источником формирования многочисленных фондов на раз-
ных уровнях является валовой внутренний продукт (ВВП).
Валовой внутренний продукт (ВВП) - это стоимость конечных товаров и услуг, произведенных представителями данной
страны, на ее территории за определенный период времени.
Сущность финансов проявляется в выполнении двух основных функций:
1) распределительной;
2) контрольной.
Эти функции существуют одновременно.
Распределительная функция финансов связана с сущно-
стью финансов.
Например: предприятие реализовало определенный объем
продукции. Выручка от реализации продукции поступила на расчетный счет. Из этой суммы предприятие обязано перечислить в
бюджет налоги, из оставшейся суммы предприятие выделяет часть,
возмещая потребности производства и обеспечивая непрерывность
производственного процесса. Затем выделяют часть денежных
средств, связанную с оплатой труда и оплатой налогов. Затем исчисляют налог на прибыль и оплачивают в бюджеты различных
уровней. Произошло распределение первого порядка денежных
средств. Прибыль, оставшаяся у предприятия, должна быть перечислена частично в вышестоящую организацию. Это произойдет
распределение денежных средств второго порядка.
Оставшаяся часть прибыли используется для формирования
денежных фондов. Произошло распределение третьего порядка
денежных средств.
Контрольная функция финансов тесно связана с распреде-
лительной. Объектом контрольной функции финансов являются
финансовые показатели деятельности предприятий и учреждений.
В зависимости от субъекта хозяйствования осуществляются следующие виды финансового контроля:
1. Общегосударственный финансовый контроль. Осуществляется
органами государственной власти и управления. Контролю под-
30
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]